Investitsiya fondlariga sarmoya kiritish haqida hamma narsa: ijobiy va salbiy tomonlari, qaysi biriga investitsiya qilish yaxshiroq. O'zaro investitsiya fondlari qanday tuzilgan? O'zaro investitsiya fondlari investorlarining daromadlari qachon paydo bo'ladi

Va veb-saytning har qanday sahifalari ("Sayt") faqat ma'lumot olish uchun mo'ljallangan. Sayt VTB Bank tomonidan har qanday moliyaviy vositalarni sotib olish yoki sotish yoki biron bir shaxsga xizmatlar ko'rsatish taklifi emas va hisoblanmasligi kerak. Saytdagi ma'lumotlar mablag'larni investitsiya qilish bo'yicha tavsiyalar, shuningdek, kelajakdagi investitsiya daromadlarining kafolatlari yoki va'dalari sifatida qaralishi mumkin emas. Saytda taqdim etilgan ma'lumotlar yoki materiallardagi hech narsa individual investitsiya tavsiyalari va/yoki VTB Bankning investitsiya bo'yicha maslahat xizmatlarini ko'rsatish niyatini tashkil etmaydi yoki talqin etilmasligi kerak, Bank va mijozlar o'rtasida tuzilgan shartnomalar bundan mustasno. Moliyaviy vositalar va ular bilan tuzilgan bitimlar, shu jumladan universal va ommaviy axborotni o'z ichiga olgan investitsiya g'oyalari to'g'risidagi ma'lumotlar odamlarning keng doirasi (shu jumladan, barcha mijozlar yoki ma'lum toifadagi mijozlarning bir qismi, potentsial mijozlar) uchun tayyorlangan va shaxsan taqdim etilmaydi. investitsion konsalting shartnomasi asosida ushbu ma'lumotni oluvchilar tomonidan individual investitsiya maslahati sifatida ko'rilmaydi va qabul qilinmasligi kerak. Bank VTB Saytda tavsiflangan moliyaviy vositalar, mahsulotlar va xizmatlar bunday materiallarni o'qigan va/yoki ularning investitsiya profiliga mos keladigan barcha shaxslar uchun mos kelishiga kafolat bera olmaydi. Saytning axborot materiallarida ko'rsatilgan moliyaviy vositalar, shuningdek, faqat malakali investorlar uchun mo'ljallangan bo'lishi mumkin. VTB Bank axborot materiallarida keltirilgan moliyaviy vositalar, mahsulotlar va xizmatlarga oid qarorlaringiz natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy yoki boshqa oqibatlar uchun javobgar emas.

Har qanday xizmatdan foydalanish yoki moliyaviy vosita yoki investitsiya mahsulotini sotib olishdan oldin, siz ma'lum bir xizmatdan foydalanganda yoki sotib olishdan oldin xizmat va / yoki mahsulotning iqtisodiy risklari va afzalliklarini, soliq, huquqiy, buxgalteriya oqibatlarini mustaqil ravishda baholashingiz kerak. muayyan moliyaviy vosita yoki investitsiya mahsuloti, sizning tayyorligingiz va bunday risklarni qabul qilish qobiliyati. Investitsion qarorlarni qabul qilishda siz Saytda bildirilgan fikrlarga tayanmasligingiz kerak, balki emitentning moliyaviy holati va moliyaviy vositalarga investitsiya qilish bilan bog'liq barcha risklarni o'zingiz tahlil qilishingiz kerak. O'tmish tajribasi ham, boshqalarning moliyaviy muvaffaqiyati ham kelajakda bir xil natijalarni kafolatlamaydi yoki belgilamaydi. Saytda ko'rsatilgan har qanday investitsiyalarning qiymati yoki daromadi o'zgarishi va/yoki bozor sharoitidagi o'zgarishlar, jumladan, foiz stavkalari ta'sirida bo'lishi mumkin. Ushbu hujjat barcha xavflarni oshkor etmaydi va shartnomalar va moliyaviy vositalar bilan operatsiyalarni tuzish, bajarish va bekor qilish bilan bog'liq mijozning xarajatlari to'g'risida to'liq ma'lumotni o'z ichiga olmaydi. VTB Bank investitsiyalarning qaytishini kafolatlamaydi, investitsiya faoliyati yoki moliyaviy vositalar. Investitsiya kiritishdan oldin uni amalga oshirish tartibini tartibga soluvchi shartlar va/yoki hujjatlarni diqqat bilan o‘qib chiqishingiz kerak. Moliyaviy vositalarni sotib olishdan oldin siz ularning muomalasi shartlarini diqqat bilan o'qib chiqishingiz kerak.

Saytda eslatib o'tilgan moliyaviy vositalar, mahsulotlar yoki xizmatlar biron bir yurisdiktsiyada sotilmaydi yoki sotilmaydi, agar bunday faoliyat qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonunlar yoki boshqa mahalliy qonunlar va qoidalarga zid bo'lsa yoki VTB Bankni bunday yurisdiktsiyada muvofiqlik ro'yxatidan o'tkazishga majbur qiladi. Xususan, bir qator shtatlarda tegishli davlatlar rezidentlariga VTB Bank tomonidan chiqarilgan qarz vositalarini sotib olishni (sotib olishga yordam berishni) taqiqlovchi cheklov choralari rejimi joriy etilganligini ma’lum qilamiz. VTB Bank sizni axborot materiallarida ko'rsatilgan moliyaviy vositalar, mahsulotlar yoki xizmatlarga investitsiya qilish huquqiga ega ekanligingizga ishonch hosil qilishni taklif qiladi. Shunday qilib, har qanday yurisdiktsiyada sizga nisbatan qo'llaniladigan taqiqlarni buzsangiz, VTB Bank hech qanday shaklda javobgarlikka tortilmaydi. Saytdagi ma'lumotlar faqat hududda tarqatish uchun mo'ljallangan Rossiya Federatsiyasi va boshqa mamlakatlarda, shu jumladan Buyuk Britaniyada, Evropa Ittifoqi mamlakatlarida, AQSh va Singapurda, shuningdek, Rossiya Federatsiyasida joylashgan ushbu davlatlarning fuqarolari va rezidentlariga tarqatish uchun mo'ljallanmagan. VTB Bank Evropa Ittifoqi mamlakatlari fuqarolari va rezidentlariga moliyaviy xizmatlar va moliyaviy mahsulotlarni taklif qilmaydi.

Saytdagi barcha raqamlar va hisob-kitoblar hech qanday majburiyatsiz va faqat moliyaviy parametrlarning namunasi sifatida taqdim etiladi.

Ushbu sayt maslahat emas va yuridik, buxgalteriya, investitsiya yoki soliq bo'yicha maslahatlar berish uchun mo'ljallanmagan va bu borada Sayt mazmuniga tayanmasligingiz kerak.

VTB Bank, uning fikricha, ishonchli manbalardan ma'lumot olish uchun oqilona harakat qiladi. Biroq, VTB Bank Saytda joylashtirilgan ma'lumot materialida mavjud bo'lgan ma'lumotlar yoki taxminlar ishonchli, aniq yoki to'liq ekanligi haqida hech qanday bayonot bermaydi. Sayt materiallarida keltirilgan har qanday ma'lumot istalgan vaqtda oldindan ogohlantirmasdan o'zgartirilishi mumkin. Saytda taqdim etilgan har qanday ma'lumot va baholashlar hech qanday bitimning, shu jumladan potentsialning shartlarini tashkil etmaydi.

VTB Bank jismoniy shaxslar bo'lgan investorlarning e'tiborini VTB Bankga brokerlik xizmatlari doirasida o'tkazilgan mablag'lar 2003 yil 23 dekabrdagi Federal qonunga bo'ysunmasligiga qaratadi. No 177-FZ «Omonatlarni sug'urta qilish to'g'risida shaxslar Rossiya Federatsiyasi banklarida."

