Lizing kompaniyasining moliyaviy tahlilining xususiyatlari. Lizing kompaniyalarining tijorat faoliyatini tahlil qilish
Hozirgi vaqtda xorijda keng tarqalgan tadbirkorlik faoliyatining alohida yo'nalishi sifatida lizing rivojlanmoqda Rossiya Federatsiyasi. Rossiya uchun lizing faoliyati yangi. Rossiya jahon iqtisodiyotining bir qismiga aylangandan so'ng, lizing bu erda ham paydo bo'ldi. Agar faol amalga oshirilsa, lizing o'zining o'ziga xos imkoniyatlari tufayli ishlab chiqarishni texnik qayta jihozlash, Rossiya iqtisodiyotini tarkibiy qayta qurish va bozorni yuqori sifatli tovarlar bilan to'ldirish uchun kuchli turtki bo'lishi mumkin.
Ishingizni ijtimoiy tarmoqlarda baham ko'ring
Agar ushbu ish sizga mos kelmasa, sahifaning pastki qismida shunga o'xshash ishlar ro'yxati mavjud. Qidiruv tugmasidan ham foydalanishingiz mumkin
Sizni qiziqtirishi mumkin bo'lgan boshqa shunga o'xshash ishlar.vshm> |
|||
| 21257. | Rossiya iqtisodiyotining sanoat sektorining hozirgi holati va rivojlanish istiqbollarini tahlil qilish | 2,73 MB | |
| Ushbu bo'limlardan biri tezkor biznes statistikasi OBS qisqa muddatli biznes statistikasi STS iqtisodiy statistika bo'limi biznesda tezkor foydalanish uchun mo'ljallangan. Birinchidan, rivojlangan mamlakatlardan farqli o'laroq, Rossiyada operativ biznes statistikasi biznes muhitidagi foydalanuvchilar uchun maxsus ishlab chiqilmaydi, balki milliy hisoblar tizimini yaratish uchun yordamchi material sifatida qaraladi. Ushbu maqsadga erishish uchun biz qaror qildik ... | |||
| 1519. | MChJ MK "VEK" korxonasida xaridorlar va mijozlar bilan hisob-kitoblar holatini tahlil qilish. | 610,06 KB | |
| Tashkilotning har qanday korxonasining iqtisodiy faoliyati ichki va tashqi to'lovlarni amalga oshirish zarurati bilan bog'liq. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning hisob-kitob operatsiyalarining xilma-xilligi ularni bir qator mezonlar bo'yicha tasniflashni taqozo etadi... | |||
| 13475. | Korxonadagi risklarni tahlil qilish va xususiyatlari | 137,29 KB | |
| Tashkilotda risklarni boshqarish bo'yicha nazariy manbalarni tahlil qilish; tashkilotdagi xavf tushunchasi, ma'nosi va ta'rifini ochib berish; xavflarning asosiy turlari tasnifini taqdim etish; risklarni boshqarish usullarini va xavflarni kamaytirishning asosiy usullarini o‘rganish; «Mebel ustaxonasi» MChJda risklarni boshqarish siyosati tahlilini o‘tkazish; | |||
| 913. | Honey House MChJ moliyaviy holati va moliyaviy faoliyatini tahlil qilish | 69,32 KB | |
| Har qanday mulk shaklidagi korxonalar faoliyatini tahlil qilish har doim ijodiy va mazmunan rang-barang bo'lishi kerak, ishlab chiqarish va uni muayyan korxonada tashkil etishning o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olgan holda turli xil tahliliy usullardan foydalanish kerak. | |||
| 5197. | Iqtisodiy munosabatlarning maxsus shakli sifatida lizing faoliyati nazariyasi va amaliyotini o'rganish | 245,11 KB | |
| Biroq, hozirgi kunga qadar Rossiyada lizing salohiyatidan etarlicha foydalanilmagan va tadbirkorlik sub'ektlarining kapitalni jalb qilishning yangi bozor vositasiga qiziqishi ortib borayotganiga qaramay, uning ahamiyati hali ham etarlicha baholanmagan. Lizingning mohiyati. Lizingning mohiyati va vazifalari... | |||
| 19913. | Qozog'iston Respublikasida kichik biznesning hozirgi holatini tahlil qilish (Daze Trade MChJ faoliyati misolida) | 656,07 KB | |
| Davlat rahbarining Qozog‘iston xalqiga yillik Murojaatnomalarida katta e'tibor fuqarolar farovonligini yuksaltirish, mamlakatimizda iqtisodiy o‘sishning barqaror sur’atlarini ta’minlash, kichik biznesni qo‘llab-quvvatlash va rivojlantirishga alohida e’tibor qaratilmoqda. Kichik va o‘rta biznesning iqtisodiyotdagi ulushi 2030-yilga borib kamida ikki barobar ko‘payishi kerak. Qozog‘iston Respublikasida kichik biznes sohasida muhim o‘zgarishlar ro‘y berdi: kichik biznesni davlat tomonidan qo‘llab-quvvatlash va rivojlantirish instituti shakllantirildi, joylarda o‘nlab ta’lim va biznes konsalting markazlari faoliyat ko‘rsatmoqda... | |||
| 19914. | "SIMTRANS" MChJ ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati va sotish tizimining joriy holatini tahlil qilish | 301,54 KB | |
| Bu korxonaning raqobatbardoshligini kuchaytirish maqsadida boshqaruv va ishlab chiqarish va sotish muammolarini hal qilishda marketing yondashuvidan faol foydalanish uchun sharoit yaratadi. Raqobatbardosh bozor iqtisodiyotini shakllantirishning eng muhim vositalaridan biri tadbirkorlar va ishlab chiqaruvchilarga yuqori bozor mavqei va natijalariga erishish va erishish strategiyasini qabul qilish imkonini beradigan shart-sharoitlarni yaratishdir. Va aynan korxonaning faol marketing faoliyati uni ma'lumotlar bilan ta'minlash uchun mo'ljallangan ... | |||
| 15084. | “Ittifoq” DDT bolalar ta’lim muassasasi Davlat byudjeti ta’lim muassasasining ota-onalarning pedagogik madaniyatini oshirish bo‘yicha faoliyatini holati va rivojlanish istiqbollari tahlili. | 143,75 KB | |
| Shakllanishning nazariy asoslari pedagogik madaniyat ota-onalar. Ota-onalarning pedagogik madaniyati tushunchasi: oilaning tarbiyaviy salohiyatini baholash mezonlarining mohiyati va darajalari. Ota-onalarning pedagogik madaniyatini shakllantirishning texnologik xususiyatlari. Ijtimoiy-madaniy muhit katta maktabgacha yoshdagi bolalarning ota-onalari pedagogik madaniyatini rivojlantirish omili sifatida. | |||
| 1572. | OSCAR OTEL KORXONASI FAOLIYATINING TASHKILIK-IQTISODIY XUSUSIYATLARI VA TAHLILI. | 2,15 MB | |
| Xodimlarni rejalashtirish va boshqarish tizimi kadrlar sifatini oshirish omili sifatida. Xodimlar sifatining restoran va mehmonxona kompleksining raqobatbardoshligiga ta'sirini tahlil qilish. Xodimlarning miqdoriy va sifat xususiyatlarini tahlil qilish. | |||
| 747. | Korxonada ish haqini tahlil qilish va korxonada mehnat unumdorligining o'sish sur'atlari nisbatini baholash | 33,63 KB | |
| Zamonaviy sharoitda ish haqining mohiyati. Zamonaviy sharoitda ish haqini tashkil etish. Korxonada ish haqini tahlil qilish va korxonadagi mehnat unumdorligining o'sish sur'atlarini uning ish haqining o'sish sur'atlari bilan nisbatini baholash. | |||
Kirish
Lizing tushunchasi, uning Belarus Respublikasida rivojlanish darajasi
1.1 Lizing bitimlarining iqtisodiy mazmuni, ob'ektlari va sub'ektlari
“ASB Leasing” xususiy unitar korxonasi misolida lizingdan foydalanadigan tashkilotlarning investitsiya faoliyatini moliyalashtirish tahlili.
2.1 ning qisqacha tavsifi lizing tashkiloti, uning lizing xizmatlari bozoridagi o'rni
2.3 Lizing tashkilotining samarali faoliyatini baholash
Belarus Respublikasida lizingni takomillashtirish yo'llari
1 Belarus Respublikasida lizing bo'yicha me'yoriy-huquqiy bazani takomillashtirish yo'llari
2 Tashkilotda lizing samaradorligini oshirish uchun zaxiralar
Xulosa
Foydalanilgan adabiyotlar ro'yxati
Ilova A. 2011 va 2012 yillar uchun lizing operatsiyalarini moliyalashtirish manbalari tuzilmasi dinamikasi
Ilova B. “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasining 2011-2012 yillar uchun yillik hisoboti
investitsion lizing bitimini moliyalashtirish
Kirish
Murakkab tarkibiy qayta qurish sharoitida mamlakatimiz iqtisodiyoti doimiy ravishda kapital oqimini izlashda. Evropada eng mashhur investitsion daromad turlaridan biri va mamlakatimizda paydo bo'layotgani lizingdir. Fuqarolik huquqi nuqtai nazaridan, u ijara shartnomasi, agentlik shartnomasi kabi yuridik institutlarga xos bo'lgan elementlarning butun majmuasini o'z ichiga oladi; sotib olish opsiyasi (tanlash huquqi) bilan u sotib olish munosabatlariga aylanishi mumkin. va bo'lib-bo'lib to'lash shartlarida sotish. Buni professional kreditning bir turi sifatida ham ko'rish mumkin.
Shu bilan birga, lizingning mohiyatini qonunchilik darajasida aniqlash huquqni qo'llash amaliyoti uchun muhimdir, chunki unga bo'lgan yondashuvlarga qarab, davlat organlari masalan, soliq imtiyozlariga, huquqiy himoya vositalarini tanlashga bog'liq bo'ladi.
60-yillarning boshlariga qadar xorijiy mamlakatlarda lizing asosan o'z binolarini ijaraga olgan chakana kompaniyalarga ta'sir ko'rsatdi. So'nggi uch o'n yillikda lizingning mashhurligi keskin oshdi. Kompyuter, reaktor yoki sun'iy yo'ldosh sotib olish uchun qarz olish o'rniga, kompaniya uni ijaraga olishi mumkin. Aviakompaniya va temir yo'l kompaniyalari katta hajmdagi asbob-uskunalarni, turli do'konlar esa binolar va omborlarni ijaraga olishadi. Hatto kommunal va maishiy xizmat ko‘rsatuvchi korxonalar ham lizingga o‘tishgan, chunki ular uchun qarz olish tobora qiyinlashib bormoqda.
Belorussiyada lizingni rivojlantirishning dolzarbligi, birinchi navbatda, uskunalar parkining noqulay holati (eskirgan uskunalarning katta qismi, undan foydalanish samaradorligining pastligi, ehtiyot qismlarning etishmasligi va boshqalar) bilan belgilanadi. Ushbu muammolarni hal qilish variantlaridan biri tashqi savdo, kredit va investitsiya operatsiyalari elementlarini birlashtirgan lizing bo'lishi mumkin.
Belorussiyada lizing operatsiyalari yordamida barcha mulk shaklidagi korxonalarning ishlab chiqarish vositalarini yangilash kabi muammolar hal etiladi; maqsadli kreditlash va asosiy vositalarni sotib olish; lizing shartnomalarini tuzish tizimi orqali ishlab chiqarishning eng samarali yo‘nalishlarini rivojlantirish; lizing orqali xususiylashtirishni jadallashtirish. Biroq, hozirda deyarli hech qanday fundamental mavjud emas ilmiy ishlar lizing faoliyatini samarali tashkil etish muammolari va lizing operatsiyalarini amalga oshirishning maxsus qonunchilik bazasi to‘g‘risida. Ushbu holat, shuningdek, respublikada lizingning tobora ortib borayotgan roli ushbu muammolarni o'rganish va shu asosda Belarus Respublikasida lizingdan foydalanish samaradorligini oshirishga yordam beradigan aniq chora-tadbirlarni ishlab chiqish zarurligini ob'ektiv belgilaydi. Bu mavzuning dolzarbligi. tezis.
Dissertatsiya ob'ekti Minskdagi "ASB Leasing" xususiy unitar korxonasi.
Dissertatsiya mavzusi lizingdir.
Bitiruv malakaviy ishining maqsadi Belarus Respublikasida lizingning mohiyatini, uning rivojlanish darajasini tavsiflash, o'rganilayotgan lizing tashkiloti misolida lizing samaradorligini baholash va Belarus Respublikasida lizingni takomillashtirish yo'llarini ishlab chiqishdir. .
Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:
Tadqiqot mavzusi bo'yicha adabiyotlarning analitik sharhini taqdim eting:
lizingning mohiyati;
lizing operatsiyalarining ob'ektlari va sub'ektlari;
lizing turlari va xususiyatlari.
o‘rganilayotgan lizing tashkiloti faoliyati natijalari va uning lizing xizmatlari bozoridagi o‘rni tahlilini o‘tkazish; lizing operatsiyalari dinamikasi, tarkibi va tuzilishi tahlilini amalga oshirish; tashkilotning samarali faoliyatini baholashni hisoblashni amalga oshirish;
Belarus Respublikasida normativ-huquqiy bazani takomillashtirish yo'nalishlarini ishlab chiqish;
Tashkilotda lizing samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlang.
Ishni bajarishda quyidagi usullardan foydalanilgan: tahlil va sintez, induksiya va deduksiya, taqqoslash.
Uslubiy asos Dissertatsiyani yozish uchun Belarus va xorijiy olimlarning ishlaridan foydalanilgan va amaliy asos sifatida o'rganilayotgan korxona - "ASB Leasing" xususiy unitar korxonasining yillik hisobotidan olingan ma'lumotlar ishlatilgan.
1. Lizing tushunchasi, Belarus Respublikasida uning rivojlanish darajasi
1 Lizing bitimlarining iqtisodiy mazmuni, ob'ektlari va sub'ektlari
Moliyaviy mahsulot sifatida lizing zamonaviy Belarus iqtisodiyoti uchun nisbatan yangi hodisadir.
Lizing sohasida (ayniqsa, xalqaro) umume'tirof etilgan terminologiyaning yo'qligi bilan bog'liq nazariy muammolar uni ishlab chiqish va Belarus amaliyotida qo'llash jarayonlariga salbiy ta'sir ko'rsatmoqda. Ushbu holat korxona rahbarlari va lizing munosabatlari sohasidagi mutaxassislar, maslahatchilar, tahlilchilar va boshqalar tomonidan qayta-qayta ta'kidlanadi.
Belorussiya amaliyotida hozirgi kunga qadar "lizing" atamasi boshqacha talqin qilingan va ishlatilgan. Bozor ishtirokchilari o'rtasidagi iqtisodiy munosabatlar tizimida uning o'rni haqida ham qarashlar noaniq.
Ko'pincha lizing uzoq muddatli ijara bilan to'liq belgilanadi. Boshqalar esa lizing uzoq muddatli ijaraning faqat bitta shakli deb hisoblaydilar yoki lizing munosabatlarini yollanma yoki shartnoma munosabatlari bilan aniqlaydilar. Adabiyotda lizing sxemasi ba'zan "kreditning naqd pulsiz shakli" yoki tadbirkorlik faoliyatini kreditlash usuli sifatida qaraladi.
Bir qator hollarda lizing "ishlab chiqarish vositalarini sotib olish va sotishning yashirin shakli", "birovning mulkini komitent nomidan boshqarish shakli", "o'z egasidan mulkdan foydalanish huquqi" deb talqin qilinadi. mulkiy munosabatlar shakli va boshqalar.
"Lizing" atamasi "ijara" degan ma'noni anglatadi. Lizingda lizing beruvchi va lizing oluvchi mulkni ma'lum haq evaziga vaqtincha egalik qilish va foydalanishga topshirish to'g'risida shartnoma munosabatlarini tuzadilar.
Ma'lumki, Belarus amaliyotida bu munosabatlar uzoq vaqt oldin paydo bo'lgan.
"Lizing" atamasidan foydalanish lizingning alohida turini - moliyaviy ajratish zarurati bilan bog'liq edi.
Lizing shartnomasi bo'yicha lizing beruvchi lizing oluvchi tomonidan ko'rsatilgan mol-mulkka egalik huquqini o'zi aniqlagan sotuvchidan sotib olishga va lizing oluvchiga ushbu mulkni vaqtincha egalik qilish va tadbirkorlik maqsadlarida foydalanish uchun haq evaziga berish majburiyatini oladi. Bunday holda, sotuvchi va sotib olingan mulkni tanlash ijarachi tomonidan amalga oshiriladi.
Lizing - bu mulk egasi (lizing beruvchi) va ijarachi o'rtasida har yili, har chorakda yoki oyda to'lanishi kerak bo'lgan belgilangan ijara haqi bo'yicha mulkni ma'lum muddatga foydalanishga berish to'g'risidagi shartnoma.
Lizing shuningdek, mulkni sotib olish va uni shartnoma asosida yuridik va kamroq jismoniy shaxslarga ma'lum muddatga, haq evaziga va qonun hujjatlarida belgilangan shartlarga muvofiq berish bo'yicha investitsiya faoliyati turi sifatida ham talqin etiladi. shartnoma, lizing oluvchi tomonidan mulkni sotib olish huquqi bilan.
Lizing predmeti har qanday iste'mol qilinmaydigan narsalar, shu jumladan korxonalar va boshqa mulkiy majmualar, binolar, inshootlar, jihozlar, transport vositalari va tadbirkorlik faoliyati uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan boshqa ko'char va ko'chmas mulk bo'lishi mumkin. Biroq yer uchastkalari va boshqa tabiiy ob'ektlar, shuningdek qonun hujjatlarida o'z muomalasi taqiqlangan yoki muomalada bo'lishining alohida tartibi belgilangan mol-mulk lizing predmeti bo'lishi mumkin emas.
Iqtisodiy mazmuni jihatidan lizing to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar bilan bog'liq. Lizing tufayli korxonalar katta kapital qo‘yilmalarsiz zarur ishlab chiqarish vositalaridan foydalanish imkoniyatiga ega bo‘ldilar.
"Lizing" so'zi inglizcha "lizing" atamasining ruscha transkripsiyasi bo'lib, "ijara" degan ma'noni anglatadi.
Ijara deganda ma'lum haq evaziga mulkni vaqtincha egalik qilish va foydalanishga topshirish tushuniladi. Qoidaga ko'ra, lizing beruvchi ijara to'lovlari orqali qilingan xarajatlarni qoplagan holda va foyda ko'rgan holda, hozirda unga kerak bo'lmagan o'z mulkini ijaraga bergan.
Lizing operatsiyasining mohiyati quyidagicha. Mavjud moliyaviy resurslarga ega bo'lmagan potentsial lizing oluvchi lizing shartnomasini tuzish to'g'risida biznes taklifi bilan lizing kompaniyasiga murojaat qiladi. Ushbu bitimga ko'ra, lizing oluvchi kerakli mol-mulkka ega bo'lgan sotuvchini tanlaydi va lizing beruvchi unga egalik huquqini qo'lga kiritadi va lizing shartnomasida ko'rsatilgan haq evaziga uni vaqtincha egalik qilish va foydalanish uchun lizing oluvchiga beradi. Shartnoma muddati tugagach, uning shartlariga qarab, mulk lizing beruvchiga qaytariladi yoki ijarachining mulkiga aylanadi.
Agar sotuvchi va ijaraga beruvchi yoki sotuvchi va lizing oluvchi bir shaxs bo'lsa, bitim ishtirokchilari soni ikkiga kamayadi. Agar qimmat loyiha amalga oshirilsa, bitim ishtirokchilari soni ortadi. Bu, qoida tariqasida, lizing beruvchining bitimga yangi moliyaviy resurslar manbalarini (banklar, sug'urta kompaniyalari, investitsiya fondlari va boshqalar) jalb qilishi tufayli yuzaga keladi.
Mulk munosabatlari nuqtai nazaridan lizing bitimi o'zaro bog'liq bo'lgan ikkita tarkibiy qismdan iborat:
oldi-sotdi munosabatlari;
mulkdan vaqtincha foydalanish bilan bog'liq munosabatlar.
Ushbu munosabatlar ikki turdagi kelishuv yordamida amalga oshirilishi mumkin:
sotib olish va sotish;
Agar lizing shartnomasida shartnomaning amal qilish muddati tugaganidan keyin mulkni sotish nazarda tutilgan bo‘lsa, u holda mulkdan vaqtincha foydalanishga doir munosabatlar oldi-sotdi munosabatlariga aylanadi. Faqat hozir - mulkni ijaraga beruvchi va foydalanuvchi o'rtasida.
