집 난방 계산 은행의 안정성과 신뢰성. 알파뱅크 재무분석

은행의 안정성과 신뢰성. 알파뱅크 재무분석

등급에 긍정적인 영향을 미친 주요 요인에는 대출, 개인 서비스 및 서비스 분야에서 은행의 강력한 경쟁적 지위가 포함되었습니다. 법인, 사회적으로 민감한 부문(2017년 8월 1일 기준 러시아 개인 예금 규모 4위, 개인 주문형 자금 규모 3위(러시아 민간 은행 중 1위))에서도 마찬가지입니다. 2017년 8월 1일 현재 Alfa-Bank는 자산, 자본, 대출 및 예금 포트폴리오 측면에서 러시아 최대의 민간 은행입니다. 이 기관은 영업 수입의 다각화 수준이 높다는 점에 주목합니다. 수입의 3분의 1은 무위험 수수료 수입에서 창출됩니다. 지원 활동과 관련된 영업비용의 순이자 및 수수료 수입 비율은 2017년 2분기 기준 210.2%로 높은 수준이다. 이 등급은 광범위한 활동 지역, 큰 신용 위험이 있는 대상에 대한 활성 운영의 허용 가능한 집중 수준, 고객별 자원 기반의 높은 다양성, 산업별 기업 대출 포트폴리오로 뒷받침됩니다. 또한, 기관은 효과적인 위험 관리 시스템, 기업 지배구조 시스템의 높은 품질 및 긍정적인 대중의 존재를 긍정적으로 평가합니다. 신용 기록특히, 국제자본시장에서 영구채를 포함한 후순위채 유치에 10년 이상의 경험을 보유하고 있습니다. 긍정적인 영향등급 평가는 양호한 유동성 공급의 영향도 받았습니다(2017년 8월 1일 기준, 유동성이 높은 자산으로 유치된 고객 자금의 적용 범위는 17.4%, 유동 자산은 29.8%). 또한 기관 분석가들은 은행이 광범위한 추가 유동성 소스에 접근할 수 있다고 지적합니다. 이 은행은 러시아 은행 기준에 따라 시스템적으로 중요한 신용 기관 목록에 포함되어 있으며, 이는 필요한 경우 당국으로부터 은행 지원 가능성이 높다는 것을 나타냅니다. 동시에 그룹의 주요 수혜자는 은행 외에 다양한 산업 분야에서 상당한 자산을 보유하고 있어 상당한 수입을 창출하며 필요한 경우 은행에 지원을 제공할 수 있는 기회를 갖습니다(이 지원은 받지 않습니다) 대행사에서 외부 지원 요소로 고려함).

등급 평가에 대한 압력은 변동성 요소(통화 재평가)에 대한 재무 결과의 높은 의존도에 의해 가해지며, 이는 기업 차용자에 대한 외화 대출의 상당 부분으로 인해 발생합니다(그들은 총 자산의 3분의 1 이상을 차지함). 2017년 8월 1일 기준). 또한 기관은 2017년 4월 N1.0 표준이 2.5% 포인트 감소했다고 기록했습니다. 이는 은행 주도로 추가 자본화를 위한 주 프로그램 참여의 일환으로 받은 OFZ의 조기 반환으로 인한 것입니다. . 전체 대출 포트폴리오에서 IV-V 품질 범주의 대출이 다소 높은 비율(2017년 8월 1일 현재 13%)로 인해 등급에 부정적인 영향을 미쳤는데, 이는 특히 문제 인식에 대한 은행의 보수적인 접근 방식 때문입니다. RAS에 따른 대출. 은행의 최대 차용자 중에는 신용 등급이 높은 다양한 경제 부문의 대기업이 우세하다는 점에 주목합니다. 등급 수준은 품질 범주 내에서 규정 No. 590-P에 의해 설정된 최소 수준에 가까운 은행의 준비금 적립 관행과 대출 포트폴리오의 낮은 수준의 자산 보안(2017년 8월 1일 현재, 보증 및 보증을 제외한 담보가 있는 은행간 대출을 제외한 대출 포트폴리오의 적용 범위는 53.5%에 달했습니다. 우선, 이는 대출 포트폴리오의 상당 부분이 러시아 최대 기업이자 업계 리더인 고품질 차용자에게 발행된 대출로 구성된다는 사실 때문입니다.

은행은 1991년 1월 모스크바에 등록되었습니다. 유명한 러시아 사업가 Mikhail Fridman과 그의 파트너가 설립했습니다.

2004년 12월부터 신용기관은 예금보험제도에 참여해 왔습니다.

2014년 러시아 은행은 Baltiysky Bank의 금융 재활에 대한 결정을 내렸습니다. 이번 구조조정 절차는 2014년 금융기관 점검 결과를 토대로 예금보험청이 본격화했다. 2014년 8월 입찰 결과 중앙은행은 알파뱅크(Alfa-Bank)가 참여하는 발틱은행 개편을 발표했다. 따라서 PJSC Baltic Bank는 Alfa-Bank Banking Group의 일부가 되었습니다. Alfa-Bank가 Severnaya Kazna를 인수한 2008년 위기 이후 재편을 위해 채택한 유일한 신용 기관이라는 점은 별도로 주목할 가치가 있습니다.

소유자 간의 장기간의 갈등으로 인해 필요해진 발트해 은행의 재활을 위해 DIA의 10년 대출이 574억 루블에 대해 0.51%의 이율로 할당되었습니다. 이 자금은 중앙 은행의 DIA에서 제공되었습니다. 은행의 회복 계획에서는 2020년까지 Alfa-Bank와 합병될 것으로 가정했습니다. 발틱은행 가입 절차는 2019년 5월 완료됐다.