VTB Bank shu bilan sizni Saytda ko'rib chiqilgan moliyaviy vositalarni taklif qilishda manfaatlar to'qnashuvi mavjudligi haqida ma'lumot beradi. Manfaatlar to'qnashuvi yuzaga keladi quyidagi holatlar: (i) Bank VTB bir yoki bir nechta moliyaviy vositalarning emitenti (moliyaviy vositalarni taqsimlashdan foyda oluvchi) va VTB Bank shaxslar guruhining a'zosi (keyingi o'rinlarda guruh a'zosi deb yuritiladi) bir vaqtning o'zida brokerlik xizmatlarini va/yoki ishonchli boshqaruv xizmatlarini ko'rsatadi (ii) guruh a'zosi bir vaqtning o'zida bir nechta shaxslarning manfaatlarini ularga brokerlik, konsalting yoki boshqa xizmatlarni ko'rsatishda va/yoki (iii) guruh a'zosi bilan operatsiyalarni amalga oshirishda o'z manfaatlarini ifodalaydi. moliyaviy vosita va bir vaqtning o'zida brokerlik, konsalting xizmatlarini ko'rsatadi va (iv) guruh a'zosi uchinchi shaxslarning manfaatlarini yoki boshqa guruh a'zosining manfaatlarini ko'zlab ishlaydi, qimmatli qog'ozlar va boshqa moliyaviy narxlar, talab, taklif va (yoki) savdo hajmini ushlab turadi. vositalar, shu jumladan, marketmeyker vazifasini bajarish. Bundan tashqari, guruh a'zolari investorlar bo'lmagan shaxslar bilan brokerlik, saqlash va boshqa professional xizmatlarni ko'rsatish bo'yicha shartnomaviy munosabatlarga ega bo'lishi mumkin va bundan keyin ham shunday bo'ladi va (i) guruh a'zolari investorlar va ishtirokchilarni qiziqtirgan ma'lumotlarni olishlari mumkin. investorlarga bunday ma'lumotlarni oshkor qilish yoki undan o'z majburiyatlarini bajarishda foydalanish; (ii) xizmatlarni ko'rsatish shartlari va uchinchi shaxslarga bunday xizmatlarni ko'rsatganlik uchun guruh a'zolarining haq to'lash miqdori investorlar uchun taqdim etilgan haq to'lash shartlari va miqdoridan farq qilishi mumkin. VTB Bank paydo bo'lgan manfaatlar to'qnashuvlarini hal qilishda o'z mijozlarining manfaatlarini hisobga oladi.

Bank VTB logotiplaridan tashqari har qanday logotiplar, agar ular sayt materiallarida ko'rsatilgan bo'lsa, faqat ma'lumot olish uchun ishlatiladi va mijozlarni VTB Bank tomonidan taqdim etilayotgan xizmatlarning tabiati va o'ziga xos xususiyatlari to'g'risida chalg'itish yoki olish uchun mo'ljallanmagan. Bunday logotiplarning mualliflik huquqi egalarining tovarlari yoki xizmatlarini targ'ib qilish yoki ularning ishbilarmonlik obro'siga putur etkazish kabi qo'shimcha imtiyozlar.

Sayt materiallarida keltirilgan shartlar va qoidalar faqat tegishli bitimlar va operatsiyalar va/yoki qimmatli qog'ozlar va/yoki moliyaviy vositalar kontekstida talqin qilinishi kerak va Rossiya Federatsiyasi qonunlarida belgilangan ma'nolarga to'liq mos kelmasligi yoki boshqa amaldagi qonun hujjatlari.

Bank VTB Saytning yoki har qanday kontentning uzluksiz yoki xatosiz ishlashiga, nuqsonlar tuzatilishiga yoki ushbu ma'lumot taqdim etiladigan serverlar viruslar, troyan otlari, qurtlar, dasturiy ta'minotdan himoyalanganligiga kafolat bermaydi. bombalar yoki shunga o'xshash narsalar yoki jarayonlar yoki boshqa zararli komponentlar.

Saytdagi har qanday fikr-mulohazalar, taxminlar va prognozlar mualliflarning yozish sanasidagi fikrlari hisoblanadi. Ular VTB Bankning qarashlarini aks ettirishi shart emas va istalgan vaqtda oldindan ogohlantirmasdan o'zgartirilishi mumkin.

Taqdim etilgan ma'lumotlarga bo'lgan barcha huquqlar VTB Bankga tegishli. Ushbu ma'lumotni VTB Bankning oldindan yozma ruxsatisiz ko'paytirish, uzatish yoki tarqatish mumkin emas. VTB Bank Saytdagi ma'lumotlardan foydalanish bilan bog'liq holda yuzaga keladigan har qanday yo'qotishlar (to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita), shu jumladan haqiqiy zarar va yo'qolgan foyda uchun javobgar emas, Saytdan yoki sotib olingan har qanday mahsulot, xizmatlar yoki kontentdan foydalana olmaslik uchun. yoki Saytda saqlanadi.

Tasavvur qiling-a, suhbatdosh o'zi haqida gapiradigan odamda qanday taassurot qoldiradi: " Men qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish orqali pul ishlayman" O'ylaymanki, ko'pchilik unga begonadek qarashadi.

Kino va ommaviy axborot vositalari ommaviy axborot vositalari aktsiya va obligatsiyalardan pul topadigan barcha odamlar juda jiddiy va muvaffaqiyatli, ko'p pulga ega va deyarli daholar degan taassurot qoldirdi. Ishonmasangiz, RBK kanalini yoqing. Aktsiyalar, indekslar va boshqalar haqida gapiradigan tahlilchilardan. Bu shunchaki professionallik hidi.

Lekin, aslida, har kim qimmatli qog'ozlar bo'yicha pul ishlashi mumkin va siz umringizning yarmini fond bozori qonunlarini o'rganishga sarflashingiz shart emas. Buning uchun siz aktsiya va obligatsiyalarni sotib oladigan va sizni maksimal daromad bilan ta'minlashga harakat qiladigan professional menejerni yollashingiz mumkin.

Har kim menejer yordamida qimmatli qog'ozlar bo'yicha pul ishlashga harakat qilishi uchun minimal miqdordan boshlab (siz ulush qiymati 300-500 rubl bo'lgan mablag'larni topishingiz mumkin), investitsiya fondlari (O'zaro investitsiya fondlari) yaratildi.

O'zaro fond nima?

UIF (birlik investitsiya fondi) ishonchli boshqaruvga investitsiyalar turi hisoblanadi. Bu investor fond aktivlarining ulushini sotib oladigan jamoaviy investitsion puldir.

Jamg'arma tegishli litsenziyaga ega bo'lgan boshqaruv kompaniyasi tomonidan tuziladi. Investorlar fondga pul investitsiya qiladilar va boshqaruvchi kompaniya o'z mablag'larini aktivlarni (aktsiyalar, obligatsiyalar va boshqalar) sotib olish uchun ishlatadi.

Buni oddiy so'zlar bilan qanday tushuntirish mumkin?

Faraz qilaylik, 3 ta investor bor: Sasha, Petya va Vasya. Ularda investitsiya qilish uchun pul bor, lekin o'z pullarini aktsiyalarga, obligatsiyalarga va boshqa aktivlarga investitsiya qilish uchun vaqt, tajriba yoki bilimga ega emas.

Buning uchun ular foyda olish uchun aktivlarni sotib oladigan va sotadigan boshqaruv kompaniyasini yollashadi. Buning uchun investorlar boshqaruv to'lovlarini to'laydilar.

Aytaylik, Sashada 500 000 rubl, Petyada 100 000 rubl, Vasyada esa 10 000 rubl, jami 610 000 rubl bor. Ular pullarini birlashtirib, fond yaratadilar. Investitsiya qilgandan so'ng, ular fonddagi ulushlarini tasdiqlovchi investitsiyalariga mutanosib ravishda aktsiyalarni oladilar. Agar aktsiya 1000 rubl turadi deb hisoblasak, Sasha 500 ta, Petya 100 ta va Vasya 10 ta, jami 610 ta aktsiyani oladi.

Investitsiya qilingan mablag'lardan foydalangan holda boshqaruv kompaniyasi aktivlarni, masalan, aktsiyalarni sotib oladi Rossiya kompaniyalari. Keling, faraz qilaylik, bir muncha vaqt o'tgach, sotib olingan aktsiyalarning qiymati oshdi, ya'ni fondning aktivlari ham, masalan, 800 000 rublgacha ko'tarildi.

Aktsiyalar narxi ko'tarilgach, ulush endi 1000 rubl emas, balki 800 000 / 610 = 1311 rublni tashkil qiladi. Bu shuni anglatadiki, agar Petya fondni tark etishga qaror qilsa, u 1311 * 100 = 131 100 rubl oladi. Va u 100 000 rubl sarmoya kiritdi, ya'ni uning foydasi 31 100 rubl yoki 31,1% bo'ladi.

O'zaro fondlarning turlari

Investitsiya fondlari obligatsiya, aktsiya, ko'chmas mulk va aralash fondlarga bo'linadi.

• Obligatsiyalar fondi.

Qisqa muddatda bunday mablag'larning rentabelligi yuqori emas, lekin uzoq muddatli investitsiyalar uchun ular ko'pincha investitsiya fondlariga qaraganda yuqori daromad keltiradi.

Nomidan ko'rinib turibdiki, bu holda pul obligatsiyalarga kiritiladi. Ushbu mablag'larning daromadliligi bank depozitlari bilan taqqoslanadi. Ammo banklar bilan taqqoslaganda, investitsiya fondlari bitta afzalliklarga ega. Agar siz investitsiya muddati tugagunga qadar bankdan depozitni olib qo'ysangiz, foydaning katta qismini yo'qotasiz. Siz istalgan vaqtda foizlarni yo'qotmasdan fonddan pul olishingiz mumkin.

