뮤추얼 펀드 투자에 관한 모든 것: 장단점, 어떤 것이 투자하는 것이 더 나은지. 뮤추얼 투자 펀드의 구조
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대담자가 자신에 대해 이야기하면서 다음과 같이 말하는 사람에게 어떤 인상을 줄지 상상해보십시오. 나는 증권에 투자해서 돈을 번다" 나는 대부분의 사람들이 그를 외계인으로 볼 것이라고 생각합니다.
영화와 미디어 매스 미디어주식과 채권으로 돈을 버는 모든 사람들은 매우 진지하고 성공적이며 돈이 많고 거의 천재라는 인상을 받았습니다. 제 말을 믿지 못하시겠다면 RBK 채널을 켜보세요. 주식, 지수 등에 대해 이야기하는 분석가로부터 전문성이 물씬 풍기는군요.
그러나 실제로는 누구나 증권으로 돈을 벌 수 있으며, 주식 시장의 법칙을 연구하는 데 인생의 절반을 소비할 필요가 없습니다. 이를 위해 주식과 채권을 대신 구매하고 최대 수입을 제공할 전문 관리자를 고용할 수 있습니다.
누구든지 관리자의 도움을 받아 유가증권으로 돈을 벌기 위해 최소 금액(주가 300-500 루블의 자금을 찾을 수 있음)부터 시작하여 뮤추얼 펀드(상호 투자 펀드)가 만들어졌습니다.
뮤추얼 펀드란 무엇입니까?
UIF(단위투자펀드) 신탁관리에 대한 투자의 일종입니다. 이는 투자자가 펀드 자산의 일부를 구매하는 집합 투자 풀입니다.
펀드는 적절한 라이센스를 보유한 관리 회사에 의해 조성됩니다. 투자자는 펀드에 돈을 투자하고, 운용사는 그 자금을 이용해 자산(주식, 채권 등)을 매입합니다.
이것을 간단한 용어로 어떻게 설명할 수 있습니까?
Sasha, Petya 및 Vasya라는 3명의 투자자가 있다고 가정해 보겠습니다. 투자할 돈은 있지만 스스로 주식, 채권 및 기타 자산에 돈을 투자할 시간, 경험, 지식이 없습니다.
이를 위해 그들은 수익을 창출하기 위해 자산을 사고 파는 관리 회사를 고용합니다. 이를 위해 투자자는 관리 수수료를 지불합니다.
Sasha가 500,000 루블, Petya가 100,000 루블, Vasya가 10,000 루블, 즉 총 610,000 루블이 있다고 가정해 보겠습니다. 그들은 돈을 모아서 펀드를 만듭니다. 투자 후, 그들은 투자에 비례하여 주식을 받게 되며, 이는 펀드에 대한 지분을 인증합니다. 한 주당 가격이 1,000루블이라고 가정하면 Sasha는 500주, Petya 100주, Vasya 10주 등 총 610주를 받게 됩니다.
투자된 자금을 사용하여 관리 회사는 주식과 같은 자산을 구매합니다. 러시아 기업. 이제 얼마 후 구매한 주식의 가치가 증가했다고 가정해 보겠습니다. 이는 예를 들어 펀드의 자산도 800,000 루블로 증가했음을 의미합니다.
주가가 상승하면 주가는 더 이상 1,000 루블이 아니라 800,000 / 610 = 1,311 루블이됩니다. 이는 Petya가 기금을 탈퇴하기로 결정하면 1,311 * 100 = 131,100 루블을 받게됨을 의미합니다. 그리고 그는 100,000 루블을 투자했는데, 이는 그의 이익이 31,100 루블 또는 31.1%가 될 것임을 의미합니다.
뮤추얼 펀드의 종류
뮤추얼펀드는 채권, 주식, 부동산, 혼합펀드로 구분됩니다.
- 채권펀드.
이러한 펀드는 단기적으로는 수익성이 높지 않으나, 장기적으로 투자할 경우 주식형 뮤추얼 펀드보다 높은 수익률을 보이는 경우가 많습니다.
이름에서 알 수 있듯이 이 경우 돈은 채권에 투자됩니다. 이 펀드의 수익률은 은행 예금과 비슷합니다. 그러나 은행에 비해 뮤추얼 펀드에는 한 가지 장점이 있습니다. 투자기간이 끝나기 전에 은행에서 예금을 인출하면 대부분의 수익을 잃게 됩니다. 이자를 잃지 않고 언제든지 펀드에서 돈을 인출할 수 있습니다.
채권형 펀드에 투자하면 위험이 가장 낮지만 수익도 낮습니다.
- 주식형펀드.
돈을 투자하여 더 높은 수익을 얻고 싶은 투자자는 이러한 유형의 펀드를 가장 자주 선택합니다. 주식형 뮤추얼 펀드는 기업의 주식에 투자합니다. 그들은 가격이 곧 오를 것이라고 생각하는 주식을 사고 최고가에 도달한 주식을 파는 것입니다.
일반적으로 주식 시장 자체가 가장 위험하므로 이러한 뮤추얼 펀드의 주요 속성은 높은 잠재적 수익성과 함께 높은 위험입니다.
- 혼합 펀드 (혼합 투자 뮤추얼 펀드).
최대 수익성과 최소 위험을 보장하기 위해 혼합 뮤추얼 펀드는 다각화 원칙을 사용합니다. 그들은 다양한 자산에 투자합니다. 주식, 채권, 부동산, 예술 작품 등이 될 수 있습니다. 다른 뮤추얼 펀드에도 투자할 수 있습니다.
- 벤처펀드.
이 뮤추얼 펀드는 가장 위험한 주식에 베팅합니다. 이러한 유형의 투자로 인해 펀드 자금의 약 2/3가 소진됩니다. 그리고 1/3만이 수익을 냅니다. 그러나 이익은 모든 손실을 보상하는 것 이상입니다.
- 부동산펀드.