기본 자회사 은행러시아 Alfa-Bank는 Amsterdam Trade Bank N.V.(네덜란드)와 JSC SB Alfa-Bank(카자흐스탄)입니다.

2019년 7월 1일 현재 신용기관 순자산 규모는 3조 3900억 루블, 주식형 펀드 규모는 4034억 6000만 루블에 달한다. 2019년 상반기 말에 은행은 137억 루블의 이익을 기록했습니다.

부서 네트워크:
본사(모스크바)
7개 가지;
312개의 추가 사무실;
306 신용 및 현금 사무실;
170개의 운영 사무소;
현금 데스크 외부에 4개의 현금 데스크가 운영됩니다.

소유자:
미하일 프리드먼 - 32.86%;
독일 칸 - 20.96%;
알렉세이 쿠즈미체프 – 16.32%;
페트르 아벤 – 12.40%;
UniCredit S.p.A. (이탈리아) – 9.90%;
암 연구를 위한 마크 재단(케이맨 제도) – 3.87%;
안드레이 코소고프 – 3.87%.

AB Holding JSC를 통한 은행 지분 100%는 ABH HOLDINGS S.A.에서 관리합니다. (룩셈부르크), 최종 수혜자는 위에서 언급한 Alfa Group*의 공동 소유자 및 기타 개인입니다.

이사회: Petr Aven (회장), Andrew Baxter, Vladimir Verkhoshinsky, Artem Leontyev, Andrey Kosogov, Alexey Marey, Oleg Sysuev, Mikhail Fridman, Oscar Hartmann.

통치체: Andrey Sokolov (회장), Vladimir Verkhoshinsky, Mikhail Grishin, Michael Tach, Andrew Chulak, Denis Osin, Vladimir Voyekov, Ivan Pyatkov, Sergey Shevchenko.

* 알파 그룹 기업은 상업 및 투자 금융, 자산 관리, 보험, 소매 무역, 물 공급 및 위생, 제조 및 판매와 같은 경제 분야에서 운영됩니다. 광천수, 특별한 투자 상황도 마찬가지입니다. 주요 소유자는 Mikhail Fridman, German Khan 및 Alexey Kuzmichev입니다.

은행 사업(러시아, 우크라이나, 벨로루시, 카자흐스탄 및 네덜란드) 외에도 Alfa Group 컨소시엄은 AlfaStrakhovanie Group 회사의 대규모 지분을 통제하거나 소유합니다(2017년 말 보험료 금액은 1,590억 루블입니다. 의무 의료 보험 제외), Alfa Capital Management Company(2018년 12월 31일 현재 관리 중인 자산 - 3,439억 루블), Alfa Asset Management(Europe S.A.(유럽의 개인 및 기업 고객을 위한 자산 관리 회사), A1(투자 회사) , X5 Retail Group(식료품 소매점, 러시아 연방 내 144,000개 이상의 매장), Rosvodokanal Group of Companies, IDS Borjomi International(러시아, 우크라이나, 조지아, CIS 및 발트해 연안 국가에서 가장 큰 생수 생산업체).현재 2017년 12월 31일 기준으로 컨소시엄에는 33만 명 이상의 직원이 참여했습니다.

2020년 2월 1일 2020년 1월 1일 2019년 12월 01일 2019년 11월 01일 2019년 10월 1일 2019년 9월 1일 2019년 8월 1일 2019년 7월 01일 2019년 6월 1일 2019년 5월 1일 2019년 4월 01일 2019년 3월 1일 2019년 2월 1일 2019년 2월 1일 1월 20일 19 2018년 12월 1일 2018년 11월 1일 10월 1일 2018 2018년 9월 1일 2018년 8월 1일 01 I 2018년 7월 01 2018년 6월 01 2018년 5월 1일 2018년 4월 01일 2018년 3월 01 2018년 2월 01 2018년 1월 01 2017년 12월 01 2017년 11월 01 2017년 10월 01 2017년 9월 금요일 2017년 8월 1일 2017년 7월 1일 6월 1일 0 2016년 4월 1일 2016년 3월 1일 2016년 2월 1일 01 2016년 1월 01 2015년 12월 01 2015년 11월 01 2015년 10월 01 2015년 9월 01 2015년 8월 01 2015년 7월 01 2015년 6월 01 2015년 5월 01 2015년 4월 01 2015년 3월 01 2015년 01월 2015년 1월 01 2014년 12월 2014년 11월 1일 2014년 10월 1일 2014년 9월 1일 2014년 8월 1일 2014년 7월 1일 2014년 6월 1일 2014년 5월 1일 2014년 4월 1일 2014년 3월 01일 2014년 2월 1일 2014년 1월 01 2013년 12월 01일 2013년 11월 01 2013년 10월 01 2013년 9월 1일 2013년 8월 1일 2013년 8월 01 I 7월 2일 013 2013년 6월 1일 2013년 5월 1일 01 2013년 4월 2013년 3월 1일 2013년 2월 01일 2013년 1월 01 2012년 12월 01 2012년 11월 01 2012년 10월 01 2012년 9월 금요일 2012년 8월 1일 2012년 7월 1일 2012년 6월 1일 2012년 5월 1일 2012년 4월 01일 2012년 3월 1일 2012년 2월 1일 2012년 1월 1일 12월 1일 0 2010년 10월 1일 2010년 9월 1일 2010년 8월 1일 01 2010년 7월 2010년 6월 1일 2010년 5월 01 2010년 4월 01 2010년 3월 01 2010년 2월 01일 2010년 1월 01 2009년 12월 01 2009년 11월 01 2009년 10월 01 2009년 9월 01 2009년 8월 01일 2009년 7월 01일 2009년 6월 01일 2009년 5월 1일 2009년 4월 1일 3월 1일 , 2009 2009년 2월 1일 2009년 1월 1일 2008년 12월 01일 2008년 11월 01일 2008년 10월 1일 2008년 9월 1일 2008년 8월 1일 2008년 7월 1일 2008년 6월 1일 2008년 5월 1일 2008년 4월 1일 2008년 3월 1일 2008년 2월 1일 2008년 2월 1일 1월 20일 08 2007년 12월 1일 2007년 11월 1일 10월 1일 2007년 2007년 9월 1일 2007년 8월 1일 01 I 2007년 7월 01 2007년 6월 01 2007년 5월 01 2007년 4월 01 2007년 3월 01 2007년 2월 01 2007년 1월 01 2006년 12월 01 2006년 11월 01 2006년 10월 01 9월 br 2006 2006년 8월 1일 2006년 7월 1일 6월 1일 0 2005년 4월 1일 2005년 3월 1일 2005년 2월 1일 01 2005년 1월 2004년 12월 1일 2004년 11월 01 2004년 10월 01 2004년 9월 1일 2004년 8월 01일 2004년 7월 1일 2004년 6월 01일 2004년 5월 1일 2004년 4월 01일 2004년 3월 01일 2004년 2월 1일