Obligatsiya fondlariga investitsiya qilish eng kam tavakkalchilikni keltirib chiqaradi, lekin ayni paytda past daromad keltiradi.

• Kapital fondi.

O'z pullarini investitsiya qilishdan yuqori daromad olishni xohlaydigan investorlar ko'pincha ushbu turdagi fondni tanlaydilar. Aktsiyadorlik investitsiya fondlari kompaniyalarning aktsiyalariga investitsiya qiladi. Ular qimmatlashmoqchi deb o'ylagan aktsiyalarni sotib olib, o'zining eng yuqori qiymatiga yetgan aktsiyalarni sotadilar.

Umuman olganda, fond bozorining o'zi eng xavfli hisoblanadi, shuning uchun ushbu investitsiya fondlarining asosiy mulki yuqori potentsial rentabellik bilan birga yuqori xavf hisoblanadi.

• Aralash fond (aralash investitsion investitsion fond).

Maksimal rentabellik va minimal risklarni ta'minlash uchun aralash investitsiya fondlari diversifikatsiya tamoyilidan foydalanadi. Ular turli xil aktivlarga sarmoya kiritadilar. Bu aktsiyalar, obligatsiyalar, ko'chmas mulk, san'at asarlari va boshqalar bo'lishi mumkin. Ular hatto boshqa investitsiya fondlariga ham sarmoya kiritishlari mumkin.

• Venchur fondlari.

Ushbu investitsiya fondlari eng xavfli aktsiyalarga pul tikadi. Ushbu turdagi investitsiyalar bilan fond mablag'larining 2/3 qismi shunchaki yonib ketadi. Va faqat 1/3 qismi foydalidir. Ammo foyda shunchalik ko'pki, u barcha yo'qotishlarni qoplaydi.

• Ko'chmas mulk fondlari.

Nomidan ko'rinib turibdiki, bu investitsiya fondlari ko'chmas mulkka pul investitsiya qiladi. Bu noldan ob'ektlarni qurish va keyinchalik sotish yoki ijaraga berish bo'lishi mumkin. Bu, shuningdek, sotish yoki ijaraga berish maqsadida ko'chmas mulkni sotib olish va uni keyinchalik rivojlantirish (ta'mirlash, qayta rejalashtirish va boshqalar) bo'lishi mumkin.

Ushbu turdagi fondlarning o'ziga xos xususiyati shundaki, ko'chmas mulk investitsiya fondlari yopiq. Ya'ni, investorlar bir marta pul investitsiya qiladilar va investitsiya muddati tugaguniga qadar mablag'larini olib qo'yishlari mumkin emas. Pul odatda 3-5 yil davomida investitsiya qilinadi.

Mablag'larning tashkiliy taqsimoti:

• Ochiq investitsiya fondlari. Ushbu turdagi fondlarning o'ziga xos xususiyati shundaki, investorlar istalgan vaqtda aktsiyalarni sotib olishlari yoki sotishlari mumkin. Bitim 1-3 ish kuni ichida yakunlanadi. O'rta kapital egalari uchun javob beradi.
• Intervalli investitsiya fondlari. Siz aktsiyalarni faqat ma'lum vaqt oralig'ida sotib olishingiz va sotishingiz mumkin, ular ham windows deb ataladi. Bunday oynalar odatda har chorakda yoki olti oyda bir marta ochiladi.
• Yopiq investitsiya fondlari. Bunday mablag'lar uzoq muddatli investitsiyalar uchun javob beradi. Bunday fondga misol qilib ko'chmas mulk investitsiya fondini keltirish mumkin. Birliklar bir martalik sotib olinadi va investitsiya davri oxirigacha sotilmaydi.

Afzalliklari va kamchiliklari.

Taroziga:

• Investitsiyalar uchun qulay miqdor. bilan fond bozoriga sarmoya boshlash istaganlar minimal miqdorlar, bilan investitsiya fondlarini topishingiz mumkin minimal xarajat 300-500 rubldan ulush. Boy odamlar millionlab mablag'larni kiritishlari mumkin.
• Pulni tez yechib olish. Investorlar 1-3 ish kuni ichida investitsiya fondlaridan mablag'larni olib qo'yishlari mumkin.
• Rejasiz olib qo'yish tufayli yo'qotishlar yo'q. Banklardan farqli o'laroq, ochiq investitsiya fondlaridan pul olishda siz to'plangan foizlarni yo'qotmaysiz.
• Yuqori rentabellik. Aralash investitsiya fondlari va aktsiyadorlik fondlari yiliga 50% dan yuqori daromad keltirishi mumkin.
• Menejerlarning professionalligi. Katta fondlarda menejerlar eng yuqori darajadagi mutaxassislardir. Axir, o'z mijozlari uchun daromadni ta'minlash uchun boshqaruv kompaniyasi faqat eng yaxshi mutaxassislarni yollashga majbur.
• Pay fondlari ustidan davlat nazorati. Pay investitsiya fondlarining faoliyati davlat tomonidan nazorat qilinadi, shuning uchun boshqaruvchi kompaniya tomonidan firibgarlik bundan mustasno.
• Soliq agenti. Investor investitsiya fondlariga investitsiya qilishdan pul olganida to'lashi kerak bo'lgan barcha soliqlar uning uchun boshqaruv kompaniyasi tomonidan to'lanadi. Ya'ni, odam soliq deklaratsiyasini topshirishi shart emas, kompaniya buni uning uchun qiladi.

Minuslar.

• Xatarlar. Ushbu turdagi investitsiyalar xavflarni o'z ichiga oladi. Pul mablag'larini noto'g'ri boshqarish tufayli aktsiyaning qiymati pasayishi mumkin.
• O'zaro fondni tanlashning qiyinligi. Yangi boshlanuvchiga unga foyda keltirishi mumkin bo'lgan investitsiyalar uchun investitsiya fondini tanlash qiyin bo'ladi.
• Menejerga komissiya. Kompaniya sizning mablag'laringizni boshqarganligi uchun sizdan komissiya oladi. Komissiya miqdori 0,5% dan 5% gacha.

O'zaro fondlarga sarmoya kiritish uchun kim mos keladi?

Keling, o'ylab ko'raylik, investitsiya fondlariga sarmoya kiritish uchun qanday odam mos keladi?

• Kreditlar va pul muammolari yo'q. Agar odamda moliyaviy muammolar bo'lsa, unda siz pul mablag'larini investitsiya qilmasligingiz kerak. Bundan tashqari, siz investitsiya qilish uchun kredit olmaysiz.
• Bepul pul bor. Siz har doim sarmoya kiritish qoidalaridan birini yodda tutishingiz kerak: " Yo'qotib bo'lmaydigan miqdorni investitsiya qilmang».
• Boshqa investitsiya usullari qo'llaniladi. Siz butun portfelingizni investitsiya fondlariga investitsiya qilmasligingiz kerak. Portfelingizning 40% dan ko'p bo'lmagan qismini investitsiya fondlariga investitsiya qilish tavsiya etiladi.
• Hissiyotlarni nazorat qilish. Nima bo'lishidan qat'iy nazar, sizning harakatlaringiz hissiyotlarga emas, balki aqlga asoslangan bo'lishi kerak. Siz har bir qadamni tortishingiz va impulsiv harakat qilmasligingiz kerak.
• Qimmatli qog'ozlar bozoriga qiziqish. Siz qilayotgan ishingizni yaxshi ko'rishingiz kerak. Bu sizning professionalligingizni va ushbu faoliyatdan daromadingizni oshirishning yagona yo'li.

O'zaro fondlarning real rentabelligi.

Agar siz barcha menejerlar maksimal rentabellikni ko'rsatishga undaydi deb o'ylasangiz, adashasiz. Aksariyat menejerlarning maqsadi shunchaki o'z fondining samaradorligi taqqoslanadigan indeksni engib o'tishdir. Agar investitsiya fondi Rossiya kompaniyalarining aktsiyalariga sarmoya kiritsa, natijalar RTS indeksi bilan taqqoslanadi. Bu investitsiya fondlariga investitsiya qilishning past rentabelligining sabablaridan biridir.

Obligatsiya investitsiya fondlarining o'rtacha daromadliligi odatda yiliga 8-12% ni tashkil qiladi. Eng muvaffaqiyatli mablag'larning daromadliligi yiliga 50% dan oshadi. Ammo ko'rishingiz mumkinki, ko'plab investitsiya fondlari o'z mijozlariga zarar keltiradi.

O'zaro fondni qanday tanlash mumkin?

Xavf.