Lizing jarayonining barcha elementlari bir-biri bilan chambarchas bog'langan.
Shunday qilib, mulkdan vaqtincha foydalanish (lizing shartnomasi) bo'yicha munosabatlar faqat oldi-sotdi shartnomasi amalga oshirilgandan keyin paydo bo'ladi.
Ma’lum bo‘lishicha, bitta shartnomaning bajarilishi keyingi bitimning paydo bo‘lishiga turtki beradi va lizing jarayoni ishtirokchilari turli bosqichlarda bir-biri bilan chambarchas bog‘lanadi.
Birinchi bosqichda asbob-uskunalar ishlab chiqaruvchisi va bo'lajak lizing beruvchi oldi-sotdi shartnomasini tuzib, sotuvchi va xaridor sifatida ishlaydi. Shu bilan birga, mulkdan foydalanuvchi, oldi-sotdi shartnomasida qonuniy ishtirok etmasdan, asbob-uskunalar va muayyan yetkazib beruvchini tanlab, ushbu bitimning faol ishtirokchisi hisoblanadi. Sotib olish-sotish shartnomasini bajarish bilan bog'liq barcha texnik masalalar (to'liqligi, etkazib berish muddati va joyi, kafolat majburiyatlari, qabul qilish tartibi va boshqalar) ishlab chiqaruvchi (yetkazib beruvchi va lizing oluvchi) o'rtasida hal qilinadi; lizing beruvchining moliyaviy ta'minoti uchun javobgardir. tranzaksiya.
Ikkinchi bosqichda mol-mulkni xaridor lizing beruvchi vazifasini bajarib, uni vaqtincha foydalanishga ijaraga beradi. Biroq, ikkinchi shartnoma bo'yicha munosabatlar foydalanuvchi va lizing beruvchi o'rtasidagi chegaralanmaydi. Mulkni sotuvchi, garchi u lizing beruvchi bilan oldi-sotdi shartnomasini tuzgan bo'lsa ham, foydalanuvchi oldidagi uskunaning sifati uchun javobgardir.
Agar lizing munosabatlari kompleksining alohida tarkibiy qismlarining ahamiyati va ustun rolini baholaydigan bo'lsak, unda hal qiluvchi bo'lganlar, albatta, mulkni vaqtincha foydalanishga berish munosabatlaridir. Mulkni sotib olish va sotish bo'yicha munosabatlarga ikkinchi darajali rol beriladi.
Lizingda mulk egasi uni ma'lum muddatga vaqtincha foydalanishga topshirgan holda, uni belgilangan muddatda qaytarib oladi va ko'rsatilgan xizmat uchun komissiya oladi. Kredit munosabatlarining elementlari mavjud. Faqat bitim ishtirokchilari naqd pul bilan emas, balki mulk (asosiy kapital) bilan ishlaydi. Shu munosabat bilan lizing ba'zan asosiy vositalar uchun savdo krediti sifatida kvalifikatsiya qilinadi.
Lizing shartnomasini amalga oshirish uchun lizing beruvchi o'zining etarli moliyaviy resurslariga ega bo'lishi yoki "arzon" pulga ega bo'lishi kerak. Mamlakatimizda bunday ob'ektlar banklar va boshqa kredit tashkilotlari yoki ishtirokida tashkil etilgan sho''ba lizing kompaniyalari bo'lishi mumkin. moliyaviy tuzilmalar.
Lizing bitimi har qanday iste'mol qilinmaydigan narsalarga, shu jumladan korxonalar va boshqa mulkiy majmualarga, binolar, inshootlar, uskunalar, transport vositalari va boshqa ko'char va iste'mol qilinmaydigan narsalarga nisbatan tuzilishi mumkin. ko'char mulk, bu tadbirkorlik faoliyati uchun ishlatilishi mumkin.
Ushbu ta'rifdan aniq ko'rinib turibdiki, lizing shartnomasining predmeti quyidagilar bo'lishi mumkin emas:
birinchidan, korxonaning joriy aktivlari, chunki "iste'mol qilinmaydigan" ta'rifi ularga taalluqli emas;
ikkinchidan, nomoddiy aktivlar kabi bu turdagi aylanma aktivlar, chunki ular moddiy, ya'ni moddiy shaklga ega emas.
Bundan kelib chiqadiki, lizing predmeti amaldagi qonun hujjatlari bilan asosiy vositalarga tasniflangan mehnat vositalari bo'lishi mumkin. Biroq, bu erda ham ba'zi cheklovlar mavjud: lizing predmeti er uchastkalari va boshqa tabiiy ob'ektlar, shuningdek, qonun hujjatlarida erkin muomalada bo'lishi taqiqlangan yoki maxsus muomalada bo'lish tartibi o'rnatilgan mulk bo'lishi mumkin emas.
Lizing ob'ektiga qarab quyidagilarni ajratish kerak:
ko'char mulk lizingi (uskunalar lizingi);
ko'chmas mulkni ijaraga berish.
Ijaraga berilgan mol-mulkni qayta baholash ushbu mol-mulk balansida hisobga olingan yuridik shaxs tomonidan amalga oshiriladi. Er uchastkalari va atrof-muhitni muhofaza qilish ob'ektlarining qiymati qayta baholanmaydi.
Lizingning iqtisodiy munosabatlarida kamida uchta subyekt ishtirok etadi:
mulk egasi (lizing beruvchi) - mulkni vaqtincha foydalanish uchun ijaraga berish uchun maxsus sotib olgan shaxs;
mulkdan foydalanuvchi (lizing oluvchi) - tadbirkorlik faoliyati uchun vaqtincha foydalanish uchun mol-mulk olgan (lizing ob'ektidan foydalangan holda mahsulot ishlab chiqaradigan yoki xizmatlar ko'rsatadigan) va shuning uchun daromadga ega bo'lgan shaxs;
mulkni sotuvchi (yetkazib beruvchi, ishlab chiqaruvchi) - lizing ob'ektini sotuvchi lizing kompaniyasi bilan oldi-sotdi munosabatlariga kirishadi.
Moliyaviy lizing firmalari, qoida tariqasida, o'z faoliyatini biron bir aniq mahsulot assortimenti bilan cheklamaydi. Ushbu firmalar, shuningdek, kreditlar berishlari, operatsiyalarni amalga oshirishlari mumkin qimmatli qog'ozlar va hokazo.
Firmalar lizing xizmatlarini to'g'ridan-to'g'ri ko'rsatish bilan bir qatorda komplekslarni ham ko'rsatishi mumkin individual turlar qo'shimcha xizmatlar, masalan, mashina va uskunalarga texnik xizmat ko'rsatish, loyihalash xizmatlari, soliqlarni to'lash uchun javobgarlikni o'z zimmasiga olish, mashina va uskunalardan foydalanish bo'yicha maslahatlar va boshqalar.
Lizing faoliyati, ya’ni lizing shartnomasi bo‘yicha shu maqsadda maxsus sotib olingan mol-mulkni boshqa shaxsga o‘tkazish bilan shug‘ullanuvchi yuridik shaxs yoki yuridik shaxs tashkil etmasdan tadbirkorlik faoliyatini amalga oshiruvchi va yakka tartibdagi tadbirkor sifatida ro‘yxatdan o‘tgan fuqaro lizing beruvchi bo‘lishi mumkin.
Quyidagilar yuridik shaxs sifatida faoliyat yuritishi mumkin:
Ustavida lizing faoliyatini ko'zda tutuvchi banklar va boshqa kredit tashkilotlari, lizing kompaniyalari - faqat bitimni moliyalashtirishga (mulk uchun to'lov) ixtisoslashgan moliyaviy yoki universal, nafaqat moliyaviy xizmatlar, balki lizing operatsiyalarini amalga oshirish bilan bog'liq boshqa xizmatlarni ham ko'rsatuvchi; masalan, texnik xizmat, treninglar, maslahatlar va boshqalar;
ta’sis hujjatlarida lizing faoliyatini amalga oshirish nazarda tutilgan, litsenziyaga ega va yetarli miqdorda moliyaviy resurslarga ega bo‘lgan har qanday kompaniya.
Asta-sekin lizing firmalarining miqdoriy ko'payishi, raqobatning kuchayishi, lizing xizmatlari bozori sharoitlarining o'zgarishi bilan bir qatorda lizing sub'ektlari o'rtasidagi munosabatlar ham tobora murakkablashib bormoqda.
Lizing xizmatlari bozorida yangi funktsiyalar va iqtisodiy manfaatlarga ega bo'lgan sub'ektlar paydo bo'ladi:
xizmatlari juda xilma-xil bo'lgan brokerlik lizing kompaniyalari. Dastlab, ularning funktsiyalari faqat potentsial iste'molchini (kelajakdagi lizing oluvchi), ishlab chiqaruvchini va lizing kompaniyasining o'zini birlashtirish bilan cheklanadi, ya'ni. brokerlik firmasi lizingda lizing beruvchi va lizing oluvchi o‘rtasidagi bitimni osonlashtirish orqali ishtirok etadi. Biroq, ko'pincha brokerlik lizing firmasi ko'chmas mulk ishlab chiqaruvchining ham, potentsial lizing oluvchining ham agenti bo'lib, u uchun zarur asbob-uskunalar va maqbul shartnoma shartlarini tanlaydi;
to'g'ridan-to'g'ri ishlab chiqaruvchilardan. Uskunalar ishlab chiqaruvchi sanoat korxonalari, asosan, o‘z mahsulotlarini bozorlarga olib chiqish maqsadida lizingga faol kirishdi. Bu korxonalar o'zlari ishlab chiqargan mol-mulkni ijaraga olish uchun ko'pincha o'zlarining savdo bo'linmalaridan foydalanadilar va faqat lizing bilan shug'ullanadigan ixtisoslashgan filiallarni yaratadilar;
vositachi savdo kompaniyalari (dilerlar, agentlar, distribyutorlar).
Ba'zan lizing xizmatlarini rasmiy lizing kompaniyalari bo'lmagan va asosiy faoliyatiga qo'shimcha sifatida lizingni amalga oshiradigan kompaniyalar taklif qilishadi. Qoidaga ko'ra, bunday kompaniyalar lizing operatsiyalarini mashina va uskunalarni to'g'ridan-to'g'ri sotish bilan birga amalga oshiradilar;
investitsiya kompaniyalari, Sug'urta kompaniyalari va boshqalar, shu jumladan davlat investitsiyalari uchun mablag'ga ega bo'lgan, o'z ustavida nazarda tutilgan xizmatlarni ko'rsatuvchi va lizing sxemalarida ishtirok etuvchi. Sug'urta kompaniyalari odatda lizing ob'ekti va lizing ob'ektidan foydalanish bilan bog'liq risklarni sug'urta qoplamasini ta'minlaydi;
moliyalashtiruvchi tashkilotlar. Zamonaviy sharoitda lizing kompaniyalarini moliyaviy qo'llab-quvvatlash kuchayib borayotgan raqobat va o'zgaruvchan shartlar tufayli yanada murakkablashmoqda. Lizing faoliyatining bunday shakllari lizing beruvchining o'zi keyinchalik ijaraga olmoqchi bo'lgan uskunani sotib olish uchun qarz mablag'laridan foydalanishga majbur bo'lganda paydo bo'ladi. Mablag'lar manbai sifatida turli kredit tashkilotlari (shu jumladan banklar) tomonidan taqdim etilgan qarz mablag'laridan foydalanish mumkin. Bunda lizing beruvchi va moliyalashtiruvchi tashkilot o‘rtasida lizing kompaniyasining bozordagi muvaffaqiyatini belgilovchi maxsus kredit munosabatlari vujudga keladi. Buning sababi shundaki, lizing kompaniyasi nafaqat mablag'larni (lizingga berilgan mol-mulk) sotib olishi kerak, balki o'zining kundalik aylanma mablag'larini va ko'pincha moliyaviy aktivlar bo'yicha boshqa operatsiyalarni moliyalashtirishi kerak;
aktsiyadorlar guruhi. Katta miqyosdagi operatsiyalarda lizing beruvchi kimning manfaatlarini hisobga olgan holda turli xil maxsus fondlar (korporatsiyalar, trestlar va boshqalar) - moliyaviy resurslarning yagona donorini yaratish amaliyoti mavjudligini hisobga olish uchun turli moliyaviy tashkilotlarning xizmatlaridan foydalanadi. Bunday tashkilot lizing sub'ektlaridan biriga aylanadi, chunki uning funktsiyalari lizingga mo'ljallangan asbob-uskunalarni sotib olish uchun lizing beruvchiga moliyaviy resurslarni (qisman yoki to'liq) taqdim etishdan iborat.
Lizing oluvchi tadbirkorlik faoliyatini amalga oshiruvchi har qanday tashkiliy-huquqiy shakldagi yuridik shaxs yoki yuridik shaxs tashkil etmasdan tadbirkorlik faoliyati bilan shug‘ullanuvchi va yakka tartibdagi tadbirkor sifatida ro‘yxatdan o‘tgan, lizing shartnomasi bo‘yicha foydalanish uchun mol-mulk oladigan fuqaro bo‘lishi mumkin.
Ijaraga olingan mulkning sotuvchisi ishlab chiqaruvchi bo'lishi mumkin, savdo tashkiloti yoki mol-mulkni sotuvchi boshqa yuridik shaxs yoki fuqaro.
Murakkab lizing sxemalarining paydo bo'lishi va lizing munosabatlarining murakkablashishi kreditorlar, lizing beruvchilar, etkazib beruvchilar tomonida, shuningdek, bitimga turli vositachilar, sug'urta va ishonchli kompaniyalarni qo'shish orqali ko'plab sub'ektlarning ishtirok etishiga imkon beradi. amaldagi qonunchilik va me'yoriy hujjatlar qoidalariga, shuningdek ular o'rtasida tuzilgan oldi-sotdi shartnomalariga va aslida lizing, sug'urta, kredit liniyasini taqdim etish to'g'risidagi shartnomalarga va boshqalarga muvofiq bir-biri bilan o'zaro munosabatda bo'lgan va hokazo.
Lizing shartnomasi taraflari o'rtasida yuzaga keladigan iqtisodiy munosabatlar quyidagi funktsiyalar orqali namoyon bo'ladi:
ishlab chiqarish va etkazib berish - vaqtincha foydalanish uchun zarur bo'lgan mulkni sotib olish;
moliyaviy-iqtisodiy - lizing soliq imtiyozlari orqali mavjud moliyaviy resurslar va jamg'armalardan yanada maqsadga muvofiq foydalanish.
Lizing shartnomasi bo'yicha munosabatlar kredit munosabatlarining bir turi bo'lganligi sababli, ular uchta tamoyil asosida amalga oshiriladi: 1) to'lov, 2) to'lov va 3) shoshilinchlik.
1.2 Lizing turlari, ularning xususiyatlari
Lizingni quyidagicha tasniflash mumkin:
bitim ishtirokchilari soni bo'yicha;
mulk turi; bozor sektori;
lizing to'lovlari shakli;
xizmat ko'rsatish hajmi;
mulkdan foydalanish muddati va tegishli amortizatsiya shartlari.
Lizingning ikkita shakli mavjud:
ichki, agar lizing beruvchi, lizing oluvchi va sotuvchi (yetkazib beruvchi) Belarus Respublikasining rezidentlari bo'lsa;
xalqaro, agar lizing beruvchi yoki lizing oluvchi Belarus Respublikasining norezidentlari bo'lsa.
Bitim ishtirokchilari (sub'ektlari) soniga qarab quyidagilar ajratiladi:
ikki tomonlama lizing operatsiyalari (to'g'ridan-to'g'ri lizing), bunda mol-mulk yetkazib beruvchi va lizing beruvchi bir shaxs sifatida ishlaydi;
ko'p tomonlama lizing operatsiyalari, bunda mol-mulk yetkazib beruvchi tomonidan emas, balki lizing kompaniyasi bo'lgan moliyaviy vositachi tomonidan ijaraga beriladi. Klassik variant Ushbu turdagi bitim uch tomonlama (yetkazib beruvchi - lizing beruvchi - lizing oluvchi) hisoblanadi.
Mulk turi bo'yicha quyidagilar mavjud:
ko'char mulkni ijaraga berish (turli sanoat tarmoqlari uchun ishchi mashina va uskunalar, kompyuter va orgtexnika, transport vositalari va boshqalar);
ko'chmas mulk lizingi ( sanoat binolari va binolar).
O'z navbatida, xalqaro lizing quyidagilar bo'lishi mumkin:
eksport;
import qilingan.
Lizing to'lovlari shakliga ko'ra quyidagilar mavjud:
naqd to'lov bilan lizing, bunda to'lovlar naqd pulda amalga oshiriladi;
kompensatsiya to'lovi bilan lizing (yoki kompensatsion lizing deb ataladi), bunda lizing oluvchi lizing beruvchiga odatda lizingga olingan mol-mulkda ishlab chiqarilgan tovarlar bilan yoki qarshi xizmatlarni ko'rsatish orqali to'laydi;
aralash to'lovli lizing, bunda to'lovning bir qismi naqd pulda, ikkinchisi esa tovar yoki xizmatlar ko'rinishida olinadi.
O'tkazilgan mulkka xizmat ko'rsatish ob'ektiga ko'ra lizing quyidagilarga bo'linadi:
toza (quruq);
Toza (quruq) lizing - bu mulkni barcha texnik xizmat ko'rsatish lizing oluvchi tomonidan o'z zimmasiga oladigan munosabatlar. Shuning uchun, bu holda, uskunaga texnik xizmat ko'rsatish xarajatlari lizing to'lovlariga kiritilmaydi.
Nam lizing uskunaga majburiy texnik xizmat ko'rsatish, ta'mirlash, sug'urtalash va lizing beruvchi javobgar bo'lgan boshqa operatsiyalarni o'z ichiga oladi. Ushbu xizmatlarga qo'shimcha ravishda, lizing oluvchining iltimosiga binoan, lizing beruvchi malakali kadrlar tayyorlash, marketing, xom ashyo etkazib berish va boshqalar uchun javobgarlikni o'z zimmasiga olishi mumkin.
Butun dunyoda tan olingan lizingning asosiy turlari:
moliyaviy lizing;
operativ lizing.
Bunday farqlashning asosiy mezonlari asbob-uskunalardan foydalanish muddati, tegishli amortizatsiya shartlari (qaytarilish muddati) va ijaraga olingan mulkning tasodifiy yo'qolishi yoki shikastlanishi bilan bog'liq risklarni taqsimlash mexanizmidir.
Operatsion lizing lizing shartnomasining amal qilish muddati mulkning standart xizmat muddatidan sezilarli darajada qisqa bo‘lishi, lizing to‘lovlari esa mulkning to‘liq qiymatini qoplamasligi bilan tavsiflanadi. Shuning uchun lizing beruvchi uni bir necha marta vaqtinchalik foydalanish uchun ijaraga berishga majbur bo'ladi va unga bo'lgan talab bo'lmagan taqdirda uning uchun lizing ob'ektining qoldiq qiymatini tiklash xavfi ortadi. Shu munosabat bilan, boshqa barcha narsalar teng bo'lganda, operativ lizing uchun lizing to'lovlari miqdori moliyaviy lizingga qaraganda ancha yuqori.
Moliyaviy lizing deganda mulkka egalik qilish bilan bog'liq deyarli barcha tavakkalchiliklar va daromadlar shartnoma muddati oxirida o'tkazilishi (yoki o'tkazilmasligi) mumkin bo'lgan iqtisodiy munosabatlar tushuniladi.
Moliyaviy lizing - bu mulkni vaqtincha egalik qilish va undan foydalanish muddatiga yaqinlashib qolgan muddatga vaqtincha egalik qilish va foydalanishga topshirish va mulk qiymatining to'liq yoki ko'p qismini amortizatsiya qilish bilan maxsus egalik qilish bo'yicha operatsiya.
