투자 매력도 측정. 투자 매력 증대

역동적으로 발전하는 기업은 투자 유입이 필요하므로 투자 매력을 높이는 것이 가장 중요한 전략적 과제 중 하나입니다. 그러한 작업을 수행하는 데 특별한 방향이 있습니다. 홍보 - 투자자 관계 (투자자 관계). 사실은, IR- 전문가들은 회사의 평판 관리에도 참여하며, 그들의 주요 대상은 투자 커뮤니티이며, 그들의 활동의 궁극적인 목표는 회사의 활동 자금을 조달하기 위한 투자를 유치하는 것입니다. 그러나 전통적인 방법으로 투자자의 신뢰를 얻을 수 있다고 믿는 것은 실수입니다. 홍보-기술. 이 경우에는 이것만으로는 충분하지 않습니다. 투자자는 성공에 대한 큰 소리에 관심이 없으며 조직의 개방성을 확인하고 이에 대한 정보에 무료로 접근하기를 원합니다.

현장 커뮤니케이션의 유사점과 차이점을 생각해 봅시다. 홍보그리고 IR(표 4.3)

표 4.3

유사점과 차이점 홍보 - 그리고 IR-기술

	차이점
정보 공간에서	모든 회사 정보의 활용	전략, 경영, 재무, 회사 정보 활용
외부 커뮤니케이션	모든 주요 청중과의 커뮤니케이션	투자 커뮤니티와의 커뮤니케이션: 투자 은행, 분석가, 시장 참가자 귀중한 서류증권거래소, 주주, 발행인
피드백 받기	사회 전체의 회사에 대한 인식에 대해	투자 커뮤니티의 회사에 대한 인식에 대해

알려진 바와 같이, 홍보회사와 제품에 대한 호의적인 여론을 형성하기 위해 모든 대상 청중과의 조직 커뮤니케이션을 관리하는 것입니다. 동시에 투자자 관계투자자, 분석가 및 브로커와 상호 이익이 되는 관계를 구축하는 것을 포함합니다. 시장 가치회사 주식. 단지 전체 IR- 도구는 회사 활동의 주요 사실을 투자 커뮤니티에 시기적절하고 신뢰할 수 있으며 완전하게 알리는 것을 목표로 합니다.

이러한 결과는 투자자와의 고급 커뮤니케이션 방법을 사용하여 주요 기업 행사에 대한 시기적절한 정보를 제공해야만 달성할 수 있습니다.

조직에 대한 투자자의 관심은 우선 조직의 신뢰성, 신뢰성 및 전망 수준에 따라 결정됩니다. 특정 회사에 대한 투자 타당성에 대한 결정을 내리기 위해 일반적으로 다음 정보를 얻고 싶어합니다.

• o 회사의 주요 활동은 무엇입니까?
• o 회사 경영진이 추구하는 목표와 목적;
• o 회사가 해당 업계의 선두주자인지 여부
• o 주요 경쟁업체 및 회사의 경쟁력 정도;
• o 경영 시스템의 강점과 약점;
• o 회사가 존재하는 동안 회사가 실제로 달성한 성과;
• o 주주에 대한 회사 경영진의 책임 정도.

이러한 질문에 답하면, IR- 전문가는 투자할 수 있고, 투자해야 하는 기업의 이미지를 조성해야 합니다. 동시에 회사의 투명성과 개방성을 입증하는 데 중점을 두는데 이는 우연이 아닙니다. 서구 비즈니스 커뮤니티는 조직 활동의 홍보를 성공적인 발전을 위한 핵심 조건으로 보는 반면 국내 비즈니스는 여전히 불투명하여 우리나라에 대한 진지한 투자 유입을 크게 방해합니다. 대행사 스탠다드 앤 푸어스러시아 기업의 기업 투명성에 관한 연구를 수행했습니다. 러시아 주식시장 시가총액의 98%를 차지하는 42개 대기업의 신고 내용을 분석한 결과, 그 중 26개 기업만이 투자자에게 정보를 알리기 위해 정보를 활용하는 것으로 나타났다. 재무제표, 국제 표준에 따라 편집되었습니다. 그럼에도 불구하고 많은 관리자들은 투명성이 자신의 행동 자유를 제한한다고 믿고 이중, 심지어 삼중 기록을 유지합니다. 말할 필요도 없이 그러한 보고서는 욕설로 판명되었으며 러시아 기업의 주가 상승으로 이어지지 않습니다.

외국인 투자자들은 종종 비즈니스 파트너가 회사 주식 수익성의 안정적인 성장에만 관심이 있으며 이러한 성장이 정확히 얼마나 되었는지는 중요하지 않다고 확신하는 비즈니스 리더가 의도적으로 만든 정보 공백 상태에서 우리나라를 느낀다고 불평합니다. 달성. 실제로 투자자에게는 회사 활동의 최종 결과뿐만 아니라 이를 달성한 방식도 중요합니다. 즉, 그들은 자신에게 부여된 화려한 성공 이미지가 아니라 회사의 진정한 평판에 관심이 있습니다. 그리고 회사가 더 적극적이고 큰 소리로 자신을 "홍보"할수록 투자자들은 더 많은 의심을 갖게 됩니다.

특정 국가에 대한 투자를 계획할 때 재무 분석가는 다음을 평가합니다. 국가 위험 , 이는 정치적, 경제적 안정성, 부패 및 범죄 수준, 사법 시스템의 독립성, 기업의 법적 보호 등과 같은 지표에 의해 결정됩니다. 이러한 지표에서 러시아는 주요 경제 강국에 비해 크게 뒤처져 있지만 세계 주식 시장에서 러시아 기업의 주식이 실제 가치보다 훨씬 낮게 판매되는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

이런 의미에서 세계은행(WB)과 국제금융공사(IFC)의 제8차 연례 공동보고서가 시사하는 바가 크다.” 사업하기- 183개국의 기업 및 외국인 투자 여건을 평가한 '2011년'. 2010년에 비해 러시아는 순위가 7포인트 하락해 우루과이, 우간다에 이어 123위를 차지했다.

우리나라는 왜 이렇게 금리가 낮을까요? 사실 순위는 다음과 같이 전체 지수에서 동일한 가중치를 갖는 10개의 지표를 기반으로 결정됩니다.

• o 기업의 등록 및 청산;
• o 재산 등록;
• o 건설 허가를 취득합니다.
• o 과세;
• o 대출을 받고;
• o 국제 무역;
• o 투자자 보호;
• o 근로자를 고용합니다.
• o 계약 이행을 보장합니다.

오늘날 국내 경제가 직면한 주요 과제는 이미지 기술이 아닌 실질적인 행동을 통해 세계 공동체의 눈에 국가의 명성을 높이는 것입니다. 유리한 조건사업을 하기 위해. 국가 위험을 크게 줄이지 않으면 국내 기업의 투자 매력을 높이고 세계 증권 거래소에서 해당 기업의 주식 가치를 높이는 것은 불가능합니다.

동시에 인식에 존재하는 문제적 문제에도 불구하고 러시아 사업, IR- 전문가는 투자 커뮤니티 앞에서 전문적인 모습을 보여야 하며, 국제 표준을 충족하고 투자자 자본에 대한 글로벌 경쟁의 과제를 해결해야 합니다. 이를 위해서는 회사에 대한 주요 정보를 적시에 공개해야 하는 대상 고객과 장기적인 커뮤니케이션을 구축해야 합니다.

소통정책 주요방향으로 IR-서비스에는 다음이 포함됩니다.

• o 러시아 및 외국 투자자 기반의 형성 및 지속적인 확장;
• o 잠재적 투자자로부터 회사 주식에 대한 수요를 유지합니다.
• o 대상 고객 사이에서 회사의 명성과 인지도를 높입니다.
• o 투자자 및 투자 분석가와 개인적 접촉을 구축하고 유지합니다.
• o 투자 상황 악화에 대한 신속한 대응 및 이를 경영진에 알립니다.
• o 회사 경영진과의 효과적인 상호 작용을 통해 그들이 중요성을 이해할 수 있도록 합니다. IR-관리.

이제 외부에서 이러한 특정 단계를 고려해 보겠습니다. IR- 회사에 대한 정보를 가장 완벽하게 공개하는 데 기여하는 서비스입니다.

회사의 재무 모델.평판의 재무 구성 요소 중 필수적인 부분인 회사의 재무 모델을 준비하고 제시하는 것이 필요합니다. 이 모델은 조직의 개발 전략을 개발할 때 기초로 사용됩니다.

뉴스 레터 IR -출시. 이 메일링을 통해 투자 커뮤니티에 주요 기업, 운영 및 운영에 대한 정보를 정기적으로 알릴 수 있습니다. 재무 결과회사 활동. 이와 병행하여 내부용으로 채권 시장에 대한 주간 검토를 준비하는 것이 유용합니다.

기업 웹사이트.회사 웹사이트에는 주주와 투자자 전용 섹션이 있어야 합니다. 정기적인 업데이트가 필요합니다. 회사 웹사이트의 영문 버전을 만드는 것이 좋습니다.

프레젠테이션.투자자들에게 큰 관심을 끄는 것은 프레젠테이션 형식의 분기별, 반기별, 연간 자료입니다. 예를 들어 "투자 커뮤니티용", "회사 소개", "생산 결과 및 금융 활동" 등.

컨퍼런스.회사의 명성을 강화하기 위한 신뢰할 수 있는 도구는 최대 규모의 국제 및 러시아 투자 은행의 투자 컨퍼런스에 참여하는 것입니다. 회사 자체가 조직하고 생산 및 재무 활동 결과(분기별, 반기별, 연간)에 전념하는 컨퍼런스도 그다지 중요하지 않습니다.

아침 식사.회사의 최고 경영진과 투자 커뮤니티 대표 간의 정기적인 아침 식사는 매우 유용할 수 있습니다. 이러한 "무결합" 회의에서는 이해관계자와의 신뢰를 구축하기가 더 쉽습니다.

어떤 커뮤니케이션 형식을 선택하든 관계없이 IR- 전문가인 경우 다음 규칙을 준수해야 합니다.

• o 소유하다 중요한 정보회사 소개;
• o 회사의 문제에 대해 알고 있습니다.
• o 영업비밀을 침해하지 않는 선에서 회사에 관한 정보를 최대한 공개합니다.
• o 부정적인 소식을 숨기지 마십시오.
• o 경쟁자에 대해 나쁘게 말하지 말고, 사실만을 고수하십시오.
• o 투자자에게 확인되지 않은 정보를 제공하지 마십시오.

어느 IR- 전문가는 투자자와의 커뮤니케이션 구축이 회사의 커뮤니케이션 전략뿐만 아니라 조직 전체의 전략에서 가장 중요하고 필수적인 부분임을 이해합니다. IR수백만, 심지어 수십억 달러의 자본금 증가를 가져옵니다.

이런 점에서 투자자와의 상호작용을 전담하는 특별 프로그램을 개발한 가즈프롬의 경험이 흥미롭다. 국내 경제의 리더는 자신의 웹 사이트에서 이 프로그램의 기본 원칙을 공식화합니다.