Siz tushunishingiz kerakki, fondning potentsial daromadi qanchalik yuqori bo'lsa, sizning xavflaringiz shunchalik yuqori bo'ladi. Shunday qilib, qancha tavakkal qilishga tayyor ekanligingizni hal qiling.

Muddati.

Agar sizga yaqin kelajakda pul kerak bo'lsa, unda ochiq fondlarni tanlash yaxshidir. Agar siz uzoq muddatli sarmoya kiritishga qaror qilsangiz, unda birinchi navbatda investitsiya fondining ishonchliligiga va uning rentabelligiga e'tibor bering.

Foydalilik.

Qonunga ko'ra, mablag'lar sizga foyda va'da qila olmaydi. Siz qila oladigan narsa bu fondning oldingi davrlardagi faoliyatiga qarash va uni boshqa shunga o'xshash investitsiya fondlari bilan solishtirish. Ammo shuni yodda tutingki, bir yilni ishonchli ko'rsatkich deb hisoblash mumkin emas.

so'm.

Agar siz yangi boshlovchi bo'lsangiz va oz miqdorda boshlashga qaror qilsangiz, unda bitta ulushning minimal qiymati bilan bunday mablag'larni qidiring.

Bugungi kunda eng yirik va ishonchli investitsiya fondlari: Sberbank, Raiffeisen, Alfa va Uralsib.

Investitsion protsedura qanday ishlaydi?

Jamg'armalardan birida ulush sotib olish uchun siz ofisga kelishingiz kerak boshqaruv kompaniyasi yoki agent kompaniya va arizangizni yuboring. Arizani to'ldirish uchun sizga pasport va ulushni sotib olish uchun pul kerak bo'ladi. Agar siz naqd pulsiz aktsiyani sotib olishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, unda sizga faqat pasport kerak bo'ladi.

Agar siz Sberbank yoki boshqa bankning investitsiya fondiga sarmoya kiritishga qaror qilsangiz, unda ulushni sotib olish uchun ushbu bankning istalgan filialiga kelishingiz kerak bo'ladi.

Ushbu boshqaruv kompaniyasining investitsiya fondiga o'z veb-saytidagi hujjatlar va investitsiya shartlari bilan oldindan tanishib chiqish tavsiya etiladi. Ushbu kompaniyaga qo'ng'iroq qilishdan va maslahatchiga savollar berishdan tortinmang.

Shuni unutmangki, investitsiya daromadi 13% miqdorida soliqqa tortiladi.

O'zaro investitsiya fondi (UIF) - bu, mening havaskor fikrimcha, hozir kuchayib borayotgan moliyaviy vositadir. Bank xodimlari fuqarolarga o'zlarining boshqaruv kompaniyalari sho''ba korxonalarining turli xil investitsiya fondlarining aktsiyalarini taklif qilishni jadal boshladilar.

Odamlar, stavkalar qanday tushayotganini ko'rishadi bank depozitlari, va bankdan omonatni ilgari joylashtirganidan sezilarli darajada pastroq foiz stavkasi bilan yangi muddatga uzaytirish taklifini olgach, ular o‘z pullarini boshqa joyga joylashtirish vaqti keldimi, deb o‘ylay boshlaydilar.

Va keyin bank xodimi, agar u yoki bu fondning aktsiyalarini sotib olgan bo'lsa, fuqaro 2016 yilda qanday daromad olishi haqida hisob-kitob qiladi. Odatda ular, albatta, faqat o'sha jamg'armaning rentabelligini ko'rsatadi (2016 yil uchun maksimal daromad ko'rsatdi ona liniyasi dan. Va endi fuqaro, u bank depozitidan bir yil ichida qanday daromad olishini ko'rib, (va bu hozirda 7-9% mintaqa va u potentsial olishi mumkin bo'lgan daromad (ehtimol, odamning tasavvurlari o'nlab yoki hatto yuzlab foizlarni qaytaradi.) U investitsiya fondining aktsiyalarini sotib olishga qaror qiladi va shu tariqa bizning ( yoki nafaqat bizning) fond bozori.

Quyidagi jadvalda 2014 yil 1 yanvardan hozirgi kungacha Rossiya Federatsiyasida ochiq va intervalli investitsiya fondlarining umumiy sof aktivlari bo'yicha statistik ma'lumotlar keltirilgan.

	Ochiq investitsiya fondlarining umumiy sof aktivlari qiymati (million rubl)	Intervalli investitsiya fondlarining umumiy sof aktivlari qiymati (million rubl)

Taqdim etilgan ma'lumotlardan siz 2015 yilning ikkinchi choragidan sof aktivlar qiymati faqat o'sib borayotganini va ikki yarim yil ichida 100% dan ortiq o'sganini ko'rishingiz mumkin.

2016 yilda rublning mustahkamlanishi ham, 2017 yilning birinchi yarmida MICEX indeksining tushishi ham bunga to'sqinlik qilmaydi.

Xo'sh, Rossiya investitsiya fondlarining asosiy kamchiliklari nimada?

1) Pay fondi o'zining investitsiya profilini tubdan o'zgartirishi mumkin. Ya'ni, siz bitta aktiv sinfiga sarmoya kiritmoqchisiz va shu tariqa tegishli aktivlarga investitsiya qiladigan fondni sotib olmoqchisiz, lekin keyin siz uchun kutilmaganda fond o'z investitsiya strategiyasini o'zgartirishi mumkin va bitta aktivga investitsiya qilish o'rniga (siz xohlaganingizcha) dastlab investitsiya qiling), u sizni qiziqtirmaydigan boshqa aktivlarga o'tishi mumkin.

Shunday qilib, siz G'arbiy Evropadagi yirik kompaniyalarning aktsiyalariga sarmoya kiritadigan investitsiya fondini sotib olishingiz mumkin va bir muncha vaqt o'tgach, siz G'arbiy Evropa kompaniyalari aktsiyalariga emas, balki rivojlanayotgan mamlakatlar kompaniyalari aktsiyalariga investitsiya qilayotganingizni ko'rasiz. Bunday misol 2017 yil 20 iyunda aktsiyalari "Gazprombank - Hindiston" investitsiya fondi aktsiyalariga almashtirilgan "Gazprombank - G'arbiy Evropa" investitsion fondining aktsiyalari bilan sodir bo'ldi.

2) Ko'pgina investitsiya fondlari belgilangan investitsiya strategiyasidan yoki belgilangan mezondan chetga chiqadi. Agar 2016 yil uchun oltinga sarmoya kiritgan investitsiya fondlarining rentabelligini ko'rib chiqsak, ularning barchasi salbiy rentabellik ko'rsatganini ko'ramiz. Ulardan faqat ba'zilari minus 5%, boshqalari esa minus 15% ko'rsatdi. Xuddi shu davrda oltinning rubldagi narxi 9 foizdan bir oz ko'proqqa kamaydi.

3) Yuqori xarajatlar, men hatto juda yuqori boshqaruv xarajatlarini ham aytaman.

Jamg'armani boshqarish uchun aktsiyadorning o'rtacha xarajatlari (depozitariy va boshqalarning xarajatlarini hisobga olgan holda) o'rtacha 2% dan 4,5% gacha o'zgarib turadi.

Bundan tashqari, passiv ravishda har qanday indeksga rioya qiladigan fondlardagi xarajatlar aktivlari faol boshqariladigan fondlarga qaraganda ancha past bo'lgan qoida biz uchun ishlamaydi. Shunday qilib, MICEX indeksiga investitsiya qiluvchi ba'zi passiv fondlarning yillik xarajatlarining umumiy miqdori quyida keltirilgan:

4) Bank depoziti omonatchining vaqt o'tishi bilan hech bo'lmaganda bir oz daromad olishini nazarda tutadi (albatta, bankda biron bir fors-major holatlari ro'y bermasa). Ha, bu daromad ahamiyatsiz bo'lishi mumkin va har doim ham inflyatsiyani qoplamaydi, lekin nominal jihatdan bu har doim ortiqcha.

Aktsiyaning qiymati vaqt o'tishi bilan nafaqat o'sishi mumkin emas va shunga ko'ra aktsiyadorning rentabelligi oshib ketmasligi mumkin, balki ulushning qiymati ham tushib ketishi va yanada pasayishi mumkin. Yuqori boshqaruv xarajatlari, shuningdek, aktsiyalarni sotib olish va sotib olish uchun chegirmalar va qo'shimcha to'lovlar aktsiyadorning minimal (va, ehtimol, umuman daromad) olishini ta'minlaydi.

5) Jismoniy shaxslarning bank depozitlaridan farqli o'laroq, investitsion fond ulushlari omonatlarni sug'urtalash agentligi tomonidan hech qanday tarzda sug'urta qilinmaydi. Aksiyador hech qanday sug'urtaga ega emas.