To'xtovsiz lizing davridagi lizing to'lovlari lizing beruvchiga mulk qiymatining daromadini va qo'yilgan kapitaldan foydani ta'minlaydi. Moliyaviy lizing oldidan potentsial mijozlarning quyidagi harakatlari amalga oshiriladi. Birinchidan, lizing oluvchi kompaniya o'ziga kerak bo'lgan uskunani tanlaydi va ishlab chiqaruvchi bilan narx va etkazib berish muddati haqida muzokaralar olib boradi, garchi uskunani sotib olish bo'yicha shartnoma lizing oluvchi tomonidan emas, balki bo'lajak lizing beruvchi bank yoki lizing kompaniyasi tomonidan imzolanadi. Keyinchalik, lizing oluvchi etkazib beruvchidan zarur jihozlarni sotib olishni lizing beruvchi bilan muvofiqlashtirishni yakunlaydi. Uskunani sotib olish bilan bir vaqtda lizing oluvchi lizing beruvchi bilan lizing shartnomasini imzolaydi. Bunday shartnomaning shartlaridan biri lizing oluvchining asbob-uskunalarni sotib olayotganda lizing beruvchi tomonidan qo'yilgan investitsiyalar bo'yicha to'liq amortizatsiya xarajatlarini o'z zimmasiga olishi, shuningdek amortizatsiya qilingan qoldiqni lizing oluvchiga yaqin stavka bo'yicha qoplash majburiyatidir. agar uskuna kredit yordamida sotib olingan bo'lsa, maqsadli bank krediti uchun to'lash kerak edi.
Shartnoma amal qilish muddati davomida lizing beruvchi lizing to‘lovlari orqali mulkning butun qiymatini qaytaradi va lizing bitimidan foyda oladi.
Moliyaviy lizing o'z nomini olgan bir necha xil turlariga ega.
Klassik moliyaviy lizing uch tomonlama munosabatlar va mulkning to'liq qiymatini qoplash bilan tavsiflanadi.
Lizing oluvchining iltimosiga ko'ra, lizing beruvchi mol yetkazib beruvchidan zarur jihozlarni sotib oladi va uni lizing oluvchiga lizingga beradi, moliyaviy xarajatlarini qoplaydi va lizing to'lovlari orqali foyda oladi.
Klassik moliyaviy lizing quyidagi xususiyatlar bilan ham ajralib turadi:
mol-mulkni sotuvchining (yetkazib beruvchining) ishtiroki (sotuvchi lizingga qanday mulk sotib olinayotganini biladi);
lizing oluvchi tomonidan lizing uchun maxsus mulkka egalik qilish (potentsial lizing oluvchining manfaatlarini hisobga olgan holda);
mulkni to'g'ridan-to'g'ri uni qabul qiladigan foydalanuvchiga (lizing oluvchiga) topshirish va yuzaga keladigan har qanday sifat talablari lizing oluvchi tomonidan mulkni sotuvchiga taqdim etiladi.
Agar lizing oluvchi shartnomada ko‘rsatilgan lizing to‘lovlarini to‘liq to‘lagan bo‘lsa, qoida tariqasida, lizing obyekti lizing oluvchining mulkiga aylanadi.
Jahon amaliyotida real, haqiqiy lizing deb ataladigan narsa shartnoma muddati tugagandan so'ng nominal narxda uskunani sotib olish imkoniyatini o'z ichiga oladi. Shartnoma muddati tugagunga qadar asbob-uskunalarni sotib olish narxining qolgan qismini, kelishilgan sana bo'yicha foizlarni va xarajatlarni o'z ichiga olgan sotib olish bahosi bo'yicha xarid qilish imkonini beruvchi bandlovlar amalga oshiriladi.
Leaseback - ikki tomonlama lizing bitimining bir turi. Uning g'oyasi quyidagicha.
Uskunaga ega, lekin ishlab chiqarish faoliyatini amalga oshirish uchun mablag‘lari yetishmaydigan korxona o‘z mulkini lizing kompaniyasiga sotadi, u esa o‘z navbatida uni xuddi shu korxonaga ijaraga beradi.
Shunday qilib, kompaniya, masalan, aylanma mablag'larni to'ldirish uchun foydalanishi mumkin bo'lgan mablag'larga ega. Shartnoma shunday tuzilganki, uning amal qilish muddati tugagandan so'ng kompaniya unga egalik huquqini tiklagan holda uskunani sotib olish huquqiga ega bo'ladi. Ushbu sxema bo'yicha butun korxonalar ijaraga berilishi mumkin, etkazib beruvchi va lizing oluvchi bir xil yuridik shaxsdir. Ushbu lizing turi, birinchi navbatda, moliyalashtirishda qiyinchiliklarga duch kelayotgan tadbirkorlik sub'yektlarini qiziqtiradi. Bunday korxonalar uchun mulkni lizing kompaniyasiga sotish foydali,
u bilan bir vaqtning o'zida lizing shartnomasini tuzish va mulkdan foydalanishni davom ettirish.
Leveraj (kredit, ulush, alohida) lizing yoki qo'shimcha mablag'larni jalb qilish bilan lizing eng murakkab hisoblanadi, chunki u bilan bog'liq.
ko'p kanalli moliyalashtirish va, qoida tariqasida, qimmat loyihalarni amalga oshirish uchun ishlatiladi.
Ushbu turdagi lizingning o'ziga xos xususiyati shundaki, lizing beruvchi uskunani sotib olayotganda o'z mablag'lari hisobidan to'liq summani emas, balki faqat bir qismini to'laydi. Qolgan summani bir yoki bir nechta kreditorlardan qarz oladi. Shu bilan birga, lizing kompaniyasi mulkning to‘liq qiymatidan hisoblab chiqiladigan barcha soliq imtiyozlaridan foydalanishda davom etmoqda.
Ushbu turdagi lizingning yana bir xususiyati shundaki, lizing beruvchi ssudani ichki moliyaviy-kredit munosabatlari uchun unchalik xos bo‘lmagan ma’lum shartlarda oladi.
Kredit lizing beruvchining mol-mulkini talab qilish huquqisiz olinadi.
Shuning uchun, qoida tariqasida, lizing beruvchi kreditorlar foydasiga mol-mulk bo'yicha garovni kredit qaytarilgunga qadar rasmiylashtiradi va ularga kreditni to'lash uchun lizing to'lovlarining bir qismini olish huquqini beradi.
Shunday qilib, bitimda asosiy xavf kreditorlar zimmasiga tushadi: banklar, sug'urta kompaniyalari, investitsiya fondlari yoki boshqa moliya institutlari va faqat lizing to'lovlari va lizingga olingan mol-mulk kreditni qaytarish uchun kafolat bo'lib xizmat qiladi. G'arbda barcha lizing operatsiyalarining 80% dan ortig'i leveraj lizingiga asoslanadi.
Lizing savdosiga yordam berish - bu mol-mulkni yetkazib beruvchi (sotuvchi) va lizing kompaniyasi o'rtasida tuzilgan maxsus shartnoma asosida lizingdan foydalangan holda mulkni sotish. Ushbu shartnomalar turli shakllarda bo'ladi.
Sublizing - bu lizing ob'ektidan foydalanish huquqini uchinchi shaxsga o'tkazish bilan bog'liq holda yuzaga keladigan munosabatlarning alohida turi bo'lib, u sublizing shartnomasida rasmiylashtiriladi. Sublizingda sublizingni amalga oshiruvchi shaxs lizing shartnomasi bo'yicha lizing beruvchidan lizing obyektini qabul qiladi va uni sublizing shartnomasi bo'yicha lizing oluvchiga vaqtincha foydalanishga beradi.
Ko'pincha lizing to'g'ridan-to'g'ri emas, balki vositachi orqali amalga oshiriladi.
Asosiy lizing beruvchi bor, u vositachi orqali
Odatda, lizing kompaniyasi ham uskunani lizing oluvchiga ijaraga beradi. Shu bilan birga, shartnomada vositachi vaqtincha to'lovga layoqatsiz yoki bankrot bo'lgan taqdirda lizing to'lovlari asosiy lizing beruvchiga tushishi shartligi belgilab qo'yilgan.
Bunday operatsiyalar "sublizing" deb ataladi.
Belorussiya amaliyotida "operatsion lizing" atamasi ("to'liq to'lanmagan lizing", "xizmat lizingi") kompaniya tomonidan shartnomaga muvofiq mulkni foydalanuvchiga topshirish uchun sotib olingan harakatlarni aniqlash uchun ishlatiladi. ma'lum bir davr, uning muddati mulkning standart xizmat muddatidan kamroq, ya'ni. Shartnomaning amal qilish muddati davomida mulkning faqat qisman eskirishi sodir bo'ladi.
Operatsion lizing deganda mulk egasiga tegishli bo‘lgan barcha xavf va yo‘qotishlar, birinchi navbatda, ushbu mulkni vaqtincha foydalanish uchun ijaraga beruvchi mulk egasi zimmasiga oladigan iqtisodiy munosabatlar tushuniladi.
Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar odatda o'zlariga zarur bo'lgan mol-mulkni olishning ushbu shaklidan unga qisqa muddatli ehtiyoj paydo bo'lganda foydalanadilar: jahon amaliyotida u transportda, qurilishda, qishloq xo'jaligi, shuningdek, eskirish darajasi yuqori bo'lgan uskunalar qo'llaniladigan joylarda.
Ko'rinib turibdiki, mulkni standart xizmat muddatidan kamroq muddatga vaqtincha foydalanish uchun ijaraga beradigan kompaniya uni mulkka olayotganda, qoida tariqasida, turli xil iste'molchilar bilan bir nechta bitimlarga e'tibor qaratadi.
Bu holda mulk qiymatiga nisbatan yuqori to'lov stavkalari quyidagilar bilan izohlanadi:
lizing beruvchining daromadi ko'p jihatdan bozor sharoitlarining o'zgarishiga bog'liq va shuning uchun u xarajatlarni qoplash kafolatiga ega emas;
texnik xizmat ko'rsatish, ta'mirlash, sug'urta qilish va boshqalar uchun javobgarlik. egasi bilan yolg'on gapirish.
Operatsion lizing o‘z mohiyatiga ko‘ra an’anaviy lizingga nihoyatda yaqin.
Shartnoma muddati mulkni ijaraga berishning qisqa muddatiga to'g'ri keladi. Bu foydalanuvchi uchun muhim shartdir, chunki u asbob-uskunalarning kutilmagan eskirganligidan sug'urta qiladi, shuningdek, agar zarurat tug'ilgan bo'lsa, ijaraga olingan mulkdan tezda xalos bo'lishga imkon beradi.
Moliyaviy lizing va operatsion lizing o'rtasida ko'plab umumiy xususiyatlar mavjud, ammo ma'lum farqlar mavjud, ular quyidagilardan iborat:
Moliyaviy lizing shartnomasida lizing beruvchi va lizing oluvchi bilan bir qatorda qo'shimcha ishtirokchi - operativ lizingda yo'q bo'lgan lizingga olingan mulkni sotuvchi ham kiritiladi.
Moliyaviy lizingda lizing oluvchiga faol rol yuklanadi, bu operativ lizingga xos emas.
Mulkni va uning ishlab chiqaruvchisini (sotuvchisini) tanlashning imtiyozli huquqi foydalanuvchiga tegishli. Bundan tashqari, lizing beruvchi mol-mulkni sotuvchini lizing uchun maxsus sotib olinayotganligi to'g'risida xabardor qilishi shart.
Operatsion lizingda mulk sotuvchisi mustaqil rol o'ynamaydi yoki u shunchaki yo'q.
Operatsion lizingdan farqli o'laroq, moliyaviy lizingda lizing oluvchiga o'ziga xos huquq va majburiyatlar beriladi.
xaridorga. Lizing beruvchi faqat mol-mulkni to'lash majburiyatiga ega va sotuvchi bilan oldi-sotdi shartnomasini bekor qilish huquqiga ega.
Mulkda aniqlangan kamchiliklar bilan bog'liq risklar operativ va moliyaviy lizing shartnomalarida turlicha taqsimlanadi. Operatsion lizing shartnomasi bo'yicha esa lizing beruvchi javobgar bo'ladi
mulkdan foydalanishga to'sqinlik qiladigan barcha kamchiliklar uchun ijarachiga. Moliyaviy lizing shartnomasi bo'yicha lizing beruvchi javobgar bo'lmaydi
berilgan mol-mulkning kamchiliklari uchun, shuningdek foydalanish jarayonida fuqarolarning hayoti va sog'lig'iga etkazilgan zarar uchun foydalanuvchi oldida.
ijaraga olingan ob'ekt, shuningdek, foydalanuvchi va uchinchi shaxslarning mulki. Shuningdek, lizing beruvchi lizing bitimi ob'ektidagi nuqsonlarni aniqlash bilan bog'liq kafolat majburiyatlarini bajarishdan butunlay ozoddir. Ushbu mas'uliyat mulkni ishlab chiqaruvchi (yetkazib beruvchi) zimmasiga yuklanadi va ijarachi u bilan bevosita bog'lanadi
kamchiliklarni bartaraf etish talabi.
Moliyaviy lizing shartnomasida lizing beruvchiga qaramasdan
shartnomaning butun muddati davomida lizing bitimi ob'ektining egasi bo'lib qoladi, lizing oluvchi bilan bog'liq majburiyatlarni o'z zimmasiga oladi.
mulk huquqi (tasodifan o'lim xavfi, texnik xizmat ko'rsatish). Mulkni tasodifiy yo'qotish xavfi qolganligi sababli
Bu erda foydalanuvchi bo'yicha, u lizing beruvchi oldidagi barcha pul majburiyatlarini bajarishi shart. Operatsion lizing bilan barcha risklar
mulk foydalanishga yaroqsiz bo'lib chiqsa, ijaraga beruvchida qoladi
ijarachiga bog'liq bo'lmagan sabablarga ko'ra, ikkinchisi mumkin
shartnomani muddatidan oldin bekor qilishni talab qilish. Shunga ko'ra, majburiyatlar tugatilgandan so'ng, ijara haqini to'lash majburiyati tugaydi.
Moliyaviy lizing shartnomasi talabga binoan bekor qilinganda
ijaraga beruvchi o'z muddati tugagunga qadar, agar mulkdan foydalanuvchi shartnoma shartlarini buzgan bo'lsa yoki lizing oluvchining iltimosiga binoan, ikkinchisi ham ijara to'lovlarini to'lashni davom ettirishi yoki ularni qaytarishi shart.
shartnomada nazarda tutilgan umumiy miqdor va ayrim hollarda
jarimani to'lash.
Moliyaviy va operatsion lizingning asosiy farqlari 1.1-jadvalda qisqaroq va aniqroq aks ettirilgan.
1.1-jadval – Moliyaviy va operatsion lizingning asosiy farqlari
Moliyaviy lizingOperatsion lizing12Uzoq muddatli shartnomaQisqa muddatli shartnoma2 Shartnomaning asosiy muddati davomida asbob-uskuna tannarxining to'liq yoki katta qismining amortizatsiyasi2 Shartnomaning birlamchi muddati davomida mulkning qisman eskirishi, mulkni vaqtinchalik foydalanish uchun takroriy ijaraga berish - ijara3 Yo'qligi. egasining (lizing beruvchining) har qanday qo'shimcha xizmatlarni ko'rsatish majburiyatlari3 Mulk egasining mulkni (uskunalar) saqlash, uni ta'mirlash, sug'urtalashda ishtirok etishi Bank kapitali bilan yaqin aloqasi4 Uskunalarni ishlab chiqaruvchi korxonalar, savdo kompaniyalari va ularning sho'ba korxonalari tomonidan tez-tez foydalanish Eslatma - Manba: o'z rivojlanishiga asoslangan
1.3 Belarus Respublikasida lizingni rivojlantirish
Lizing Belarusga 1991 yilda bozordagi birinchi o'zgarishlar bilan birga keldi. U ommaviy tashabbus sifatida rivojlangan va yaqin vaqtgacha hukumat tomonidan qo'llab-quvvatlanmagan. Shu bilan birga, ichki va xalqaro lizingning shakllanishi sodir bo'ldi.
Birinchi Belarus lizing kompaniyalari banklar ostida paydo bo'ldi, ularning mijozlari doirasi lizing samaradorligini baholash va uning afzalliklaridan foydalanish imkoniyatiga ega bo'lgan bir xil banklar va juda oz miqdordagi boshqa tashkilotlar bilan cheklangan. Rivojlanishning dastlabki bosqichlaridayoq lizing kompaniyalari Belarus bozoriga lizingni joriy etish bo'yicha sa'y-harakatlarini birlashtirish zarurligini his qildilar - bu ko'pchilik korxonalar uchun notanish bo'lgan mutlaqo yangi investitsiya shakli. Shuning uchun 1993 yilda Belarusdagi Priorleasing, Dukat-Leasing, Lotos va boshqa lizingning kashshoflari Belarus lizing beruvchilar ittifoqini tuzdilar.Uning targʻibot ishlari tufayli lizing haqida radioda gapirildi, gazetalarda maqolalar chiqa boshladi. lizingning mohiyatini tushuntirib, respublikada erishilgan dastlabki natijalarni yorituvchi matbuot.
Ushbu tashkilot Belarusiyada lizing uchun me'yoriy-huquqiy bazani ishlab chiqishda tashabbuskor bo'ldi. Lizing kompaniyalari tomonidan to'plangan tajriba birinchisini ishlab chiqish uchun amaliy material bo'lib xizmat qildi normativ hujjat Belorussiyada ham, MDHda ham lizing uchun: Ko'rsatmalar“Lizing operatsiyalarini hisobga olish tartibi to‘g‘risida”. Ular 1994 yil aprel oyida chiqdi.
Shu davrdan boshlab Belorussiyada lizing faol rivojlana boshladi. Mustaqil lizing kompaniyalari paydo bo'lib, 1996 yildan boshlab avtomobil, traktor, stanoklar ishlab chiqaruvchi zavodlarda lizing kompaniyalari tashkil etildi. (“MAZkontraktlizing”, “MTZ-lizing”, “Birinchi sanoat lizing kompaniyasi” va boshqalar).Hozirgi kunda respublikada 40 dan ortiq lizing kompaniyalari faoliyat yuritmoqda.
Hozirgi vaqtda investitsiyalarning lizing shakli mamlakatdagi umumiy investitsiya hajmining qariyb 1 foizini tashkil qiladi. Lizing ob'ektlari tarkibi: 45% - kompyuterlar va orgtexnika, 34% - sanoat uskunalari, 10% - avtomobillar, 11% - boshqa uskunalar.
Belarus lizing beruvchilar ittifoqi Rossiya, Ukraina, Polsha va Latviyadagi lizing beruvchilar bilan yaqin aloqada. 1996 yil 4 oktyabrda Belarus Ittifoqi LEASEUROPA ga qabul qilindi. 1997 yil oxirida Belarus lizing beruvchilar ittifoqi Rossiya va Ukraina assotsiatsiyalari bilan birgalikda MDH mamlakatlarida lizing harakatini muvofiqlashtirish uchun mo'ljallangan MDH-Lizing konfederatsiyasining asoschisi sifatida harakat qildi.
Ichki lizing bilan bir qatorda xalqaro lizing ham rivojlandi. 1991 yildan boshlab respublikaga avtopoyezdlar lizing shaklida kela boshladi. Ular Mercedes, Renault, so'ngra Volvo, MAN, Iveco, Scania va DAF ishlab chiqarish zavodlaridan lizing kompaniyalari tomonidan Belarus avtomobil korxonalariga o'tkazildi. Bugungi kunda traktorlar va yarim tirkamalar ishlab chiqaradigan barcha Evropa zavodlari Belarus bozorida lizing asosida transport vositalarini etkazib beradi. Darhaqiqat, yangi tarmoq – asosan lizing uskunalariga asoslangan xalqaro transport vujudga keldi. Ayni paytda 4,5 mingdan ortiq harakat tarkibi ijaraga berilgan.
1994 yildan boshlab Yevropa kompaniyalari lizingga yog‘ochga ishlov berish dastgohlari va yengil sanoat uskunalarini berishadi. Ko'pincha, bu bitimlar qo'shma korxonalar yoki xorijiy korxonalarni tashkil etish bilan bevosita bog'liq. Chet ellik investor ustav kapitalining eng kam miqdorini kiritib, investitsiyalarning asosiy qismini lizing shaklida respublikaga import qiladi. Yoki zamonaviy asbob-uskunalarni lizingga olib, xorij korxonasi o‘sha lizing oluvchi korxona bilan mijoz tomonidan yetkazib berilgan xomashyodan lizingga olingan asbob-uskunalar bo‘yicha muayyan ishlarni bajarish uchun shartnoma tuzadi. Lizingning zamonaviy normativ-huquqiy bazasi bir necha bosqichda rivojlandi. Ta'kidlanganidek, 1994 yil bahorida boshqaruv bo'yicha ko'rsatmalar buxgalteriya hisobi lizing operatsiyalari.