보고서 선택:

은행 신뢰성이란 은행이 의무를 이행하고, 위기 상황에서 충분한 안전 여유를 갖고, 러시아 은행이 정한 기준과 법률을 위반하지 않을 수 있는 일련의 요소를 의미합니다.

보고만으로는 은행의 신뢰성 정도를 정확하게 판단하는 것이 불가능하므로 아래 연구는 본질적으로 시사점을 제공한다는 점을 명심해야합니다.

은행 안정성은 외부 영향을 견딜 수 있는 능력입니다. 특정 기간 동안의 역학관계는 다양한 지표의 안정성(개선 또는 악화)을 나타낼 수 있으며 이는 은행의 안정성을 나타낼 수도 있습니다.

주식회사 ALFA-BANK는 가장 큰 러시아 은행그 중 순자산 기준으로 5위를 차지하고 있습니다.

~에 보고 날짜(2020년 1월 1일) ALFA-BANK Bank의 순자산은 다음과 같습니다. 3,8345억 6천만 루블. 1년 안에 자산 12.11% 증가. 순자산 증가 부정적인자산 수익률에 영향을 미쳤습니다. ROI: 순 자산 수익률은 전년 대비 감소했습니다. 4.52%에서 1.98%로 .

제공되는 서비스 측면에서 은행은 주로 고객의 돈을 끌어들인다, 이 자금이면 충분합니다. 다양하다(법인과 개인 간) 투자하다주로 자금 대출.

알파 은행 - 전당포 목록에 있어요 , 그리고 러시아 은행은 해당 신용 기관의 채권을 담보로 받아들입니다. 러시아 연방 연금 기금과 협력할 권리가 있습니다 군인을 위한 주택 공급을 위한 신탁 관리, 예금 및 저축에 자금을 유치할 수 있습니다. 비국가와 협력할 권리가 있다 연금 기금의무연금보험 시행 , 연금 저축과 군인 주택 저축을 유치할 수 있습니다. 2014년 7월 21일 법률 213-FZ에 따라 계좌를 개설하고 예금할 권리가 있습니다. , 즉. 군산복합체와 러시아연방의 안보를 위해 전략적으로 중요한 조직; 신용 기관에 러시아 은행의 공식 대리인이 임명되었습니다..

대행사	장기 국제	짧은	국가의	예측
S&P	BB+	비(일부 취약점)		안정적인
무디스	Ba1(투기 부문 최고 등급)			안정적인(등급은 거의 변하지 않을 것입니다)
화필	BB+(추측적 평가)	비(단기 신용도의 투기적 수준)		긍정적인
전문가 RA			루AA	안정적인
아크라			AA+(러시아)(신용도가 높음)	안정적인

유동성과 신뢰성

은행의 유동 자산은 신속하게 현금으로 전환되어 예금자 고객에게 반환될 수 있는 은행 자금입니다. 유동성을 평가하려면 은행이 재정적 의무의 일부를 이행할 수 있는(또는 이행할 수 없는) 약 30일의 기간을 고려하십시오(어떤 은행도 30일 이내에 모든 의무를 반환할 수 없기 때문입니다). 이 '부분'을 '예상 유출량'이라고 합니다. 유동성은 은행 신뢰성 개념의 중요한 구성 요소로 간주될 수 있습니다.

간략한 구조 유동성이 높은 자산이를 표 형식으로 제시해 보겠습니다.