P.s. Shuni ham yodda tutish kerakki, ilgari investitsiya fondi tomonidan ko'rsatilgan rentabellik hech qanday tarzda bir xil rentabellikni (yoki kelajakda umuman rentabellikni) kafolatlamaydi. Muayyan fondning aktsiyalarini taklif qiluvchi mutaxassislar, qoida tariqasida, jamg'arma ilgari olgan ushbu fondning rentabelligiga murojaat qiladilar.

Shunday qilib, 2014 yil oxirida eng yaxshi daromadni xorijiy kompaniyalar aktsiyalariga va oltinga investitsiya qiluvchi investitsiya fondlari ko'rsatdi. Rublning qadrsizlanishi rentabellikka kuchli ta'sir ko'rsatdi. Ushbu mablag'larning bir qismining rentabelligi 2014 yilda 80-100 foizga yetdi. 2015 yilda ushbu mablag'lar 10-20% atrofida kamroq daromad keltirdi. 2015 yilda rentabellik bo'yicha etakchilar 50-70% daromadli evrobondlarga sarmoya kiritgan investitsiya fondlari bo'ldi. To'g'ri, 2016 yil oxirida ushbu mablag'lar salbiy daromad ko'rsatdi va 2016 yil uchun rentabellik bo'yicha etakchilar allaqachon 76-153% gacha bo'lgan daromad bilan Rossiya elektr energetikasiga sarmoya kiritgan mablag'lar edi. O'ylaymanki, ular 2017 yil oxirida shunga o'xshash rentabellikni ko'rsatishi dargumon.

Men Rossiya investitsion fondlariga qarshi emasman. Mo''tadil ravishda ular portfelni diversifikatsiya qilishga yordam beradi, ammo ma'lum bir fondning aktsiyalarini sotib olishni boshlashdan oldin, bizning investitsiya fondlariga xos bo'lgan kamchiliklardan xabardor bo'lishingiz kerak.

Umid bu ma'lumot siz uchun foydali bo'ladi.

Agar Rossiya Federatsiyasidagi investitsiya fondlari mavzusi ushbu resursda kimnidir qiziqtirsa, izohlarda yozing.

Bu mening saytdagi birinchi postim va o'rnatilgan an'anaga ko'ra, iltimos, menga ijobiy fikrlarni bering))) To'g'ri, men ularga nima uchun kerakligini bilmayman.

Baxtli investitsiya!

Anton Subbotin

Bsadsensedinamick

Maqola navigatsiyasi

• O'zaro fondlarga investitsiya qilish orqali qanday va qancha pul ishlashingiz mumkin
• O'zaro fond yoki bank depoziti - qaysi biri foydaliroq?
• O'zaro fondga pulni qanday investitsiya qilish kerak - bosqichma-bosqich ko'rsatma
• O'zaro fondlar nimaga investitsiya qilishlari mumkin?
• Pay fondlariga investitsiyalarni soliqqa tortish xususiyatlari
• Xulosa

Har bir ongli odam, agar u kelajak haqida o'ylasa va maoshidan tashqari o'zini qo'shimcha passiv daromad bilan ta'minlashni istasa, sarmoya kiritishga qiziqishi bor. Haftada 7 kun kuzatishingiz shart bo'lmagan, faqat vaqti-vaqti bilan vaziyatni kuzatib boruvchi va foyda oladigan aktivlar mavjudligini bilish har doim yoqimli. O'zaro fondlarga investitsiyalar aynan shunday vositalar bo'lib, unda investor shunchaki pul yoki uning ekvivalentini beradi va professional menejerlar uni malakali boshqaradi.

O'zaro investitsiya fondi - bu mablag'larni jamoaviy investitsiya qilish formati bo'lib, unda faqat boshqaruvchi kompaniya (MC) aktivlarga kirish huquqiga ega. Pay investitsiya fondining asosiy maqsadi ko'chmas mulk, qimmatli qog'ozlar va boshqalarni sotib olish yo'li bilan daromad olishdir. Har kim umumiy portfeldagi ulushini sotib olishi mumkin. Kirish chegarasi ham fondga qarab o'zgaradi. Ko'chmas mulkka sarmoya kiritish uchun sizga bir necha million rubl kerak bo'ladi, ammo moliyaviy vositalar bilan ishlaydigan investitsiya fondiga hissa bir necha ming rubldan boshlanadi.

Yangi boshlanuvchilar ko'pincha savol berishadi: "Qanday qilib investitsiya fondlarida pul ishlash kerak?" Ular bu fond qanday ishlashini va nima uchun investorlar pul olishlarini tushunmaydilar. Aniq namoyish qilish uchun diagrammaga e'tibor bering va biz uning tuzilishini tushunarli tilda hal qilamiz.

Tasavvur qiling-a, investitsiya fondi har bir tadbirkor o'z jamg'armalarini olib keladigan chumoli uyasidir, shunda bir muncha vaqt o'tgach, unga foizli ulush beriladi. Bu erda aktivlarni boshqaradigan va sarmoya oqimini qayerga yo'naltirishni hal qiladigan asosiy ishtirokchilar bor. O'z navbatida, asosiy operatorlar nazoratchilar guruhi bilan hamkorlik qiladi, ularning a'zolari bitimlarning ishonchliligini baholaydilar va aktsiyadorlar mulkining qanchalik to'g'ri ishlashini nazorat qiladilar. Oxirgi bo'g'in - asosiy kuzatuv kengashi, bu sohadagi eng yuqori organ.

Ushbu sxemada bankirlar boshqaruvchi kompaniya, nazoratchilar - maxsus depozitariy, asosiy kuzatuv kengashi esa Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki hisoblanadi. Shunday qilib, pulni investitsiya qilishdan oldin, boshqaruv kompaniyasi direktorlar kengashining roziligini olishi kerak. Barcha operatsiyalar hujjatlashtirilgan va boshqaruv kompaniyasi doimiy ravishda nazorat qiluvchi organlarga hisobot beradi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki istalgan vaqtda qo'shimcha hujjatlarni talab qilishi mumkin. Garchi ushbu ish sxemasi investorning kapitalini yo'qotishlardan himoya qilmasa ham, u bitimlarning shaffofligini kafolatlaydi.

O'zaro fondlarning bir nechta turlari mavjud. Ular faoliyati va investorlar bilan o'zaro munosabatlari jihatidan bir-biridan farq qiladi.

Malakali va malakasiz. Birinchi holda, riski yuqori bo'lgan yuqori rentabellikdagi vositalarga investitsiyalar qabul qilinadi. Shu bilan birga, ba'zi malakali investorlar bitimlar uchun ovoz berish uchun qo'mita (EK) tuzadilar. Boshqaruv kompaniyasi qarorni ovozga qo'yadi va shartlarni, istiqbollarni va kutilayotgan foydani aniq belgilab beradi. Agar EK a'zolarining ko'pchiligi ijobiy ovoz bersa, bitim tasdiqlanadi. Bunda aksiyadorlar yig‘ilishning maxsus bayonnomasini oladi va ushbu hujjatlarning nusxasi maxsus depozitariyga yuboriladi.

Aktiv turi bo'yicha Moliyaviy vositalar, ko'chmas mulk va kombinatsiyalangan investitsiya fondlari mavjud. Moliyaviy vositalar bilan shug'ullanuvchi investitsiya fondlari malakasiz investorlar uchun mo'ljallangan. Ko'chmas mulk investitsiya fondlari eng ishonchlilardan biri hisoblanadi, chunki barcha ob'ektlar sug'urtalangan va ularga doimo talab mavjud. Birlashtirilgan fond har qanday aktivlarni portfelga kiritishni o'z ichiga oladi Pul.

Savdo vaqti bo'yicha birliklar ochiq, intervalli va yopiq investitsiya fondlariga bo'linadi. Siz istalgan vaqtda ochiq fonddagi aktsiyalarni qaytarib olishingiz va sotib olishingiz mumkin. Intervalli fondda savdo yiliga bir necha marta amalga oshiriladi, faqat shu vaqtda tranzaktsiyalar oynasi ochiladi. Yopiq pay fondi investitsion faoliyat boshlanishidan oldin aktsiyadorlar sonini tashkil qiladi. U yopilmaguncha, siz umumiy portfeldagi ulushingizni tasarruf eta olmaysiz.

Biz asosiy tushunchalarni saralab oldik, endi investitsiya fondlari qanday qilib pul topishini va doimiy ravishda foiz olish uchun ishonchli sherikni qanday tanlashni bilib olaylik.