이름에서 알 수 있듯이 이러한 뮤추얼 펀드는 부동산에 돈을 투자합니다. 이는 처음부터 물건을 구성한 후 후속 판매 또는 임대가 될 수 있습니다. 또한 판매 또는 임대 목적으로 부동산을 구매하고 이에 따른 후속 개발(수리, 재개발 등)을 수행할 수도 있습니다.
이 유형의 펀드의 특징은 부동산 뮤추얼 펀드가 폐쇄된다는 것입니다. 즉, 투자자는 한 번 돈을 투자하고 투자 기간이 끝나기 전에는 자금을 인출할 수 없습니다. 돈은 보통 3~5년 동안 투자됩니다.
자금의 조직적 분할:
- 뮤추얼 펀드를 개설하세요.이 유형의 펀드의 특징은 투자자가 언제든지 주식을 사고 팔 수 있다는 것입니다. 거래는 영업일 기준 1~3일 이내에 완료됩니다. 중간 자본 소유자에게 적합합니다.
- 간격 뮤추얼 펀드.특정 시간 간격(창이라고도 함)에만 주식을 사고 팔 수 있습니다. 이러한 창구는 일반적으로 분기에 한 번 또는 6개월에 한 번씩 열립니다.
- 폐쇄형 뮤추얼 펀드.이러한 자금은 장기 투자에 적합합니다. 그러한 펀드의 예로는 부동산 뮤추얼 펀드가 있습니다. 유닛은 일회성으로 구매되며 투자 기간이 끝날 때까지 판매할 수 없습니다.
장점과 단점.
장점:
- 투자하기 편리한 금액입니다.주식투자를 시작하고 싶으신 분들 최소 금액, 뮤추얼 펀드를 찾을 수 있습니다 최소 비용 300-500 루블에서 공유하십시오. 부유한 사람들은 수백만 달러에 달하는 금액을 투자할 수 있습니다.
- 빠른 자금 인출.투자자는 영업일 기준 1~3일 이내에 뮤추얼 펀드에서 자금을 인출할 수 있습니다.
- 계획되지 않은 출금으로 인한 손실은 없습니다.은행과 달리 공개 뮤추얼 펀드에서 돈을 인출할 때 누적된 이자를 잃지 않습니다.
- 높은 수익성.뮤추얼 펀드와 주식형 펀드를 혼합하면 연 50% 이상의 높은 수익률을 제공할 수 있습니다.
- 관리자의 전문성.대규모 펀드에서 관리자는 최고 수준의 전문가입니다. 결국, 고객의 수입을 보장하기 위해 관리 회사는 최고의 전문가만을 고용해야 합니다.
- 뮤추얼 펀드에 대한 국가 통제. 뮤추얼 투자 펀드의 활동은 국가에 의해 통제되므로 관리 회사의 사기는 배제됩니다.
- 세무 대리인.투자자가 뮤추얼펀드에 투자하여 돈을 받을 때 납부해야 하는 모든 세금은 관리회사가 대신 납부합니다. 즉, 개인은 세금 신고서를 제출할 필요가 없으며 회사가 대신 세금 신고서를 작성해 드립니다.
마이너스.
- 위험.이러한 유형의 투자에는 위험이 수반됩니다. 자금 관리 부실로 인해 주식 가치가 하락할 수 있습니다.
- 뮤추얼 펀드 선택의 어려움. 초보자가 자신에게 이익을 가져올 가능성이 가장 높은 투자용 뮤추얼 펀드를 선택하는 것은 어려울 것입니다.
- 관리자에게 커미션. 회사는 귀하의 자금 관리 업무에 대해 귀하에게 수수료를 청구할 것입니다. 수수료 규모는 0.5%~5%입니다.
뮤추얼 펀드에 투자하기에 적합한 사람은 누구입니까?
뮤추얼 펀드에 투자하기에 적합한 사람은 어떤 사람인지 생각해 볼까요?
- 대출도 없고 금전적인 문제도 없습니다.사람에게 재정적 문제가 있으면 자금에 돈을 투자해서는 안됩니다. 더욱이 투자를 위해 대출을 받아서는 안됩니다.
- 공짜 돈이 있습니다.투자 규칙 중 하나를 항상 명심해야 합니다. 잃을 여유가 없는 금액을 투자하지 마십시오».
- 다른 투자 방법이 사용됩니다. 포트폴리오 전체를 뮤추얼 펀드에 투자해서는 안 됩니다. 포트폴리오의 40% 이하를 뮤추얼 펀드에 투자하는 것이 좋습니다.
- 감정 통제. 무슨 일이 일어나든 당신의 행동은 감정이 아닌 이성에 따라 이루어져야 합니다. 모든 단계를 신중하게 검토해야 하며 충동적으로 행동해서는 안 됩니다.
- 주식시장에 대한 관심. 당신은 자신이 하는 일을 사랑해야 합니다. 이것이 이 활동을 통해 전문성과 수입을 높일 수 있는 유일한 방법입니다.
뮤추얼 펀드의 실제 수익성.
모든 관리자가 최대 수익성을 보여주려는 동기를 갖고 있다고 생각한다면 착각입니다. 대부분의 매니저의 목표는 단순히 자신의 펀드 성과를 비교하는 지수를 앞지르는 것입니다. 뮤추얼 펀드가 러시아 기업의 주식에 투자하는 경우 그 결과는 RTS 지수와 비교됩니다. 이것이 뮤추얼 펀드 투자의 수익성이 낮은 이유 중 하나입니다.
채권 뮤추얼 펀드의 평균 수익률은 일반적으로 연 8~12% 정도입니다. 가장 성공적인 펀드의 수익률은 연간 50%를 초과합니다. 그러나 많은 뮤추얼 펀드가 고객에게 손실을 가져오는 것을 볼 수 있습니다.
뮤추얼 펀드를 선택하는 방법은 무엇입니까?
위험.
펀드의 잠재적 수익이 높을수록 위험도 높아진다는 점을 이해해야 합니다. 따라서 얼마나 많은 위험을 감수할 것인지 결정하십시오.