• o 투자자 관계의 궁극적인 목표( IR) - 회사의 전략 및 개발 전망에 대해 시장과 참가자의 올바른 이해를 보장합니다. 이를 통해 회사에 대한 투자자의 잘못된 이해 또는 지식 부족으로 인한 주가 할인을 피할 수 있습니다.
• o 모든 투자자에게 연락하여 모든 잠재적 구매자가 투자 기회를 인지하고 있는지 확인하십시오.

지난 10년 동안 Gazprom과 투자자와의 관계( IR)은 보조 기능에서 우선 기능으로 전환되었으며 활동의 핵심 영역으로 간주됩니다.

투자자 관계의 중요성이 커지고 있습니다. IR)은 시장의 여러 변화에 영향을 받았습니다. 즉, 단기 결과 및 이벤트에 대한 관심이 주가 변동에 훨씬 더 큰 영향을 미칩니다. 분석가와 투자자의 정보에 대한 수요 증가; 투자자의 관심을 끌기 위한 투쟁과 시장에서 회사를 홍보하기 위한 적극적인 조치의 필요성.

성공적인 프로그램의 주요 구성 요소로서 IR Gazprom은 다음과 같이 명명합니다.

• o 시장과의 명확하고 정직한 의사소통;
• o 정보의 명확한 제시;
• o 주요 원동력을 파악하고 시장이 회사의 전망을 어떻게 평가할 수 있는지 파악합니다.
• o 개발 옵션 및 전망에 대한 객관적인 제시는 신뢰에 기반한 관계의 기초입니다.
• o 일관된 전략과 체계적인 목표 달성;
• o 적극적이고 접근 가능한 리더십;
• o 투자자 관계의 중요성에 대한 인식( IR);
• o 주주 및 여론 형성자에 대한 관심 증가;
• o 투자자에 대해 필요한 지식의 가용성, 투자자의 대상 그룹 식별
• o 시장 참가자들과의 좋은 관계;
• o 투자 의사결정 과정의 주요 구성요소에 대한 지식;
• o 대상 주주 집단을 파악하고 회사에 대한 설명을 실시하기 위한 적극적인 노력.

현장에서의 접근방식과 원칙 IR-Gazprom이 입증하는 정책은 진입 시 모든 회사에 필요합니다. IPO(영어로부터 기업공개(IPO)). 이는 다양한 사람들에게 판매하기 위해 회사 주식을 최초로 공개하는 것을 가리키는 이름입니다. 이는 회사가 처음으로 증권 거래소에 주식을 상장한다는 것을 의미합니다. 조직이 얼마나 잘 자신에 대한 긍정적인 의견을 형성했는지, 잠재적 투자자에게 미래에 대한 계획을 얼마나 명확하고 명확하게 설명했는지에 따라 해당 주식을 프리미엄 또는 할인 가격으로 구매할지 여부가 결정됩니다. 액세스를 위한 고전적인 방식이 우연이 아닙니다. IPO법률 서비스와 투자 서비스 간의 긴밀한 협력을 의미하며, IR-컨설턴트와 그들의 공동 활동은 회사가 주식 시장에 진출하기 2~3년 전에 시작되어야 합니다.

사례 연구

성공적인 적용 사례 IR-기술은 출구 역할을 한다. IPO Lebedyansky 통조림 공장, Lipetsk 지역. 1967년에 조직되어 매우 역동적으로 발전했습니다. 1998년까지 이 공장은 국내 주스 시장의 약 4%를 점유했고 연간 매출액이 1,500만 달러에 이르렀으며 이는 소규모 기업에게는 상당히 중요한 수치입니다. 이 공장은 1998년 위기로부터 큰 “도움”을 받았고, 이를 통해 불이행에서 살아남은 지방 조직이 연방 차원에 진출하여 모스크바에 대표 사무소를 열 수 있었습니다. 세계 최대 기업에서 경험을 쌓은 관리자들이 모스크바 대표 사무소 팀에서 일하도록 초대되었습니다. 그 결과, 공장은 빠른 속도로 성장하기 시작하여 연간 매출액이 두 배로 늘었습니다.

달성된 성공을 바탕으로 회사 경영진은 사업 자본화를 늘리고 성공적으로 진출한다는 목표를 세웠습니다. 나 RO. 개발 전략은 균형 잡힌 브랜드 포트폴리오, 강력한 유통 시스템, 전문 관리자 팀, 높은 수익성 등 공장의 핵심 경쟁 우위를 활용한다는 아이디어에 기반을 두었습니다. 결과적으로 Lebedyansky 공장은 다음과 같은 커뮤니케이션 전략을 개발했습니다.

전략적 목표

• o 최대 규모의 플레이어와 시장 점유율에서 동등한 위치를 달성합니다.
• o 회사 진입 준비 IPO.
• o 다음 분야에서 리더십 위치 획득 러시아 시장주스
• o 10억 달러의 자본화 달성.

타겟 고객

할당된 작업의 구현은 다음 주요 대상에 중점을 두었습니다.

• o 비즈니스 커뮤니티:
• o 주제에 대해 글을 쓰는 언론인 나 RO;
• o 시장 분석가;
• o 외국 및 국내 투자자.

이 프로젝트는 본질적으로 장기적인 프로젝트였기 때문에 몇 가지 주요 단계가 포함되었습니다(표 4.4).

표 4.4

도달 단계 IPO 레베드얀스키 통조림 공장

행위	결과
첫 번째 단계: IPO 준비
목표 및 목표 정의, 시장 상황 분석. 등급 기존 시스템연락. 타겟 고객과 그들의 기대치를 정의합니다. 브랜드 변경. 미디어와의 상호작용, 뉴스 이벤트 생성. 전시회 및 대회 참가. 지도자를 러시아 연방 두마 부의장 후보로 지명하고 그를 언론에 홍보합니다. 기업의 사회적 책임을 입증합니다. 투자자를 위한 프레젠테이션 자료 준비. 반사 정보 공격경쟁자	회사와 리더의 인기가 높아졌습니다. 위험의 중립화 및 회사의 안정화. 시장 선두주자로서 회사의 새로운 포지셔닝. 사업 평판 강화
두 번째 단계: IPO 진입
투자 은행(북러너)과의 상호 작용 시스템 조정, 법적 요구 사항 및 표준 연구. 러시아 및 외국 투자자 및 주식 분석가와의 상호 작용. 러시아 연방 법률 및 서구 관행에 따른 정보 공개 시스템 구축.	언론에 언급된 총 건수는 500건으로 늘었고, 부정적인 기사는 없었다. 로드쇼 기간 동안 잠재 투자자들과 100회 이상의 미팅이 이루어졌습니다. 회사 웹사이트는 러시아어와 영어 버전으로 준비되어 있습니다.
보고서 출판. 중요한 투자 회의에 주요 회사 연사가 참여합니다. '침묵 기간' 동안의 활동 - 발표 시점부터 IPO배치일로부터 60일이 만료되기 전에. 로드쇼를 진행합니다. 시스템 구축 홍보그리고 IR~ 후에 IPO	분기별 보고 시스템이 구축되었습니다. 투자자 요구사항에 대한 신속한 대응을 위한 프로세스와 피드백 시스템을 구축하였습니다. 회사 자본금은 당초 계획했던 8억3000만~8억7000만 달러에서 13억 달러에 이르렀다.

이 프로젝트를 자세히 살펴보겠습니다.

첫 번째 단계: 준비 IPO . 이 단계는 2년(2002-2004) 동안 설계되었으며 여러 영역을 포함했습니다.

가장 중요한 영역 중 하나는 미디어와의 상호 작용으로, 이를 통해 회사의 가시성을 높일 수 있습니다. 우선, 주요 간행물을 중심으로 언론인 풀을 구성할 계획이었다. 그들은 회사의 경영진과 주주들로부터 독점적인 정보를 얻고 언론 투어에 참여할 수 있는 기회를 얻었습니다. 그 결과, 미디어 언급 횟수가 0건에서 월 20~30건으로 늘어났습니다.

국내 주스 시장의 리더로 회사가 새롭게 자리매김하려면 생산 지표의 상당한 개선뿐만 아니라 이미지의 변화도 필요했습니다. 이름이 변경되었습니다. Lebedyansky 통조림 공장이 OJSC Lebedyansky로 바뀌었습니다. 새로운 현대적인 이름은 업데이트된 제품 포장, 디자인 및 웹 사이트 콘텐츠와 일치했습니다. 명성 강화는 또한 조직이 세간의 이목을 끄는 전시회 및 대회에 참여함으로써 촉진되었으며, 그 결과 일련의 권위 있는 상을 수상했습니다("올해의 식품 산업 부문" 타이틀, 대회 그랑프리 " 에피/ 올해의 브랜드"로 선정되어 브랜드 이미지의 효과적인 변화를 위해 연간 15개 이상의 메달을 수상했습니다. 이러한 모든 이벤트는 훌륭한 정보 제공 기회가 되었으며 따라서 언론에 널리 보도되었습니다.

회사의 권위와 영향력을 강화하기 위해 기업의 총책임자를 지역 Duma에 지명하기로 결정했습니다. 부 관리자가 직접 추가 관리 자원을 확보하는 것은 회사의 장기적인 이익과 IPO.

곧 회사의 책임자는 Company 잡지에 따르면 "올해의 최고 관리자" 상을 받았습니다. 그 당시 총책임자는 이미 꽤 유명했고 효과적인 관리자로서뿐만 아니라 자선 재단의 창립자로서 명성을 얻었기 때문에 여기에는 "재정적 투입"이 필요하지 않았습니다. 조직 자체도 사회 프로젝트에 적극적으로 참여했습니다. 그 중에는 국산 주스 품질을 위한 투쟁, 어린이 스포츠 팀 지원 등이 있었습니다.

Lebedyansky OJSC의 성공은 회사에 대한 정보 전쟁을 선포한 경쟁사를 크게 자극하기 시작했습니다. 여러 지역 언론에서는 생산되는 주스에 유해한 염료가 함유되어 있다는 맞춤 간행물이 게재되었습니다. 기업의 언론 서비스에서 모든 지역 신문에 보냈습니다. 정보 메일부정적인 메모 게시에 대한 가능한 명령에 대해 알리고 공장에서 채택한 품질 관리 시스템에 대한 정보를 제공할 준비가 되어 있음을 선언했습니다. 이에 따라 많은 출판물이 '명령' 출판을 거부했고, 이미 출판을 거부한 출판사들은 자발적으로 반박문을 냈다. 적절하게 구성된 커뮤니케이션 전략의 결과로 Lebedyansky OJSC는 비즈니스 평판을 악화시키지 않았을 뿐만 아니라 권위도 강화했습니다.

두 번째 단계: 도달 IPO . 이 단계연구를 바탕으로 '투자자들이 사고 싶어하는 회사의 이미지'를 결정하는 것을 목표로 설정했습니다. 이 이미지는 공장 위치 지정의 기초가 되었습니다. “BE” 원칙이 “LOOK” 원칙보다 우선순위를 갖는 것으로 선언되는 것이 중요합니다. 회사는 이것을 달성했습니다. 진입하기 전에 IPO시장점유율 1위였습니다.