O'zaro fondlarga investitsiya qilish orqali qanday va qancha pul ishlashingiz mumkin

Investitsiya fondi bo'linmalari - bu boshqa investorga sotib olinishi yoki qayta sotilishi mumkin bo'lgan portfelning bir qismi. Pulni investitsiya qilishdan oldin siz ishtirok etish shartlarini belgilaydigan hujjatni o'qib chiqishingiz kerak. Aktsiyalarni to'lash muddatlari aniq tartibga solinadi, shuning uchun yangi boshlanuvchilar buni hisobga olmaydilar va afsonaviy foydani hisoblamaydilar. Yopiq investitsiya fondiga kelsak, investor yopilgandan keyin foyda yoki zarar oladi. Ochiq fondlar yangi boshlanuvchilar uchun juda yaxshi, agar ular o'yindan chiqish vaqti keldi yoki zudlik bilan pul kerak deb hisoblasa, o'z ulushini sotishi mumkin.

Nazariya oʻrmonida adashgan investor nazariyotchilari investitsiya fondlarini individual investitsiya hisoblari bilan solishtirib, “IIS yoki investitsiya fondidan nima yaxshiroq?” degan savolni berishadi. Biroq, ular bu asboblar orasidagi farq shartli ekanligini tushunishmaydi. Agar investor shaxsiy hisob raqamiga ega bo'lsa, u investitsiya fondining aktsiyalarini ham sotib olishi mumkin. Bir necha yo'nalishdan daromad olishingizga hech narsa to'sqinlik qilmaydi.

Aksiyadorda pul topishning ikkita varianti bor. U ulushni sotib olishi mumkin, ya'ni uni rad etadi, keyin boshqaruv kompaniyasi aktsiyani bekor qiladi va uning pul ekvivalentini chiqaradi. Yoki ushbu bitim shartnoma shartlariga ko'ra mumkin bo'lsa, ulushni investorga qayta soting.

O'zaro fonddan olinadigan daromad miqdori bir necha omillarga bog'liq:

1. Boshqaruv kompaniyasi mutaxassislarining tajribasi.
2. Iqtisodiy inqiroz.
3. Valyuta kurslari.
4. Ko'chmas mulk narxlari, neft narxi, qimmatli qog'ozlar va boshqalar.
5. Aktsiyalarga egalik qilish muddati. Agar siz o'z ulushingizni o'z vaqtida sotsangiz, yo'qotishni minimallashtirishingiz mumkin.

Ma’lumot uchun, InvestFunds portalidan 3 yil davomida ochiq fondlar bo‘yicha statistik ma’lumotlarni olaylik. TOP 5 dagi eng foydali investitsiya fondlari qiymatga 96–149% qo'shdi. Tovar kompaniyalari aktsiyalariga sarmoya kiritadigan eng muvaffaqiyatli aprel kapitali fondining ulushi narxi 122 rubldan 305 rublgacha oshdi.

Muvaffaqiyatning asosiy ulushi boshqaruvchi kompaniyaning iqtisodiyotda sodir bo'layotgan jarayonlarni tushunish, yangiliklarni kuzatish va ishonchli aktivlarni tanlash qobiliyatiga bog'liq. Agar fondning investitsiya portfeli istiqbolli vositalar bilan to'ldirilgan bo'lsa, unda aktsiyador tom ma'noda noldan foyda olishi mumkin.

Pul topish uchun to'g'ri investitsiya davrini tanlash yoki reytingdagi eng yaxshi fondni tanlash etarli emas. O'zaro fondlar qanday ishlashini va bir xil boshqaruv kompaniyasining natijalari har yili farq qilishi mumkinligini tushunishingiz kerak. Masalan, 2018 yilda investitsiya fondi 20 foizlik zararni qayd etgan bo‘lsa, 2019 yilda 30 foizlik foyda ko‘rsatdi. Ish natijalarini oldindan bashorat qilish qiyin, shuning uchun investor o'z pulini faqat birinchi duch keladigan fondga investitsiyalashi kerak emas, balki ishonchli boshqaruv qoidalarini (TDM) diqqat bilan o'qib chiqishi, boshqaruv kompaniyasining statistikasini baholashi va tanlashi kerak. investitsiya fondining to'g'ri turi.

Malakasiz investorlar uchun birliklar muomalada cheklanmagan. Egasi ular bilan xohlagan narsani qilishi mumkin: ularni garov sifatida qoldiring, sovg'a hujjatini tuzing yoki vasiyatnomaga kiriting.

Investitsion fonddagi ulush qimmatli qog'ozlar kabi spekulyativ vositadir. Ya'ni, agar boshqaruv kompaniyasi ko'chmas mulkka sarmoya kiritgan bo'lsa va uning qiymati oshgan bo'lsa, unda ulush ham qimmatlashadi. Boshqaruv kompaniyasining hujjatlari aktsiyaning joriy qiymatini tartibga soladi va bozor kursi investitsiya portfelining tarkibiga bog'liq. Misol uchun, agar investitsiya fondi neft korporatsiyalarining aktsiyalariga sarmoya kiritgan bo'lsa va bir barrelning narxi bir necha kun ichida ko'tarilsa, unda bozor narxi ulush hozirgisidan yuqori bo'ladi va siz uni tezda sotishingiz mumkin. Jamg'arma bo'lsa, bitim muvaffaqiyatli bo'ladi ochiq turi.

Investitsiya fondlari bilan bir qatorda, birja fondlari yoki ETFlar ham talabga ega, ular ham jamoaviy ishtirok etish tamoyili asosida ishlaydi. Investorlarning mablag'lari umumiy portfelga birlashtiriladi va boshqaruv kompaniyasi ular bilan aktivlarni sotib oladi. ETFlarda kapitalni boshqarish to'lovlari kamroq (3-4 baravar kam). Birja savdosidagi mablag'lar Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan nazorat qilinadi va xorijiy banklar. Ikki tomonlama nazorat investitsiya vositasining yuqori shaffofligini ta'minlaydi. Agar formuladan foydalangan holda solishtiradigan bo'lsak: ETF yoki investitsiya fondlari, unda g'olib albatta birinchi bo'ladi.

O'zaro fondlar odatda ikkita sababga ko'ra tanlanadi:

1. Chet elda aktivlarga egalik qilishni taqiqlash. Birja fondlari ushbu toifaga kiradi va ba'zi davlat idoralarining xodimlari ETFlarga sarmoya kirita olmaydi.
2. Shaxsiy investitsiya yoki brokerlik hisobini ochishda cheklovlar mavjud.

Boshqa hollarda, birja savdo fondi ko'proq afzalliklarni beradi va e'tiborga loyiqdir.

O'zaro fond yoki bank depoziti - qaysi biri foydaliroq?

Rossiya aholisining moliyaviy savodxonligi past, shuning uchun odamlar investitsiya fondlarida pul ishlash o'rniga, bankka pul olib ketishadi. Natijada, ular 9% (rublda) yoki 1-2% (dollar bilan) oladilar.

Agar biz rentabellikni bir chetga surib, muammoga chuqurroq nazar tashlasak, investitsiya fondlariga ishonchsizlik o'zini oqlaydi. Birinchidan, aktsiyalar, hatto bankdan sotib olingan bo'lsa ham, davlat tomonidan sug'urta qilinmaydi. Ikkinchidan, investitsiya fondi nima ekanligini va undan ulush sotib olish foydalimi yoki yo'qligini hamma ham bilmaydi. Taniqli banklar chegarasidan tashqariga chiqadigan hamma narsa yangi kelganlar va MMM kabi moliyaviy piramidalar bilan uyushmalar orasida qo'rquvni keltirib chiqaradi.

Noma'lum investorlar soxta xavfsizlik hissini olish uchun oxirgi pullarini bankka olib ketishga tayyor. Litsenziyalarning doimiy ravishda bekor qilinishi, inflyatsiyaning o'sishi va bankrotlik istiqbollari fonida bu juda xavfli qadamdir.

O'zaro fondlar haqidagi faktlar:

• Ko'proq rentabellik.
• O'z ulushingizni istalgan vaqtda sotishingiz mumkin.
• Aktsiyadorlar uchun muntazam hisobot.

Depozitlar bo'yicha faktlar:

• Sug'urta.
• Kafolatlangan foiz stavkasi.

Pay fondi va depozit o'rtasidagi tanlov aniq, lekin investor ustuvorliklarni to'g'ri belgilashi va maqsadni belgilashi kerak. Agar asosiy maqsad daromad olish bo'lsa va tadbirkor tavakkal qilishga tayyor bo'lsa, Rossiyada investitsiya fondlariga investitsiya qilish idealdir.

Qanday qilib investitsiya fondiga pul investitsiya qilish kerak - bosqichma-bosqich ko'rsatmalar

Aktsiyalarni sotib olish uchun siz bir necha bosqichlardan iborat oddiy protseduradan o'tishingiz kerak. Bu investorning uzoq safarining yakuniy bosqichi bo'lib, u portfelni diversifikatsiya qilish va boshqaruv kompaniyasining statistikasini baholash bilan boshlanishi kerak.