Yil lizingni tartibga solishning navbatdagi bosqichi bo'ldi. Bahorda Belarus Respublikasi hududida lizing to'g'risidagi Nizom qabul qilinadi. Kuzda - qabul qilingan Lizing to'g'risidagi Nizomga mos keladigan lizing operatsiyalarining buxgalteriya hisobini yuritish bo'yicha yangi Qo'llanma. Ijaraga olingan obyekt bo'yicha amortizatsiyani hisoblashning erkin shakli rasman tan olingan.
1997 yil oxiri va 1998 yil boshi tartibga solish qoidalarini ishlab chiqishning oxirgi bosqichi hisoblanadi. Agar oldingi ikki bosqich Belarus lizing beruvchilar ittifoqi tashabbusi bilan boshlangan bo'lsa, oxirgi bosqich Belarus Respublikasi Prezidentining 1997 yil 13 noyabrdagi 587-sonli "Lizing to'g'risida"gi Farmoni bilan boshlandi, unda quyidagilar belgilandi:
lizing ob'ektlarini erkin muomala bojxona rejimida bojxona rasmiylashtiruvidan o'tkazishda manfaatdor shaxsning iltimosiga binoan bojxona to'lovlarini to'lash uchun bo'lib-bo'lib to'lash rejasi taqdim etiladi, bojxona rasmiylashtiruvi yig'imlari bundan mustasno, lizing shartnomasi amal qilishning butun muddati uchun, lekin besh yildan ortiq bo'lmagan muddatga;
Belarus Respublikasining norezident lizing beruvchilariga Belarus Respublikasi qonunchiligiga muvofiq soliqlar, yig'imlar va boshqa majburiy to'lovlarni to'lagandan so'ng lizing to'lovlarini chet el valyutasida to'siqsiz o'tkazish kafolatlanadi.
Xuddi shu hujjatda Respublika Prezidenti Vazirlar Kengashiga 1998 yil 1 yanvargacha lizing to'g'risidagi nizomlarni, shuningdek respublikada lizingni rivojlantirish chora-tadbirlarini ishlab chiqish va tasdiqlash to'g'risida farmon beradi va uch oy muddatda. qonun hujjatlarining mazkur Farmonga muvofiqlashtirilishini ta’minlasin.
1997-yil dekabrda asosiy hujjat sifatida “Lizing toʻgʻrisida”gi yangi Nizom kuchga kirdi. Undan kelib chiqib, lizing operatsiyalarini hisobga olish metodologiyasi, lizing ob'ektlari uchun amortizatsiyani hisoblash, valyuta va bojxona tartibga solish qoidalari qayta ko'rib chiqildi.
Yangi Nizom xalqaro va mahalliy lizing operatsiyalarini amalga oshirishning yagona qoidalarini belgilaydi. Lizingning uchta jihatini tartibga solish nazarda tutilgan:
Faoliyat turi sifatida;
Lizing beruvchi va lizing oluvchi o'rtasidagi shartnoma turi sifatida;
Loyiha sifatida nafaqat lizing shartnomasining o'zini, balki lizing beruvchi va sotuvchi o'rtasidagi oldi-sotdi shartnomasini, lizing ob'ektini sug'urta shartnomasini, ushbu bitim uchun lizing beruvchi uchun kredit shartnomasini, kafolat shartnomalarini ham o'z ichiga oladi. , garov va boshqa shartnoma munosabatlari.
Shu munosabat bilan Nizom lizing faoliyatini, lizing shartnomasini belgilaydi va lizing loyihasini amalga oshirish qoidalarini belgilaydi.
Belorussiyada lizing ob'ekti belgilangan tasnifga ko'ra asosiy vositalar sifatida tasniflangan har qanday ko'char va ko'chmas mulk, shuningdek lizingga olingan asosiy vositalarning ishlashini ta'minlaydigan dasturiy ta'minot va ishchi vositalar bo'lishi mumkin. Bundan tashqari, shaxsiy (oilaviy) yoki maishiy ehtiyojlar uchun foydalaniladigan mulk (er uchastkalari) lizing ob'ekti bo'lishi mumkin emasligi ta'kidlangan. Bundan kelib chiqadiki, qabul qilingan Nizom maishiy lizingga taalluqli emas.
Lizing oluvchi yuridik shaxs bo'lishi mumkin. tadbirkor ham shunday. Jismoniy shaxs ijarachi bo'lish huquqiga ega emas.
Lizing beruvchi faqat yuridik shaxs bo'lishi mumkin. Ushbu talab Belarusiya va xorijiy lizing oluvchilar uchun amal qiladi.
Lizing litsenziyasiz faoliyatdir.
Belarusiyadagi lizing uchun amaldagi me'yoriy-huquqiy baza operatsion va moliyaviy lizingga nisbatan qo'llaniladi va ushbu turdagi operatsiyalar uchun yagona qoidalarga muvofiq tuzilgan. Lizing ob'ektlarini bojxona rasmiylashtiruvida kichik, ammo sezilarli farqlar mavjud.
Lizing to'g'risidagi Nizomga ko'ra, lizing shartnomasining minimal muddati kamida 12 oyni tashkil qiladi.
Belarus Respublikasida lizing ijaraning boshqa shakllaridan bir qator fundamental xususiyatlari bilan farq qiladi.
Belorussiyada lizing asosiy ishlab chiqarish fondlarini yangilash usuli sifatida investitsiya loyihalari bo'lgan korxonalar tomonidan talab qilinadi, agar korxona ularni amalga oshirish uchun etarli mablag'ga ega bo'lmasa. Belorussiyada lizingning ushbu tomoni ko'proq darajada kichik va o'rta biznes uchun qiziqish uyg'otadi.
Bundan tashqari, foyda marjasi ancha yuqori bo'lgan yirik korxonalar Belarusda lizing shartnomalarining faol ishtirokchilariga aylanishmoqda. Bunday holda, Belarusiyada lizing soliqqa tortishni optimallashtirish va bepul amortizatsiyadan foydalanish imkoniyatini ta'minlaydi. Belarusiyada lizing yagona davlat bojini to'laydigan yakka tartibdagi tadbirkorlar, shuningdek soddalashtirilgan sxema bo'yicha soliq to'lovchi tashkilotlar tomonidan talab qilinmaydi.
Shunday qilib, Belorussiyada lizing asosan yirik korxonalarni, shuningdek, o'sish va kengaytirishga intilayotgan kichik va o'rta biznesni rivojlantirish va optimallashtirishga qaratilgan.
Majburiy joriy etilishi bilan statistik hisobot 1-lizing shakli bilan Belarus lizing kompaniyalari faoliyatini rasman baholash mumkin bo'ldi.
Asosiy sifatida miqdoriy ko'rsatkichlar, yoki lizingning rivojlanish ko‘rsatkichlari va uning mamlakat iqtisodiyotidagi ahamiyati uchun ikkita ko‘rsatkichdan foydalanish odatiy holdir: yalpi ichki mahsulotdagi lizing ulushi va asosiy kapitalga qo‘yilgan investisiyalardagi lizing ulushi. Lizing ulushini baholashda yangi biznesning umumiy hajmidan foydalanish odatiy holdir - bu ko'rsatkich Evropa milliy lizing assotsiatsiyalari federatsiyasi metodologiyasiga muvofiq tadqiqotda qo'llaniladi.
2011-yilda 2008-yilga nisbatan qiyosiy narxlarning oʻsishi 30%, 2012-yilda 2011-yilga nisbatan 38% ni tashkil etdi. 2008 yilda ijaraga olingan ob'ektlarning qiymati yalpi ichki mahsulotga nisbatan 1,1% va asosiy kapitalga yo'naltirilgan investitsiyalar 5,2%, 2011 yilda mos ravishda 1,1% va 4,9%, 2012 yilda 1,3% va 5,3%ni tashkil etdi.
Yalpi ichki mahsulot va investitsiyalarda lizingning ulushi iqtisodiy o‘sishning o‘ziga xos ko‘rsatkichidir. Yalpi ichki mahsulotda lizingning eng yuqori ulushi rivojlanayotgan mamlakatlarda kuzatilmoqda, ularda asosiy fondlarni yangilashga ehtiyoj katta, qulay investitsiya muhiti yaratilgan. Aksincha, lizingning yalpi ichki mahsulotdagi ulushi ma'lum iqtisodiy barqarorlikka erishgan yoki iqtisodiyoti tanazzulga yuz tutgan mamlakatlarga to'g'ri keladi. Evropada bu ko'rsatkichning maksimal darajasi Estoniyada (5,17%) kuzatilgan va 50 ta davlat uchun o'rtacha vazn darajasi 1,67% ni tashkil qiladi, iqtisodiy rivojlangan mamlakatlarda bu ko'rsatkich taxminan 2% ni tashkil qiladi.
Lizingning asosiy kapitalga qo‘yilgan investitsiyalardagi ulushi, birinchi navbatda, qonunchilik bazasining holati va lizing infratuzilmasining rivojlanishini tavsiflaydi. 2011 yilda lizingning asosiy kapitalga investitsiyalarga qo'shgan hissasi Belarusda 5,3% va Rossiyada 7,6% ni tashkil etdi. Investitsiyalarda lizing ishtirokining eng yuqori darajasi AQShda kuzatilgan - 30% va Evropa mamlakatlarida bu ko'rsatkichning o'rtacha darajasi 17% ni tashkil qiladi.
Yalpi ichki mahsulot va investitsiyalarda lizingning ulushini tahlil qilib, uni Rossiya va Yevropa mamlakatlaridagi shunga o'xshash ko'rsatkichlar bilan taqqoslab, quyidagi xulosalarga kelish mumkin:
Belorussiyada lizingning rivojlanish darajasi rivojlangan Evropa mamlakatlariga qaraganda ancha past, ammo Rossiyadagi rivojlanish darajasi bilan solishtirish mumkin. To'g'ri, Evropada lizing 50 yildan ortiq, Belarusiyada esa 15 yildan ko'proq vaqt davomida rivojlanmoqda;
Belorussiyadagi lizing bozorining o'sish sur'ati Evropa mamlakatlaridagi o'sish sur'atlaridan sezilarli darajada oshadi, ammo Rossiyadan ortda qolmoqda. Yevropa mamlakatlari lizing bozori o‘zining barqarorlashuviga erishdi va iqtisodiyotlarning o‘sishiga mos sur’atlarda o‘sib bormoqda.
Rossiyada, aksincha, 2012 yilda asosiy ko'rsatkichlarning o'sishi so'nggi yillarda eng katta bo'ldi. O'sish ko'p jihatdan Rossiya banklarining likvidligi oshishi bilan bog'liq bo'lib, bu ularning mavjud mablag'larni, shu jumladan lizingni faol joylashtirishiga olib keldi. Rivojlangan lizing infratuzilmasi va mijozlarning ushbu xizmat turidan xabardorligi ham bozor o'sishiga ta'sir qiladi. Eng muhimi, lizing xizmatlarining asosiy iste’molchilari bo‘lgan mijozlar bazasi, kichik va o‘rta biznes sub’ektlari yalpi ichki mahsulot o‘sishidan sezilarli darajada yuqori sur’atlarda o‘sdi.
Belorussiyada, aksincha, kredit resurslari yetishmas edi. Davlat dasturlari yukiga tushgan banklar lizing kompaniyalariga kredit berishdan bosh tortmoqda. Statistika va tahlil vazirligi tomonidan o‘tkazilgan so‘rov natijalariga ko‘ra, 2012-yilda lizing oluvchilar orasida lizing xizmatlaridan foydalanuvchilarning 72 foizini xususiy va aralash mulk shaklidagi korxonalar tashkil etgan. Kichik va o'rta korxonalarning mijozlar bazasining o'sishining yo'qligi na nisbatan qulay qonunchilik, na rivojlangan lizing infratuzilmasi bilan qoplanmadi.
Lizingning barqaror o'sishini ko'rsatadigan Rossiyadan farqli o'laroq, Belarus 2012 yilda lizing hajmi bo'yicha yalpi ichki mahsulot va asosiy kapitalga investitsiyalar bo'yicha vaqtinchalik pasayishni boshdan kechirdi. Lizingning barqaror rivojlanishi ko'p jihatdan davlatning qonunchilik va soliq siyosatiga, resurslardan foydalanish erkinligiga va mijozlar bazasining o'sishiga bog'liq. Xuddi shunday, 2012 yilda ba'zi Belarus banklari, birinchi navbatda, OAJ Belarusbank va OAJ Priorbank, uchinchi tomon lizing kompaniyalariga kredit berishdan bosh tortishga qaror qilishdi. Ko'pgina lizing beruvchilar xizmat ko'rsatish uchun o'z hisoblarini boshqa banklarga o'tkazishga majbur bo'lishdi. O‘ylaymizki, 2012-yilda asosiy kapitalga yo‘naltirilgan investitsiyalar umumiy hajmida lizing ulushi kamayib ketishining asosiy sabablaridan biri bu bo‘ldi.
Mamlakatda lizing bozori barqarorligining asosiy ko'rsatkichlaridan biri lizing portfelining hajmi bo'lib, u to'lanmagan qarz miqdori, ya'ni lizing oluvchilar hali ham to'lashi kerak bo'lgan amaldagi lizing shartnomalari bo'yicha to'lovlar miqdoridan kelib chiqqan holda aniqlanadi. lizing kompaniyalariga to'lash. Ba'zi tadqiqotchilar lizing portfelining hajmiga asoslangan bozorni baholashni yangi tuzilgan va moliyalashtirilgan shartnomalar qiymatiga asoslangan baholashga nisbatan muvozanatliroq deb hisoblashadi, chunki bozor o'zgarishi bilan bog'liq ko'rsatkichlar tekislanadi.
Lizingni rivojlantirishning jahon amaliyoti shuni ko'rsatadiki, rivojlangan mamlakatlarda lizing beruvchilarning lizing portfelining hajmi yangi biznes hajmidan 2,5-4 baravar yuqori. Bu odatda lizing bozorining barqaror rivojlanishini, uning prognoz qilinishini va hajmlarning izchil o'sishini nazarda tutadi.
Belarus Respublikasida lizing portfelining hajmiga mos keladigan eng taxminiy ko'rsatkich yil boshida yoki oxirida to'lanmagan uskunalarning qiymati hisoblanadi. Yil yakuni bo‘yicha to‘lanmagan asbob-uskunalar qiymatining yil davomida lizingga olingan asbob-uskunalar qiymatiga nisbati 2008 yilda 1,77, 2011 yilda 2, 2012 yilda 2,15 ni tashkil etdi.
Ushbu ko‘rsatkichga ko‘ra, ichki lizing bozori bosqichma-bosqich jahon standartlariga yaqinlashmoqda. Rossiyada lizing portfelining hajmi yangi biznes hajmi bilan taqqoslanadi. Biroq, Belarusiyada yangi biznes hajmi asosiy kapitalga investitsiyalarning 5,3 foizini muzlatib qo'ydi, Evropada o'rtacha 17 foiz. Shunday qilib, lizing portfelining yangi biznes hajmiga nisbati 2,15, aksincha, bozor rivojlanish sur'atlarining sekinlashuvidan dalolat beradi.
O'qish davri uchun 2008-2012. Lizing beruvchining mulkchilik shakliga qarab, lizing ob'ektlari hajmlari tarkibi ham o'zgargan. Lizing beruvchilarning ulushi davlat shakli mulk 2008 yilda 4% dan 2012 yilda 0,3% gacha kamaydi. Ammo xususiy va aralash mulk lizing beruvchilarining ulushi 95% dan 96,2% gacha, xorijiy lizing beruvchilarning ulushi esa 3 yil davomida 1% dan 3,5% gacha o'sdi.
Chet elga tegishli lizing kompaniyalari ulushi har yili jadal sur'atlar bilan o'sib borishini bashorat qilish mumkin. Oxirgi ikki yildagi voqealar bizni shunday xulosaga keltirmoqda. Belarus bozoriga Parex-Leasing, Raiffeisen-Leasing, PECO BellLeasing va boshqa xorijiy kompaniyalar kirib keldi. Rossiyaning bir qancha yirik lizing kompaniyalari o'zlarining Belarusdagi sho''ba korxonalari uchun kadrlar yollashmoqda.
Biroq, davlat lizing beruvchilari ulushining kamayishini shartli deb hisoblash mumkin. Zero, davlat ulushi 99,9 foiz bo‘lsa ham aksiyadorlik jamiyati xususiy hisoblanadi. Xususiy lizing beruvchilar orasida davlat ishtirokidagi aktsiyadorlik jamiyatlarining ulushi 2008 yildagi 45 foizdan 2012 yilda 68 foizga oshgani bejiz emas. O'ylaymizki, kelgusi yillarda lizing bozorida asosiy raqobatchilar bo'ladi. davlat mulki va xorijiy korxonalarning ulushi.
2012 yilda yangi biznesdagi ko'chmas mulk 6% ni tashkil etdi, Rossiyada esa - bitimlar umumiy hajmining taxminan 1% va rivojlangan Evropa mamlakatlarida - 17% gacha.
Belarusda so'nggi yillarda lizing ancha ishonchli va izchil rivojlandi. To'g'ri, 2011 yil inqiroz yilida biroz pasayish qayd etildi. Hajm ko'rsatkichlari uchdan biriga kamaydi, bu esa operatorlarning taxminan 10 foizini o'z faoliyatini to'xtatishga majbur qildi.
2011 yilda makroiqtisodiy vaziyat 2008 yilga nisbatan ishbilarmonlik va investitsiya faolligining pasayishi, aholining pul daromadlari o'sish sur'atlarining sekinlashishi, tashqi savdo balansining yomonlashuvi bunday pasayishning sababi bo'ldi. inflyatsiya jarayonlarining sekinlashuvi fonida mamlakat tashqi qarzining oshishi. 2011 yilda ko'plab korxonalarning iqtisodiy ahvoli 2008 yilga nisbatan yomonroq bo'ldi.
Biroq, 2012-yilda, ular aytganidek, suv ostida qolgan kompaniyalar so'nggi yo'qotishlarini qaytarib olishdi. O'tgan yil oxirida ushbu bozor segmenti 30-40 foizga o'sdi.
Pozitsiyalarning tiklanishi Belarusda ham, qo'shni Rossiyada ham tiklangan iqtisodiy o'sish bilan bog'liq. Moliyalashtirish imkoniyatlari ham kengaydi – banklarning likvidligi oshdi. Kesib borayotgan talab omili ham o'z ta'sirini o'tkazdi - ilgari ko'plab potentsial mijozlar ko'chmas mulkni sotib olishni yaxshi vaqtgacha qoldirgan.
2012 yilda lizing biznesining avvalroq paydo bo'lgan eng yirik o'yinchilar qo'lida konsentratsiyasi tendentsiyasi davom etdi.
Yangi bitimlar hajmi bo'yicha segmentning qariyb 42 foizini nazorat qiluvchi to'rtta kompaniya aniqlandi. Yirik davlat banklari tomonidan tashkil etilgan tuzilmalar yetakchilik qildi.
Hududiy taqsimotda ham markazlashtirilgan tendentsiyalar kuzatiladi. So'nggi yillarda lizing bozorining 95% dan ortig'i Minskda to'plangan. Aytgancha, Rossiyada, masalan, Moskva uchun bu ko'rsatkich 40% dan kam.
2012 yil oxirida eng mashhur mahsulotlar - avtomobillar ulushini "taxmin qilgan" tashkilotlar eng katta muvaffaqiyatga erishdilar.
va barcha lizing operatsiyalari hajmining 64 foizini jihozlar tashkil etadi. Ikkinchi o'rinni transport vositalari, asosan yuk mashinalari - 27%, uchinchi - ko'chmas mulk egallaydi, bu esa 8% ni tashkil qiladi.