다양한 경제 및 재무 지표 공개를 요구하는 경제 평가에 참여함으로써 회사의 홍보성과 투명성이 입증되었으며, 그 결과 이 ​​공장은 가장 영향력 있는 비즈니스 잡지의 평가에 가장 역동적인 러시아 회사 중 하나로 포함되었습니다. . 언론의 총 언급 건수는 500건으로 늘었고, 부정적인 기사는 사실상 없었다.

분석 풀 모니터링 날짜의 긍정적인 결과입니다. 투자 은행 및 회사 목록은 물론 식품 시장을 연구하는 분석가 목록도 작성되었습니다. 전문가 설문조사에 따르면 대상 고객이 기업에 대해 호의적인 태도를 보이는 것으로 나타났습니다. 따라서, 배치 과정에서 주식에 ​​대한 긍정적인 추천을 기대할 수 있다는 결론이 나왔습니다.

하지만 IPO이는 훌륭한 정보 기회이며 특히 로드쇼가 계획된 국가에서는 행사 중 미디어와의 접촉에 관한 엄격한 규칙이 있습니다. 주가에 영향을 미칠 수 있는 기자회견이나 발언, 데이터 조작 등은 하지 않는 것이 좋습니다. 이벤트 기간 중 IPO공식 보도자료는 3개만 배포됐지만 언론 언급 건수는 50개를 넘었습니다. 또한 회사 활동의 모든 측면에 대한 전체 개요가 포함된 투자자를 위한 프레젠테이션 자료 패키지도 준비되었습니다.

모스크바와 유럽 6개 도시에서 열린 로드쇼 동안 잠재 투자자들과 100회 이상의 만남이 이루어졌습니다. 주요 러시아 및 외국 시장 분석가들과도 긴밀한 접촉을 유지했습니다. 정보 공개에 관한 러시아 법률의 요구 사항에 따라 회사 웹 사이트는 러시아어와 영어 버전으로 준비되었으며, 분기별 보고 시스템도 구축되었으며, 투자자 요청에 대한 신속한 대응 및 피드백 시스템을 구축했습니다.

취해진 모든 조치의 높은 효율성 덕분에 Lebedyansky OJSC의 자본화 수준은 다음과 같습니다. IPO계획된 8억 3천만~8억 7천만 달러 대신 국내 기업의 기록적인 수치인 13억 달러에 도달했습니다.

기업이 잘 발전하려면 외부 자본을 유치해야 합니다. 그리고 모든 투자자는 자신의 투자 수익성에 관심이 있으므로 수익성과 위험에 대한 신중한 계산이 필요합니다. 그는 손실 가능성을 최소화하기 위해 노력하므로 프로젝트에 대한 투자의 효과를 평가합니다. 즉, 기업의 투자 매력과 같은 것을 고려합니다.

이 기사에서는 다음 내용을 읽습니다.

• 기업의 투자 매력의 본질은 무엇입니까
• 기업의 투자 매력에 영향을 미치는 요소는 무엇입니까?
• 기업의 투자 매력을 분석하고 평가하는 방법
• 기업의 투자 매력을 평가할 때 사용할 방법
• 기업의 투자 매력을 높이는 방법
• 투자자에게 기업을 성공적으로 보여주기 위해 사업 계획을 작성하는 방법

기업의 투자 매력은 무엇입니까?

기업의 투자 매력 개념에는 회사 발전에 대한 투자 수익을 반영하는 일련의 성과 특성이 포함됩니다. 이에 대한 주요 지표는 예측 가능하고 안정적인 수입입니다. 그리고 사업 계획은 명확하게 정의되고 잘 생각되어야 하며, 많은 뉘앙스를 고려하고, 재무 지표가 제시되어야 하며, 추가 후원을 위한 치열한 경쟁 조건에서 귀하의 회사가 선호될 가능성이 높습니다.

다양한 기업이나 외국 금융 자본이 지역 과제나 유망 산업에 자금을 조달하거나 대출하기 위해서는 기업의 투자 매력을 평가하는 것이 필요합니다. 그러나 "투자 매력"이라는 개념 자체는 경제학에 존재하지 않으며 광범위한 지식 기반과 방법론을 가지고 있지만 추상적입니다. 결국 은행과 민간자본은 완전히 다른 지표가 필요하다. 그래서 은행의 경우 우선 상환속도와 지급능력 등을 고려하여 해당 금액과 이자지급을 상환한 후에는 사실상 더 이상의 이익을 사용하지 않으나, 주주의 입장에서는 금융자산의 총수입으로 환급하는 방식을 취하고 있습니다. 기업의 적극적이고 체계적인 업무가 더 중요합니다.

다음 차이점은 예상 투자금액이다. 현재 순자산(NPV)과 내부 수익률(IRR)이 고려됩니다. 그리고 관점에 따라 투자금액이 고정되어 있다면 NPV 지표를 취하고, 장기적이고 역동적으로 변화하는 투자를 계획한다면 IRR을 고려한다.

경제 상황을 결정할 때 다음으로 구성된 재무 지표가 사용됩니다.

• 필요한 경우 기업이 자체 자산을 돈으로 전환할 수 있는 속도를 보여주는 유동성;
• 재산 상태 - 기업에서 유통되고 유통되는 돈의 총 몫;
• 비즈니스 활동(기업이 수익을 창출하는 모든 프로세스를 설명)
• 재정적 의존성 - 기업의 기능이 외부 투입에 어느 정도 의존하는지, 추가 자금 조달 없이도 작동할 수 있는지 여부
• 수익성. 이 지표는 기업이 역량과 자원을 적절하게 사용하는 능력을 반영합니다.

기업의 투자 매력을 평가하는 과정에는 직원 수, 자원 제공, 제품 경쟁력, 생산 작업량 수준, 장비의 자연적인 마모, 자금 분배 등이 반드시 포함되어야 하며, 이를 나누어야 합니다. 생산과 자본, 기타 여러 지표에 영향을 미칩니다.

기업의 투자 매력을 평가할 때 위험도도 고려해야 합니다. 이는 소득 감소, 경쟁 증가, 유동성 손실, 이행되지 않은 의무 또는 가격 옵션 변경으로 나타날 수 있습니다.

많은 주요 경제학자들이 믿는 것처럼 투자 정책은 다른 사람들의 사례를 바탕으로 형성되어야 합니다. 이를 통해 양측 모두를 만족시킬 수 있는 예상 수입을 얻기 위해 프로젝트를 실행하는 데 필요한 투자 수준을 계산할 수 있습니다.

그러나 투자 매력도는 기업뿐만 아니라 전체 산업 및 국가 지역에 대해서도 계산됩니다. 매크로, 마이크로, 메조 레벨로 개념이 혼동되지 않도록 그라데이션을 만들어 놓았습니다. 거시적 수준 – 국가 전체, 메소 – 별도의 지역, 마이크로 – 목표 기업. 각 부문마다 투자 매력의 특성이 달라지므로 투자자는 이를 구분하여 긍정적인 측면과 부정적인 측면을 살펴봐야 합니다.

기업의 투자 매력에 영향을 미치는 요소는 무엇입니까?

영향 요인은 일반적으로 내부 요인과 외부 요인으로 구분됩니다. 외부 요인의 경우 결과는 기업 운영에 직접적으로 의존하지 않습니다. 이는 해당 지역(국가 또는 지역)의 투자 매력, 경제적, 정치적 상황, 부패 수준, 인프라, 인간 잠재력의 정도일 수 있습니다. 투자 매력은 일반적으로 Expert RA, Standard & Poors, Moody's와 같은 대규모 평가 기관에서 평가합니다.

더 작은 규모에서는 요인이 평가됩니다. 개별 산업. 투자 매력은 다음을 기준으로 평가됩니다.

• 특정 산업의 경쟁 수준;
• 현재 개발;
• 역학과 구조 투자 투자;
• 현재 개발 단계.

이것은 매우 중요한 단계분석할 때 주요 지표, 제품 및 생산 가격 증가율, 업계 현황, 혁신적인 솔루션 및 R&D 기반이 고려되는 시점이기 때문입니다.

내부 요인은 기업의 경제 활동에 직접적인 영향을 받으며 투자 매력을 평가하는 주요 수단입니다. 이는 다섯 가지 점으로 나눌 수 있습니다.

기업의 재무 상태는 다음과 같이 평가됩니다.

• 빌린 자금과 자체 자금의 비율;
• 현재 비율;
• 자산 회전율 지표;
• 순이익을 기준으로 한 매출 수익률;
• 순수익성에 기초한 자기자본.

회사의 구조 및 조직 방식:

• 소유자 중 소수 지분 비율;
• 회사의 프로세스에 대한 국가의 영향;
• 재무 및 내부 정보의 공개성;
• 최근 기업이 지불한 순이익 지표.

제공되는 제품은 얼마나 혁신적인가요?

지속적인 현금흐름 창출.

활동 및 제품 범위의 지속적인 확장.

전문가의 의견

외국인 투자자들에게 러시아 기업은 얼마나 매력적인가요?

패트릭 드 캉부르, 국제 기업 Mazars의 사장.

러시아는 이제 투자하기에 매력적인 환경을 갖추고 있지만, 경제적, 정치적 안정성의 보장이 필요합니다. 그리고 인구가 많고 소득 창출 기업이 가장 많은 수도와 상트 페테르부르크를 중심으로 광범위한 판매 시장도 필요합니다. 현재 자동차 산업, 항공 산업, 소매업 등 많은 산업 분야에서 수요가 공급을 초과하는 경우가 많습니다.

외국 자본은 국내 대기업과 공동으로 기업을 만들고 자원을 공유하기를 원합니다. 이는 주로 천연자원과 기술 협력의 두 가지 영역입니다. 또한 투자자들은 연구 및 구현에 존재하는 전통을 고려하는 데 관심이 있습니다. 혁신적인 기술, 생산 능력을 증가시킵니다.

기업의 투자 매력 분석 및 평가

기업은 일관되고 선형적으로 발전하며 기업의 삶은 다양한 제품의 성공 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 이 단계는 이익과 매출액이 다릅니다.

• 어린 시절 - 낮은 성장률, 재무 지표가 더 부정적입니다.
• 청소년-회전율 가속화, 첫 번째 안정적인 이익;
• 성숙도 - 성장 중단, 최대 수익성;
• 노년기 - 매출액과 이익이 감소합니다.

이 수명주기는 일반적으로 20~25년 동안 지속되며, 그 후 새로운 팀과 경영진과 함께 새로운 삶의 방식으로 종료되거나 재탄생합니다. 그리고 현재 주기를 정확하게 결정하는 것은 각 문제의 특징을 해결하는 열쇠를 제공하며 기업의 투자 매력을 결정할 수도 있습니다.