Investitsiya fondlariga investitsiya qilish uchun siz quyidagi bosqichlarni bajarishingiz kerak:

1. Ushbu yoki boshqa reytingdan foydalangan holda fondni tanlang.
2. Ishonchli boshqaruv qoidalarini o'qing.
3. Hujjatlar ro'yxatini tayyorlang. "Paket" ning hajmini ro'yxatga oluvchi bilan oldindan tekshirish mumkin. Odatda sizga TIN va pasport kerak, ammo barchasi investitsiya fondining shartlariga bog'liq.
4. Investitsion aktsiyalarni sotib olish uchun arizani to'ldiring. Misol har doim masofadan boshqarish pultida joylashgan. Boshqa investorning xaridi oldi-sotdi bitimi sifatida rasmiylashtiriladi. Notarius tomonidan tasdiqlangandan so'ng, aktsiyadorlarning umumiy ma'lumotlar bazasiga kiritilishi uchun ro'yxatga oluvchining hujjatini ko'rsatishingiz kerak.
5. Keyingi qadam, investitsiya fondining bankdagi ulushini sotib olish uchun arizani to'lashdir.

Ochiq fondning aktsiyalarini sotish uchun siz shunga o'xshash hujjatni to'ldirishingiz va joriy qiymatni pul ko'rinishida olishingiz kerak. Ikkinchi variant - investitsiya kompaniyasi yoki broker tomonidan taqdim etilgan vositachilarni jalb qilish. Ular aktivni bozor narxida sotishga yordam beradi, lekin o'z foizini saqlab qoladi.

O'zaro fondga pul qo'ymoqchi bo'lgan har bir kishining asosiy vazifasi to'g'ri investitsiya qilishdir. Arizani to'ldirishdan oldin siz potentsial sheriklarni yaxshilab tekshirib ko'rishingiz va batafsil reja tuzishingiz kerak.

Investitsiya qilishdan oldin odatiy qadamlar to'plami:

1. Kapital miqdori va investitsiya davrini aniqlang.
2. O'zaro fond turini tanlang. Ochiq fondlar yangi boshlanuvchilar uchun yaxshiroqdir.
3. Boshqaruv kompaniyasini boshqarish, qimmatli qog'ozlarni saqlash va boshqalar uchun to'lovlarni tekshiring.
4. Turli xil investitsiya fondlarining rentabelligini va bir necha yil statistikasini solishtiring. Ma'lumotni NAUFOR veb-saytida topish mumkin.
5. O'zaro fond mavjudligini tekshiring Davlat reestri.
6. Boshqaruv kompaniyalarining reytinglarini ko'rib chiqing va boshqaruvchi kompaniya litsenziyasining amal qilish muddatini tekshiring. Ushbu ma'lumotlar yuridik shaxs tavsifi sahifasida ko'rsatiladi.

Agar boshqaruv kompaniyasi PDU shartlarini buzsa yoki o'z ishini yomon bajarsa, u holda siz bu haqda Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga maxsus xizmatdan foydalangan holda shikoyat qilishingiz mumkin.

Investitsiyalar mexanizmlarini aniq tushunib, masalan, fond indekslarini vosita sifatida tanlash bilan, indeksli investitsiya fondlariga pul investitsiya qilish uchun mos fondni topish kerak.

O'zaro fondlar nimaga investitsiya qilishlari mumkin?

O'zaro fondlarga pul mablag'larini investitsiya qilish - bu pul ishlashning istiqbolli usuli, chunki nafaqat ko'chmas mulk bozorida jamlangan, balki portfelga bir nechta vositalarni qo'shadigan mablag'lar mavjud. Shunday qilib, agar uy-joyga bo'lgan talab pasaysa va korxonalar ulushi ko'tarilsa, u holda bir joyning qisqarishi boshqa joyning ko'tarilishi bilan qoplanadi. Shuning uchun ko'plab investorlar aralash investitsiya fondlarini tanlaydilar.

Mablag'lar investitsiya qiladi turli asboblar: qimmatli qog'ozlardan startaplargacha. Portfel investitsiyalardan iborat bo'lishi mumkin:

• Aktsiyalarda.
• Ko'chmas mulk bozoriga.
• Kreditlarda.
• Birja indekslarida.
• Valyuta bozoriga.
• San'at asarlariga.
• Venchur fondlari uchun.
• Tovarlarga.

Jamg'armaning nomi uning asosiy aktivini qisqacha aks ettiradi. Ko'chmas mulk investitsiya fondlari xuddi shu nomdagi bozorga bog'liq va ulush qiymati mulk narxiga mutanosib ravishda o'zgaradi.

Ba'zi investitsiya fondlari kelajakka sarmoya kiritadilar, ya'ni ular turli startaplarga pul tikadilar. Agar loyiha muvaffaqiyatli bo'lsa, unda har bir aktsiyador shartnoma shartlari bilan tartibga solinadigan foyda oladi.

Kutilgan foydadan tashqari, investor investitsiya fondlariga investitsiya qilish bilan bog'liq risklarni ham o'z zimmasiga oladi. Ko'zga ko'rinadigan kamchiliklarga qo'shimcha ravishda, kichik bir ortiqcha bor: agar fond bankrot deb e'lon qilinsa, aktsiyadorlarning kapitali boshqa boshqaruv kompaniyasiga o'tkaziladi. Shunday qilib, investor ma'lum bir xavfsizlik kafolatini oladi.

Investitsion fondlar portfeldagi vositalarning xususiyatlariga minimal singib ketishni nazarda tutishiga qaramay, batafsil tahlil qilish va o'zaro fondning eng mos turini tanlash kerak. Birja indekslari haqida nazariy bilimlar yoki qimmatli qog'ozlar- ular ortiqcha bo'lmaydi.

Pay fondlariga investitsiyalarni soliqqa tortish xususiyatlari

O'zaro fondning rentabelligi nisbiy qiymatdir. Yillik rentabellik statistikasi shunchaki raqamlar. Daromad darajasi investitsiya fondi portfelida ishlatiladigan vositalarga bog'liq.

Agar investitsiya fondlariga investitsiyalar foyda keltirsa, unda siz daromad solig'ini to'lashingiz kerak. Ko'pgina boshqaruv kompaniyalari agent sifatida ishlaydi va Federal Soliq xizmati uchun hujjatlarni mustaqil ravishda tayyorlaydi. Rezidentlar uchun foiz stavkasi 13%, norezidentlar uchun 30%. Soliq solinadigan baza - bu formula bo'yicha hisoblangan aktsiyalarni sotib olish qiymati, minus xarajatlar (sotib olish, saqlash, sotish, boshqaruv komissiyalari va boshqalar)

Qonunlarga ko'ra, investitsiya fondlari investitsiya ostiga kiradi soliq imtiyozlari. Aktsiyalarni sotib olish miqdori bo'yicha imtiyozlarni olish uchun quyidagi shartlar bajarilishi kerak:

• Qimmatli qog'ozlar Rossiya bozorida savdoga ruxsat etiladi.
• O'zaro fond ochiq toifaga kiradi.
• 2014 yil 1 yanvardan keyin sotib olingan aktivlar.
• Egalik muddati 3 yildan ortiq.
• Daromad 3 million rubldan oshmaydi.

Ochiq investitsiya fondlariga investitsiya qilish nafaqat qayta sotish muddati yo'qligi, balki soliq ta'tillari tufayli ham foydalidir. Agar siz yaxshi boshqaruv kompaniyasini tanlasangiz, 3 yil ichida 150% gacha foyda olishingiz mumkin.

• O'zaro fond yangi investorlar uchun juda yaxshi.
• O'zaro fondlarning bir nechta turlari mavjud.
• Daromad miqdori boshqaruv kompaniyasiga, investitsiya portfelining tarkibiga, mavsumiylik va bozor tebranishlariga bog'liq.
• Jamg'armaga investitsiyalar ko'proq foyda keltiradi bank depozitlari.
• Aktsiyani sotib olish uchun siz bitta hujjatni to'ldirishingiz kerak.
• O'zaro fondlar turli xil vositalarga investitsiya qilishlari mumkin.
• Investorlar uchun ma'lum shartlar asosida soliq ta'tillari mavjud.

O'zaro fondlarning afzalliklari va kamchiliklari:

• Ular bank depozitlariga qaraganda ko'proq daromad keltiradilar, ular operatsion xususiyatlarni minimal darajada o'z ichiga oladi.
• Aksiyador doimiy ravishda hisobot oladi.
• Maxsus depozitariy va Markaziy bank tomonidan nazorat.
• Ruxsat etilgan xarajatlar (PDUda ko'rsatilgan).
• Investorlarning ommaviy shikoyatlari bo'lsa, boshqaruv kompaniyasini o'zgartirish imkoniyati.
• Siz soliq imtiyozini olishingiz mumkin.