용어.
가까운 시일 내에 자금이 필요할 경우 개방형 펀드를 선택하는 것이 좋습니다. 장기 투자를 결정했다면 우선 뮤추얼 펀드의 신뢰성과 수익성을 살펴보세요.
수익성.
법에 따라 펀드는 귀하에게 이익을 약속할 수 없습니다. 당신이 할 수 있는 일은 이전 기간 동안의 펀드 성과를 살펴보고 이를 다른 유사한 뮤추얼 펀드와 비교하는 것뿐입니다. 그러나 1년은 신뢰할 만한 지표로 간주될 수 없다는 점을 명심하십시오.
합집합.
초보자이고 소액으로 시작하기로 결정했다면 최소 한 주 비용으로 그러한 자금을 찾으십시오.
오늘날 가장 크고 가장 신뢰할 수 있는 뮤추얼 투자 펀드는 Sberbank, Raiffeisen, Alfa 및 Uralsib입니다.
투자 절차는 어떻게 진행되나요?
펀드 중 하나의 주식을 구매하려면 사무실에 와야 합니다. 관리 회사또는 대리점 회사를 방문하여 신청서를 제출하세요. 신청서를 작성하려면 여권과 주식 구매에 필요한 돈이 필요합니다. 현금이 아닌 주식 구매 비용을 지불하려는 경우 여권 만 있으면됩니다.
Sberbank 또는 다른 은행의 뮤추얼 펀드에 투자하기로 결정한 경우 해당 은행의 지점을 방문하여 주식을 구매해야 합니다.
해당 관리 회사의 웹사이트에서 해당 관리 회사의 뮤추얼 펀드에 대한 투자 문서 및 조건을 미리 숙지하는 것이 좋습니다. 궁금한 점이 있으면 주저하지 말고 이 회사에 전화해 컨설턴트에게 문의하세요.
투자 소득에는 13%의 세금이 부과된다는 점을 잊지 마십시오.
내 아마추어 의견으로는 뮤추얼 투자 펀드(UIF)가 이제 탄력을 받고 있는 금융 상품입니다. 은행 직원들은 관리 회사의 다양한 뮤추얼 펀드 자회사의 주식을 시민들에게 제공하기 위해 집중적으로 추진하기 시작했습니다.
사람들이여, 금리가 어떻게 떨어지는지 보고 은행 예금, 그리고 은행으로부터 이전에 예치했던 것보다 훨씬 낮은 이자율로 새로운 기간 동안 예금을 연장해 달라는 제안을 받은 그들은 이제 돈을 다른 곳에 예치해야 할 때인지 생각하기 시작합니다.
그런 다음 은행 직원은 시민이 이 펀드나 저 펀드의 주식을 구매했다면 2016년에 어떤 소득을 얻었을지 계산합니다. 일반적으로 실제로는 해당 펀드의 수익성만 표시합니다(2016년 최대 소득을 보여주는 기본 라인에서). 그리고 이제 시민은 은행 예금에서 1년 안에 어떤 소득을 받게 될지 확인합니다. 7-9% 지역) 그리고 그가 잠재적으로 받을 수 있는 소득(대개 사람의 상상은 수십, 심지어 수백 퍼센트의 수익을 상상합니다.) 그는 뮤추얼 펀드의 주식을 구입하여 우리( 또는 우리의 주식 시장뿐만 아니라.
아래 표는 2014년 1월 1일부터 현재까지 러시아 연방의 공개 및 간격 뮤추얼 펀드의 총 순자산 가치에 대한 통계를 보여줍니다.
공개 뮤추얼 펀드의 총 순자산 가치(RUB백만) |
인터벌 뮤추얼 펀드의 총 순자산 가치(RUB백만) |
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제시된 데이터를 보면 2015년 2분기 이후 순자산 가치가 계속 증가해 2년 반 만에 100% 이상 증가한 것을 알 수 있습니다.
2016년 루블화 강세나 2017년 상반기 MICEX 지수 하락도 이에 걸림돌이 되지 않습니다.
그렇다면 러시아 뮤추얼 펀드의 주요 단점은 무엇입니까?
1) 뮤추얼 펀드는 투자 프로필을 근본적으로 바꿀 수 있습니다. 즉, 하나의 자산 클래스에 투자하여 해당 자산에 투자하는 펀드를 구매하려고 하지만 예기치 않게 펀드가 투자 전략을 변경하여 하나의 자산(원했던 자산)에 투자하는 대신에 투자할 수 있습니다. 처음에 투자), 귀하에게 관심이 없는 다른 자산으로 이동할 수 있습니다.
따라서 서유럽의 대기업 주식에 투자하는 뮤추얼 펀드를 구입할 수 있으며, 얼마 후 서유럽 회사의 주식이 아니라 개발 도상국 회사의 주식에 투자하고 있음을 알게 될 것입니다. 이러한 예는 2017년 6월 20일에 뮤추얼 펀드 "Gazprombank - India"의 주식으로 교환된 뮤추얼 펀드 "Gazprombank - Western Europe"의 주식에서 발생했습니다.
2) 많은 뮤추얼 펀드가 명시된 투자 전략이나 명시된 벤치마크에서 벗어납니다. 2016년 금에 투자한 뮤추얼펀드의 수익성을 살펴보면 모두 마이너스 수익성을 보였다. 그 중 일부만 마이너스 5%를 보였지만 다른 일부는 마이너스 15%를 기록하기도 했다. 같은 기간 루블 단위의 금 가격은 9% 이상 하락했습니다.
3) 높은 비용, 심지어 관리 비용도 매우 높다고 말하고 싶습니다.
주주가 펀드를 관리하기 위해 지출하는 평균 비용(예탁기관 및 기타 비용을 고려)은 평균 2%에서 4.5%까지 다양합니다.
더욱이, 어떤 지수를 수동적으로 따르는 펀드의 비용이 적극적으로 자산을 관리하는 펀드보다 훨씬 낮다는 규칙은 우리에게 적합하지 않습니다. 따라서 MICEX 지수에 투자하는 일부 패시브 펀드의 연간 비용 총액은 다음과 같습니다.