Belarus bozorida asosiy lizing ob'ekti ko'chmas mulk, keyin mashina va uskunalar, Rossiyada - temir yo'l, yo'lovchi va yuk tashish. Uskuna lizingi hech bo'lmaganda oxirgi marta doimiy ravishda mashhur bo'lgan bo'lsa
uch yil, keyin ko'chmas mulkka bo'lgan qiziqishning tez o'sishi va shu bilan birga, yo'lovchi transport vositalari segmentining qisqarishi davr belgilaridir. Kredit berish bilan solishtirganda, lizing orqali ko'chmas mulk sotib olish bir qator iqtisodiy afzalliklarga ega. Birinchi holda, kreditga xizmat ko'rsatish narxi narxning oshishiga ta'sir qiladi. Shunga ko'ra, ob'ekt qiymati bo'yicha soliq to'lovlari kreditning butun muddati davomida ortib boruvchi koeffitsient bilan to'lanadi. Lizingda hamma narsa aksincha sodir bo'ladi: foizlar xarajatlarga qo'yiladi va tezlashtirilgan amortizatsiya ob'ekt qiymatini pasaytiradi. Bundan tashqari, lizing sxemasi qurilish bosqichida pulni muzlatib qo'ymaslikka imkon beradi. Buning uchun faqat 10-30% boshlang'ich to'lovni to'lash kifoya. Shu bilan birga, segment rivojiga ayrim korxonalarning ko‘chmas mulk lizingini moliyalashtirishdan qo‘rqishlari bilan bog‘liq bo‘lgan operatsiyalarning yuqori bahosi tufayli to‘lovni amalga oshirmaslik xavfini oshirayotganini ta’kidlash lozim.
Mamlakatimizda yengil avtotransport lizingining qisqarishi yangi avtomobillar bozorining umumiy turg‘unligi bilan bog‘liq. Bunga so‘nggi paytlarda bojxona to‘lovlari bilan bog‘liq muammolar, shuningdek, operatorlarning achchiq tajribasi sabab bo‘lmoqda.
Ularning aksariyati kompaniya portfelidagi transport vositalarining nomutanosib ulushi tufayli yonib ketgan.
Bitimlarning miqdoriy o'sishiga to'sqinlik qiladigan universal muammolar orasida ikkitasini ajratib ko'rsatish mumkin - zaif mijozlar bazasi, shuningdek etishmasligi.
ob'ektlarning foydalanish muddatiga yaqin vaqtni moliyalashtirish, ya'ni. 5-7 yil davomida.
Yuqoridagi qiyinchiliklar lizingning rivojlanishiga to'sqinlik qiladi, albatta. Biroq, ijobiy tendentsiyalarni sezmaslik mumkin emas. 2003-2012 yillar davomida. ijaraga olingan mulkning umumiy qiymati 8,3 marta (122,7 milliondan 1,02 milliard evrogacha) oshdi. Bu asosiy kapitalga yo‘naltirilgan investitsiyalarning lizing ulushini 7 foizgacha oshirish imkonini berdi. Erishilgan natijalar ixtisoslashtirilgan tashkilotlarning moliyaviy barqarorligini sezilarli darajada oshirdi. So'nggi 5 yil ichida ular o'zlarining sof boyliklarini besh baravardan ko'proq oshirdilar.
Rossiyada yangi biznes hajmining asosiy o'sishi temir yo'l transportiga to'g'ri keladi, Belarusiyada bunday lizing ob'ekti hatto hisobga olinmaydi. Belorussiyadagi lizing ob'ektlarining umumiy massasida transport vositalari hajmining o'sishi, ehtimol, xorijiy lizing kompaniyalari ularni eng likvid deb hisoblashlari bilan bog'liq.
Belarusiyada lizingning mashhurligi uning rivojlanishi uchun yaratilgan sharoitlar bilan izohlanadi. Va, albatta, bu yo'nalish taqdim etadigan imkoniyatlar. Shunday qilib, korxonalar foydalanish uchun zarur bo'lgan mulkni o'z mablag'larini yo'naltirmasdan olishlari mumkin.
Shartnomaning amal qilish muddati davomida ob'ektni dastlabki qiymatining 99 foizigacha amortizatsiya qilishga ruxsat beriladi. Tadbirkorlik subyektlari huquqqa ega
soliqlarni to'lashdan tejash. Xususan, lizing to‘lovi (QQSsiz) ishlab chiqarilgan mahsulot yoki xizmat tannarxiga to‘liq kiritiladi. Standart shartnoma kredit olishdan ko'ra uzoqroq muddatga hisoblanadi. Xarid qilingan ob'ektdan bitimning asosiy ta'minoti sifatida foydalanish o'z mulkingizni garov sifatida taqdim qilmaslikka imkon beradi. Mulkni sotib olishda transport, sug'urta, davlat ro'yxatidan o'tkazish va boshqa harakatlar lizing kompaniyalari tomonidan amalga oshiriladi.
Jismoniy va ma’naviy eskirgan uskunalarni yangilash, ilg‘or texnologiyalarni joriy etish maqsadida investitsiya lizingini rivojlantirish istiqbolli. Shuningdek, mahalliy ishlab chiqaruvchilar mahsulotlarini lizing shartlarida tashqi bozorga olib chiqish muhim ahamiyatga ega.
Butun dunyoda eksport lizingi yangi xorijiy iste'molchilarni topishning juda samarali mexanizmi hisoblanadi. Nisbatan yosh bo'lishiga qaramay, Belorussiyada u o'zining samaradorligini, ayniqsa mashinasozlikda ham tasdiqlay oldi. 2012 yilda mollari xorijga moliyaviy lizing asosida ketgan ishlab chiqaruvchilar orasida Minsk traktor zavodi, Gomselmash, MAZ, BelAZ va boshqalar bor. 2015 yilga kelib Sanoat vazirligi korxonalari tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulotlarning qariyb 30 foizi eksport qilinishi kutilmoqda. yoqilgan
lizing shartlari.
Xorijiy ekspertlarning taʼkidlashicha, lizingning YaIM va investitsiyalardagi ulushi iqtisodiy oʻsishning oʻziga xos koʻrsatkichidir. Yalpi ichki mahsulotda lizingning eng yuqori ulushi rivojlanayotgan mamlakatlarda kuzatilmoqda, ularda asosiy fondlarni yangilashga ehtiyoj yuqori va qulay investitsiya muhiti yaratilgan. Aksincha, lizingning yalpi ichki mahsulotdagi ulushi muayyan iqtisodiy barqarorlikka erishgan yoki iqtisodiy tanazzul kuzatilgan mamlakatlarda tushadi. Evropada bu ko'rsatkichning maksimal darajasi Estoniyada (5% dan bir oz ko'proq) kuzatiladi va 50 ta mamlakat uchun o'rtacha o'rtacha daraja taxminan 1,7% ni tashkil qiladi (iqtisodiy rivojlangan mamlakatlarda uning qiymati biroz yuqori). Shunday qilib, respublikada lizingning rivojlanish darajasi o'rtacha Yevropa darajasidan orqada qoldi [Levkovich, p. 76].
Belarus Respublikasida lizingning rivojlanish darajasini baholash uchun lizing rivojlanishining olti bosqichini belgilaydigan jahon tajribasiga murojaat qilaylik. Qoidaga ko'ra, ko'pchilik rivojlanayotgan mamlakatlarning lizing bozorlari dastlabki uch bosqichda.
Germaniya, Buyuk Britaniya va Yaponiya bozorlari rivojlanishning beshinchi bosqichida.
Amerika Qo'shma Shtatlaridagi eng qadimgi lizing bozori oltinchi bosqichda.
Barcha ko'rsatkichlarga ko'ra, Belarus lizing bozori rivojlanishning uchinchi bosqichida. Uning keyingi rivojlanish tezligi ko'plab omillarga bog'liq bo'lib, ulardan asosiysi davlatning mamlakatda bozor munosabatlarini rivojlantirish istagi va qobiliyatidir, chunki lizing bozor iqtisodiyotining investitsiya mexanizmlaridan biridir.
Bugungi kunda Belarusiyada xorijiy lizing beruvchilarga lizing to'lovlari uchun mo'ljallangan mablag'lar bundan mustasno, korxonalarning xorijiy valyutadagi daromadlarining 30 foizini davlatga majburiy sotish mavjud. Shunday qilib, agar lizing oluvchi tashqi bozorda faoliyat yuritsa va valyuta daromadiga ega bo'lsa, u holda lizing xorijiy valyutadagi to'lovlarni erkin to'lash imkoniyatiga ega bo'ladi. Agar uning o'z valyutasi bo'lmasa, uni Belarus valyuta bozorida umumiy asosda sotib olishi kerak. Potentsial lizing oluvchilarni tanlashda ushbu holat xorijiy lizing beruvchilar tomonidan hisobga olinishi kerak.
Lizing beruvchilar tarkibini ko'rib chiqsak, shuni aytish mumkinki, hozirgi vaqtda 50 dan kam ixtisoslashtirilgan lizing kompaniyalari va 20 ga yaqin Belarus banklari lizing operatsiyalarini faol ravishda amalga oshirmoqda.
Ijobiy tendentsiya banklarning lizing loyihalarida lizing beruvchi sifatida faol ishtirok etishdan bosqichma-bosqich voz kechishidir. Shunday qilib, agar 21-asrning birinchi yillarida. Banklar lizing xizmatlari bozorining 60 foizdan ortig'ini lizingga berilgan mulk hajmi bo'yicha egallagan bo'lsa, bugungi kunga kelib ularning ulushi 23,4 foizgacha kamaydi.
Ushbu tendentsiya boshqa Evropa mamlakatlaridagi lizingni rivojlantirish naqshlariga mos keladi. Shunday qilib, Leasueurope Yevropa assotsiatsiyasiga a'zo bo'lgan deyarli barcha mamlakatlarda banklarning faol operatsiyalari ulushi lizing operatsiyalari umumiy hajmining 25% dan kamrog'ini (Frantsiya, Irlandiya va Ispaniyadan tashqari), lekin ayni paytda , ularning 2/3 qismida lizing xizmatlari bozori lizing kompaniyalari sho‘ba korxonalari orqali bank sektori tomonidan nazorat qilinadi (lizing xizmatlari bozorida bank sektorining – banklarning o‘zlari va ularning lizing kompaniyalari sho‘ba korxonalarining ulushi 60 foizdan oshadi).
Shunga qaramay, lizing xizmatlari bozorida banklarning mavjudligi hali ham muhim. Bank krediti lizing kompaniyalarini qayta moliyalashtirishning asosiy manbai hisoblanadi. Shunga qaramay, shuni ta'kidlash kerakki, uzoq muddatli istiqbolda lizing kompaniyalarini qayta moliyalashtirish tarkibida bank kreditining ahamiyati, shuningdek, Belarus banklarining lizing kompaniyalarini kreditlashdagi ulushi kamayadi.
“RESO-BelLeasing” MChJ (qayta moliyalash tuzilmasida 65,3 foiz), “Raiffeisen-Leasing” MChJ (61,4 foiz) va “West Group” kabi lizing kompaniyalari o‘tgan yillardagidek xorijiy investorlar bilan faol hamkorlik qilmoqda. “Lizing” (58,5 foiz). “Intellect-Leasing” MChJ (22,8 foiz) va “Mobil lizing” guruhi (16,4 foiz) ham xorijiy hamkorlardan ma’lum resurslar oladi. Biroq lizing faoliyatida xorijiy investitsiyalar ulushi tez sur'atlar bilan kamayib bormoqda.
A ilovasida 2003 va 2012 yillardagi lizing tashkilotlarining moliyalashtirish manbalari ulushlarining qiyosiy tavsifi keltirilgan.
Jahon amaliyoti lizing beruvchilarning lizing portfeli hajmining yangi biznes hajmiga normal nisbatini 2,5-4 oralig'ida belgilaydi. Bu holat ko'pincha lizing bozori rivojlanishining barqarorligini, uning prognoz qilinishini va hajmlarning izchil o'sishini nazarda tutadi. 2012 yilda Belarus Respublikasining lizing xizmatlari bozori uchun odatiy nisbat 1,62 ni tashkil etdi, bu mahalliy lizing beruvchilar tomonidan amalga oshirilgan lizing loyihalarining qisqaroq muddatlarini ko'rsatishi mumkin.
Ijobiy tendentsiya sifatida o'sishni qayd etish mumkin moliyaviy barqarorlik lizing kompaniyalari, so'nggi 6 yil ichida o'z kapitali bilan lizing loyihalarida ishtirok etishni 5 barobar oshirishga muvaffaq bo'ldi.
Umuman olganda, shuni ta'kidlash kerakki, agar 90-yillarda. O'tgan asrda lizing kompaniyalari kreditor banklar va lizing oluvchilar o'rtasida vositachi bo'lgan bo'lsa, hozirda ularning lizing loyihalarida ishtirok etishi bitimning barcha ishtirokchilari uchun real daromad keltiradi.
Belarus Respublikasining lizing xizmatlari bozorida operatorlarning kontsentratsiyasi tahlili shuni ko'rsatadiki, bir tomondan, bozorda raqobat muhiti oshgan (lizing kompaniyalari segmenti uchun Herfindal-Hirshman monopollashtirish ko'rsatkichi - ya'ni bank operatsiyalarini hisobga olmaganda). - 988,8 ni tashkil etdi, bu 1996 yil darajasidan sezilarli darajada past, bu ko'rsatkich 2023,2 ni tashkil etdi, boshqa tomondan, bozorning aniq yetakchilari paydo bo'ldi, ularning operatsiyalari hajmi bozordagi o'rtacha qiymatdan sezilarli darajada oshadi (o'rtasidagi tafovut). hajmining 25% ni egallagan yirik bozor operatorlari 2012 yilda 30 baravar, 2003 yilda esa atigi 9,1 baravar). Shuningdek, lizing kompaniyalari segmentida raqobat barqarorlashganini ham ta’kidlash joiz.
Shunday qilib, Belarus lizing xizmatlari bozorida raqobat Estoniya, Finlyandiya, Daniya, Sloveniya, Marokash, Norvegiya, Irlandiya, Portugaliya va Ispaniya kabi mamlakatlarga qaraganda qattiqroq, bu erda Herfindal-Hirshman indeksi qiymati 1000 dan oshadi, lekin ayni paytda sezilarli darajada. Frantsiya, Germaniya va Italiyaning eng yuqori raqobatbardosh bozorlaridan pastroq, bu ko'rsatkichning qiymati 400 dan oshmaydi.
Bozorda mavjud raqobat lizing kompaniyalarini taklif etayotgan mahsulotlarni murakkablashtirishga undaydi. Shunday qilib, so'nggi yillarda Belarus lizing kompaniyalari amaliyotida operativ lizing operatsiyalari paydo bo'la boshladi. 2011 yil 1 yanvar holatiga uning lizing portfelidagi ulushi 0,1% dan oshmaganiga qaramay, uning mavjudligining o'zi Belarus Respublikasida lizing munosabatlari rivojlanishning yangi bosqichiga kirganligini ko'rsatishi mumkin. Shuni ham ta'kidlash kerakki, aylanma mablag'larni to'ldirish uchun lizingdan qisman foydalanishni ko'rsatishi mumkin bo'lgan lizing operatsiyalarining katta qismi mavjud.
Belarus lizing xizmatlari bozorining qo'shimcha xususiyati shundaki, deyarli barcha mahalliy lizing kompaniyalari kichik kompaniyalar sifatida tasniflanishi mumkin. Shunday qilib, xodimlarning o'rtacha soni 13,1 kishini tashkil etadi (bu 2003 yildagi 10,5 kishidan ko'p) - Sloveniya va Frantsiyadagi lizing kompaniyalari bir xil xususiyatga ega. “Promagrolizing” OAJ, “WestLeasing Group” va “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasi 20 va undan ortiq kishidan iborat.
Lizing kompaniyasining o'rtacha xodimi o'rtacha 225,3 million rubl daromad keltiradi. yiliga yangi biznes hajmi, 3 oy ichida umumiy summasi taxminan 2,2 milliard rubl bo'lgan 2 tadan kam shartnomalar tuzish. yiliga, bu lizing xizmatlari bozorida mutaxassislar uchun ish yukining nisbatan kamligini ko'rsatadi. Shuni ta'kidlash kerakki, bitta xodim tomonidan tuzilgan shartnomalar sonining qisqarishi bilan bir vaqtning o'zida bir xodimga to'g'ri keladigan foydaning o'sishi tendentsiyasi kuzatildi.
Shuningdek, Belarus Respublikasidagi deyarli barcha lizing kompaniyalari universaldir, ya'ni. Mijozning iltimosiga ko'ra, ular lizing shartlarida asbob-uskunalar yoki har qanday turdagi ko'chmas mulkni etkazib berishlari mumkin.
Lizing beruvchilarni ro'yxatga olish geografiyasini tahlil qilar ekanmiz, shuni ta'kidlash joizki, ularning mamlakatimizga xos bo'lgan hududlar bo'yicha taqsimlanishi turlicha. Shu bilan birga, lizing xizmatlari bozoridagi ahvol yomonlashgani fonida poytaxt viloyatida lizing kompaniyalarining kontsentratsiyasi o'tgan yillarga nisbatan oshdi. Shunday qilib, Minsk shahri lizing operatsiyalarining umumiy hajmining 95% dan ortig'ini tashkil qiladi.
Biroq, mintaqalardan lizing oluvchilar uchun Minskka sayohat qilish zarurati va bitimlar tartibini uzaytirish bilan bog'liq ba'zi noqulayliklarga qaramay, texnik jihatdan poytaxt lizing kompaniyalari mamlakatning barcha hududlarida lizing loyihalarini amalga oshirishga qodir.
Xarakterli xususiyat Lizing xizmatlarining ichki bozori shaffofligi pastligicha qolmoqda: bozor ishtirokchilarining hammasi ham o‘zlari haqida ishonchli ma’lumot berishga tayyor emas, shuning uchun men investorlar va mijozlar uchun shaffoflikni oshiryapman. Bunday qarorga asosan ikkita holat sabab bo‘ladi: lizing operatsiyalari hajmining kichikligi tufayli reytingning quyi qismida bo‘lishni istamaslik va korxona faoliyatiga e’tiborni jalb qilishni istamaslik.
Lizingning ko'plab afzalliklariga qaramay (to'liq lizing to'lovini tannarxga bog'lash qobiliyati, lizing ob'ektining tez eskirishi, lizing bitimini tezda bajarish va boshqalar), u Belarus yuridik shaxslari orasida hali ham keng tarqalgan emas. Asosiy kapitalga investitsiyalar bo'yicha lizing shartnomalari bo'yicha majburiyatlarning ulushi 5-6% dan oshmaydi, ammo bu Polsha yoki Chexiya darajasidan kam emas. Bu 2015 yilga qadar rejalashtirilgan. bu ko'rsatkich taxminan 8% gacha oshadi.
Hatto lizing kompaniyalari moliyalashtirishdan ko'proq manfaatdor bo'lgan avtomobillar va uskunalar kabi yuqori likvidli ob'ektlar ham kamdan-kam hollarda lizing asosida sotib olinadi. Yuridik shaxslarga sotilgan avtomobillarning to‘rtdan bir qismidan kamrog‘i lizingga berilgan. Boshqa tomondan, 2011 yilda. bunday operatsiyalar juda kam edi.
2012 yilda Agentlik orqali tijorat koʻchmas mulk xaridlarining 80 foizi kompaniyalar tomonidan oʻz mablagʻlari hisobidan, yana 20 foizi kredit resurslaridan foydalangan holda amalga oshirilgan, lizing asosida koʻchmas mulk umuman sotib olinmagan.
Lizingdan foydalangan holda asosiy vositalarni yangilash amaliyotining kichik tarqalishining asosiy sababini tadbirkorlik sub'yektlarining, ayniqsa kichik korxonalarning ushbu moliyaviy vositaning afzalliklari haqida xabardorligi pastligi deb atash mumkin.
Yana bir sabab shundaki, ko'pincha lizing kompaniyalari - ko'pincha o'zlari qarzni moliyalashtirishga bog'liq - potentsial lizing oluvchining hujjatlar to'plami bilan bankka murojaat qilishga majbur bo'lishadi. Bank o'zining moliyaviy holati va biznes rejasini ko'rib chiqadi va lizing kompaniyasiga muayyan loyihani moliyalashtirish uchun kredit berish to'g'risida qaror qabul qiladi. Ushbu protsedura uzoq vaqt talab etadi va korxonalar kutishni va lizing operatorini tark etishni xohlamaydilar, bank kreditini afzal ko'rishadi. Uning fikricha, banklar aniq mijozni emas, balki lizing kompaniyasini baholashga tayyor bo'lishi kerak, chunki Oxir oqibat, u xavflarni o'z zimmasiga oladi. Shunda banklar lizing kompaniyalari ko‘rinishidagi keng agent tarmog‘iga ega bo‘ladilar.
Shu munosabat bilan, bank moliyasiga bog'liq bo'lmagan lizing beruvchilar ko'proq harakatchan, masalan, kuchli ota-ona tuzilmalariga ega yoki mahsulotlari lizingga olingan ishlab chiqaruvchilar tomonidan moliyalashtiriladi.