어린 시절 단계는 생존의 어려움, 관계 형성의 시작, 소득 창출 과정의 조직화, 투자자 또는 자선가의 직접 개발 자금 검색이 특징입니다. 이는 단기 대출일 수도 있고 장기 투자일 수도 있습니다.

청소년기는 첫 번째 돈을 제공하고 생존에서 발전으로 방향을 바꿀 수 있게 해줍니다. 이 단계에서는 중장기 투자가 유용할 것이며 필요한 자극을 줄 것입니다.

성숙기에 이르면 기업은 개발된 기술 및 경제적 잠재력을 통해 최대 수익성을 달성하고 대량을 처리하며 실질적으로 자급자족하며 제3자 자금 조달이 필요하지 않습니다. 관리자는 제품의 자연적인 노후화를 고려하고 목표 자금 조달이나 산업 투자를 통해 개발 및 구현을 위한 새로운 계획을 개발해야 합니다. 이는 경쟁 회사 또는 유망 회사의 주식을 구매하고 관리에 중점을 두고 지주 회사로 전환하는 것일 수 있습니다. 주식 및 증권 포트폴리오.

가장 투자 매력이 높은 기업은 발달의 첫 번째 단계인 유년기와 청소년기, 그리고 성숙기 초기인 소위 초기 성인기에 있습니다. 완전 성숙기에 도달하면 높은 성장률과 마케팅 전망이 있는 경우 또는 재장비 및 현대화에 대한 소규모 투자의 경우 빠른 투자 회수 지표가 있는 경우에만 투자를 고려할 수 있습니다.

상품의 대규모 다양화나 활동 방향의 변화가 계획되지 않는 한 노년기는 대부분 투자되지 않습니다. 그렇다면 이미 개발된 인프라로 인해 젊은 기업에 비해 비용 절감에 대해서도 이야기할 수 있습니다.

구체적인 개발주기는 생산량, 총 자산 수, 자기 자본 금액 및 전년도 지표 분석에 대한 다중 분석을 통해 결정됩니다. 이러한 변화를 통해 현재의 발전 상황을 유추할 수 있습니다. 기업의 가장 높은 지표는 젊음과 조기 성숙이며, 완전 성숙에서 일시 중지되고 노년기가 감소합니다. 기업의 투자 매력을 평가할 때 활동의 재무 구성 요소에 대한 철저한 분석이 수행됩니다. 투자 수익 기간과 수익성을 대략적으로 계산하고 가장 위험한 재무 위험을 결정합니다.

재정적 성공은 투자 유입을 포함한 추가 목표에 따라 효율성을 보여주는 종합 지표 분석을 통해 평가됩니다. 기업을 발전시키려면 전술적, 기술적 측면에 대한 통합된 관점이 필요합니다. 전략 기획이에 대한 가장 중요한 지표는 분석입니다.

• 자산 회전율;
• 자본 수익률 지표;
• 재정적 안정성;
• 자산 유동성.

투자 효율성은 주로 기업 내에서 근무할 때 투자 자산의 회전 속도에 따라 결정됩니다. 이는 효과적인 마케팅, 재무 및 생산 전략 계획을 포함한 많은 외부 요인의 영향을 받습니다.

자산회전율

자산 회전율 평가는 다음 지표를 통해 표현됩니다.

사용 중인 모든 자산의 회전율입니다. 제품, 상품 또는 서비스의 판매량 비율을 통해 계산됩니다. 평균 비용자산. 이러한 지표는 산술 평균 또는 가중 산술 평균을 사용하여 한 기간 동안 사용됩니다.

특정 자산의 회전율. 유동 자산의 평균 가치에 대한 판매된 상품 또는 서비스의 비율이 사용됩니다.

회전율 기간. 계산은 별도의 기간(보통 1년)을 사용하여 이루어집니다.

지속. 이전에 계산된 유동자산회전율에 대한 90일의 기간입니다.

역동적인 감소가 있는 경우 이는 더 긴 매출 수익을 수반하고 개발 가치가 마이너스이므로 외부 자금의 추가 소스가 표시됩니다. 필요한 추가 투자 수준은 판매된 제품 수량에 금기 및 이전 기간의 매출 기간을 곱하고 일수로 나누어 계산됩니다.

자본수익률

이미 언급했듯이 투자의 주요 목표는 사용 중에 자금에 대한 최대 수익을 달성하는 것입니다. 투자 자금에 비례하여 보조금을받는 기업의 모든 수익성있는 기회를 확인하기 위해 특정 지표가 사용됩니다.

사용된 모든 자산의 수익성. 평균 자산 사용 금액에서 납부한 모든 세금을 뺀 수익 금액입니다.

유동 자산의 수익성. 유동자산의 평균금액에 대한 총순이익입니다.

고정 자산에 대한 수익. 고정 자산의 평균 평가액에 대한 순이익입니다.

판매 이익. 판매된 제품의 순이익입니다.

이익 지표. 세금 및 대출금을 지불하기 전 얻은 대차대조표 이익과 사용 자산과 무형 자산 금액의 차이입니다.

자기자본수익률. 자기자본 금액에 대한 순이익 금액입니다. 이 점은 장군과 관련하여 자본을 조작할 수 있는 능력을 드러냅니다.

재무적 안정성

분석을 통해 우리는 투자 자원의 구조적 형성에 따른 위험을 고려하고 가장 적절한 자금 조달 성격을 결정할 수 있습니다. 다음 지표가 사용됩니다.

자율성 계수. 이는 사용된 모든 자산에 대한 자기자본 금액의 의존성에 의해 계산됩니다. 공통 자산 형성 규모에 자산이 관여하는 정도를 반영합니다.

부채 대 자기자본 비율.

장기부채비율. 부채금액이 전체 자산을 합한 것보다 1년이 넘습니다.

자산 유동성

기업이 자산으로 단기 채무를 지불하여 파산을 피할 수 있는 능력입니다. 이 지표는 단기간 동안 요구 사항을 준수하지 못하는 경우의 위험에 대한 보험입니다. 자산과 부채의 비율로 계산된 유동 유동성을 기초로 삼을 수 있습니다. 여기에는 여러 가지 지표도 사용됩니다.

절대적인 유동성. 총 부채에 대한 자금 및 투자 금액입니다.

긴급 유동성. 총 부채 금액에 대한 채권이 포함된 자금 및 투자 금액입니다.

회전율 미수금. 후불로 판매된 제품수량을 평균미수금 금액으로 합니다.

매출채권회전기간. 회전율에 할당된 기간의 일수입니다.

투자자들은 항상 이렇게 묻습니다. “왜 돈이 필요합니까?»

올렉 도브론라보프,

Westland Finance Advisory 이사, 모스크바 - 암스테르담

투자자로부터 가장 많이 듣는 질문은 “돈이 왜 필요한지, 은행에서 인출하는 게 어때?”이다. 그리고 투자한 돈으로 회사가 돌파구를 마련하고 전례 없는 높이를 달성할 수 있다는 것을 증명할 필요가 있습니다. 그리고 은행 직원도 비슷한 질문을 합니다. 예를 들어 이 돈으로 무엇을 하시겠습니까? 그리고 이 경우에는 운전 자본을 보충하고 재융자를 받거나 내부 개발 프로그램을 이행하기 위해 조금 다르게 대답해야 합니다.

이것이 실현되는지 여부는 중요하지 않습니다. 명확한 계획, 최고 경영진 목록, 매출 수치, 최고 관리자의 경험, 자산 및 자원 관리 능력이 필요합니다. 직원의 개인적인 삶은 흥미롭지 않고 비즈니스 문제뿐입니다.

기업의 투자 매력을 평가하는 방법은 무엇을 사용해야 합니까?

오늘날 기업의 투자 매력에 대한 객관적인 평가는 없습니다. 이는 연구가 부족하고 일반적인 지표 목록을 설명하고 문제를 명확하게 해결할 수 있는 작업 방법론이 부족하기 때문입니다. 현재 존재하는 것들은 다른 데이터를 고려하고 결과를 처리하고 분석하는 과정이 다릅니다. 다음으로, 향후 기업의 안정적인 발전, 변동에 대한 저항, 업무에 대한 외부 요인의 영향을 기반으로 기업의 투자 매력을 평가하기 위해 현재 존재하는 방법에 대한 분석을 제공할 것입니다.

규제 방법

이는 보고 문서뿐만 아니라 국영 시장에서 확립된 모든 문서 세트가 될 수 있습니다. 프로젝트의 효율성을 결정하기 위해 본질적으로 방법론적인 특정 권장 사항이 있지만 불행히도 우리나라에서는 이 유형이 제대로 개발되지 않았으며 빠르게 개발되는 경향이 없습니다. 이 문제에 관한 문헌에는 투자 효과를 기록하기 위한 지표가 나열되어 있습니다. 이 방법은 주로 파산 이후에 사용되기 때문에 기업의 매력도를 계산할 때 잘 통하지 않는다.

현금흐름할인법

투자 금액은 소득 예측을 기반으로 한다는 가정이 있으므로 사전에 혜택을 계산할 수 있습니다. 기대수익률은 위험도를 반영한 ​​할인율로 계산됩니다. 이렇게 하면 특정 기업에 대한 아이디어, 현실 및 필요성을 구현하는 데 필요한 금액을 계산할 수 있습니다. 이 방법은 개발 가능성을 신속하게 판단할 수 있기 때문에 투자 신청자를 계산하고 선택하는 데 가장 자주 사용됩니다. 유일한 불쾌한 점은 수요, 법률, 과세 기준또는 가격 상승.

외부요인과 내부요인에 따른 분석방법

다음 4단계는 상호 연결되어 서로 보완됩니다.

이러한 다자간 접근 방식을 사용하면 문제를 철저하게 이해할 수 있지만, 요인을 식별하고 분석할 때(1점과 3점) 설문조사와 설문조사를 기반으로 전문가의 주관적인 결정이 전면에 부각되는 경우가 많습니다. 평가의 정확성이 크게 떨어집니다.

투자 매력 평가를 위한 7가지 요소 모델

기업의 투자 매력을 평가하는 또 다른 효과적인 기법에는 자산 수익률을 기반으로 하는 7가지 큰 포인트가 포함됩니다. 이는 자원 사용의 구성, 구조, 품질 및 효율성을 평가할 수 있는 매력의 주요 기준이기 때문입니다.

명확성을 위해 지표 종속성에 대한 가정을 표에 제시합니다.

이러한 종속성을 분석하면 결과적인 역학을 이해할 수 있습니다. 그리고 최종 결론은 간단합니다. 수익성이 높다는 것은 효율성이 높다는 것을 의미하며, 따라서 투자자에게 매력이 있다는 것입니다. 최종 추정치는 계산된 매개변수를 곱하여 얻은 통합 색인입니다. 그러나 이러한 계산은 높은 수학적 정확성에도 불구하고 내부적인 디지털 성공 지표만 다룹니다. "기업의 투자 매력"이라는 용어는 재무 계산의 틀에서만 훨씬 더 다면적이고 더 광범위합니다.