4) 은행 예금은 예금자가 시간이 지남에 따라 최소한 일부 수입을 받게 된다는 것을 의미합니다(물론 은행에 불가항력이 발생하지 않는 한). 예, 이 소득은 미미할 수 있으며 항상 인플레이션을 충당할 수는 없지만 명목상으로는 항상 플러스입니다.
주식의 가치는 시간이 지나도 성장하지 않을 수 있고, 이에 따라 주주의 수익성도 높아지지 않을 수 있으며, 주식의 가치도 하락, 더욱 하락할 수 있습니다. 높은 관리 비용과 주식 환매 및 취득에 대한 할인 및 추가 요금으로 인해 주주는 최소한의 수익만을 얻게 됩니다(아마도 전혀 수익을 얻지 못할 수도 있음).
5) 개인의 은행 예금과 달리 뮤추얼 펀드 주식은 예금 보험 기관에 의해 어떠한 방식으로도 보장되지 않습니다. 주주는 보험에 가입되어 있지 않습니다.
추신. 또한 이전에 뮤추얼 펀드가 보여준 수익성이 어떤 식으로든 동일한 수익성(또는 미래의 수익성)을 보장하지 않는다는 점을 기억해야 합니다. 특정 펀드의 주식을 제공하는 전문가는 일반적으로 펀드가 이전에 받은 이 펀드의 수익성에 호소합니다.
이에 따라 2014년 말에는 외국기업 주식과 금에 투자하는 뮤추얼펀드가 가장 좋은 수익률을 보였다. 루블화의 평가절하는 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 2014년 이들 펀드 중 일부의 수익성은 80~100%에 달했습니다. 2015년에 이들 펀드는 약 10~20%의 보다 완만한 수익률을 보였습니다. 그리고 2015년 수익성 측면에서 선두는 50-70%의 수익률로 유로본드에 투자하는 뮤추얼 펀드였습니다. 사실, 2016년 말에 이들 펀드는 마이너스 수익률을 보였으며, 2016년 수익성 부문의 선두주자는 이미 76~153%의 수익률로 러시아 전력 산업에 투자한 펀드였습니다. 2017년 말에도 비슷한 수익성을 보이기는 어려울 것으로 예상됩니다.
나는 러시아 뮤추얼 펀드에 반대하지 않습니다. 적당히 이는 포트폴리오를 다양화하는 데 도움이 되지만, 특정 펀드의 주식을 구매하기 전에 뮤추얼 펀드에 내재된 단점을 인식해야 합니다.
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즐거운 투자하세요!
안톤 서브보틴
Bsadsensedinamick
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- 결론
의식이 있는 모든 사람은 미래에 대해 생각하고 급여 외에 추가적인 수동 소득을 제공하고 싶다면 투자에 관심이 있습니다. 일주일 내내 추적할 필요는 없지만 주기적으로 상황을 모니터링하고 이익을 얻는 자산이 있다는 것을 아는 것은 항상 좋은 일입니다. 뮤추얼 펀드에 대한 투자는 투자자가 단순히 돈이나 이에 상응하는 금액을 제공하고 전문 관리자가이를 유능하게 관리하는 도구입니다.
상호투자펀드는 운용사(MC)만이 자산에 접근할 수 있는 펀드의 집합투자 형식이다. 뮤추얼 투자 펀드의 주요 목표는 부동산, 증권 등의 취득을 통해 수익을 창출하는 것입니다. 누구나 전체 포트폴리오의 지분을 구매할 수 있습니다. 펀드에 따라 진입 기준도 다릅니다. 부동산에 투자하려면 수백만 루블이 필요하지만 금융 상품과 함께 작동하는 뮤추얼 펀드에 대한 기부는 수천 루블부터 시작됩니다.
초보자들은 종종 "뮤추얼 펀드로 돈을 버는 방법"이라는 질문을 합니다. 그들은 이 펀드가 어떻게 작동하는지, 투자자들이 왜 돈을 받는지 이해하지 못합니다. 명확한 시연을 위해 다이어그램에 주의를 기울이십시오. 이해하기 쉬운 언어로 다이어그램의 구조를 해독해 보겠습니다.
따라서 뮤추얼 펀드가 모든 진취적인 거주자가 저축을 가져와 잠시 후 이자를 지급받는 개미집이라고 상상해 보십시오. 자산을 관리하고 투자 흐름을 어디로 보낼지 결정하는 주요 행위자가 있습니다. 그 결과, 주요 운영자는 거래의 신뢰성을 평가하고 주주의 재산이 얼마나 정확하게 운영되는지 모니터링하는 컨트롤러 그룹과 협력합니다. 마지막 링크는 이 분야의 최고 권위자인 주 감독 위원회입니다.
이 체계에서 은행가는 관리 회사이고, 컨트롤러는 특별 보관소이며, 주요 감독 위원회는 러시아 중앙 은행입니다. 따라서 관리회사는 자금을 투자하기 전에 반드시 이사회의 승인을 받아야 합니다. 모든 거래는 문서화되며 관리 회사는 규제 당국에 지속적으로 보고합니다. 러시아 중앙은행은 언제든지 추가 서류를 요청할 수 있습니다. 이러한 작업 방식은 투자자의 자본을 손실로부터 보호하지는 않지만 거래의 투명성을 보장합니다.
뮤추얼 펀드에는 여러 종류가 있습니다. 그들은 기능과 투자자와의 상호 작용 측면에서 서로 다릅니다.
숙련된 사람과 그렇지 않은 사람. 첫 번째 경우에는 위험이 증가한 고수익 상품에 대한 투자가 가정됩니다. 동시에 일부 자격을 갖춘 투자자는 거래에 투표하기 위해 위원회(EC)를 구성합니다. 소속사는 이를 표결에 부치고 조건과 전망, 예상 이익 등을 명확하게 제시한다. EC 회원의 대다수가 긍정적으로 투표하면 거래가 승인됩니다. 이 경우 주주는 특별회의록을 받게 되며, 그 사본은 특별보관기관에 송부됩니다.