지표 이름	2019년 1월 1일, 천 루블		2020년 1월 1일, 천 루블
금전 등록기에 있는 자금	87 030 303	(11.80%)	85 819 439	(10.15%)
러시아 은행 계좌에 있는 자금	75 579 983	(10.24%)	118 927 544	(14.07%)
은행의 NOSTRO 특파원 계좌(순)	62 027 564	(8.41%)	135 582 456	(16.04%)
최대 30일 동안 은행 간 대출 제공	303 889 503	(41.19%)	237 119 060	(28.06%)
러시아 연방의 유동성이 높은 증권	207 632 203	(28.14%)	264 819 072	(31.34%)
은행과 국가의 유동성이 높은 증권	1 897 139	(0.26%)	3 334 747	(0.39%)
할인 및 조정을 고려한 유동성이 높은 자산(2014년 5월 31일자 지침 번호 3269-U 기준)	737 772 124	(100.00%)	845 102 106	(100.00%)

유동 자산 표에서 보유 자금 금액이 약간 변경되었고, 러시아 연방의 유동성이 높은 증권 금액이 증가했으며, 러시아 은행 계좌의 자금 금액, 은행의 NOSTRO 특파원 계좌( 순), 은행과 주정부의 유동성이 높은 증권이 크게 증가했으며 최대 30일 동안 은행 간 대출 금액이 증가했으며 할인 및 조정을 고려한 유동성이 높은 자산의 규모는 지침 번호 3269- U(2014년 5월 31일자)) 7,377억 7천만 ~ 8,451억 루블.

구조 유동부채다음 표에 나와 있습니다.

지표 이름	2019년 1월 1일, 천 루블		2020년 1월 1일, 천 루블
만기가 1년 이상인 개인의 예금	70 194 342	(3.23%)	100 458 505	(4.00%)
개인(개인사업자 포함)의 기타 예금(최대 1년)	1 024 335 165	(47.18%)	1 128 222 887	(44.91%)
법인의 예금 및 기타 자금 (최대 1년 동안)	956 596 926	(44.06%)	1 178 016 807	(46.89%)
포함. 법인의 현재 자금 (개별 기업가 제외)	539 986 352	(24.87%)	716 032 554	(28.50%)
LORO 은행의 특파원 계좌	38 650 699	(1.78%)	36 119 992	(1.44%)
최대 30일 동안 은행 간 대출을 받을 수 있습니다.	22 026 824	(1.01%)	11 403 310	(0.45%)
자신의 증권	15 063 388	(0.69%)	13 026 340	(0.52%)
이자, 연체금, 미지급금 및 기타 부채를 지불할 의무	44 389 261	(2.04%)	45 203 113	(1.80%)
유출 예상 돈	608 712 176	(28.04%)	694 804 692	(27.65%)
유동부채	2 171 256 605	(100.00%)	2 512 450 954	(100.00%)

검토 기간 동안 자원 기반에 발생한 일은 개인(개인 기업가 포함)의 기타 예금(최대 1년 동안), LORO 은행의 통신 계좌, 자체 증권, 이자 지불 의무 금액이었습니다. , 연체금, 미지급금 및 기타 부채, 만기가 1년 이상인 개인의 예금 금액, 법인의 예금 및 기타 자금(최대 1년 동안)이 증가했습니다. 법인 (개인 기업가 제외)의 현재 자금, 최대 30 일 동안받은 은행 간 대출 금액이 크게 감소한 반면 예상 자금 유출은 6,087억 1천만 ~ 6,948억 루블.

현재 고려중인 유동성이 높은 자산(다음 달 이내에 은행에서 쉽게 사용할 수 있는 자금)과 유동부채의 예상 유출 비율이 우리에게 가치를 제공합니다. 121.63% 그것은 무엇을 말하는가 좋은 안전마진은행 고객의 자금 유출 가능성을 극복합니다.

이와 관련하여 최소값이 각각 15%와 50%로 설정되어 있는 순간(N2) 유동성 기준과 현행(N3) 유동성 기준을 고려하는 것이 중요하다. 여기서 우리는 표준 H2와 H3이 현재 충분한수준.

이제 변화의 역학을 추적해 보겠습니다. 유동성 지표 1년 동안:

중앙값 방법 사용(뾰족한 피크 무시): 순간 유동성 비율 H2의 양 올해의 꽤 큰그러나 최근에는 증가하는 경향이 있습니다. 반년감소하는 경향이 있으므로 현재 유동성 비율 N3의 양은 다음과 같습니다. 올해의경향이있다 상당한 성장그러나 마지막으로 반년감소하는 경향이 있으며, 은행의 전문가 신뢰도는 올해와 마지막 반년증가하는 경향이 있습니다.

JSC "ALFA-BANK" 은행의 유동성을 평가하기 위한 다른 비율은 이 링크에서 확인할 수 있습니다.

균형의 구조와 역학

은행에 수익을 창출하는 자산의 규모는 다음과 같습니다. 85.68% 총자산에서 이자부채의 규모는 81.80% 총부채로. 수익성 있는 자산 규모는 대략 러시아 최대 은행의 평균(87%)에 해당합니다.

구조 소득 창출 자산현재와 1년 전:

지표 이름	2019년 1월 1일, 천 루블		2020년 1월 1일, 천 루블
은행간 대출	337 243 365	(11.13%)	258 846 104	(7.88%)
법인에 대한 대출	1 589 112 980	(52.44%)	1 626 538 165	(49.51%)
개인에 대한 대출	454 425 870	(14.99%)	666 290 481	(20.28%)
환어음	1 530 478	(0.05%)	1 728 696	(0.05%)
임대사업에 대한 투자 및 청구권 취득	57 544 680	(1.90%)	129 607 276	(3.95%)
증권 투자	528 733 606	(17.45%)	564 362 979	(17.18%)
기타소득대출	12 245 824	(0.40%)	15 729 810	(0.48%)
소득 자산	3 030 532 764	(100.00%)	3 285 307 614	(100.00%)

법인에 대한 대출 금액, 환어음, 유가 증권 투자 금액이 약간 변경되고 개인에 대한 대출 금액이 증가했으며 임대 운영에 대한 투자 금액 및 청구권 취득 금액이 크게 증가한 것을 알 수 있습니다. 은행간대출은 감소하고, 수익창출자산총액은 감소 8.4% 증가 3030.53에서 32853억 1천만 루블.