매력적인 기업의 목록이 생성되면 내림차순으로 정렬됩니다. 기업의 투자 매력에 대한 최종 평가는 포괄적인 성과 지표 선택과 각각의 일반적인 소득 상태를 통해 이루어집니다. 결과에 영향을 미치는 요인 중 유동성, 지급 능력에 대한 지표의 가중치를 수익성 및 자본과 비교하여 증가시켜야 하며 회수 기간 제한도 증가해야 하는 대출의 성격을 강조할 수 있습니다. 해당 기간에는 일반 지표현재와 ​​비교하면 수익성이 좋고, 기간이 줄어들면 유동성이 부각된다.

내부 지표를 바탕으로 투자 매력도 통합 평가

이 옵션에서는 상대 내부 지표가 고려되어 5단계로 생성됩니다.

• 고정 및 운전 자본의 사용 효율성 지표
• 재정 상태기업,
• 노동력이 어떻게 사용되는지,
• 무엇인가요 투자 활동,
• 비즈니스 활동이 얼마나 효율적으로 수행되는지.

각각에 대해 적분 지표를 도출하기 위한 계산이 수행됩니다. 기업의 투자 매력에 대한 최종 평가는 마지막 2단계를 기반으로 이루어집니다.

첫 번째 단계에서는 모든 지표를 선택하고 그 가중치를 계산한 다음 기업의 전체 운영에 대한 잠재적인 기회를 파악하고 첫 번째 단계의 끝은 각 지표에 대한 종합적인 평가를 도출하는 것입니다.

두 번째 단계는 투자 매력을 추정하는 역할을 하는 최종 적분 지표를 계산하는 것입니다.

기업의 투자 매력에 대한 객관적인 평가는 이 방법의 주요 장점입니다. 그 이유는 결과가 많은 양의 작업을 기반으로 한 하나의 수치로 해석하기 매우 쉽기 때문입니다. 단점은 내부 지표만 고려되기 때문에 외부 지표와 격리된다는 것입니다.

기업의 투자 매력에 대한 종합적인 평가

투자 매력을 평가하는 방법론은 본질적으로 기업 활동의 모든 영역을 분석하고 얻은 지표를 전체 결과로 결합하는 것입니다. 여기에는 일반, 특수, 제어의 3개 섹션이 포함됩니다.

일반 섹션: 전략적 활동 및 그 효과 평가, 주주 분석, 경영진, 주요 구매자 및 공급업체의 영향력 정도, 회사의 시장 지위 연구, 회사 평판. 전략적 효율성을 제외한 각 요소에 대해 편의상 점수를 부여합니다. 전략적 활동은 조직의 재무 및 경제 지표의 역학에 의해 평가됩니다.

특별 섹션: 여기에서는 기업 전체의 효율성이 평가됩니다. 일률 경제 발전; 혁신적, 재정적, 운영적 활동; 이익 매개변수. 이 단계는 다음과 같이 구분됩니다.

• 최종(활동 결과), 중간(생산 프로세스 결과), 초기(관련된 자원의 양) 등 주요 지표의 지수를 기반으로 한 동적 매트릭스 구성
• 성과 지표의 증가(감소) 균일성 분석;
• 혁신적, 재정적, 운영적 활동의 계수 계산;
• 지급 능력과 수익성을 계산하여 소득의 질을 평가합니다.
• 모든 매개변수를 평가하여 얻은 점수는 일반 섹션의 점수와 합산됩니다.

제어 섹션. 여기서 최종 단계에서는 기업의 투자 매력 계수가 계산되고(이전 단계에서 얻은 점수에 가중 계수를 곱하고 합산함) 이에 따라 최종 결정이 내려집니다.

이 기술의 장점:

• 복잡한 분석;
• 모든 지표의 적용 범위;
• 최종 적분 표시기의 출력.

등급을 부여할 때 전문가의 주관적인 결정(절대 및 상대 지표상업 활동).

실제 작업에서 기업의 투자 매력을 계산하는 것은 일반적으로 대상에 대한 간단한 재무 및 경제적 분석으로 구성됩니다. 여기에는 이론적 계산뿐만 아니라 실제 결과도 있습니다.

분석의 깊이와 세부사항은 분석을 수행하는 사람에 따라 직접적으로 달라집니다. 처럼 실제적인 예어음발행자의 투자 매력도와 그 기준을 평가할 수 있습니다.

이러한 계산은 금융 및 경제 활동에 대한 분석을 단축한 형태로, 투자자가 짧은 시간 내에 투자 대상으로서 조직의 매력을 판단하는 데 도움이 됩니다.

그러나 이 접근 방식은 조직의 현재 위치만 평가하며 투자자에게 매우 중요한 여러 질문에 대한 답변을 허용하지 않습니다.

• 투자대상으로서 해당 조직은 얼마나 매력적인가?
• 회사의 시장 가격은 얼마입니까?
• 사이즈는 어떻게 되나요? 현금 영수증이 투자에서?

이러한 질문은 매우 복잡합니다. 이에 답하기 위해서는 복잡한 분석을 개발하고 적용하는 것이 필요합니다.

예를 들어, 투자자는 다음 사항에 주의해야 합니다.

• 관리자는 얼마나 전문적이며 팀에서 일할 수 있습니까?
• 컨셉이 독특한지, 프로모션 전략에 대한 인식이 얼마나 명확하고 존재하는지? 상세한 사업 계획;
• 기업의 경쟁력은 어느 정도이며, 다른 기업에 비해 장점이 있습니까?
• 이익 성장 잠재력의 존재(부재);
• 회사의 재무 및 관리 메커니즘이 얼마나 투명합니까?
• 주식자본은 어떻게 보호되나요?
• 투자 자본에 대한 높은 배당 가능성이 존재합니다.

그리고 이것이 다뤄져야 할 문제의 전부는 아닙니다. 분석을 최대한 신뢰할 수 있고 신뢰할 수 있으려면 기준 목록을 늘려야 합니다. 목표는 조직의 비즈니스 활동의 모든 측면을 다루는 것입니다.

전문가의 평가를 통해 가장 좋은 결과를 얻을 수 있지만 최근에는 그 사용 빈도가 점점 줄어들고 있습니다. 기업의 투자 매력을 분석할 때 복잡한 작업에 도입되어야 하는 것이 바로 이것이다.

위의 모든 기준 중 가장 큰 어려움은 시장 가치 평가와 향후 배당금 금액으로 인해 발생할 수 있습니다. 하지만 이러한 매개변수를 알아야 합니다. 예를 들어 시장 가치는 기업의 잠재적 성장과 그에 따른 미래 소득 금액에 대한 힌트를 제공하기 때문입니다.

현재 시장 가치를 계산하는 것은 매우 복잡하고 시간이 많이 걸리는 작업입니다. 이 문제를 더 쉽게 해결하려면 비즈니스 가치 평가에 대한 세 가지 일반적인 접근 방식인 비용, 이익 및 비교를 기억해야 합니다.

금융 및 경제 활동에 대한 기본 분석이 더 이상 투자자의 요구를 충족하지 못하기 때문에 투자 매력을 평가하는 방법은 끊임없이 발전하고 있습니다. 따라서 분석에 대한 새로운 접근 방식이 정기적으로 나타나고 있으며 앞으로는 정성적 및 정량적 평가를 포함하는 일련의 측정 방법을 개발할 계획입니다. 또한 미래 현금 흐름의 규모를 결정하기 위해 여러 가지 접근 방식을 결합할 것으로 예상됩니다.

실무자가 말을 한다

회사를 평가할 때 투자자는 다양한 요소를 고려합니다.

타티아나 사도페바,

PRADO 기업 재무 이사, 모스크바

투자를 유치하기 위해서는 투자대상으로 활용될 사업의 가치에 대한 자료를 확보하는 것이 필요하다. 금융 전문가(직원 또는 외부 전문가)는 다음과 같은 요소를 분석하여 필요한 평가를 제공할 수 있습니다.

• 매출 성장의 연간 증가;
• 영업이익률;
• 자본 투자 규모;
• 연구개발 비용
• 역학 유동 자산;
• 감가상각 공제;
• 경쟁력 수준;
• 다양한 거시경제적 위험과 특정 위험.

이러한 모든 매개변수의 가중치는 생산의 특성, 기업의 경쟁력 및 연령에 직접적으로 좌우됩니다. 혁신적인 제품을 제공하지만 아직 중요한 손익분기점을 통과하지 못한 젊은 기업을 분석할 때 매출 성장에 대한 예측이 가장 중요합니다. 안정적인 이익과 강력한 경쟁적 지위를 갖춘 이미 확립된 조직을 고려할 때, 금융 흐름의 규모를 예측하려는 전문가는 지난 몇 년간의 영업 이익 데이터에 의존할 것입니다. 분석 전 해에 손실을 입은 기업의 가치를 추정하는 방법도 있습니다.

기업의 투자 매력을 높이는 방법

기업의 투자 매력을 높이는 것은 다음 단계로 구성된 노동 집약적이고 긴 프로세스입니다.

경제 발전 수준 분석 및 일반적 특성회사:

• 자산 가치, 무형 및 비유동 자산의 구조, 규모 및 구성 평가
• 생산 분석: 생산 능력, 성장 가능성, 현대화 정도 및 생산 도구의 마모 및 찢김, 기술.
• 인사 수준: 자격, 인력 수준, 직원 가용성.
• 혁신: 생산 과정에서의 존재 및 사용, 구현 가능성을 결정합니다.

시장 지위의 특성과 제품 경쟁력 수준:

• 시장 규모와 회사가 차지하는 위치: 경쟁 환경 평가, 시장 리더 식별, 조직의 강점과 약점 연구, 미래 성장 전망 및 달성한 위치 통합
• 생산된 제품의 품질, 경쟁 안정성 - 유사 제품 분석, 경쟁력 수준 향상.
• 회사의 가격 전략을 연구합니다.

조직의 상태 및 결과에 대한 재무 분석:

• 기업의 사업 활동, 유동성, 안정성, 지불 능력 및 수익성 평가;
• 재무 성과 결과 계산: 현재 이익 금액, 개발 잠재력 및 운영 효율성.

조직은 투자 매력을 높이기 위해 계획을 세우고 다양한 활동을 실행할 수 있습니다. 이를 위해 다음을 사용할 수 있습니다.

• 신중한 장기 전략 계획;
• 사업 계획;
• 애플리케이션 전문가 평가변호사는 소유권 문서를 법에 맞게 가져옵니다.
• 신용 이력 분석, 생성 및 평가;
• 개혁을 통해 더욱 조화로운 기업구조를 만들어갑니다.

조직이 투자 매력을 높이기 위해 어떤 조치가 필요한지 결정하려면 기업의 상태를 평가해야 합니다. 이 분석을 통해 다음이 가능합니다.

• 조직의 강점을 파악합니다.
• 현재 기업 상태의 위험과 약점을 계산합니다(또한 투자자 측에서도).
• 투자 매력을 높이고 경쟁 우위를 높이며 회사의 효율성을 높이는 방법을 개발합니다.