자산 유형별금융상품, 부동산, 복합상품에 대한 뮤추얼 펀드가 있습니다. 금융상품을 취급하는 뮤추얼 펀드는 자격이 없는 투자자를 대상으로 합니다. 부동산 뮤추얼 펀드는 모든 물건이 보험에 가입되어 있고 항상 수요가 있기 때문에 가장 신뢰할 수 있는 펀드 중 하나입니다. 결합 펀드는 다음을 제외한 모든 자산의 포트폴리오에 포함됩니다. 돈.
거래시간별단위는 공개, 간격 및 폐쇄형 뮤추얼 펀드로 구분됩니다. 언제든지 개방형 펀드의 주식을 상환하고 구매할 수 있습니다. 간격 펀드의 거래는 일년에 여러 번 수행되며 이때에만 거래 창이 열립니다. 폐쇄형 뮤추얼 펀드는 투자 활동이 시작되기 전에 주주 수를 형성합니다. 폐쇄될 때까지 일반 포트폴리오에서 귀하의 지분을 처분할 수 없습니다.
기본 개념을 정리했으니 이제 뮤추얼 펀드가 돈을 버는 방법과 지속적으로 이자를 받을 수 있는 믿을 수 있는 파트너를 선택하는 방법에 대해 알아보겠습니다.
뮤추얼 펀드에 투자하여 수익을 얻을 수 있는 방법과 금액
투자 펀드 단위는 다른 투자자에게 환매되거나 재판매될 수 있는 포트폴리오의 일부입니다. 돈을 투자하기 전에 참여 조건을 명시한 문서를 읽어야 합니다. 주식의 만기일은 명확하게 규제되므로 초보 기업가는 이를 고려하지 않고 신화적인 이익을 계산할 수 없습니다. 폐쇄형 뮤추얼 펀드의 경우, 투자자는 폐쇄 후 이익이나 손실을 받게 됩니다. 개방형 펀드는 게임에서 빠져나올 때가 되었거나 긴급하게 돈이 필요하다고 생각되면 지분을 팔 수 있는 초보자에게 적합합니다.
이론의 정글에서 길을 잃은 투자자 이론가들은 뮤추얼 펀드를 개인 투자 계좌와 비교하고 "IIS나 뮤추얼 펀드보다 나은 것이 무엇입니까?"라는 질문을 던집니다. 그러나 그들은 이러한 도구의 차이가 조건부라는 것을 이해하지 못합니다. 투자자가 개인 계좌를 소유한 경우 투자 펀드의 주식을 구매할 수도 있습니다. 여러 방향에서 수입을 얻는 것을 방해하는 것은 없습니다.
주주에게는 돈을 벌기 위한 두 가지 옵션이 있습니다. 그는 주식을 상환할 수 있습니다. 즉, 이를 거부하면 관리 회사는 주식을 취소하고 현금 등가물을 발행합니다. 또는 계약 조건에 따라 거래가 가능한 경우 투자자에게 주식을 재판매합니다.
뮤추얼 펀드의 수입액은 여러 요인에 따라 달라집니다.
- 매니지먼트사 전문가의 경험.
- 경제 위기.
- 환율.
- 부동산 가격, 유가, 증권 등
- 주식의 소유 기간. 제때에 주식을 팔면 손실을 최소화할 수 있습니다.
참고로 InvestFunds 포털에서 3년간 개방형 펀드에 대한 통계를 살펴보겠습니다. TOP 5 중 가장 수익성이 높은 뮤추얼 펀드의 가치는 96~149% 증가했습니다. 상품 회사의 주식에 투자하는 가장 성공적인 April Capital 펀드의 주가는 122 루블에서 305로 증가했습니다.
성공의 가장 큰 부분은 경제에서 발생하는 프로세스를 이해하고, 뉴스를 모니터링하고, 신뢰할 수 있는 자산을 선택하는 관리 회사의 능력에 달려 있습니다. 펀드의 투자 포트폴리오가 유망한 상품으로 채워지면 주주는 말 그대로 처음부터 이익을 얻을 수 있습니다.
돈을 벌기 위해서는 적절한 투자 시기를 선택하거나, 평가에서 상위 펀드를 선택하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 뮤추얼 펀드의 운영 방식과 동일한 관리 회사의 결과가 해마다 다를 수 있다는 점을 이해해야 합니다. 예를 들어 2018년 투자펀드는 20%의 손실을 기록했고, 2019년에는 30%의 이익을 기록했다. 업무 결과를 미리 예측하기는 어려우므로 투자자는 처음 접하는 펀드에 돈을 투자할 것이 아니라, 신탁관리(TDM) 규정을 잘 읽고 운용사의 통계를 평가한 후 선택해야 한다. 올바른 유형의 뮤추얼 펀드.
자격이 없는 투자자를 위한 단위는 유통이 제한되지 않습니다. 소유자는 원하는 대로 무엇이든 할 수 있습니다. 즉, 담보로 남겨두거나 증여 증서를 작성하거나 유언장에 포함시킬 수 있습니다.
투자 펀드의 지분은 증권과 마찬가지로 투기 도구입니다. 즉, 관리회사가 부동산에 투자하여 그 가치가 상승했다면, 지분도 더 비싸질 것입니다. 관리 회사의 문서는 주식의 현재 가치를 규제하며 시장 금리는 투자 포트폴리오 구성에 따라 다릅니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드가 석유 회사의 주식에 투자했는데, 며칠 안에 배럴당 가격이 오른다면, 시장 가격지분은 현재 지분보다 높을 것이며 신속하게 매각하여 이익을 확보할 수 있습니다. 자금이 입금되면 거래가 성공합니다. 개방형.