분석 기준 보안 정도발행 된 대출 및 그 구조 :

지표 이름	2019년 1월 1일, 천 루블		2020년 1월 1일, 천 루블
증권발행된 대출에 대한 담보로 인정됨	166 797 628	(6.86%)	212 975 426	(7.92%)
담보로 인정된 재산	1 086 710 664	(44.71%)	1 020 370 040	(37.93%)
담보로 인정되는 귀금속		(0.00%)		(0.00%)
보증 및 보증을 받았습니다	6 075 726 672	(249.97%)	6 141 970 844	(228.31%)
대출 포트폴리오 금액	2 430 572 719	(100.00%)	2 690 211 185	(100.00%)
- 포함. 법인에 대한 대출	1 384 637 034	(56.97%)	1 432 737 785	(53.26%)
- 포함. 개인 대출 명	454 425 870	(18.70%)	666 290 481	(24.77%)
- 포함. 은행에 대출	317 243 365	(13.05%)	258 846 104	(9.62%)

테이블 분석에 따르면 은행은 다음 사항에 중점을 둡니다. 다양한 대출, 보안 형식은 다음과 같습니다. 보증 및 보증. 전반적인 대출 담보 수준은 상당히 높으며, 대출 불이행 가능성은 담보 규모에 따라 상쇄될 가능성이 높습니다.

간략한 구조 이자 의무(즉, 은행은 일반적으로 고객에게 이자를 지급합니다):

지표 이름	2019년 1월 1일, 천 루블		2020년 1월 1일, 천 루블
은행 자금(은행 간 대출 및 통신 계좌)	203 676 060	(7.35%)	155 283 558	(4.95%)
법률자금 명	1 165 294 996	(42.07%)	1 461 037 510	(46.58%)
- 포함. 현재 법률자금 명	567 349 983	(20.48%)	741 450 618	(23.64%)
개인으로부터의 예금 명	1 067 165 876	(38.52%)	1 203 263 328	(38.36%)
기타 이자부부채	334 011 576	(12.06%)	317 007 703	(10.11%)
- 포함. 러시아 은행의 대출	7 946 804	(0.29%)	8 586 144	(0.27%)
이자 의무	2 770 148 508	(100.00%)	3 136 592 099	(100.00%)

개인 예치금 금액이 약간 변경된 것을 확인할 수 있습니다. 명, 법정자금 규모가 늘어났다. 명, 은행 자금(은행 간 대출 및 통신 계좌) 금액이 감소하고 이자 채무 총액이 감소했습니다. 13.2% 증가 2770.15에서 31365억9천만 루블.

JSC ALFA-BANK의 자산과 부채 구조를 더 자세히 살펴볼 수 있습니다.

수익성

자체 자금 출처의 수익성(대차대조표 데이터로 계산)은 전년 대비 감소했습니다. 30.77%에서 12.38%로. 동시에 자기자본이익률 ROE(양식 102 및 134를 사용하여 계산)는 전년 대비 감소했습니다. 33.55%에서 15.87%로(여기 및 아래 데이터는 가장 가까운 분기별 날짜를 기준으로 연간 백분율로 표시됩니다).

순이자마진은 전년도에 비해 소폭 변경되었습니다. 3.95%에서 3.99%로. 대출 운영 수익성은 전년도에 비해 소폭 변화했습니다. 9.86%에서 9.96%로. 모금된 자금 비용은 전년도에 비해 약간 변경되었습니다. 4.17%에서 4.08%로. 인구 (개인)의 자금 비용은 전년도에 증가했습니다. 와 함께

신용 보고서 날짜 07.06.2019
권장사항은 1년 동안 유효합니다.

1. 발행인의 성명

주식회사 "ALFA-BANK"

등록. 번호: 1326

표는 최종 등급을 보여줍니다.

주요 구성 요소:

안정적인 상황에서 은행의 자체 등급은 A입니다.
은행의 스트레스 등급은 A입니다.
기대되는 지원 수준은 높습니다.

위험 평가 결과에 따르면 은행 금융상품에 자금을 예치하는 데에는 제한이 없습니다. 위기 상황 발생 시 은행은 국가와 대주주로부터 지원을 받을 가능성이 높습니다.

3. SWOT 분석

주요 긍정적인 점:

Alfa-Bank는 러시아 최대 은행 중 하나입니다(자산 기준 6위, 자기자본 기준 5위).
대출 포트폴리오의 우수한 산업 다각화, 광범위한 활동 지역, 신용 위험이 큰 대상에 대한 활성 운영의 허용 가능한 집중 수준, 자원 기반의 높은 다각화.
효과적인 리스크 관리 시스템과 고품질 기업 거버넌스 시스템, 국제 자본 시장에서 자금 조달 경험.
스트레스, 유출을 포함한 잠재력을 감당하기에 충분한 편안한 양의 유동 자산. 자금 구조는 자산 구조와 균형을 이루고 있습니다. 필요한 경우, 은행은 중앙은행(러시아 은행 규정 No. 312-P에 따른 repo 운영 및 운영), 시장 및 정부 재융자로부터 상당한 금액의 자금에 접근할 수 있습니다.
은행은 2019년 1월 1일부터의 충당금과 시스템적 중요성(2018년 6월 1일 기준 N1.0 = 12.888, N1.1 = 10.015%, 기준점 8%)을 고려하는 것을 포함하여 준비금으로 자본 적정성 요구 사항을 충족합니다. 및 각각 4.5%).