이 진단에서는 관리, 생산, 재무, 판매 등의 영역을 검사합니다. 최대 위험과 연관되어 있고 가장 많은 것을 가지고 있는 조직의 활동 영역 큰 금액약점. 취약한 지역의 상황을 강화하기 위한 조치가 개발되고 있습니다.

기업에 대한 법적 조사에도 주의를 기울일 필요가 있다. 기업의 투자 매력을 평가하기 위한 조사 영역은 다음과 같습니다.

• 부동산(토지, 건물 등) 소유권 확인
• 구성 문서 초안 작성의 정확성(주주의 권리, 조직 경영진의 권한)
• 회사 증권에 대한 권리 회계의 투명성, 정확성 및 법적 순수성.

검토 후, 위 영역과 주 법률 규범의 불일치가 결정됩니다. 이러한 불일치를 제거하는 것은 매우 중요한 단계입니다. 왜냐하면 투자자는 대상의 투자 매력을 평가하면서 법적 진단에 상당한 중요성을 부여하기 때문입니다. 예를 들어, 대출 기관이 담보의 대상이 될 재산의 소유권 확인을 확인하는 것은 매우 중요합니다. 회사의 주식을 대량으로 구매하는 직접 투자자는 투자 지출을 통제해야 하기 때문에 주주의 권리와 전반적인 기업 지배구조에 주의를 기울입니다.

조직의 현재 상태에 대한 조사는 전략 계획 개발의 기초가 됩니다.

전략은 3~5년에 걸쳐 개발되는 조직의 성장을 위한 기본 계획입니다. 이는 조직 전반의 주요 목표와 활동 및 시스템(홍보, 생산, 판매)의 주요 영역을 모두 공식화합니다. 주요 질적 및 양적 기준이 강조 표시됩니다. 전략은 조직이 주요 아이디어에서 벗어나지 않고 더 짧은 기간 동안 계획을 세우는 데 도움이 됩니다. 잠재적 투자자에게 전략은 장기 전망에 대한 조직의 실제 관점과 외부 및 내부 요인에 대한 기업 경영진의 준수 여부를 보여줍니다.

장기 전략 계획을 기초로 조직은 사업 계획을 수립하기 시작합니다. 이는 조직 활동의 모든 영역을 철저히 조사하고 필요한 투자 규모, 자금 조달 모델 및 회사에 예상되는 효과에 대한 정당성을 제공합니다. 사업 계획에 형성된 재무 흐름도는 이자를 고려하여 대출 자금을 투자자-채권자에게 반환하는 조직의 능력을 평가하는 데 도움이 됩니다. 소유자 투자자는 사업 계획을 사용하여 회사의 가치를 분석하고, 투자 비용과 잠재적 성장 근거를 연구할 수 있습니다.

예를 들어, 유리 산업에 종사하는 북서부의 한 대기업은 벤처 투자자와의 협력 과정에서 포괄적인 사업 계획을 개발했습니다. 필요한 투자 규모에 비해 자산 가격이 낮음에도 불구하고, 투자자는 사업 계획이 조직 확장 및 자본 가치 증가 가능성에 대한 정당성을 제공했기 때문에 조직을 투자하기에 매력적이라고 ​​인식했습니다.

또한 큰 중요성투자자의 눈에 회사는 신용 기록을 가지고 있습니다. 이는 조직이 투자금을 지급하고 대출 기관 및 투자자 소유자에 대한 의무를 이행하는 데 실질적인 경험을 가지고 있음을 의미하기 때문입니다. 그러므로 그러한 이야기를 형성하기 위해 취해진 조치는 적절할 것입니다. 예를 들어, 회사는 만기가 짧은 비교적 작은 규모의 채권 발행과 상환을 조직할 수 있습니다. 상환되자마자 조직은 투자자의 눈에 질적으로 다른 수준에 도달하게 될 것입니다. 왜냐하면 이는 의무를 이행하는 책임 있는 채권자로 특징지어지기 때문입니다. 이후 회사는 보다 유리한 조건으로 대출 자금을 유치할 수 있을 것입니다.

조직의 투자 매력을 높이기 위한 가장 노동 집약적인 조치 중 하나는 개혁(구조 조정)을 실행하는 것입니다. 일반적으로 개혁은 변화하는 시장 상황과 기업의 업무를 완전히 일치시키기 위한 일련의 조치를 결합합니다. 전략 계획개발.

구조 조정은 여러 방향으로 가장 자주 구현됩니다.

자본금의 변화. 이 법안에는 자본 구조 개선을 위한 조치(주식 회사법에 규정된 분할, 주식 통합, 개혁 옵션 포함)가 포함됩니다. 이러한 조치의 결과는 조직 또는 기업 그룹의 관리 효율성을 향상시키는 것입니다.

조직 구조 및 관리 방법의 변경. 이러한 구조조정 경로는 효율적으로 운영되는 회사의 주요 기능을 제공하는 경영 프로세스와 새로운 경영 기법을 도입하는 회사의 조직 구조를 개선하는 것을 목표로 합니다. 관리 시스템 및 조직 구조의 개혁은 다음과 같이 구성될 수 있습니다.

• 사업을 소규모 회사로 분할하고 기타 조직 구조를 수정합니다.
• 관리에서 불필요한 링크를 식별하고 제거합니다.
• 관리 프로세스에 새로운 링크를 추가합니다.
• 정보 흐름 최적화;
• 기타 추가 조치.

생산 개혁은 위 분야의 일련의 조치를 결합합니다.

매각 전 기업의 투자 매력도 제고

특히 주목할 만한 점은 회사의 사전 판매 준비다. 그런 다음 기업의 가치를 높이기 위해 투자 매력을 높입니다. 위의 내용을 고려하면 사전 판매 준비 과정은 노동 집약적이지만 명확하게 규제된다는 결론을 내릴 수 있습니다.

조직은 개별 기준과 투자 시장에 초점을 맞춰 투자 매력을 높이는 프로그램을 만듭니다. 이 프로그램의 시행으로 재원 유치가 가속화됩니다.

기업의 투자 매력을 높이기 위한 효과적인 사업 계획을 개발하는 방법

1단계. 예비 사업 계획 개발.

프로젝트 작성자의 현재 조직이나 사업의 본질을 간략하게 설명하고 경제적 타당성을 제공합니다. 예를 들어, 타일이라는 새로운 제품을 생산에 도입할 계획입니다. 프로젝트 작성자는 시장에 이러한 특정 유형의 제품이 부족하고 수요가 있다는 것을 알고 있습니다. 이는 판매 시장이 이미 분석되었음을 의미합니다. 경제적 정당성에는 반드시 잠재적 수입과 지출 규모, 대상의 회수 기간이 포함되어야 합니다.

이 문서의 길이는 일반적으로 1~3페이지입니다. 필요한 데이터가 모두 있는 경우 전문가가 초기 사업 계획을 계산하고 작성하는 데 2~8시간이 소요됩니다.

2단계. 완전한 사업 계획 개발.

이 문서를 기초로 투자자는 이 프로젝트에 투자할지 여부를 결정하게 됩니다.

첫 번째 단계와 달리 두 번째 단계에서는 완전한 정보를 제공해야 합니다. 예를 들어 첫 번째 옵션에 프로젝트 작성자의 경험이 표시된 경우 여기에서 이 문제에 대한 모든 데이터를 제공해야 합니다. 이 단계의 사업 계획서 크기는 약 20~35페이지입니다.

3단계. 세부 사업 계획 개발.

프로젝트가 이미 투자자에 의해 승인되었을 때 형성됩니다. 상세한 행동 프로그램이다. 예를 들어, 공급업체와 체결한 계약을 기반으로 납품일, 장비 설정, 계획된 생산 능력 도달 등이 포함됩니다. 1년의 기한을 두고 이루어지며, 매달 조정이 이루어진다. 상세한 사업 계획의 준비는 투자자의 승인만으로 충분한 완전한 사업 계획과 달리 투자자가 긍정적인 결정을 내린 후에 수행됩니다.

참고: 쉬운 오리엔테이션을 위해 사업 계획은 명확한 구조를 갖고 있어야 하며 필요한 모든 섹션을 포함해야 합니다. 작업의 모든 뉘앙스, 계획 및 방법이 여기에 설명되어야 합니다.

새 프로젝트기존 기업의 경우	신사업(사업)
회사 연혁, 주요 개발 이정표	프로젝트 개시자의 현재 활동에 대한 설명
조직 구조기업	새로운 사업을 조직하는 프로젝트 개시자의 경험
기업의 창립자(주주)	새로운 기업의 소유 구조
회사의 재산상태	새로운 프로젝트에 대한 설명
주요 활동 설명	신제품 시장
프로젝트 설명	생산 계획
신제품 시장	프로젝트 투자
생산 계획	프로젝트 재정 계획
프로젝트 투자	부록: 프로젝트 개시자의 사업에 대한 과거 재무 지표
기업의 현재 활동을 고려한 재무 계획

조직의 효과적인 운영을 위해서는 제3자 자원(투자)의 활용이 필요합니다. 회사의 안정적인 발전을 위해서는 생산, 혁신적인 개발 및 기타 활동 영역에 대한 지속적인 투자가 필요합니다. 제3자 자원을 문제 없이 유치하기 위해서는 투자 매력도를 모니터링해야 합니다.

작가 정보

패트릭 드 캉부르, 국제 기업 Mazars의 사장. 활동 분야: 감사, 금융 거래 및 세무 분야의 컨설팅 서비스. 조직 형태: 파트너십(단일 브랜드로 운영되는 재정적으로 독립된 회사인 650명의 준회원 포함). 영토: 러시아를 포함한 전 세계 56개국. 직원 수: 12,500명 연간 매출액: 7억 7,360만 유로(회계연도 2008-2009) 대통령 임기: 1983년부터.

올렉 도브론라보프, Westland Finance Advisory 이사. 활동 영역: 부채 거래 수행, 자본 조달 거래, 대출 포트폴리오 최적화, 기업 구조 및 관리 프로젝트 개발, 자산 관리. 지역: 모스크바와 암스테르담에 사무실이 있습니다. 인원수: 3. 체결된 거래금액: 3억 달러(2009년). 주요 고객: 조선은행, RTM 회사, JFC, Perekrestok 매장 체인, Rosleasing 협회. 이사 재임기간 : 2005년부터

타티아나 사도페바,모스크바 PRADO 기업 재무 이사. PRADO Corporate Finance는 자금 조달 유치 및 거래 지원에 대한 지원을 제공합니다. 1994년에 형성된 PRADO 은행 및 컨설턴트 회사의 전략적 파트너십의 일부입니다. PRADO 그룹은 재무 및 경영 컨설팅, 감사, 기업 교육, 채용 및 은행 서비스를 제공합니다.

모든 조직의 발전을 위해서는 외부 소스의 자본이 필요합니다. 이익을 창출하고 늘리는 데 관심이 있습니다. 그들은 손실을 피하기 위해 가능한 모든 방법을 고려하고 노력하며 이를 위해 기존 프로젝트에 대한 투자의 효율성을 평가합니다.