뮤추얼 펀드 외에도 집단 참여 원칙에 따라 운영되는 상장지수펀드(ETF)도 수요가 많습니다.투자자의 자금은 공통 포트폴리오로 결합되고 관리 회사는 이를 통해 자산을 구매합니다. ETF는 자본 관리 수수료가 더 낮습니다(3-4배 더 낮음). 상장지수펀드는 러시아 중앙은행에 의해 모니터링되며, 외국 은행. 이중 통제는 투자 상품의 높은 투명성을 보장합니다. ETF 또는 뮤추얼 펀드라는 공식을 사용하여 비교하면 확실히 승자가 첫 번째입니다.
뮤추얼 펀드는 일반적으로 두 가지 이유로 선택됩니다.
- 해외자산 보유를 금지합니다. 상장지수펀드가 이 범주에 속하며 일부 정부 기관의 직원은 ETF에 투자할 수 없습니다.
- 개인투자계좌나 중개계좌 개설에는 제한이 있습니다.
다른 경우에는 Exchange Traded Fund가 더 많은 이점을 제공하므로 주목할 가치가 있습니다.
뮤추얼 펀드와 은행 예금 중 어느 것이 더 수익성이 높나요?
러시아 국민의 금융 이해력은 낮기 때문에 사람들은 뮤추얼 펀드로 돈을 버는 대신 은행에 돈을 가져갑니다. 결과적으로 그들은 추가로 9%(루블 단위) 또는 1~2%(달러 단위)를 받습니다.
수익성을 제쳐두고 문제를 더 깊이 살펴보면 뮤추얼 펀드에 대한 불신은 상당히 정당합니다. 첫째, 주식을 은행에서 구입했더라도 주정부는 해당 주식을 보장하지 않습니다. 둘째, 뮤추얼 펀드가 무엇인지, 뮤추얼 펀드를 구매하는 것이 수익성이 있는지 모든 사람이 아는 것은 아닙니다. 잘 알려진 은행의 경계를 넘어서는 모든 것은 MMM과 같은 금융 피라미드와 신규 이민자 및 협회 사이에 두려움을 유발합니다.
현명하지 못한 투자자들은 잘못된 안전감을 얻기 위해 마지막 돈을 기꺼이 은행에 가져가려고 합니다. 지속적인 면허 취소, 인플레이션 상승 및 파산 전망을 배경으로 이는 매우 위험한 조치입니다.
뮤추얼 펀드에 관한 사실:
- 더 많은 수익성.
- 귀하는 언제든지 귀하의 지분을 판매할 수 있습니다.
- 주주를 위한 정기 보고.
예금에 대한 사실:
- 보험.
- 이자 보장.
뮤추얼 펀드와 예금 사이의 선택은 분명하지만, 투자자는 우선순위를 올바르게 설정하고 목표를 결정해야 합니다. 주요 목표가 소득 창출이고 기업가가 위험을 감수할 준비가 되어 있다면 러시아의 뮤추얼 펀드에 투자하는 것이 이상적입니다.
뮤추얼 펀드에 돈을 투자하는 방법-단계별 지침
주식을 구매하려면 여러 단계로 구성된 간단한 절차를 거쳐야 합니다. 이는 포트폴리오 다각화와 운용사의 통계 평가부터 시작되어야 하는 투자자의 긴 여정의 마지막 단계입니다.
뮤추얼 펀드에 투자하려면 다음 단계를 완료해야 합니다.
- 이 등급이나 다른 등급을 사용하여 펀드를 선택하십시오.
- 신뢰 관리 규칙을 읽어보세요.
- 문서 목록을 준비하십시오. "패키지"의 용량은 등록기관을 통해 미리 확인할 수 있습니다. 일반적으로 TIN과 여권이 필요하지만 모두 뮤추얼 펀드 조건에 따라 다릅니다.
- 투자 주식 구매 신청서를 작성하세요. 예제는 항상 리모콘에 있습니다. 다른 투자자로부터의 구매는 구매 및 판매 거래로 공식화됩니다. 공증인의 승인을 받은 후 일반 주주 데이터베이스에 포함되도록 등록기관의 문서를 제시해야 합니다.
- 다음 단계는 은행에서 뮤추얼 펀드 지분을 구매하기 위한 신청서 비용을 지불하는 것입니다.
개방형 펀드의 주식을 판매하려면 유사한 문서를 작성하고 금전적 측면에서 현재 가치를 받아야 합니다. 두 번째 옵션은 투자 회사나 중개인이 대표하는 중개자를 참여시키는 것입니다. 그들은 시장 가격으로 자산을 판매하는 데 도움을 주지만 해당 비율은 유지합니다.
뮤추얼 펀드에 돈을 투자하려는 모든 사람의 주요 임무는 올바르게 투자하는 것입니다. 신청서를 작성하기 전에 잠재적인 파트너를 철저히 조사하고 세부 계획을 세워야 합니다.
투자 전 일반적인 단계:
- 자본금과 투자기간을 결정합니다.
- 뮤추얼 펀드 종류를 선택하세요. 초보자에게는 개방형 펀드가 더 좋습니다.
- 관리회사 운영 수수료, 증권 보관 수수료 등을 확인해보세요.
- 다양한 뮤추얼 펀드의 수익성과 수년간의 통계를 비교해보세요. 자세한 내용은 나우포(NAUFOR) 홈페이지에서 확인하실 수 있습니다.
- 뮤추얼 펀드가 있는지 확인하세요. 주 등록부.
- 소속사 등급을 확인하고, 소속사 라이선스의 유효기간을 확인해보세요. 이 정보는 법인 설명 페이지에 표시됩니다.
관리 회사가 PDU 조건을 위반하거나 업무를 제대로 수행하지 못하는 경우 특별 서비스를 통해 러시아 중앙 은행에 불만을 제기할 수 있습니다.
투자 메커니즘에 대한 명확한 이해와 도구로서의 주가지수 선택 등을 통해 인덱스 뮤추얼 펀드에 돈을 투자하기에 적합한 펀드를 찾는 것이 필요합니다.
뮤추얼 펀드는 무엇에 투자할 수 있나요?