주요 단점:

은행 자본 및 소유자 자산의 "과두정치적" 기원과 관련하여 발생할 수 있는 위험.
대규모 고객에 대한 대출 집중도가 상대적으로 높습니다(10대 차입자 - 포트폴리오의 20.5%).
기업 차용자에 대한 외화 대출의 상당 부분으로 인해 통화 재평가에 대한 재무 결과의 의존도가 높습니다.
결과에 따른 손실

4. 소유구조

2018년 3월 31일 현재 Alfa Bank JSC의 직접 주주는 AB Holding JSC와 Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited였습니다. 은행의 최종 모회사는 룩셈부르크에 등록된 ABH Holding S.A.(“ABHH”)이며 7명의 주주가 소유하고 있습니다: Fridman M.M. (ABH 지분 - 32.8632%), Khan G.B. (20.9659%), Kuzmichev A.V. (16.3239%), 에이븐 P.O. (12.4018%), Kosogov A. N.(3.6716%), UniCredit S.p.A(9.9%) 및 자선 신탁 "The Mark Foundation for Cancer Research"(3.8736%).

4.1. 주요 최종 수혜자

7명의 대주주 중 어느 누구도 ABHH 주식의 50% 이상을 개별적으로 또는 공동으로 지배하거나 소유하지 않습니다.

4.2. 위기시 주주지원 가능성

Alfa-Bank는 러시아 은행의 시스템적으로 중요한 신용 기관 목록에 포함되어 있습니다. Alfa Bank의 채무 불이행은 러시아 은행 시장의 여러 부문에서 체계적인 위기로 이어질 가능성이 높습니다. 은행은 주주(다양한 산업에서 다양한 자산을 소유)와 국가(시스템적으로 중요한 은행을 지원하기 위한 제도 내에서) 모두의 지원을 기대할 수 있습니다.

5. 주요 재무지표 분석

RAS에 따른 2019년 5월 1일 기준 은행 GPB(JSC) 보고(10억 루블, 4개월간 변경)(2018년 및 2019년 1분기 IFRS에 따른 데이터 및 해석도 사용됨).

자본금 - 425,587 10억 루블 (+206억 5600만 루블)각 123개형태.

자산 - 34,203억 3,600만 루블. (+7,194억 8,800만 루블.).

2,285억 6천만 루블. (+2억8천9백만 루블.) - 금전 등록기 및 통신원 계정.

5,287억 3,400만 루블. (+1,705억 7,400만 루블.) - 첨부 파일V귀중한종이.

3,372억 4,300만 루블. (+548억 4900만 루블.) - 은행 간 대출

1조 5,891억 1,300만 루블(+2,681억 5,100만 루블)- 대차 대조표 연체 부채를 포함하여 법인 및 개인 기업가에 대한 대출 - 837억 루블. (+104억 7,500만 루블) 또는 RAS에 따르면 5.65%입니다.

4,544억 2,600만 루블. 대출물리적명. (+1,630억 6,800만 루블), 대차 대조표 연체 부채 포함-397 억 6700 만 루블. (-100억 8100만 루블) 또는 RAS에 따르면 8.08%입니다.

272억 7100만 루블.(+14억4천4백만 루블) - 고정 자산 및 자본 투자

부채:

1조 1,652억 9,500만 루블 (+1,576억 7,200만 루블)- 법적 수단 명

1,743억 8,700만 장애. (+1,348억 8,700만 루블)-예산, 재무부, 러시아 연방 구성 기관 및 당국의 자금 지방 정부.

1조 671억 6600만 루블 (+259,331 10억 루블) - 개인의 기여. 명

2,116억 2,300만 루블. (-202억2천8백만 문지름.) - 신용 기관의 자금.

106,941 10억 루블 (+328억 3900만 루블.) - 발행된 부채 의무.

2,445억 8,300만 루블. (+127억 8,800만 루블.) - 형성된 매장량

이익(RAS에 따름):

2019년 4개월 동안 - +345억 6,500만 루블. 2018년 순이익은 +1,107억 6,800만 루블에 달했습니다. 2017년에는 +506억 8,600만 루블이 발생했습니다.

부록 1. 주요 필수 표준(유동성 및 자본) 가치의 역학.

부록 1. 주요 필수 기준(유동성 및 자본) 가치의 역학

적정성과 자본 기준의 역학

유동성 비율의 역학

부록 2. 대출 포트폴리오 구조를 포함한 자산 구성의 역학.

자산구성

대출 포트폴리오

부록 3. 대출 포트폴리오의 품질(RAS 및 IFRS).

RAS 대출 포트폴리오 품질

IFRS에 따른 2017년 말 대출 포트폴리오의 품질

2018년 12월 31일 기준 개인대출 연체기간별 분석

2018년 12월 31일 기준 법인대출 연체기간별 분석

부록 4. 부채 구성(자금 조달 포함) 및 수익성 지표의 역학.

부채의 구성

부록 5. RAS, 천 루블에 따른 주요 지표.