Ishbilarmonlik faolligi oshishi sharoitida lizing imkoniyatlaridan xabardorlikni oshirish, moliyalashtirish manbalarini kengaytirish va yangi lizing dasturlarining paydo bo‘lishi ushbu bozorning o‘sishiga xizmat qiladi.
2011 yilda Operatorlar lizing portfeli tarkibida ham ba'zi o'zgarishlarni kutishimiz mumkin. Inqirozgacha avtomobillar lizing ob'ektlari umumiy hajmining deyarli yarmini (qiymat jihatidan) tashkil etdi. Biroq, iqtisodiy inqiroz davrida, o'z parkini yangilay olmagan xalqaro avtotashuvchilarning ahvoli keskin yomonlashganida, avtomobillar ulushi 25 foizgacha kamaydi. 2011-12 yillarda bozorga bosilgan talab paydo bo'ladi va uning bir qismi lizing orqali qondiriladi. Ba'zi lizing kompaniyalari lizingga texnologik asbob-uskunalarni, kamroq likvidli ob'ektni olish niyatini bildiradilar. Belarusiyada asosiy vositalarning eskirish darajasi 50% dan oshadi. Bunday vaziyatda Belarus tovarlarining muvaffaqiyati va raqobatbardoshligining kaliti lizing yordamida amalga oshirilishi mumkin bo'lgan ishlab chiqaruvchilarni texnik qayta jihozlashdir.
Belorussiyada ham bank hamjamiyatida, ham ishbilarmonlik muhitida lizingning mohiyatini tushunish inglizcha so'zning ma'nosidan farq qiladi. lizing . Ko'pincha lizing mustaqil moliyalashtirish vositasi va investitsion faoliyat turlaridan biri sifatida qabul qilinmaydi. Aksariyat biznes hamjamiyatining tushunchasiga ko'ra, lizing kompaniyalari banklar va ularning mijozlari o'rtasidagi vositachilardir - ular banklar uchun hujjatlar to'plamini tayyorlaydilar va buning uchun ular lizing va lizing narxi o'rtasidagi farq ko'rinishida haq oladilar. bank foizlari. "Lizing" tushunchasining ma'nosi - to'lovlar oqimi evaziga mijozning har qanday ob'ektini tanlash va foydalanish tartibini taqdim etish amalda yo'qoladi.
Natijada, ko'plab tadbirkorlar "vositachilar" dan qochishga harakat qilishadi, ular uchun qulay va tushunarli bo'lgan moliyalashtirish usulini afzal ko'rishadi - kredit yoki o'z jamg'armalaridan foydalangan holda sotib olish. Bu Belarus lizing bozorining etarli darajada rivojlanmaganligining sabablaridan biridir. Butun Belarus lizing bozorining hajmi Rossiyadagi etakchi lizing kompaniyalari portfellari hajmi bilan taqqoslanadi. Belarusda uning rivojlanishiga to'sqinlik qilayotgan lizingni bunday cheklangan va noto'g'ri tushunishning asosiy sababi nimada? Menimcha, bular moliyalashtirish manbalari bilan bog'liq muammolar. Xorijiy kompaniyalar va banklarning sho‘ba korxonalari uchun moliyalashtirish manbasi asosan asosiy tuzilmalarning mablag‘lari hisoblanadi. Boshqa tashkilotlar uchun - asosan bank kreditlari.
Bundan tashqari, banklar odatda lizing kompaniyalariga kredit bersalar, ularning risklari kamroq bo'ladi deb hisoblashadi parcha-parcha : lizing kompaniyasi mijozni va u sotib olmoqchi bo'lgan ob'ektni topadi, potentsial lizing oluvchining moliyaviy holati va rejalashtirilgan bitim parametrlari to'g'risida ma'lumotlarni to'playdi va ushbu hujjatlar paketini bankka yuboradi. Va u hujjatlarni o'rganib chiqqandan so'ng, lizing kompaniyasini ushbu operatsiyani bajarish uchun resurslar bilan ta'minlash yoki moliyalashtirishni rad etish to'g'risida qaror qabul qiladi. Bu nafaqat lizing beruvchilarning mijozlar portfelini shakllantirishdagi mustaqilligini cheklaydi va biznes barqarorligini pasaytiradi (agar ertaga bank kredit berishdan bosh tortsa-chi?), balki ularni qaror qabul qilishdagi samaradorlikdan ham mahrum qiladi. Va oxirgi sifat, ayniqsa, yuqori inflyatsiya sharoitida, bitimni qo'shimcha tasdiqlashning har kuni sotib olingan mulk narxining sezilarli o'sishiga olib kelishi mumkin bo'lgan holda, oxirgi mijoz uchun muhimdir.
Bo'lak-bo'lak Moliyalashtirish formati hali ham yirik loyihalarni amalga oshirishga kelganda maqbuldir, ya'ni. qiymati yuz mingdan million dollargacha bo'lgan ob'ektlar ijaraga berilganda. Keyin bitimni bir necha oyga tayyorlashingiz mumkin - bu lizing kompaniyasining barqaror ishlashini ta'minlash uchun hali ham foydali bo'ladi. Biroq, bunday operatsiyalarni amalga oshirish katta xavflar bilan bog'liq. Belarus lizing kompaniyalarining yarmidan ko'pining portfeli 5 million dollardan kam bo'lsa, bitta yirik lizing oluvchi bir necha oy ichida to'lovlarni to'lashda qiyinchiliklarga duch kelsa yoki bunday lizing kompaniyasi bankrotlik yo'lida qat'iy bo'ladi.
Shu sababli, kompaniyalar lizing portfelining 5% dan kam bo'lgan kichik qiymatdagi ob'ektlarni sotib olishlari va ijaraga olishlari Belarus lizing biznesi uchun maqbulroq deb hisoblanishi mumkin. Portfelning alohida lizing oluvchilarga konsentratsiyasi qanchalik kam bo'lsa, lizing biznesi shunchalik barqaror bo'ladi.
Mahalliy lizing kompaniyalarining aylanmasini hisobga oladigan bo'lsak, ular uchun kichik va o'rta biznes bilan ishlash foydali bo'ladi, deb aytish mumkin. Biroq, bu erda qaror qabul qilish va operatsiyalarni amalga oshirishda ma'lum bir harakatchanlik kerak, shuning uchun parcha-parcha banklar tomonidan arizalarni ko'rib chiqish qabul qilinishi mumkin emas. Shuning uchun siz kichik va o'rta biznes bilan hamkorlikdan voz kechishingiz yoki muqobil moliyalashtirish manbalarini izlashingiz kerak.
Ularning soni G'arbdagi kabi ko'p emasligini tan olish kerak. Belorussiyada pensiya jamg'armalari, investitsiya fondlari va moliyaviy oqimlarni to'playdigan va ishonchlilik va rentabellikning eng yaxshi muvozanati bilan ularni qayerga yo'naltirishni qidiradigan boshqa tashkilotlar kabi moliyaviy institutlar to'g'ri rivojlanmagan. Bundan tashqari, Belarusiyada sug'urta kompaniyalarining mablag'larini investitsiyalashda ba'zi cheklovlar mavjud. Shunday qilib, lizing tashkilotlari katta miqdordagi potentsial moliyalashtirish manbalaridan mahrum.
Shunga qaramay, ular mavjud. Bugungi kunda Belarus lizing kompaniyalari banklardan kredit liniyalarini olishga intilmoqda. Ajratilgan summalar doirasida ular har birining roziligisiz bank bilan oldindan kelishilgan parametrlarga mos keladigan operatsiyalarni amalga oshirishlari mumkin. Bu faoliyat fondlarida mustaqillikni beradi va biznesni yanada bashoratli qiladi, chunki lizing kompaniyalari ma'lum bir vaqt oralig'ida mavjud bo'lgan moliyalashtirish miqdorini tushunadilar.
Ayrim lizing tashkilotlari bunday kredit liniyasini ishlab chiqish tajribasiga ega. Amalda lizing tashkiloti kredit liniyasidan foydalangan holda moliyalashtirilishi rejalashtirilgan lizing operatsiyalari shartlarini dastlab bank bilan kelishib oladi. Shartnomalar haqida moliyaviy holat potentsial lizing oluvchilar, lizing ob'ektlarining qiymati (ruxsat etilgan maksimal qiymat ko'rsatilgan), lizingga beriladigan ob'ektlarning turlari va boshqa bir qator parametrlar, bu moliyalashtiruvchi bankga kredit portfelining sifatini oldindan rejalashtirish imkonini beradi.
Agar lizing oluvchi kelishilgan talablarga javob bersa, lizing tashkiloti shartnoma tuzadi, bankka vaqtinchalik ta'minot bilan ta'minlaydi - masalan, sug'urta polisi yoki lizing tashkilotiga tegishli bo'lgan asosiy vosita ob'ekti va lizing ob'ektiga egalik huquqi o'tkazilgandan keyin. - moliyalashtirish predmeti bo'lgan aktiv. O'ziga xoslikdan foydalanish aylanalar tranzaksiya davomida xavfsizlik shartlariga rioya qilgan holda kredit liniyasi resurslarini texnologik rivojlantirish imkonini beradi.
Bunday hamkorlik banklar uchun ham foydalidir. Aslida, lizing kompaniyasi shaxsida ular banklar uchun odatiy bo'lmagan kichik operatsiyalarni tashkil qilish uchun sherik oladilar.
Lizing kompaniyasining portfeli qanchalik diversifikatsiyalangan bo'lsa, bankning kredit portfeli shunchalik barqaror bo'ladi. Bundan tashqari, lizing kompaniyasi bilan hamkorlik qilish bankning o'z mijozlar bazasini ko'paytirish imkonini beradi, chunki Umumiy amaliyot - lizing kompaniyasining mijozlari uchun uni moliyalashtiradigan bankda hisobvaraqlar ochish.
Bundan tashqari, lizing kompaniyalari lizingga olingan mol-mulkning egalari bo'lib, agar mijoz to'lovga qodir bo'lmasa, ular shartnomani tezda bekor qilishlari va aktivni boshqa mijozga sotishlari yoki o'tkazishlari mumkin. O'z-o'zidan aktivni sotib olish bo'yicha operatsiyani moliyalashtiradigan bank, xuddi shunday vaziyatda, garov ta'minotini undirish uchun vaqt sarflashga majbur bo'ladi.
Shuni unutmasligimiz kerakki, banklar yuqori darajada tartibga solinadi va lizing kompaniyalarida ularga kapital miqdori yoki muddati o'tgan qarzlar bo'yicha talablarni etkazadigan maxsus tartibga soluvchi organ yo'q. Lizing kompaniyalari uzoq muddatli investitsiya kreditlari beradigan banklar bilan bir sohada ishlaydi, ammo, masalan, zaxiralarni yaratish talablaridan ozod qilinadi. Bu faoliyat doirasini kengaytiradi, lekin bank bilan kelishilgan moliyalashtirish shartlari bilan bog'liq risklarni cheklaydi.
Banklar va lizing kompaniyalari o'rtasidagi hamkorlikning bunday formati 90-yillarda - Belorussiya Respublikasida lizing bozori shakllangan davrda ishtirok etuvchi lizing kompaniyalarining rivojlanish darajasi pastligi, malakasiz boshqaruv va natijada xavf-xatarlar tufayli imkonsiz edi. bank muassasalari uchun qabul qilinishi mumkin emas. So'nggi 5-10 yil ichida Belorussiya bozorida professional lizing kompaniyalari doirasi shakllandi, ularning rivojlanish darajasi ularga zamonaviy moliyalashtirish dasturlarini amalga oshirish va texnologik moliyaviy vositalardan foydalanish imkonini beradi, bitimlar tuzishda banklarning yukini sezilarli darajada kamaytiradi. xavflarni minimallashtirish.
Texnologik jihatdan eng ilg'or moliyalashtirish shakllaridan biri bu obligatsiyalar qarzidir. Mamlakatimizda ushbu vosita 2008 yilda ishlab chiqilgan. va qarz oluvchilarning keng doirasi o'rtasida moliyalashtirishni jalb qilishning qulay mexanizmi sifatida o'zini namoyon qildi. Kredit berishda bo'lgani kabi, bu masala lizing beruvchiga tegishli bo'lgan sug'urta polisi yoki ijaraga olingan aktivlar bilan ta'minlanishi mumkin.
Bank obligatsiyalar egasiga ham aylanishi mumkin. Shunday qilib, u lizing kompaniyasini ham moliyalashtiradi, lekin lizing ob'ekti unga to'g'ridan-to'g'ri garovga qo'yilmaydi, balki masala uchun garovga aylanadi. Hamkorlikning bu shakli o'zining afzalliklariga ega - bank garovni tekshirish va ro'yxatga olishning qo'shimcha yukidan xalos bo'ladi. Bundan tashqari, agar xohlasa, bank obligatsiyalarni ikkilamchi bozorda sotishi mumkin va kreditni qayta moliyalashda bo'lgani kabi, ob'ektni garov ta'minotidan olib tashlash va uni qayta ro'yxatdan o'tkazishga hojat qolmaydi. Shuningdek, kreditni qisman qayta moliyalash mumkin emasligi, obligatsiya egasi esa ularning istalgan qismini sotishi mumkinligi ham muhimdir.
Hozircha Belarus investorlari, ayniqsa, nobank sektori - obligatsiyalar kreditlari mexanizmi haqida amaliy bilimga ega emaslar va shuning uchun bu moliyaviy vositadan ehtiyot bo'lishadi. Lekin, shubhasiz, u tobora ko'proq e'tiborni tortadi, bu esa lizing kompaniyalarining banklarga qaramligini kamaytiradi. Bizning fikrimizcha, bu 5 yildan 10 yilgacha davom etishi mumkin.
Shu bilan birga, lizing kompaniyalari na banklar va mijozlar o'rtasida vositachi, na banklarning raqobatchisidir: qoida tariqasida, ular banklardan pastroq stavka taklif qila olmaydi. Ammo lizing kompaniyasi shaxsida bank o‘z mablag‘larini to‘g‘ri boshqaradigan barqaror hamkorni olishi, mijozga esa tranzaksiyani tayyorlaydigan va amalga oshiradigan autsorsing xodimini olish foydalidir.
Menimcha, banklar va lizing kompaniyalari o‘rtasidagi bu hamkorlik yanada foydali bo‘lishi mumkin. Masalan, lizing kompaniyalari uchun qayta moliyalashtirish soddalashtirilishi mumkin. Shu o‘rinda lizing kompaniyalari aktivlarini sotish bo‘yicha G‘arb amaliyotini esga olish o‘rinlidir. G'arbiy Evropa va AQShda ixtisoslashgan lizing kompaniyalari 100-200 million dollarlik yagona shartnomalar pullarini yaratadilar - masalan, lizing shartnomalari yengil avtomobillar- qarz majburiyatlarini sekyuritizatsiya qilish - va ularni turli investorlarga - bir xil pensiya yoki investitsiya fondlariga sotish. Belarusiyada 10-50 milliardlik hovuzlar uchun bunday amaliyotni joriy etish lizing kompaniyalariga yangi moliyalashtirishni jalb qilishni soddalashtirish va sanoatni rivojlantirishni rag'batlantirish imkonini beradi.
Amalda, Belorussiyada ushbu stsenariyni amalga oshirish nafaqat lizing oluvchilarning uzoq muddatli majburiyatlarini sotib olishga tayyor bo'lgan muassasalarning yo'qligi, balki yagona shartnomalar paketlarini yaratishdagi qiyinchiliklar bilan ham qiyin - axir, bozor emas. juda katta. Garchi bank sektori uchun likvidli yuqori daromadli vositalar likvidlikni vaqtincha joylashtirish uchun jozibador variant bo'ladi.
Shu munosabat bilan jismoniy shaxslarning lizing vositasidan foydalanishi masalasi muhokamasiga qaytish oqilona bo'lardi. Rossiya buni allaqachon qonunchiligiga o'zgartirishlar kiritish orqali amalga oshirgan. Undan o'rnak olish rivojlanayotgan iqtisodiyotlarda keng qo'llaniladigan va mahalliy tovarlarga talabni rag'batlantirish va Belarus moliya tizimini samarali rivojlantirish imkonini beruvchi iste'mol lizingini joriy etish imkonini beradi.
Xulosa: Ushbu bobda lizing tushunchasi, lizing ob'ektlari va sub'ektlari ko'rib chiqildi. Lizingning asosiy turlari: moliyaviy-operatsion lizing va xalqaro lizing ko'rib chiqildi. Moliyaviy lizing Belarus Respublikasida keng tarqalgan. Shuningdek, Belarus Respublikasida lizing xizmatlari bozorining rivojlanish darajasi ko'rib chiqildi. Belarus Respublikasida lizing tashkilotlarining ishlash ko'rsatkichlarini tahlil qilib, shuni aytishimiz mumkinki, lizing Rossiya Federatsiyasida va ayniqsa, G'arb mamlakatlarida lizing xizmatlari bozoriga nisbatan kam rivojlangan.
2. “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasi misolida lizingdan foydalanayotgan tashkilotlarning investitsiya faoliyatini moliyalashtirish tahlili.
1 Lizing tashkilotining qisqacha tavsifi, uning lizing xizmatlari bozoridagi o'rni
Korxona mulkining asoschisi va egasi Belarusbank Ochiq aktsiyadorlik jamiyati jamg'arma bankidir.
“ASB Leasing” Xususiy unitar korxonasi oʻz mijozlariga sanoat va tijorat uskunalari, maxsus texnika, transport vositalari va koʻchmas mulkni moliyaviy lizing xizmatlarini koʻrsatuvchi universal lizing kompaniyasidir.
Kompaniya 2004 yildan beri ishlaydi. Shu vaqt ichida “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasi tomonidan umumiy qiymati 1,3 trln. rubl, lizing oluvchilar, lizing ob'ektlarini ishlab chiqaruvchilar va yetkazib beruvchilar bilan uzoq muddatli hamkorlik aloqalari o'rnatildi. Butun faoliyati davomida kompaniya o'zining asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari bo'yicha ijobiy dinamikani namoyish etdi va bugungi kunda Belarus Respublikasining uchta etakchi lizing kompaniyalari orasida ishonchli o'rinni egallab turibdi.
PUE "ASB Leasing" ning asosiy faoliyati:
uskunalar lizingi;
maxsus jihozlar lizingi;
avtomobil lizingi;
ko'chmas mulk lizingi.
PUE "ASB Leasing" ning afzalliklari quyidagilardan iborat:
Lizing xizmatlarining raqobatbardosh qiymati - ASB Leasing xususiy unitar korxonasi "ochiq lizing beruvchi" tamoyili bo'yicha ishlaydi va o'z ishida yashirin komissiyalar va to'lovlardan foydalanmaydi.
Lizing bitimini amalga oshirishga kompleks yondashuv - kompaniya lizing oluvchilarga lizing bitimi bilan bog'liq xizmatlarning to'liq spektrini - sug'urtadan tortib lizing ob'ektlarini bojxona rasmiylashtiruvigacha taqdim etadi.
Individual yondashuv - kompaniya xodimlari har bir lizing oluvchi va taklifning ehtiyojlarini diqqat bilan o'rganadilar eng yaxshi variant lizing bitimini amalga oshirish.
Bankning o'z lizing korxonasini tashkil etishi talabning doimiy o'sishi va unga bo'lgan ehtiyoj bilan bog'liq edi. bank mijozlari va boshqa Belarus korxonalarining investitsiya mahsulotlariga bo'lgan manfaatlari, ulardan biri lizing, shuningdek, moddiy-texnik bazani rivojlantirish dasturlarini barqaror va xavfsiz amalga oshirish ustidan nazoratni ta'minlash zarurati. Bir vaqtning o'zida bank tomonidan yo'naltirilgan lizing investitsiyalarining muhim ulushi (taxminan 80%) O'zining moddiy-texnik bazasini rivojlantirish "ASB Leasing" xususiy unitar korxonasi xizmatlaridan foydalangan holda amalga oshiriladi.
Lizing korxonasining barcha resurslari va moliyaviy oqimlari doimiy ravishda OAJ Belarusbank tizimida.