부동산 시장에만 집중하지 않고 포트폴리오에 여러 상품을 추가하는 펀드가 있기 때문에 뮤추얼 펀드에 돈을 투자하는 것은 돈을 벌 수 있는 유망한 방법입니다. 따라서 주택 수요가 감소하고 기업의 점유율이 상승하면 한 곳의 감소는 다른 곳의 증가로 보상됩니다. 이것이 바로 많은 투자자들이 혼합 투자 뮤추얼 펀드를 선택하는 이유입니다.
펀드는 다음에 투자합니다. 다양한 악기: 증권에서 스타트업까지. 포트폴리오는 다음과 같은 투자로 구성될 수 있습니다.
- 프로모션 중.
- 부동산 시장으로 들어갑니다.
- 대출 중.
- 주식 지수에서.
- 통화 시장으로.
- 예술 작품 속으로.
- 벤처펀드에.
- 상품으로.
펀드 이름은 주요 자산을 간결하게 반영합니다. 부동산 뮤추얼 펀드는 동명의 시장에 의존하며, 부동산 가격에 비례하여 지분 가치가 변합니다.
일부 뮤추얼 펀드는 미래에 투자합니다. 즉, 다양한 신생 기업에 돈을 투자합니다. 프로젝트가 성공하면 각 주주는 계약 조건에 따라 규제되는 이익을 받게 됩니다.
예상 이익 외에도 투자자는 뮤추얼 펀드 투자와 관련된 위험을 감수합니다. 눈에 띄는 단점 외에도 작은 장점이 있습니다. 펀드가 파산 선고를 받으면 주주의 자본이 다른 관리 회사로 이전됩니다. 따라서 투자자는 일정한 보안 보장을 받습니다.
투자 펀드는 포트폴리오의 상품 기능에 대한 최소한의 몰입을 의미한다는 사실에도 불구하고 자세한 분석을 수행하고 가장 적합한 유형의 뮤추얼 펀드를 선택하는 것이 좋습니다. 주가지수에 대한 이론적 지식 또는 증권– 불필요한 것은 아닙니다.
뮤추얼 펀드 투자 과세의 특징
뮤추얼 펀드의 수익성은 상대적 가치입니다. 연간 수익성 통계는 숫자일 뿐입니다. 수익 수준은 뮤추얼 펀드 포트폴리오에 사용되는 수단에 따라 결정됩니다.
뮤추얼 펀드에 투자해 수익이 나면 소득세를 납부해야 합니다. 많은 관리 회사가 대리인 역할을 하며 연방세 서비스를 위한 문서를 독립적으로 준비합니다. 거주자의 경우 이자율은 13%, 비거주자의 경우 30%입니다. 과세표준은 주식환매비용에서 비용(매입, 보관, 판매, 관리수수료 등)을 뺀 공식에 따라 계산된 금액입니다.
법률에 따르면 뮤추얼 펀드는 투자 대상에 속합니다. 세금 공제. 주식상환금액에 대한 혜택을 받으려면 다음 조건을 충족해야 합니다.
- 증권은 러시아 시장에서 거래가 허용됩니다.
- 뮤추얼 펀드는 개방형 카테고리에 속합니다.
- 2014년 1월 1일 이후에 구매한 자산.
- 보유기간은 3년 이상입니다.
- 소득은 300만 루블을 초과하지 않습니다.
개방형 뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 재판매 기간이 부족할 뿐만 아니라 세금 면제로 인해 수익성이 높습니다. 좋은 운용사를 선택하면 3년 안에 최대 150%의 수익을 얻을 수 있다.
- 뮤추얼 펀드는 신규 투자자에게 좋습니다.
- 뮤추얼 펀드에는 여러 종류가 있습니다.
- 수입 금액은 관리 회사, 투자 포트폴리오 구성, 계절성 및 시장 변동에 따라 다릅니다.
- 펀드에 투자하는 것이 더 수익성이 높습니다. 은행 예금.
- 주식을 구매하려면 하나의 문서를 작성해야 합니다.
- 뮤추얼 펀드는 다양한 상품에 투자할 수 있습니다.
- 특정 조건에 따라 투자자는 세금 면제를 받을 수 있습니다.
뮤추얼 펀드의 장점과 단점:
- 운영 기능에 대한 몰입을 최소화하면서 은행 예금보다 더 많은 수입을 가져옵니다.
- 주주는 지속적으로 보고서를 받습니다.
- 특별예탁기관과 중앙은행에 의한 통제.
- 고정 비용(PDU에 지정)
- 투자자들의 불만이 대량으로 접수될 경우 관리회사를 변경할 가능성도 있습니다.
- 세액공제를 받으실 수 있습니다.
- 수익성에 대한 보장은 없습니다.
- 뮤추얼 펀드의 예금은 보장되지 않습니다.
- 특별보관소는 관리회사에 따라 다릅니다.
- 운용사 및 이사회의 허가가 취소되면 펀드의 운용이 정지됩니다.
읽는 데 5분. 게시일: 2019년 11월 19일
뮤추얼 펀드(UIF)에 대한 투자가 큰 인기를 얻고 있습니다. 주요 리더는 은행 예금에 비해 더 높은 수익률을 자랑하는 채권형 펀드였습니다. 2019년에 그러한 구조에 투자할 가치가 있는지, 그리고 결정을 내리기 전에 알아야 할 사항은 아래 기사에서 설명합니다.
뮤추얼 펀드란 무엇입니까?
뮤추얼펀드는 특정 회사의 도움을 받아 투자자의 자금으로 형성된 신탁재산을 관리하는 펀드입니다. 즉, 각 주주는 주식으로 구성된 자신의 재산 부분을 소유합니다.
뮤추얼 펀드는 회사의 펀드 자산에서 수익을 창출하고 이후 투자자들에게 이익을 분배하기 위해 형성됩니다. 회사 자체는 투자자의 재정 관리 업무에 대해 자체 비율을 청구합니다.