	자산	01.05.2019	01.04.2019	01.01.2019	01.10.2018	01.05.2018

	러시아 은행 계좌의 자금
	신용 기관 계좌의 자금
	유효성	222 537 182	232 284 588	228 506 491	186 679 404	160 932 982
	은행간 대출(예금) 제공(예치)
	재무부, 러시아 연방 구성 기관 및 지방 정부에 대한 대출
	법률 대출 개인 및 개인 기업가
1.2.1.3.7.	포함. 법인 및 개인 기업가에 대한 대출 연체 부채	89 576 700	90 122 878	83 700 053	73 427 741	73 523 792
	개인에 대한 대출
1.2.1.4.7.	포함. 개인 대출 연체 부채	40 953 572	40 077 251	39 766 557	41 290 112	45 081 193

	신용장 요건
	기타 대출
	금융리스(리스)업무에 대한 투자 및 채권권 취득
	대출채무	2 480 479 434	2 485 898 280	2 452 103 197	2 218 174 853	2 202 052 929
	금융자산	471 399 160	451 032 255	578 429 567	625 529 238	406 527 736
	정착지 자금
	미수금	105 898 146	79 002 407	88 867 476	77 701 508	79 575 661
	이자를 받기 위한 요건	17 033 281	16 350 734	9 447 598	7 956 849	8 403 566
	재산	28 069 163	28 323 434	27 271 116	26 754 149	26 422 917
	기타 자산	34 658 941	36 609 215	37 262 053	41 055 019	39 076 868
	*총 자산*	*3 360 293 579*	*3 329 688 669*	*3 421 887 498*	*3 184 038 735*	*2 923 124 678*
	부채
	승인된 자본
	추가 자본
	전년도 이익잉여금(전년도 미보상 손실)
	미사용 이익(손실) 보고 기간
	기타 재평가 및 적립금
	자체 자금 출처	397 060 528	407 210 358	360 027 883	330 513 953	303 408 381
	손실 가능성에 대한 대비	199 085 593	187 093 598	246 131 850	231 934 753	229 213 075
	신용 기관의 자금
	법률자금 명
	예산, 재무부, 러시아 연방 구성 기관 및 지방 정부의 자금
	개인 및 개인 기업가의 예금 (자금)
	기타 법률 및 법률 기관에서 모금된 자금 개인(대기 중인 합의 포함)
	발행된 부채
	이자를 지불할 의무
	관련 자금	2 701 329 426	2 657 292 673	2 754 325 705	2 559 538 086	2 335 451 985
	기타 의무	38 369 658	59 200 950	32 303 377	37 417 970	25 107 374
	당기손익인식금융부채	24 448 374	18 891 090	29 098 683	24 633 973	29 943 863
	*총 부채*	*3 360 293 579*	*3 329 688 669*	*3 421 887 498*	*3 184 038 735*	*2 923 124 678*
	균형이 맞지 않음
	증권
	재산
	배치된 자금에 대한 담보	1 324 853 177	1 323 835 651	1 253 508 292	1 150 728 673	1 136 691 979
	발행된 보증 및 보증
	보증 발행에 사용되지 않은 한도
	비신용 우발상황
	미사용 신용 한도 및 초과인월
	우발부채	1 754 233 127	1 737 739 420	1 974 684 379	1 744 664 443	1 433 245 534

부록 6. 주요 자회사.

부록 7. IFRS에 따른 대출 포트폴리오의 산업 구조 및 고객 자금 집중

IFRS에 따른 그룹 대출 포트폴리오의 산업 구조(2019년 1월 1일 기준)

IFRS에 따른 고객 자금(유형 및 산업별) 및 금융기관의 부채 자금(2019년 1월 1일 기준)

부록 8.2008년 이후 은행의 재무 결과 및 자산 역학.

재무 결과의 역학(백만 루블)

자산 역학(백만 루블) 및 성장률(연도/년, %).

부록 9. 은행과 은행이 통제 또는 중대한 영향력을 행사하는 개인 간의 관계 체계

평가 돈zzzz(@와 함께리스코빅) :

A - 제한 없음 - 높은 수준의 신뢰성
B - DIA 내 제한 사항 - 평균 신뢰도 수준
C - 배치하지 않음 - 신뢰성이 낮음

https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx

헤르만: Alfa Bank에 대해 무엇을 말할 수 있나요?

자산 측면에서 7위는 이미 많은 것을 시사합니다. 은행 붕괴를 두려워할 필요가 없으며 700,000 루블 이상을 보관할 필요가 없습니다. 그러한 은행이 파산하는 경우 DIA 자금은 여전히 모든 사람에게 충분하지 않습니다 :) .

조직의 자금은 4,820억 달러에 달하고, 개인의 자금은 3,380억 달러로 약간 적습니다. 연중 균형 잡힌 성장(각각 26% 및 29%).

대출 포트폴리오는 기업 대출(8,590억 달러)에 의해 지배됩니다. 연간 성장률은 17%였으며, '불량' 기업 대출 금액은 거의 변하지 않았습니다(0.03% 증가). 법인에 대한 연체 대출의 최종 비율은 매우 적으며 기업 포트폴리오의 1.5%에 달합니다.

개인에 대한 대출은 54% 더 빠르게 증가했습니다. 그 결과 대출 포트폴리오 금액은 2040억원에 이르렀다. 포트폴리오의 이 부분에 대한 연체 계정의 주요 비율은 개인에 대한 대출입니다. 그 중 10.2%가 연체되었습니다!

동시에, 기업 대출의 질로 인해 전반적인 연체 수준은 낮습니다. 대출의 연체율은 3.2%입니다.