• Daromadlilik kafolatlari yo'q.
• Omonat fondlaridagi depozitlar sug'urta qilinmaydi.
• Maxsus depozitariy boshqaruv kompaniyasiga bog'liq.
• Boshqaruv kompaniyasi va direktorlar kengashining litsenziyasini bekor qilish jamg'arma faoliyatini to'xtatadi.

O'qish uchun 5 daqiqa. 19.11.2019 yilda chop etilgan

Investitsiya fondlariga (UIFs) investitsiyalar sezilarli darajada mashhur bo'lib bormoqda. Asosiy etakchilar bank depozitlariga nisbatan yuqori daromadlari bilan ajralib turadigan obligatsiya fondlari edi. 2019 yilda bunday tuzilmalarga sarmoya kiritishga arziydimi va qaror qabul qilishdan oldin nimani bilishingiz kerak?Bu quyida maqolada muhokama qilinadi.

O'zaro fondlar nima?

Pay fondi - bu ma'lum bir kompaniyaning yordami bilan investorlarning mablag'lari hisobidan shakllangan ishonchli mulkni boshqaradigan fond. Ya'ni, har bir aktsiyador mulkning aktsiyalardan tashkil topgan o'ziga xos qismiga egalik qiladi.

O'zaro fondlar kompaniyaning fond mablag'lari bo'yicha daromad olish uchun shakllantiriladi va keyinchalik foyda investorlar o'rtasida taqsimlanadi. Kompaniyaning o'zi investorlarning moliyasini boshqarish ishi uchun o'z foizini oladi.

2019 yilda investitsiya fondlariga sarmoya kiritish foydalimi: ekspert xulosalari

Ko'pgina mustaqil moliyaviy ekspertlarning fikriga ko'ra, 2017 yilda aksiyadorlarning aksariyati obligatsiyalar turidagi fondlarga sarmoya kiritgan. Shunday qilib, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki ma'lumotlariga ko'ra, ushbu segmentga 74 milliard rubl jalb qilingan. Boshqa turlarga kelsak, investitsiya dinamikasi, aksincha, salbiy edi.

Hammasidan ko'proq, qarz qimmatli qog'ozlari oddiy bank depozitlariga qaraganda foydaliroqdir. Bundan tashqari, ular kotirovkalarning yuqori barqarorligi bilan ajralib turadi. Shunga ko'ra, nima uchun hamma ajablanarli emas katta miqdor fuqarolar standart depozitlar o'rniga mablag'larni qo'yishga moyildirlar. Shuningdek, so'nggi 12 oy ichida, ob'ektiv ma'lumotlar va bir qator ekspertlar ma'lumotlariga ko'ra, ko'plab Rossiya banklarida depozitlar bo'yicha stavka 1% dan ortiq kamaydi.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki ma'lumotlariga ko'ra, 2017 yil dekabr oyida individual foydalanuvchilar uchun o'rtacha yillik depozit stavkasi 7,33% oralig'ida o'zgargan. Yiqilishga qaramay stavka foizi, aholining moliya institutlaridagi depozitlari hajmi qariyb 25 trln. rublni tashkil etdi va bu ko'rsatkichda hali pasayish tendentsiyasi mavjud emas. Binobarin, omonatchilarning faqat kichik bir qismi bugungi omonatlarga muqobil qidirmoqda . Albatta, ularning ketishi bank depozitlarining o'sishini sekinlashtiradi, ammo pasayish tezligiga ta'sir qilmaydi.

"So'nggi bir necha yil ichida investitsiya fondlari moliyani jalb qilishda etakchi bo'lib kelmoqda va 2019 yil boshida bu tendentsiya tobora kuchayib bormoqda"

– qayd etadi Raiffeisen Capital vakili Konstantin Kirpichev.

“Ularga yuqori talabning asosiy sababi klassik depozitlardan fondlarga investorlarning faol oqimidir. Bundan tashqari, ular barqaror dinamikani namoyish etmoqda va shu bilan birga bank depozitlariga nisbatan yuqori rentabellik ko'rsatmoqda.

ekspert qayd etadi.

Investitsiyalar oqimi davom etadi

2017 yilda sanoatning aktsiyadorlik fondlari yetakchilar qatorida edi. Biroq, so'rovda qatnashgan ko'plab moliyaviy tahlilchilarga ko'ra, bu fakt Bunday tuzilmalarga sarmoyadorlardan keskin pul oqimi "turg'ayishi" dargumon. Katta ehtimol bilan, obligatsiya fondlari etakchi o'rinni egallaydi.

"2019-yilda obligatsiyalar fondlari etakchi o'rinni egallashi mumkin"

- deydi Sberbank bo'limi boshlig'i Vasiliy Illarionov.

“Agar joriy yilda Markaziy bank o‘z hisobvaraqlariga o‘z investitsiya fondlari aktsiyalarini sotib olishga ruxsat bersa, u holda biz: mijozga investitsiya fondlarini mustaqil tanlash imkoniyatini taqdim etishimiz; investorga mablag'larning to'liq ro'yxati bilan diversifikatsiyalangan moliyaviy rejani taqdim etish. Buning yordamida oqimlarning tuzilishi ko'p yo'nalishli bo'ladi va maqsadlar va moliyaviy natijalar ko'rsatkichlari o'rtasidagi ob'ektiv munosabatni aks ettira oladi. Bundan tashqari, investorlarning haqiqiy risk profili aniq ko'rinadi "

- qayd etadi u.

– 2018-2019-yillarda jalb qilingan mablag‘lar hajmi bo‘yicha bizning mablag‘larimiz yetakchi o‘rinlarda turadi. Shunday qilib, asosiy aktivning qiymati O'tkan yili deyarli 5 barobar oshdi. Bunday mablag'larni jalb qilishning bir nechta sabablari bor: past depozit stavkalari tufayli fuqarolar o'z pullarini banklarga qo'yishni xohlamaydilar va shuning uchun ularni qidirishga majbur bo'lishadi. muqobil manbalar moliyalashtirish uchun; obligatsiyalar bozori taklif qiladi foydali shartlar aktsiyadorlar uchun",

– deydi Alfa Capital rahbari Evgeniy Jornist.

"Shuningdek, biz Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining moliyaviy-kredit siyosati joriy yillik 7,33 foizdan taxminan 6,5 foizga kamaytirilishini kutmoqdamiz va investitsiya fondlariga kelsak, aktsiyadorlarimiz uchun biz 10 foiz daromad olishni rejalashtirmoqdamiz. Yiliga 11% "

Qanday xavflar bor?

Ko'p odamlar investitsiya fondlariga sarmoya kiritadilar, chunki ular buni hech qanday mubolag'asiz, eng oddiy va eng xavfsiz moliyaviy manba ekanligini bilishadi. Boshqa tomondan, investitsiya fondlari ma'lum risklarga ega.

Gap shundaki, pay fondlarining aktivlari maxsus depozitariylarga joylashtiriladi. Ular aktsiyadorlarning pullarini himoya qiladi va shu bilan birga boshqaruv kompaniyasining investitsiya harakatlarini nazorat qiladi. Ya'ni, depozitariylar boshqaruv kompaniyasi uchun amaldagi qonunchilikka rioya etishi, shuningdek, omonatchilar manfaatlarini ko'zlab ishlashi uchun zarurdir. Shunga ko'ra, ba'zi hollarda bu kompaniyaning o'z aktivlarini iloji boricha samarali boshqarishiga to'sqinlik qilishi mumkin.

Asosiy xavf shundaki, tanlangan investitsion fond aktsiyadorga daromad keltirishiga 100% kafolat yo'q. . Bu kompaniyaning mablag'larni samarali boshqarmasligi, aktsiyalar yoki obligatsiyalar qiymatining pasayishi va aktivlarga ta'sir qiluvchi boshqa omillar ta'sir qilganligi sababli sodir bo'lishi mumkin. Binobarin, aktsiyadorning foydasi nafaqat to'g'ri tanlangan kompaniyaga, balki investitsiya fondining turiga ham bog'liq.

O'z pulingizni investitsiya fondlariga investitsiya qilish klassik bank depozitlariga ajoyib alternativ hisoblanadi. Bundan tashqari, investitsiya fondlari butunlay shaffof va yaxshi bilim talab qilmaydi moliya bozori yoki har qanday harakat. Boshqa tomondan, har qanday investitsiya har doim xavflarni o'z ichiga oladi va shuning uchun ularni minimallashtirish uchun investor nafaqat boshqaruv kompaniyasini tanlashga, balki investitsiya fondi turiga ham mas'uliyat bilan yondashishi juda muhimdir. .