기업의 투자 매력

기업의 투자 매력은 기업의 추가 발전에 돈을 투자하는 것이 얼마나 효과적인지 보여주는 일련의 특성입니다. 주된 지표는 장기간에 걸쳐 안정적인 수입을 얻는 요소입니다.

오늘날 많은 기업들은 미래 프로젝트 개발을 위한 추가 자본을 확보하기 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 기본적으로 그들은 신중하게 설계된 프로젝트에 돈을 투자하므로 투자자는 구현 후 수입 상황을 명확하게 볼 수 있습니다. 따라서 뉘앙스를 확인할 수 있는 재무 지표가 포함된 보고서를 개발할 가치가 있습니다.

기업의 투자 매력 평가는 재무 지표를 사용하여 기업의 경제 상황을 계산하여 수행됩니다. 이러한 지표에는 다음이 포함됩니다.

• 유동성 - 필요할 때 회사가 자산을 얼마나 빨리 현금으로 전환할 수 있는지 보여줍니다.
• 재산 상태 - 기업의 총 재산에서 현재 및 비유동 자산의 비율을 반영합니다.
• 비즈니스 활동 - 지표는 기업의 이익이 의존하는 기업의 모든 재무 프로세스를 특성화합니다.
• 재정적 의존성 - 외부 자금 조달원에 대한 기업의 의존성과 추가 자금 없이 운영이 가능한지 여부를 보여줍니다.
• 수익성 - 기업의 재무 능력 사용 효율성을 반영합니다.

투자 매력 평가에는 자원 가용성, 제품 수익성, 인력 수, 생산 능력 활용도 수준, 고정 자산 감가상각비, 고정 자산 및 생산 자산 가용성 등의 지표가 포함된다는 점을 기억할 가치가 있습니다.

기업의 투자 매력을 평가하는 방법

경제학자들은 기업의 투자 매력을 결정하는 단일한 방법은 없다고 주장합니다. 각 프로젝트에는 개별적인 방법과 투자 매력 분석이 필요합니다. 적절한 지표와 분석된 요소를 사용하여 다양한 방법을 사용하여 평가가 가능합니다. 이 기사가 수행되었습니다. 비교 분석 다른 유형평가.

투자자를 유치하는 방법

기업에 추가 자금이 필요한 경우 경영진은 기업의 투자 매력을 높이기 위한 조치를 취해야 합니다.

추가적인 외부 자본이 필요하지 않은 조직은 사실상 없습니다. 이미 알려진 바와 같이 투자는 생산 증가, 다른 기업에 대한 경쟁 우위 증가, 이익 증가, 생산 개선을 위한 새로운 기술 도입에 도움이 됩니다. 많은 장점이 있지만 주요 임무는 자금 유치에 있습니다.

유인하는 방법에는 여러 가지가 있지만 이것이 유인의 효과를 의미하는 것은 아닙니다. 이상적인 선택은 하나의 사업을 매각하여 새롭고 잠재적으로 효과적인 사업을 시작하는 것입니다.

첫째, 기존 옵션을 가능한 가장 높은 가격에 판매해야 합니다. 향후 프로젝트의 발전은 판매에 달려 있습니다. 실습에서 알 수 있듯이 이러한 투자자는 수익성 있는 사업에 돈을 투자하기를 원하는 사람들이며, 그들 중 일부는 광범위한 경험을 가지고 있습니다. 이러한 경우 이익 극대화가 관찰될 가능성이 높습니다.

전 세계적으로 자본이 부족한 경우 직접 투자에 의지할 수 있습니다. 이 방법은 다음과 같이 나뉩니다.

• 금융 투자자의 투자;
• 전략적 투자 유형.

첫 번째의 핵심은 투자자가 2~5년 후 후속 매각을 통해 주식의 일부(지배 지분은 아님)를 취득할 수 있다는 것입니다. 대규모 투자자 집단.

투자자의 주요 수입은 주식 매각에서 나오며, 결과적으로 조직의 투자 매력이 높아질 것입니다. 이 옵션은 투자자와 관리자 모두에게 적합합니다.

전략적 투자는 투자자가 장기간에 걸쳐 대량의 주식을 취득하여 투자자가 회사의 또 다른 소유자가 되는 것을 기반으로 합니다. 전략적 투자자의 주요 목표는 기존 회사를 구매하거나 자신의 회사와 합병하는 것입니다. 이 옵션은 위기 상황에서 비용을 절감하지만 소유자의 권한을 빼앗아 회사가 다른 자금 조달원에 재정적으로 의존하게 됩니다.

차입금 형태로 투자

기업은 외부인이 경영에 간섭하는 것을 원하지 않으며, 이 경우 법인 및 개인으로부터 은행 대출, 임대 및 자금 차입이 있습니다.

기업의 이러한 투자 정책은 예를 사용하여 표현됩니다. 현대 개발기업가가 독특한 사고 방식을 가지고 있지만 자금이 없는 경우. 이런 경우에는 은행 대출을 이용합니다. 유럽 ​​국가에서는 사업 개발을 위해 최소한의 금리로 대출을 받을 수 있지만, 우리나라에서는 반대로 금리를 부풀립니다.

투자자의 자금 조달 조건은 한 달에서 수년까지 다양합니다. 어쨌든 투자자는 자신의 자본 사용에 대한 이자를 받는 데 관심이 있습니다. 이 옵션은 매력적이며 많은 조직에서 사용할 수 있지만 대출 기관은 여전히 ​​이자와 원금을 지불할 의무를 이행해야 합니다.

기업의 투자 매력을 높이기 위해 다음과 같은 여러 가지 조치를 취할 수 있습니다.

• 발전을 추구하는 모든 기업은 우선 미래에 지침이 될 수 있는 장기 전략을 수립합니다.
• 이익 극대화를 달성하기 위한 목표와 방법이 명확하게 표현되는 것이 반드시 필요합니다.
• 입법 규범에 따라 법적 심사에 대한 문서가 있어야 합니다.
• 회사가 만들어야 한다 신용 기록(은행 기관에 소액 대출을 신청하고 짧은 시간 내에 반환하면 매우 쉽습니다.)
• 특정 소유권에 관한 문서를 주문하는 것 토지 계획그리고 일반적으로 회사;
• 주주의 권리와 소유자의 권한이 기업 정관 문서에 명시되어 있는지 확인합니다.

전체 문서 패키지를 식별하고 수집한 후에는 조직의 생산 프로세스에 큰 관심을 기울일 가치가 있습니다. 최고 기술자, 엔지니어, 영업 관리자, 경제학자-분석가, HR 관리자 등의 관리 인력이 이 문제를 더 잘 처리할 수 있습니다. 기업의 합리적 발전을 방해하는 강점과 약점을 파악하고 병목 현상을 식별하고 제거해야 합니다. 위험을 주의 깊게 다루고, 위협 수준을 결정하고, 위험을 완전히 약화시키거나 제거하는 방법을 찾는 것이 필요합니다.

모든 활동이 완료되면 기업이 기업의 기능을 향상시킬 수 있는 방법이 있음을 투자자에게 보여주어야 합니다.

결론적으로 기업의 투자 매력은 합리적인 경영에 달려 있다고 할 수 있다. 자본을 얻으려면 최대한의 노력이 필요합니다.

현대 기업은 어려운 환경에서 운영됩니다. 한편으로는 국가의 정치적 상황이 영향을 미치고 다른 한편으로는 경제적 불안정에 영향을 미칩니다. 그 결과, 크고 작은 각 회사가 신뢰할 수 있고 안정적인 회사의 전체 목록에서 회사의 등급을 높이기 위해 다양한 방법과 방법을 사용하여 태양 아래에서 자신의 자리를 위해 싸우는 치열한 경쟁이 전개됩니다.

투자 매력의 개념은 어떻게 정의됩니까?

경제 이론에서는 투자 매력의 개념에 대해 여러 가지 정의가 제공됩니다. 한편으로는 재무 및 경제 지표이고, 다른 한편으로는 외부 환경에 대한 평가와 회사에 미치는 영향 요인을 표현하는 일련의 질적, 양적 특성입니다. 모든 매개변수는 두 그룹으로 나눌 수 있습니다.

1. 외부적 특성은 외부 환경에서 사물의 위치를 ​​결정하는 정치적, 경제적, 사회적, 법적 특성입니다.
2. 내부 지표, 즉 회사의 기술, 생산 및 재무 보안, 잠재력, 위기 상황 시 어려움에 대처하는 능력에 대한 분석입니다.

이 개념에 대한 명확한 정의는 없으며 회사의 투자 매력이 어느 단계와 수준인지 결정하기 위해 제공할 수 있는 유일한 조언은 투자자가 자신의 자금을 어디에, 언제, 어느 정도 투자할 수 있는지에 대해 질문하는 것입니다. 수익을 보장받을 수 있습니다.

투자 프로젝트 평가란 무엇이며 왜 필요한가요?

연구원과 과학자들은 투자 관점에서 수행된 연구와 전문가 평가를 기반으로 한 가장 간단한 순위 방법을 적용하여 회사의 매력을 판단합니다. 즉, 회사의 활동에 대한 평가가 높을수록 자본금을 늘리려는 사람들에게 투자 관점에서 더 매력적일 것입니다.

대부분의 전문가들은 투자 관점에서 기업의 매력을 투자 프로젝트 평가와 동일시합니다. 모든 회사를 특징짓고 성과를 평가할 때 사용해야 하는 여러 가지 지표가 있습니다. 우리는 다음 사항에 대해 이야기하고 있습니다.

1. 생산 활동의 안정성.
2. 회사의 상업적 성공.
3. 기업의 재정적 보안.
4. 신속하게 조직화된 관리 활동.
5. 직원에 대한 인센티브 시스템의 가용성.
6. 새로운 기술의 도입.
7. 세금부담을 최대한 경감합니다.
8. 경쟁력 수준.
9. 물질적 자원의 가용성.
10. 협력사 유치 및 활동 범위 확대

각 지표는 기업 발전에 큰 역할을 하며, 함께 기업의 투자 매력을 결정하고 시장에서의 기능을 평가할 수 있게 해줍니다.

기업의 투자 매력을 높이는 방법 - 10가지 가능한 방법

위에서 논의한 기업의 활동을 평가하는 기준을 바탕으로 우리는 기업의 투자 매력을 높일 수 있는 10가지 방법을 제시할 수 있습니다. 그럼 시작해 보겠습니다.

방법 1번 - 생산 부문에서 기업의 안정성 향상

기업에서 사용 가능한 모든 리소스를 사용하는 것이 성공의 열쇠라는 점에 유의해야 합니다. 생산 작업장에서 5대의 기계만 작동하고 5대가 더 유휴 상태라면 첫 번째 기계의 실제 마모가 증가하고 두 번째 기계는 조만간 녹슬게 됩니다. 한편, 제조된 제품이 창고에 먼지가 쌓이지 않고 즉시 판매용으로 보내지도록 생산을 조직해야 합니다. 즉, 이 방향에 대한 회사의 업무는 명확하게 균형을 이루어야 합니다. 회사는 구매하는 제품만큼 정확하게 생산해야 하며 수요 증가 또는 감소에 신속하게 대응해야 합니다.