소유자는 Alfa Group 구조에 속하는 AB Holding OJSC입니다.

Alfa Bank는 가장 고객 지향적이지 않은 은행 중 하나라는 점에 주목하고 싶습니다. 거친 대기열과 무능한 전문가는 그의 간단하고 간결한 설명입니다.

관세는 모든 단계에서 은행이 귀하를 "찢어내려고" 시도하는 방식으로 구성되어 있습니다. ATM에서 돈을 인출하는 경우에도 매우 주의해야 합니다. 각종 불필요한 서비스(SMS 알림 등)를 “구독”할 위험이 있습니다.

따라서 Alfa Bank에 문의하지 않는 것이 좋습니다. 예금에 대한 이자가 낮습니다. VTB-24 또는 TOP-10의 다른 은행에서도 비슷한 것을 찾을 수 있다고 생각합니다. 그러나 VTB-24의 서비스는 Alfa Bank의 서비스보다 훨씬 우수합니다.

러시아에서 가장 신뢰할 수 있는 은행은 외국 은행의 자회사와 최대 국영 은행인 Sberbank, Rosselkhozbank 및 VTB입니다. 올해 우리는 등급 형성 원칙(“” 참조)을 변경했습니다. 특히 중앙은행이 많은 등급을 인정한 러시아 등급 기관을 고려했습니다. 자세한 내용은 사진 갤러리에 있습니다.

지분을 반환

은행 자체 자금이 얼마나 효과적으로 사용되는지 보여줍니다. 지표를 계산할 때 소유자의 무상 지원이 순이익에서 제외되었으며 이는 RAS에 따른 보고에서 손익계산서에 반영되어 종종 수익성을 왜곡합니다. 이런 상황이 오랫동안 지속되면 소유주들은 은행업에 환멸을 느끼고 은행 지원을 중단하거나 심지어 기술 기업에 대한 대출을 통해 자산을 인출하기 시작할 수도 있습니다.
안에 후자의 경우 재정 상태은행은 빠르고 극적으로 악화될 수 있습니다.
수익성은 평균 이상 은행 시스템(100대 은행의 경우 -4.4%)은 저렴한 고객 기반, 성공적인 투기 운영, 수익성이 높은 위험한 운영에 자산 배치의 상당 부분을 나타낼 수 있습니다. 이 지표는 자본적정성(N1)과 함께 평가됩니다.

순간 유동성 비율

은행이 하루 안에 지급 능력을 잃을 위험을 제한합니다. 이는 은행이 하루 이내에 판매할 수 있는 자산과 은행이 하루 이내에 이행해야 하는 은행 자체의 의무의 비율입니다. 중앙은행이 정한 H2의 최소값은 15%입니다.

자본적정성

낮은 자본적정성(11% 미만)과 낮은 자본수익률(10% 미만)이 결합된 것은 위험합니다. 낮은 자본적정성은 자산의 추가적인 성장을 위해서는 적절한 자본증가율이 필요하다는 것을 의미합니다. 수익성이 낮으면 은행의 사업이 침체되거나 오너들이 지속적으로 자본 투입을 통해 지원해야 할 것이다.
수익성이 높으면 자본금을 늘리기 위해 소유자는 큰 배당금만 포기하면 됩니다. 또한, 은행의 낮은 자본적정성 수준은 이전에는 심각한 우려를 불러일으키지 않았던 차주의 채무불이행 등 예상치 못한 손실이 발생할 경우 취약성을 보여줍니다.

공공예금

높은 수준의 대규모 신용 위험은 법인에 대한 대출에 종사하는 은행의 전형적인 현상이며, 이는 고객 기반이 좁고 대기업에 대한 대출을 의미할 수 있습니다. 두 경우 모두 은행과 협상 중인 대규모 차용인은 낮은 금리를 헤쳐나갈 기회가 있습니다. 이자율-따라서 그러한 대출의 수익성이 낮습니다. 따라서 다소 비싼 부채 유형인 개인의 예금으로 대규모 대출에 자금을 조달하는 것은 은행의 수익성을 훼손할 수 있으며, 그 이후에는 재정적 안정항아리.

우리가 생각한 것

기관 중 한 곳의 등급은 은행의 신뢰성을 평가하는 가장 쉬운 방법입니다. 문제가 발생하여 등급이 하향 조정될 경우 은행은 기관과의 계약을 파기하는 경우가 많습니다. 등급이 없다고 해서 은행에 문제가 있다는 의미는 아니지만 높은 등급이 있다는 것은 확실한 신뢰성 보장으로 간주될 수 있습니다. 은행에서 무슨 일이 일어나고 있는지에 대한 리트머스 테스트는 적은 자본 준비금과 유동성을 배경으로 산업이나 고객에 대한 과도한 운영 집중, 상당한 규모를 배경으로 낮은 자본 적절성과 결합된 낮은 수익성과 같은 개별 지표가 될 수도 있습니다. 가계 예금 비중, 예금을 통해 법인에 대한 장기 대출 자금 조달 개인 올해 우리는 방법론을 변경했습니다. 평가 기관중앙은행이 인정한 전문 RA 기관의 등급을 고려했습니다. 첫 번째 단계에서 우리는 세 가지 매개변수, 즉 등급 존재, 100억 루블 이상의 자산, 부채의 3% 이상의 개인 예금 지분을 기반으로 은행을 선택했습니다. 등급이 여러 개인 경우 최대값이 고려됩니다. 5개 신뢰 그룹 각각에서 은행은 등급과 자산 규모에 따라 자리를 차지합니다.