Bank investitsiya dasturlarini amalga oshirish bilan bir qatorda kompaniya lizing operatsiyalarini izchil rivojlantirmoqda va lizing oluvchilarga xizmatlar ko'rsatmoqda, ular orasida OAJ Belarusbank mijozlari ustunlik qiladi. Korxonaning universalligi, ishonchliligi va moslashuvchan siyosati tufayli bugungi kunda lizing kompaniyasiga moliyaviy barqarorlikni ta’minlash va bosqichma-bosqich rivojlanish imkonini beruvchi ma’lum barqaror mijozlar bazasi shakllandi. “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasi texnologik asbob-uskunalarni sotib olish va yangilash bo'yicha mijozlar talabini qondiradi. uy-joy, ko'chmas mulk, transport vositalari, kompyuter texnikasi. Shu bilan birga, lizing ob'ektlari ham Belarusiya, ham xorijiy etkazib beruvchilardan bo'lib, Belarus rublida va xorijiy valyutada hisob-kitoblar amalga oshiriladi. Butun faoliyat davrida korxonaning iqtisodiy ko'rsatkichlari ijobiy dinamikaga ega. Korxonani tashkil etishda bank tomonidan qo‘yilgan mablag‘larning to‘liq qaytarilishi ta’minlangan. 2,5 yillik faoliyat davomida saqlanmagan (sof) foyda miqdori 0,6 milliard rublni tashkil etdi.
Lizing to'lovlari bo'yicha muammoli qarzlar oluvchilar yo'q.
Hozirgi vaqtda lizing kompaniyasining asosiy kapitali to'plangan tajriba va turli xil lizing operatsiyalarini amalga oshirish mexanizmlarini egallashdir:
ko'chmas mulk, transport vositalari, texnologik uskunalar va kompyuter uskunalari;
Belarus rublida va xorijiy valyutada hisob-kitoblar bilan;
yaqin va uzoq xorijdan belarus ishlab chiqaruvchilari va yetkazib beruvchilaridan asosiy vositalarni sotib olish bilan;
tovarlarni bojxona rasmiylashtiruvi va statistik deklaratsiyasi bilan;
Belorussiya banklarining kreditlari, o'z mablag'lari va xorijiy banklarning kreditlari hisob-kitoblarida savdoni moliyalashtirish vositalaridan foydalangan holda moliyalashtirish;
lizing oluvchining balansidagi va lizing beruvchining balansidagi lizing ob'ektlarini hisobga olish va hokazo.
Asosiy strategik maqsad"ASB Leasing" xususiy unitar korxonasi barqaror va keng mijozlar bazasiga ega kuchli, universal yaratish, o'z mavqeini mustahkamlash va Belarus lizing xizmatlari bozorining muhim ulushini egallash va tashqi bozorlarga chiqish uchun mo'ljallangan.
Kompaniya o'z vazifasini bankning mijozlar bazasini rivojlantirish va kengaytirishda, korxona faoliyati sohasida bank mijozlariga xizmat ko'rsatishni optimallashtirishda, qo'llab-quvvatlashda va yanada rivojlantirishda yordam berishda ham biladi. bankning kredit qo‘yilmalari sifati va tuzilmasini yanada takomillashtirish, korxona tashkil etishda bank investitsiyalari samaradorligini oshirish.
Mijozlar uchun kompaniya faoliyati Belarus tadbirkorlik sub'ektlarining asosiy ishlab chiqarish fondlarining faol qismini yangilash va texnik jihatdan qayta jihozlashga, mahalliy ishlab chiqaruvchilarning lizing orqali sotishni rag'batlantirishga qaratilgan. Bu sizga sifatni yaxshilashga imkon beradi Belarus korxonalari tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulotlar (tovarlar, ishlar, xizmatlar) raqobatbardoshligi ularning ichki va tashqi bozorlardagi o'rnini mustahkamlaydi, shuningdek, Belarus ishlab chiqaruvchilariga Savdoni moliyalashtirishning qo'shimcha usuli.
O'z faoliyati orqali korxona biznesning moliyaviy ko'rsatkichlarini yaxshilashga mikro darajada hissa qo'shadi. har bir aniq mijoz korxona faoliyati, makro darajada - mamlakat iqtisodiyoti ko'rsatkichlarini yaxshilash, davlat tomonidan belgilangan ijtimoiy-iqtisodiy rivojlanish maqsadlariga erishishga hissa qo'shish. Ushbu maqsadlarga erishish uchun kompaniya o'rta muddatli istiqbolda quyidagi asosiy vazifalarni bajarishni rejalashtirmoqda: . O'z resurs bazasining o'sishi va korxonaning iqtisodiy ko'rsatkichlarining ijobiy dinamikasi orqali faoliyatning moliyaviy barqarorligini ta'minlash. . Moliyaviy-iqtisodiy faoliyatning yangi tashqi va ichki manbalarini jalb qilish, investitsiyalarni moliyalashtirishning yangi tashqi va ichki manbalarini jalb qilish, shuningdek, tashkiliy tuzilmani rivojlantirish orqali moliyaviy-xo'jalik faoliyati hajmining o'sishi.
Biznes jarayonlarini birlashtirish, risklarni minimallashtirish va lizing loyihalarini amalga oshirish uchun xarajatlarni kamaytirishga qaratilgan xizmatlar ko‘rsatish texnologiyasini takomillashtirish va optimallashtirish.
Moddiy-texnika bazasini va kadrlar salohiyatini mustahkamlash.
Kompaniya kichik va o'rta biznesni rivojlantirishni rag'batlantirishda davom etmoqda, ular doirasida quyidagi loyihalar amalga oshirildi:
eksport uchun mo'ljallangan mahsulotlar ishlab chiqarish;
aholiga ko'rsatilayotgan xizmatlar hajmini oshirish;
import o'rnini bosuvchi iste'mol tovarlari ishlab chiqarish;
yangi ish o'rinlarini yaratish.
Loyihalar va mijozlarni tanlashda ustuvorlik yuridik shaxslar va yakka tartibdagi tadbirkorlarning to'lov qobiliyatini, lizing ob'ektlarining likvidligini, o'zaro manfaatli hamkorlikni rivojlantirish istiqbollarini hisobga olgan holda belgilanadi. korxona va bank bilan hamkorlik.
Lizing loyihalarini moliyalashtirish manbalarini kengaytirish va diversifikatsiya qilish uchun kredit mablag'lari bilan bir qatorda "Belarusbank" OAJ boshqa banklardan kreditlarni jalb qiladi va korxona mablag'laridan (foyda, qo'shilgan qiymat solig'i) foydalanadi. Lizing ob'ektlarini olib kirish va buning uchun bank kredit resurslarini jalb qilish bilan bog'liq lizing loyihalarini amalga oshirishda ularni moliyalashtirish birinchi navbatda tashqi kredit liniyalari, tashqi iqtisodiy shartnomalar bo'yicha hisob-kitoblarda savdoni moliyalashtirish vositalaridan foydalangan holda amalga oshiriladi.
Bugungi kunda geografik jihatdan Minsk va Minsk viloyatida joylashgan korxonalarga lizing xizmatlarini ko'rsatish bevosita "ASB Leasing" xususiy unitar korxonasi tomonidan amalga oshiriladi. Buning uchun lizing oluvchi unitar korxonaga lizing asosida mol-mulk sotib olish uchun ariza bilan murojaat qiladi va zarur hujjatlarni taqdim etadi (lizing ob'ekti va yetkazib beruvchini tanlash, yuridik, moliyaviy va boshqalar). Hujjatlarni yig'ish va qayta ishlashni tezlashtirish, ularni Minsk shahri va Minsk viloyatidan tashqarida joylashgan korxonalar uchun tezkor ko'rib chiqish uchun "ASB Leasing" xususiy unitar korxonasi tarmog'i ishtirokida lizing xizmatlarini ko'rsatish modeli. "ASB Belarusbank" OAJ muassasalari savdo nuqtalari sifatida joriy etildi. Ushbu korxonalar kerakli hujjatlar to'plamini o'zlarining joylashgan joyidagi yoki hisob-kitob-kassa xizmatlari bo'yicha "JSSB Belarusbank" OAJ hududiy idorasiga taqdim etadilar. Keyinchalik, bankning hududiy filialida hujjatlarni ko‘rib chiqib, tegishli qarorlar qabul qilib, “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasiga jo‘natib, lizing bitimi amalga oshiriladi.
Korxonaning ko'p qirraliligi, ishonchliligi va moslashuvchan siyosati tufayli bugungi kunda barqaror mijozlar bazasi shakllantirildi, bu bizga korxonaning moliyaviy barqarorligi va rivojlanishini ta'minlash imkonini beradi. Asosiy mijozlarga "ASB Belarusbank" OAJ, "Trastbank" YoAJ, "Bank protsessing markazi" OAJ, "BelTA" unitar korxonasi, "Minsk matbaa fabrikasi" davlat belgisining RUP, "Minoblsoyuzpechat" unitar korxonasi, "Minskagrotrans" unitar korxonasi kiradi. , "Minskstroy" davlat ishlab chiqarish birlashmasi ", "Skorynina" MChJ, "DS PMK-4" MChJ, "N.K. nomidagi Minsk parrandachilik fabrikasi" OAJ. Krupskaya” va boshqalar.Biz lizing loyihalarining asosiy qismini “Belarusbank” OAJ bilan bankning o‘z moddiy-texnik bazasini investitsiyalash bilan bog‘liq holda amalga oshirmoqdamiz. bu yo'nalish 10 ming donadan ortiq turli texnika va jihozlar xarid qilinib, bank muassasalariga printer va kompyuterlardan tortib, naqd zirhli transport vositalari, bino va inshootlargacha yetkazib berildi. Lizing obyektlarini korxona aybi bilan bankka yetkazib bermaslik yoki o‘z vaqtida yetkazib berish holatlari kuzatilmagan. Lizing kompaniyasi kreditlar, foizlar va komissiyalar bo'yicha bank bilan to'liq va o'z vaqtida hisob-kitob qilishni ta'minlaydi. Lizing korxonasining barcha resurslari va moliyaviy oqimlari doimiy ravishda OAJ Belarusbank tizimida. Bankning investitsiya dasturini amalga oshirish bilan bir qatorda, kompaniya doimiy ravishda uchinchi tomon lizing oluvchi tashkilotlarga lizing operatsiyalarini ishlab chiqadi va taqdim etadi, ular orasida asosan "ASB Belarusbank" OAJ mijozlari, shuningdek, PUE kabi bankning sho''ba korxonalari bor. ASB Gorodets, PUE "ASB Teterino", PE " ASB Birlashgan rekonstruksiya va qurilish boshqarmasi", "Elitparket" OAJ. Lizing kompaniyasi mijozlarning sotib olish va yangilash bo'yicha talablarini qondiradi texnologik uskunalar, ko'chmas mulk, transport vositalari, kompyuter uskunalari.
Butun faoliyat davrida korxonaning iqtisodiy ko'rsatkichlari ijobiy dinamikaga ega. "ASB Leasing" xususiy unitar korxonasi faoliyati davomida umumiy qiymati 200 milliard Belarus rublidan ortiq bo'lgan 2000 dan ortiq loyihalar amalga oshirildi. Olingan foyda va ustav kapitalining ko'payishi hisobiga korxonaning sof aktivlari va o'z kapitali hajmi 66,1 million dollardan 5,1 milliard dollarga ko'paydi. professional ish korxonaning butun jamoasi. Uning tuzilmasi tranzaktsiyalarni qayta ishlash bo'limi, IT-huquqiy xizmati va buxgalteriya bo'limini o'z ichiga oladi. Kompaniya xodimlarining o'rtacha yoshi 30-35 yoshni tashkil qiladi. Korxonaning kadrlar siyosati oliy ma'lumotli va ish tajribasiga ega bo'lgan, asosan yosh, tashabbuskor xodimlarni jalb qilishni nazarda tutadi. bank tizimi.
Tashkiliy tuzilma"ASB Leasing" xususiy unitar korxonasining korxonasi rasmda keltirilgan. 2.1.
2.1-rasm – “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasining tashkiliy boshqaruv tuzilmasi
Eslatma - Manba: o'z rivojlanishiga asoslangan.
ASB Leasing xususiy korxonasi 2012 yil uchun lizing kompaniyalari reytingida ikkinchi o'rinni egalladi (B ilova). Reyting balli 602. Lizing portfeli 314 913 million rublni, lizing to‘lovlari hajmi esa 78 495 million rublni tashkil etdi.
Ko'rib turganingizdek, PUE "ASB Leasing" lizing xizmatlari bozorida ustun o'rinlardan birini egallaydi.
Shu bilan birga, oxirgi paytlarda lizing xizmatlari bozorining barcha segmentlarida raqobat sezilarli darajada oshdi. Belorussiyaning ko'plab bank institutlari va ba'zi xorijiy moliya institutlari Belarus bozorida yangi va jadal rivojlanayotgan ixtisoslashtirilgan lizing kompaniyalarini yaratmoqdalar.
Shu munosabat bilan korxona rahbariyatidan biznesni doimiy ravishda rivojlantirish, yangi yo'nalish va faoliyat turlarini ishlab chiqish, xizmatlar ko'rsatish texnologiyasini takomillashtirish talab etiladi.
2.2 Lizing operatsiyalari dinamikasi, tarkibi va tuzilishini tahlil qilish
Korxonada lizingning asosiy ob'ektlari mashinalar, transport vositalari, ko'chmas mulk va "boshqa ob'ektlar" hisoblanadi.
Shaklda. 2.1-da “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasi uchun 2011 yil uchun lizing operatsiyalari tarkibi ko'rsatilgan.
2.2-rasm - “ASB Leasing” Xususiy unitar korxonasi 2011 yil uchun lizing operatsiyalari tarkibi
Shaklda. 2.2-da “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasi uchun 2012 yil uchun lizing operatsiyalari tarkibi ko'rsatilgan.
2.3-rasm – “ASB Leasing” Xususiy unitar korxonasi 2012 yil uchun lizing operatsiyalari tarkibi
Eslatma - Manba: shaxsiy ishlanma.
Shuningdek, 2.4-rasmda 2011-2012 yillar davomida lizing operatsiyalari tarkibidagi o'zgarishlar dinamikasi ko'rsatilgan.
2.4-rasm – “ASB Leasing” Xususiy unitar korxonasining 2011-2012 yillardagi lizing operatsiyalari dinamikasi.
Eslatma - Manba: shaxsiy ishlanma.
Agar 2004-yilda lizing ob’yektlarining asosiy turi qishloq xo‘jaligi texnikasi bo‘lgan bo‘lsa, 2007-yilning birinchi yarmida 33 foizi ko‘chmas mulk lizingiga, 18 foizi yo‘l-qurilish texnikasiga, 15 foizi sanoat uskunalariga to‘g‘ri keldi.
2008-2011 yillardagi inqiroz davrida, xalqaro yuk tashishda jiddiy pasayish kuzatilganda, avtomobillarni asosiy fond sifatida sotib olishga talab tabiiy ravishda pasaydi. Bundan tashqari, pasayish juda muhim bo'lib chiqdi. Misol uchun, agar 2007 yilda sotib olingan lizing ob'yektlarining 49-50 foizini avtomototransport vositalari tashkil etgan bo'lsa, 2008 yilda bu hajm 27 foizga, ya'ni deyarli yarmiga kamaydi. 2011 yilda u barcha lizing ob'ektlarining 25-26% darajasida qoldi.
Xuddi shu yillarda sotib olingan ko'chmas mulk va mashinalar hajmi mutanosib ravishda oshdi.
To'g'ri, 2012 yilga kelib inqiroz biroz yumshab, avtotransport ulushi o'sishni boshladi. Shunga ko'ra, ko'chmas mulk va asbob-uskunalarni hisobga olgan ulushlar qisqardi. Ko'rib turganingizdek, hamma narsa ko'p jihatdan iqtisodiyotga bog'liq: sanoat va avtomobil transportining rivojlanishi.
2011-2012 yillar davomida milliy iqtisodiyot tarmoqlari bo‘yicha lizing operatsiyalari tarkibini 2.1-jadvalda ko‘rib chiqamiz.
2.1-jadval – “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasining 2011-2012 yillardagi xalq xo‘jaligi tarmoqlari bo‘yicha lizing operatsiyalarining tarkibi.
Sanoat 2011 Tuzilishi, % 2012 Tuzilishi, % Transport 144038.7625069855.60 Moliya muassasalari 12122173.699406820.86 Qurilish 32041.957293716.18 Oziq-ovqat va kommunal xizmat koʻrsatish27132.18. 292.3377251.71Qishloq xoʻjaligi26671.6249861.11Savdo va restoran faoliyati79974.8635480.79Poligrafiya sanoati23381.4226940.60Boshqa67634.1155571.23Jami :164504100450918100 Izoh - Manba: B ilovasi asosida o'z ishlanmasi.
2011 yilda asosiy ulushni moliya institutlari bilan tuzilgan bitimlar, 2012 yilda esa transport tashkilotlari bilan tuzilgan bitimlar tashkil etdi.
2011 yil uchun prognoz qilish juda qiyin. Albatta, biz aniq etakchi bo'ladigan mashinalar ulushining oshishini taxmin qilishimiz mumkin. Bu bo'ladi, lekin juda muhim emas.
Bugungi kunda ushbu segmentga talab juda yuqori. Bu aniq.
Mamlakatimizda texnikaga bo‘lgan talab muttasil yuqori bo‘lib, bu texnika xalq xo‘jaligining qaysi tarmog‘i uchun zarurligi muhim emas. Ushbu segmentdagi ob'ektlar har doim avtomobillar va transport vositalari bilan "raqobatlashadi". O'ylaymanki, ular bu yil birinchi o'rinda bo'lishadi.
Qurilish texnikasi obʼyektlarining ulushi oʻtgan yilga nisbatan, oʻylaymanki, ikki-toʻrt barobar kamayadi.
Shu bilan birga, xalqaro yuk tashishda avtomobillar ulushi oshishi kerak. Ko'chmas mulkda, menimcha, bitimlar sonining kamayishini kutishimiz kerak. Bu eng ko'p yo'qotishlarga duchor bo'ladigan segment. Ko‘chmas mulk bozori to‘xtab qolgan, lizing kompaniyalari esa ko‘chmas mulkni moliyalashtirishda tavakkal qilishga tayyor emas.
Ta'kidlash joizki, so'nggi paytlarda lizingga olingan qurilish texnikasiga qiziqish jiddiy pasaygan. Bu qurilish industriyasidagi turg‘unlik va ko‘chmas mulk bozoridagi noaniqlik bilan bog‘liq bo‘lib, bu qurilish texnikasi sotuvining taxminiy besh barobar qisqarishiga olib keldi.
Bugungi kunda bunday operatsiyalarning risklarini, birinchi navbatda, ijaraga olingan ko'chmas mulkning likvidligini sinchkovlik bilan tahlil qilish kerak. Lizing beruvchilarning ehtiyotkorligi bozordagi noaniqlik tufayli ko'chmas mulk qiymati va shunga mos ravishda uning likvidligi pasayib borayotgani bilan bog'liq.
3 Lizing tashkilotining samarali faoliyatini baholash
Lizingning iqtisodiy samaradorligini aniqlashda turli ko'rsatkichlardan foydalanish mumkin.
Mavjud umumiy yondashuvlarga ko'ra, ular quyidagilarni o'z ichiga oladi:
lizing bo'yicha olingan yalpi daromadning kapital qo'yilmalarga nisbati, ya'ni. mutlaq samaradorlik koeffitsienti;
lizing xarajatlarini qisqartirish va muqobil investitsiya variantlarining qiyosiy samaradorlik koeffitsienti (qo'shimcha mablag'larni qoplash muddati);
bankning umumiy foydasi va rentabellik darajasi (lizingga olingan asbob-uskunalar yoki kapital qo'yilmalarni qoplash muddati).
Lizing jarayonining xususiyatlaridan kelib chiqqan holda, uning innovatsionligini hisobga olgan holda, eng adekvat ko'rsatkich - bu o'zini oqlash ko'rsatkichi va natijada rentabellik va rentabellik ko'rsatkichlari.
Lizing orqali innovatsion investitsiyalarning haqiqiy samaradorligini baholashda, shuningdek, dizayn va rejalashtirish echimlarini tanlash va iqtisodiy jihatdan asoslashda, menimcha, undan foydalanish tavsiya etiladi. umumiy ko'rsatkichlar sof foyda (NP) va lizing operatsiyalarining rentabellik darajasi (RL):
ChPl = ChPl 2 - ChPl1, (2.1)
Rl = Rl2-Rl1, (2.2)
bu erda NPL 1 va NPL2 bank tomonidan lizing va muqobil usul orqali olingan sof foyda sarmoya, bir muddatga qisqartirildi;
RL 1 va RL2 - bu ikki investitsiya varianti uchun erishilgan umumiy rentabellik darajasi.