방법 2번 – 회사의 상업적 성공 보장

성공한 기업만이 항상 인기 평점 1위에 오르며 투자 형태로 추가 현금 수입을 얻을 수 있습니다. 일반적으로 투자자는 회사 발전을 위해 돈을 기부할지 여부를 결정할 때 이 요소에 큰 관심을 기울입니다.

방법 3 – 기업의 재무 안정성 유지

투자자로부터 회사 발전을 위한 추가 자금을 받으려면 안정적인 재무 상태를 확인해야 합니다. 이를 위해서는 여러 규칙을 동시에 따라야 합니다. 한편으로는 회사에 큰 부채(예: 임금이나 은행)가 없어야 하고, 다른 한편으로는 운영 비용이 최소화되어야 합니다.

방법 4 – 회사 경영을 적절하게 조직하십시오.

회사의 투자 매력을 높이는 방법을 모른다면 우선 기업 관리 방법에주의를 기울이십시오. 특정 부서의 존재와 일반 관리 구조의 일부 단위가 없을 가능성이 얼마나 편리한가요? 보다 합리적인 사용이 가능해집니다 근무 시간이는 회사를 더욱 성공적으로 만드는 것을 의미합니다.

방법 5 - 기업 직원을 위한 인센티브 시스템 개발

직원들이 모든 직무를 충실히 수행하고 기업에서 즐겁게 일하기 위해서는 경력 사다리를 성장시키고 적절한 급여를 받을 수 있는 인센티브 시스템을 개발하는 것이 필요합니다.

방법 6 – 혁신적인 기술의 적시 구현 보장

회사가 시장에 제공하는 제품이 혁신적이고 진보적이며 고품질인지 확인하는 것이 매우 중요합니다. 이를 위해서는 기업에서 사용할 수 있는 장비를 높은 수준으로 지속적으로 유지하고 우수한 자격을 갖춘 직원만 고용해야 합니다.

방법 7 – 세금 부담을 최대한 줄일 수 있습니다.

이 점은 회사가 의무적인 세금 납부 및 수수료 지불에 더 적은 돈을 지출할 수 있게 해주기 때문에 매우 중요합니다. 이를 위해서는 회사가 수행하는 활동을 고려하여 보다 유리한 과세 시스템으로 전환하는 것이 좋습니다.

방법 8 – 경쟁 환경에서 높은 자리를 차지하세요

이 경우에는 다른 회사의 활동을 분석하고 장점과 단점을 판단할 수 있는 숙련된 전문가를 회사에 두는 것에 대해 이야기하고 있습니다. 즉, 마케팅은 모든 회사의 발전에 중요한 역할을 합니다.

방법 9 – 물질적 자원 제공

모든 장비와 재산은 제대로 작동해야 합니다. 또한, 공장을 임대하고 소유주에게 많은 금액을 지불하는 것보다 자체 생산 부지를 구매하는 것이 좋습니다.

방법 10 – 파트너 유치 및 활동 범위 확대

그리고 마지막으로 해야 할 일은 생산 활동에 참여하고 싶지 않지만 회사 발전에 필요한 자금을 투자할 준비가 되어 있는 신뢰할 수 있는 파트너를 찾는 것입니다.

기사에서 올바르게 작성하는 방법에 대해 자세히 알아보세요!

모든 유형의 사업에서 특정 프로젝트에 자본을 투자하기로 한 결정은 대부분의 경우 영감이나 직관이 아니라 완전히 합리적이고 논리적인 결론을 바탕으로 이루어집니다.

그러한 투자 결정의 기초가 특정 전략을 기반으로 구축되었다고 가정하는 것은 당연합니다. 그 주요 부분 중 하나는 거기에 자본을 투자하기 위한 자산의 매력이라고 불리는 것입니다.

그러나 투자자나 그의 목표 설정 시스템을 안내하는 다양한 동기가 있기 때문에 자산 투자를 위한 포트폴리오 옵션을 선택할 때 기업의 투자 매력 요소가 항상 우선순위가 되는 것은 아니라는 점은 주목할 가치가 있습니다. 예를 들어, 관점에서 보면 유익합니다. 경제적 효율성투자 프로젝트는 다양한 이유로(환경적, 인도주의적, 사회적) 투자자 자신의 원칙을 준수하지 않을 수 있습니다.

이 기사에서는 회사의 투자 매력에 대한 개념 자체와 현대 비즈니스 관행을 통해 기업의 투자 매력을 높이는 방법, 그리고 이 모든 것이 실제 비즈니스에서 어떻게 사용될 수 있는지에 대해 설명합니다.

회사의 투자 매력을 결정하는 데는 여러 가지 기본 원칙을 기반으로 하며 아래 다이어그램에 제시된 다단계 평가 모델이 포함됩니다.

이 도표에서 볼 수 있듯이, 우선 기업의 투자 매력 특성은 다음과 같은 점에 기초합니다.

1. 재무 지표.기업의 투자 매력에 대한 재정적, 경제적 기준은 일정 기간 동안 긍정적인 유동성 흐름을 생성하는 능력입니다. 여기에는 다음과 같은 지표가 포함될 수 있습니다.

• 유동성— 시장에 있는 회사 자산(예: 주식 또는 채무 증서)에 대한 수요
• 용해력– 장기 또는 단기 차입금 계산을 위한 기업 자체 자본의 적정성 수준
• 재무적 안정성– 농업 기업에 대한 소비자 수요의 계절적 감소 등 시장의 불리한 변화를 견딜 수 있는 기존 비즈니스 모델의 능력.
• 상업 활동- 시장에 머물기 위해 회사가 취한 일련의 조치, 경쟁사와 싸우기 위한 마케팅 정책, 전술 및 전략

1. 생산 잠재력.기업의 투자 매력을 관리하는 것은 다음 사항에 의존하지 않고는 불가능합니다. 현대 기술생산 및 지속적인 업데이트. 다음과 같은 요인:

• 생산 수단의 갱신, 경제 부문의 혁신에 대한 지속적인 모니터링 및 이 분야에서 가장 진보된 성과의 사용과 직접적으로 관련된 투자 정책
• 회사 내 생산 수단 사용 기술 개선, 지적 및 노동 자원 사용 최적화

1. 관리 품질(센티미터. ). 기업의 투자 매력을 관리하는 것이 불가능한 근본적인 요소 중 하나입니다. 이 요소는 다음과 같은 중요한 요소로 구성됩니다.

• 시장 상황에서 올바른 결정을 내릴 수 있는 회사 경영진의 전반적인 능력
• 시장 거래상대방과의 관계, 그들과의 거래 관행
• 시장에서의 회사의 평판, 고객 및 파트너와 관련된 회사의 의사 결정 시스템
• 회사 브랜드, 영업권의 가치, 고객과 채권자, 상대방 또는 파트너로부터의 신뢰 정도

1. 시장 지속 가능성.이 그룹에는 기업의 개발 전략에 따라 특정 시장 위치를 ​​점유할 수 있는 기업의 능력을 결정하는 기업의 투자 매력에 대한 기준이 포함됩니다. 여기에는 다음과 같은 지표가 포함될 수 있습니다.

• 시장 상황 - 시장 상황, 수급 요인, 제품 수요 탄력성, 거시 경제 상황
• 회사 제품이나 서비스의 수명주기, 장기적으로 해당 기업이 생산하는 제품에 대한 수요가 얼마나 될지.

기업의 투자 매력에 영향을 미치는 요소가 위에 나열된 요소에 국한되지 않는다고 가정하는 것은 당연합니다. 여러 면에서 이는 모두 시장과 비즈니스 유형에 따라 다릅니다.

그러나 어떤 경우에도 기업의 투자 매력 형성에 주요 영향을 미치는 측면에 대한 아이디어는 기업의 투자 매력을 높이는 올바른 방법을 찾는 데 도움이 될 수 있습니다.

기업의 투자 매력을 높이는 방법

현재 비즈니스, 시장 및 관리 유형이 너무 다양하여 투자자에게 비즈니스의 매력을 확실히 높일 수 있는 보편적인 보편적인 방법을 제공하는 것은 불가능합니다.

그러나 투자정책의 주요 방향을 파악하기 위해서는 몇 가지 중요한 개념을 인용할 수 있다.

• 기업에 투자된 자금은 생산량, 기술, 제품 품질 등의 측면에서 질적으로 새로운 수준으로 끌어 올려야 합니다.
• 빠른 투자 수익은 상대적인 개념이지만, 예를 들어 신흥 시장에서 일하는 대부분의 투자자에게는 이것이 중요합니다.
• 기업 자산의 유동성 향상 - 이 방법 범주에서는 우선 증권 거래소의 주식 견적, 수요 또는 프랜차이즈 계약 비용 등과 같은 도구에 주목해야 합니다.
• 기업 발전을 위한 조건의 가용성 - 내부 기업 관리 방법부터 홍보 형식에 이르기까지 회사 투자 정책에 대한 광범위한 조치가 포함됩니다. 정부 기관아니면 공공기관.

투자 매력도에 따른 기업 평가

기업 활동의 등급은 주로 국가 또는 지역의 전반적인 투자 매력 수준과 관련이 있습니다. 물론 이것은 논리적으로 옳은 것 같습니다. 왜냐하면 투자자들이 매우 어려운 상황에서도 돈을 투자할 것이라고 상상하기 어렵기 때문입니다. 수익성 있는 사업, 예를 들어 재산권이 보장되지 않습니까?

일반적으로 인정되는 세계 관행에서는 기업의 투자 매력에 대한 일련의 지표를 포함하는 평가 기관(S&P, Fitch 등)의 특별한 방법을 사용하는 것이 일반적입니다.

이 외에도 많은 투자자들은 특정 사업에 대한 투자 결정을 내릴 때 많은 권위 있는 기관에서 개발한 전체 국가의 투자 등급을 모니터링합니다. 국제기구또는 연구 회사. 예를 들어, International Business Compass에 따른 국가의 연간 투자 매력 등급입니다.

BDO International Business Compass 순위에는 총 174개 국가가 포함되어 있습니다. 순위의 선두는 스위스입니다. 다음은 싱가포르, 홍콩, 노르웨이, 덴마크, 네덜란드, 캐나다, 영국, 스웨덴, 뉴질랜드입니다. 독일은 11위, 미국은 14위다. 벨라루스의 투자 매력은 2015년에 향상되었습니다. 해당 국가는 전년도 순위에서 115위에서 85위로 상승했습니다.

수단은 투자 매력 순위에서 최하위를 차지하고 있습니다. 연구 웹사이트에서는 국가의 매력이 국가의 발전 수준과 경제적, 정치적, 법적, 사회문화적 요인의 조합에 의해 결정된다고 보고합니다. 전체 평가는 웹사이트 bdo-ibc.com에서 확인할 수 있습니다.