2019년 뮤추얼 펀드에 투자하는 것이 수익성이 있는가: 전문가 의견
많은 독립 금융 전문가에 따르면 2017년에는 대다수의 주주가 채권형 펀드에 투자했습니다. 따라서 러시아 중앙 은행에 따르면 740억 루블이 이 부문에 매력을 느꼈습니다. 다른 유형의 경우 투자 역학은 반대로 부정적이었습니다.
더 자주, 채무증권일반 은행 예금보다 수익성이 높습니다. 또한 견적의 안정성이 더 높습니다. 따라서 모든 사람이 왜 많은 분량시민들은 보통예금 대신 펀드에 투자하는 경향이 있다. 또한 다수의 전문가가 제공한 객관적인 데이터와 정보에 따르면 지난 12개월 동안 많은 러시아 은행의 예금 금리가 1% 이상 하락했습니다.
러시아 중앙은행에 따르면 2017년 12월 개인 사용자의 연평균 예금 금리는 7.33% 범위에서 다양했습니다. 가을에도 불구하고 이자율, 금융기관의 가계예금 규모는 약 25조 달러이다. 루블이며 이 지표에는 아직 하향 추세가 없습니다. 결과적으로 예금자의 극히 일부만이 오늘날의 예금에 대한 대안을 찾고 있습니다. . 물론 이들의 이탈로 인해 은행 예금 증가가 둔화되지만 감소율에는 영향을 미치지 않습니다.
"뮤추얼 펀드는 지난 몇 년 동안 금융 유치에 앞장섰고, 2019년 초에 이러한 추세는 점점 더 강해지고 있습니다."
– Raiffeisen Capital 대표 Konstantin Kirpichev는 이렇게 말합니다.
“수요가 높은 주된 이유는 고전 예금에서 펀드로 투자자가 적극적으로 유입되기 때문입니다. 또한 안정적인 역동성을 보여줌과 동시에 은행 예금에 비해 높은 수익성을 보여주고 있습니다.”
전문가 노트.
투자 유입은 지속될 전망
2017년에는 업계 주식형 펀드가 선두를 달리고 있었습니다. 그러나 조사에 참여한 많은 금융 분석가에 따르면, 이 사실투자자로부터 그러한 구조로의 급격한 자금 유입이 "촉진"될 가능성은 거의 없습니다. 아마도 채권형 펀드가 주도적인 위치를 차지할 것입니다.
“2019년에도 채권형 펀드가 선두를 유지할 가능성이 높습니다.”
-Sberbank 부서 책임자인 Vasily Illarionov는 말합니다.
“올해 중앙 은행이 귀하가 자신의 계좌로 자신의 뮤추얼 펀드 주식을 구매할 수 있도록 허용한다면 우리는 다음을 수행할 수 있습니다. 고객에게 독립적인 뮤추얼 펀드 선택권을 제공합니다. 투자자에게 완전한 자금 목록과 함께 다양한 재무 계획을 제공합니다. 덕분에 유입구조가 다방향화될 것이며, 목표와 재무성과지표 간의 객관적인 관계도 반영할 수 있게 될 것입니다. 또한 투자자의 실제 위험 프로필이 명확하게 드러날 것입니다.”
-그는 메모합니다.
“우리 자금은 2018-2019년에 모금된 자금 규모 측면에서 선두 위치에 있습니다. 따라서 주요 자산의 비용은 작년거의 5배 증가했습니다. 그러한 양의 자금을 유치하는 데에는 몇 가지 이유가 있습니다. 예금 금리가 낮기 때문에 시민들은 돈을 은행에 투자하고 싶지 않으므로 은행을 찾아야합니다. 대체 소스자금 조달을 위해; 채권시장이 제안하는 것 수익성 있는 조건주주들을 위해",
– Alfa Capital의 대표인 Evgeniy Zhornist는 말합니다.
“우리는 또한 러시아 중앙은행의 금융 및 신용 정책이 현재 연 7.33%에서 약 6.5%로 줄어들 것으로 예상하고 있으며, 채권 뮤추얼 펀드의 경우 주주들을 위해 10- 연 11%”
위험은 무엇입니까?
많은 사람들이 뮤추얼 펀드에 투자하는 이유는 뮤추얼 펀드가 어떤 함정도 없는 가장 단순하고 안전한 금융 원천이라는 사실을 알기 때문입니다. 반면에 뮤추얼 펀드에는 특정한 위험이 있습니다.
요점은 뮤추얼 펀드의 자산이 특별 예탁 기관에 보관된다는 것입니다. 그들은 주주의 돈을 보호하는 동시에 관리 회사의 투자 활동을 모니터링합니다. 즉, 관리회사가 현행법을 준수하고 예금자의 이익을 위해 일하기 위해서는 예탁기관이 필요합니다. 따라서 어떤 경우에는 이로 인해 회사가 자산을 최대한 효율적으로 관리하지 못할 수도 있습니다.
가장 큰 위험은 선택한 뮤추얼 펀드가 주주에게 소득을 가져다 줄 것이라는 100% 보장이 없다는 것입니다. . 이는 회사가 자금을 효과적으로 관리하지 못하거나, 주식이나 채권의 가치가 하락하거나, 자산에 영향을 미치는 기타 요인이 영향을 미치기 때문에 발생할 수 있습니다. 결과적으로, 주주의 이익은 올바르게 선택된 회사뿐만 아니라 뮤추얼 펀드 자체의 유형에 따라 달라집니다.
자신의 돈을 뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 전통적인 은행 예금에 대한 훌륭한 대안입니다. 또한 뮤추얼 펀드는 완전히 투명하며 좋은 지식이 필요하지 않습니다. 금융 시장아니면 어떤 행동이든. 반면, 모든 투자에는 항상 위험이 수반되므로 위험을 최소화하기 위해서는 운용사 선택뿐만 아니라 뮤추얼 펀드의 유형에 있어서도 투자자가 책임 있는 접근 방식을 취하는 것이 매우 중요합니다. .