Shunday qilib, investitsiya operatsiyasi uchun afzal qilingan variant bank rentabelligini maksimal darajada oshirishni ta'minlaydigan variantdir. Aksincha, uning oshishiga hissa qo'shmaydigan investitsiya varianti iqtisodiy jihatdan samarasizdir. Bundan tashqari, ma'lum bir variantni tanlash turli xil alternativalar mavjudligi sharoitida sodir bo'ladi.
Lizing faoliyati samaradorligi uchun variantni tanlashning muqobil asosi ushbu operatsiyaning kelajakdagi natijasini uni amalga oshirishning asosiy maqsadlari bilan bog'lashni o'z ichiga oladi: sof foydaning ko'payishi yoki maksimal rentabellik bilan maksimal to'lov muddati yoki joriy daromadning qisqarishi. xarajatlar yoki turli darajadagi ijtimoiy dasturlarni hal qilish.
Ushbu yondashuv lizing bitimi ishtirokchilarining sa'y-harakatlarini to'g'ri yo'naltirish, lizing orqali innovatsiyalarni joriy etishni asoslash imkonini beradi, bu esa asosiy operatsiyalar samaradorligini oshirishga yordam beradi. iqtisodiy faoliyat bankning lizing xizmatlaridan foydalanuvchi.
Bundan tashqari, lizing operatsiyalarining iqtisodiy samaradorligi kontseptsiyasi nafaqat tijorat banki, balki ushbu turdagi kredit operatsiyasidan foydalanuvchi nuqtai nazaridan ham ko'rib chiqilishi kerak. Chunki lizing oluvchi nuqtai nazaridan lizingning samaradorligi bankning o'zi uchun bitimning iqtisodiy samaradorligini ko'p jihatdan belgilaydi.
2.2-jadvalda korxonaning 2004-2011 yil 9 oylik faoliyatining asosiy ko'rsatkichlarini ko'rib chiqamiz.
2.2-jadval - 2004-2011 yil 9 oylik "ASB Leasing" PUE lizing tashkiloti faoliyatining asosiy ko'rsatkichlari
Ko'rsatkichoy 2011 yil Portfel, milliard rubl 22,356,683,2108,3124,8194,4575823 O'z kapitali, milliard rubl 0,070,340,631,182,15,914,226,9 Yangi biznes hajmi, milliard 456,2314, milliard rubl45,25,5 427Tugallangan loyihalar soni (dona)250400550480320380740410Izoh -
Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning
Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.
E'lon qilingan http://www.allbest.ru/
Kurs ishi
Fan: Korxona iqtisodiyoti
Mavzu: “Lizing kompaniyalarining tijorat faoliyatini tahlil qilish”
Bajarildi:
2-kurs talabasi
99006 guruhlari
Iqtisodiyot fakulteti
D.S. Shibuxov
Tekshirildi:
Molodtsova K.A.
Qozon 2010 yil
Kirish
2. Tijorat banklarida lizing operatsiyalarini amalga oshirish mexanizmini takomillashtirish
2.1 Moliyaviy lizing operatsiyalarida mavjud amaliyot va shartnoma ishlarini tashkil etish tahlili
2.2 Rossiyadagi inqiroz iqtisodiyoti davrida lizing operatsiyalarining asosiy bosqichlarini tahlil qilish
2.3 Moliyaviy usullar tijorat banklarining lizing faoliyatini rivojlantirishni davlat tomonidan qo‘llab-quvvatlash
3. Rossiyada tijorat banklarining investitsiya faoliyatida lizing operatsiyalari bo'yicha to'lovlarni hisoblash metodologiyasini takomillashtirish.
3.1 Lizing operatsiyalari bo'yicha joriy to'lov hisob-kitoblarini tahlil qilish
Kirish
Rossiya iqtisodiyoti chuqur inqiroz davrini boshdan kechirmoqda, uning xarakterli xususiyati iqtisodiy faol aholining katta qismini mudofaa sanoati, fan, madaniyat va ta'limdan ozod qilishdir. Ichki iqtisodiyotni qayta qurish yangi korxonalarni tashkil etish va ko'plab norentabel tarmoqlarni tugatish bilan birga keladi, bu esa mehnatga layoqatli aholi o'rtasida ishsizlikning kuchayishini anglatadi.
Boshqa tomondan, bozorda maqbul narxlarda taklif qilinadigan ommaviy va o'ziga xos tovarlar va xizmatlarning keskin tanqisligi mavjud. Ularning paydo bo'lishi uchun faqat tashkiliy choralar kerak.
Shunday qilib, hozirgi vaqtda yangi korxonalar va yangi korxonalar paydo bo'lishi va rivojlanishi uchun zarur shart-sharoitlar yaratilgan.
Yangi korxonaning muvaffaqiyatli ishlashini tashkil etish uchun kamida quyidagi shartlar zarur:
Konstruktiv biznes g'oyasi;
Samarali etakchilik (boshqaruv);
Biznesning boshqa tarkibiy qismlaridan ajralmas moliyaviy asos.
Moliyaviy bazani yaratishning eng oddiy va ishonchli varianti korxona egalarining korxonaga u yoki bu shaklda qo'ygan mablag'laridir. Ammo muammo shundaki, boshlang'ich biznesmenlar, qoida tariqasida, etarli kapitalga ega emaslar. Jahon amaliyotida bu muammo turli yo'llar bilan hal qilinadi. Ammo mohiyati bir xil bo'lib qolmoqda. Pulga ega bo'lgan kimdir (investitsiya fondi, bank, davlat) yangi tadbirkor bilan birgalikda yangi (va shuning uchun ayniqsa xavfli) biznesni boshlashga rozi bo'lishi kerak. Xususiy sarmoyadorlar uchun rag‘bat odatda yuqori foyda olish istiqboli, davlat idoralari uchun esa bandlikni ta’minlash yoki loyihaning ijtimoiy ahamiyati hisoblanadi. Zamonaviy sharoitda moliyaviy resurslarning amalda ochiq bo'lgan yagona manbai ekanligi ma'lum bo'ldi tijorat banki, agar u boshlang'ich biznes bilan ishlashga qiziqsa. Bunday qiziqish, bir tomondan, rentabellik nuqtai nazaridan maqbul bo'lgan investitsiyalar uchun loyiha taklif qilingan taqdirdagina paydo bo'lishi mumkin, ikkinchi tomondan, tijorat banki, qoida tariqasida, tegishli moliyaviy resurslarga ega bo'lishi mumkin. uzoq muddatli bo'lsin. Bankning boshlang'ich biznesga yordam berish uchun qo'shimcha rag'bati vaqt o'tishi bilan keng ko'lamli bank xizmatlaridan foydalanadigan yaxshi mijozni "o'stirish" istagi bo'lishi mumkin. Tijorat banklari o‘rtasidagi raqobat tobora kuchayib borayotgan bir sharoitda bu omil muhim ahamiyatga ega.
Albatta, shunday vaziyat ham bo'lishi mumkinki, tijorat banki o'z siyosati doirasida, asosan, yirik, barqaror mijozga e'tibor qaratib, rivojlanayotgan kichik biznes bilan ishlamaydi.
Ko'rinib turibdiki, ob'ektiv iqtisodiy sharoitlar shundayki, yangi korxonalarning paydo bo'lishi va rivojlanishi muqarrar. Tijorat banklari bugungi kunda moliyaviy resurslarning asosiy manbasi bo‘lib, yangi korxonalar bilan hamkorlik qilishdan manfaatdor.
Shu bilan birga, bozor beqaror, uning faoliyati to'g'risida ob'ektiv tezkor ma'lumotlar yo'q, qonunchilik va soliq tizimi nomukammal, inflyatsiyani oldindan aytib bo'lmaydi, tadbirkorlarning bozor sharoitida ishlash va rejalashtirish bo'yicha tajribasi etarli emas, malakali kadrlar yetishmaydi. yangi boshlanuvchi tadbirkorga o'z biznesini rejalashtirishda yordam bera oladigan maslahatchilar, yuqori o'sish jinoyati mamlakat iqtisodiyotida bozor munosabatlarining normal rivojlanishiga to'sqinlik qiluvchi omillarning to'liq ro'yxati emas.
Shuni ta'kidlash kerakki, yangi biznesning asosiy xususiyati, bank risklarini baholash nuqtai nazaridan, "tarixiy material" asosida kredit qobiliyatini baholashning an'anaviy usullarini qo'llash mumkin emasligi: moliyaviy hisobotlar o'tgan davrlar uchun, mijozning obro'si haqidagi ma'lumotlar va boshqalar. Yangi biznes uchun qarz oluvchining kredit majburiyatlarini (kreditga layoqatliligini) bajarish qobiliyatini baholash uchun asos u taklif qilayotgan biznes loyihasidir. Shunga ko'ra, kredit qobiliyatini baholash usullari biznes-rejalarni tahlil qilish uchun qo'llaniladigan usullarni o'z ichiga oladi, chunki kreditlash uchun taklif etilayotgan loyiha yaxshi biznes-reja shaklida rasmiylashtirilgan samarali biznes g'oyaga asoslangan bo'lishi kerak. Uning mavjudligi zaruriy shart yangi biznes tashkil etish uchun kredit olish uchun arizani ko'rib chiqishni boshladi.
Ilmiy-texnika taraqqiyotining hozirgi darajasi investitsiya siyosati muammolarini hal qilishda yangicha yondashuvlarni talab qiladi. Ishlab chiqarish vositalarini yangi avlod mashinalari va mashinalari bilan almashtirish, ilg'or kompleks texnologiyalarni joriy etish jarayonida moliyalashtirishning yangi shartlarga javob beradigan adekvat, innovatsion usullaridan foydalanish zarurati tug'iladi. Shu bilan birga, moliyalashtirishning asosiy talablari uskunani almashtirishning soddaligi va arzonligi hamda investitsion risklarga qarshi kafolat edi.1
Lizing bu ehtiyojlarni eng katta darajada qondiradi. Doimiy ravishda takomillashib, o'zgartirilib, lizing investitsiyalarning ko'plab samarali shakllari va usullarini o'zida mujassamlashtirgan va mohiyatan nafaqat ilmiy-texnikaviy inqilobning eng qiziqarli oqibatlaridan biri, balki uni amalga oshirishning eng muhim vositalariga ham aylandi. Rossiyada lizing operatsiyalari sonining etarli emasligi zamonaviy investitsiya usullarining yo'qligi va ishlab chiqarishni rivojlantirishga qaratilgan to'liq bozor iqtisodiyotiga kirishga tayyor emasligimizdan dalolat beradi.
Buning maqsadi kurs ishi tijorat banklari, tashkilotlari va moliya institutlari uchun lizingning istiqbolli faoliyat sohasi sifatidagi afzalliklarini ochib berish va ushbu faoliyat asoslari haqida tushuncha berishdan iborat. Ishda qo'yilgan vazifalar maqsadga erishishga bo'ysunadi: ko'rib chiqish iqtisodiy mohiyati lizing; mamlakatimizda lizing munosabatlarini rivojlantirish bo‘yicha tavsiya va takliflar ishlab chiqish; Rossiya iqtisodiyotiga lizingni joriy etishning eng samarali yo'nalishlarini aniqlash va baholash. Ko'rib chiqilayotgan narsa tijorat banklarining lizing munosabatlari xo'jalik yurituvchi sub'ektlar boshqaruv, ularning namoyon bo'lish turlari.
Mamlakatning hozirgi iqtisodiy ahvoli endi o'ta qarama-qarshilik bilan tavsiflanadi. Bir tomondan, iste'mol bozori tovarlar bilan to'yingan, fond va obligatsiyalar bozori ishlay boshladi, xizmatlar ulushi sezilarli darajada oshdi, bu esa hayotiy ahamiyatga ega bo'lgan savdo, moliya institutlari va bank sektorining ijobiy rivojlanishini ko'rsatadi. bozor iqtisodiyotining normal ishlashi uchun. Bundan tashqari, valyuta va fond bozorlari shakllana boshladi.
Boshqa tomondan, yalpi mahalliy mahsulot, bu birinchi navbatda investitsiya sohasiga chuqur ta'sir qiladi. Ishlab chiqarishni ko'paytirish uchun doimiy ravishda oshirish kerak aylanma mablag'lar, yaqin vaqtgacha asosiy muammo bo'lib kelgan inflyatsiyaning yuqori darajasini hisobga olsak, ularning manbalari deyarli yo'q. Natijada ishlab chiqarishning qisqarishi, nochor korxonalar sonining ko‘payishi kuzatilmoqda. Buyurtma qilingan mahsulot va xizmatlar uchun o‘z vaqtida to‘lamaydigan, byudjet majburiyatlarini bajarmaydigan davlatning o‘zi asosiy qarzdorga aylandi.
tijorat banki iqtisodiyoti lizingi
1. Rossiya tijorat banklarining investitsiya faoliyatida moliyaviy lizingning o'rni
1.1 Rossiya banklarining lizing operatsiyalarida ishtirok etish mexanizmining evolyutsiyasi
Mavjud amaliyotni tahlil qilish shuni ko'rsatdiki, bugungi kunda Rossiya lizing bozorida lizing beruvchilarning quyidagi guruhlari mavjud:
tijorat lizing kompaniyalari - yirik banklarning sho''ba korxonalari: RG-Lizing (Sberbank), Promstroy - lizing (Promstroybank), Leasingbusiness (Mosbusinessbank), Inkomleasing (Inkombank);
sanoat yoki ishlab chiqarish asosida tashkil etilgan tijorat lizing kompaniyalari (Aeroleasing, Lukoyl-lizing);
tegishli byudjetlardan moliyalashtiriladigan davlat yoki munitsipal organlar (Agropromlizing, Moskva lizing kompaniyasi, Likostroy) ishtirokida tashkil etilgan yarim tijorat lizing kompaniyalari;
bank, sanoat yoki davlat resurslari bilan hech qanday aloqasi bo'lmagan savdo kompaniyalari va boshqa lizing kompaniyalari tomonidan yaratilgan lizing kompaniyalari (Crate-lizing, Petroleasing);
xorijiy kompaniyalar - uskunalar, transport vositalari va texnologiyalarni etkazib beruvchilar (IVECO, Scania, DAF).
Banklar tomonidan tashkil etilgan lizing kompaniyalari mijozlarning keng doirasiga standart lizing xizmatlarini ko'rsatishga qaratilgan bo'lib, bu boshqa tomondan, "o'z" bank mijozlariga birlamchi xizmat ko'rsatishni istisno qilmaydi. Odatda, banklar nafaqat faoliyatni moliyalashtiradi sho''ba korxonalar, balki ularni asosiy vositalarni sotib olish uchun kredit olish uchun bevosita bankka murojaat qilganlar orasidan mijozlar bilan ham faol ta’minlash. Tabiiyki, yirik banklar tarkibiga kiruvchi kompaniyalar o'zlari bozordagi eng yirik kompaniyalar bo'lib, G'arbga o'xshash katta buyurtmalar portfeliga ega va shuning uchun eng ko'p. zamonaviy usullar ish, malakali kadrlar.
Davlat va munitsipal tuzilmalar tomonidan tashkil etilgan lizing kompaniyalari qat'iy ravishda ma'lum turdagi mijozlar bilan lizing operatsiyalarini amalga oshirishga qaratilgan. Odatda imtiyozli byudjetdan moliyalashtirishdan foydalanadigan ushbu kompaniyalar tomonidan taklif etilayotgan lizing operatsiyalari shartlari tijorat lizing kompaniyalari taklif qilayotgan shartlarga nisbatan mijozlar uchun jozibadorroq, biroq ularning xizmatlaridan foydalanish imkoniyati keskin cheklangan. Ko'pincha bunday kompaniyalar uchun amalga oshirilayotgan lizing loyihalarining samaradorligi yoki hech bo'lmaganda ishonchliligi masalasi tijorat lizing kompaniyalari kabi dolzarb emas.
Sanoat lizing kompaniyalari ma'lum bir tarmoq korxonalariga xizmat ko'rsatishga qaratilgan. 1996 yil boshiga ko'ra, deyarli barcha mavjud bo'lgan bunday kompaniyalar ishlamagan. Ko'p jihatdan "sanoat" lizing kompaniyalari davlat tomonidan qo'llab-quvvatlashga qaratilgan. Boshqa lizing kompaniyalari, turli savdo uylarining sho'ba korxonalari, ishlab chiqarish korxonalari va jismoniy shaxslar tomonidan tashkil etilgan korxonalar ham ishlamaydi. Etarli moliyaviy resurslarga ega bo'lmagan holda, bu kompaniyalar lizing bitimlarini tuzmaydilar. Bir qator xorijiy ishlab chiqarish kompaniyalari (bu asosan og'ir yuk avtomobillari bozoriga tegishli) o'z mahsulotlarini sotish vositasi sifatida lizingdan foydalanadilar. Ular tomonidan tuzilgan lizing bitimlari odatda ishtirok etishni nazarda tutadi Rossiya banki, o'z mijozi, oxirgi lizing oluvchi uchun kafolat beruvchi xorijiy kompaniya uchun maqbuldir.
Bir qator lizing kompaniyalari lizingning o'zi bilan bir qatorda o'z faoliyatida mol-mulkni bo'lib-bo'lib sotib olish va sotish mexanizmidan foydalanmoqda. Mohiyatan, lizingning faoliyat turi sifatidagi ta'riflari va ijara shartnomasining kichik turi sifatida lizing shartnomasi, bunday operatsiyalar lizing bilan hech qanday aloqasi yo'qligiga qaramay, ular lizingni "soddalashtirilgan" tushunishga mos keladi. tranzaktsiya sifatida mijozlarning bir qismi, unda:
a) qarz beruvchi qarz oluvchining qandaydir mulkni sotib olishini moliyalashtiradi;
b) moliyalashtirish naqd pulda emas, balki tabiiy shaklda amalga oshiriladi;
c) moliyalashtiriladigan mol-mulk kreditorning unga bo'lgan egalik huquqlarini saqlab qolish orqali bitimni ta'minlash uchun xizmat qiladi:
d) qarz oluvchi kreditor tomonidan investitsiya qilingan mablag'larni qoplaydigan davriy to'lovlarni amalga oshiradi dastlabki bosqich daromad keltiradigan operatsiyalar.
Qayd etish joizki, bir qator banklar (Sharqiy-G‘arbiy, Rossiya krediti, Mejprombank) lizing operatsiyalarida sho‘ba lizing kompaniyasi orqali emas, balki lizing kompaniyalari (odatda xorijiy) foydasiga kafolatlar berish mexanizmi orqali ishtirok etishni tanladi. Bunday faoliyat ham lizing emas, ammo ushbu bozor sub'yektlariga nisbatan ular "lizing bilan shug'ullanadi" degan fikr mavjud.
Lizing jarayoni odatda uch bosqichda amalga oshiriladi. Birinchidan, huquqiy shartnomalar (shartnomalar) tuzish uchun tayyorgarlik ishlari olib boriladi. Buning oldidan har bir bitimning barcha shartlari va xususiyatlarini batafsil o'rganish amalga oshiriladi. Shundan so'ng quyidagilar tuziladi: bo'lajak lizing oluvchidan lizing beruvchi tomonidan olingan ariza, lizing oluvchining to'lov qobiliyati va lizing loyihasining samaradorligi to'g'risidagi xulosa, lizing beruvchi tomonidan asbob-uskunalar yetkazib beruvchiga yuborilgan xarid buyurtmasi, kredit shartnomasi, Lizing beruvchi (lizing kompaniyasi) tomonidan lizing operatsiyalari uchun kredit berish uchun Bank bilan tuzilgan.
Lizing jarayonining ikkinchi bosqichida lizing bitimi qonuniy ravishda uch va ikki tomonlama shartnomalarda mustahkamlanadi. Bunda quyidagilar tuziladi: asbob-uskunalarni (mulkni) ijaraga olish va sotish shartnomasi, foydalanishga qabul qilish dalolatnomasi, lizing shartnomasi, lizingga olingan asbob-uskunalarga (mulklarga) texnik xizmat ko'rsatish shartnomasi.
Lizing jarayonining uchinchi bosqichi uskunadan (mulkdan) foydalanish muddatini qamrab oladi. Shu bilan birga, barcha lizing operatsiyalari bo'yicha buxgalteriya hisobi va hisoboti yuritiladi, lizing to'lovlari Lizing beruvchiga to'lanadi va lizing muddati tugashi bilan jihozlardan (mulklardan) keyingi foydalanish rasmiylashtiriladi.
Asosiy munosabatlarni aks ettiruvchi lizing bitimining asosiy hujjati lizing shartnomasi hisoblanadi. Lizing beruvchi va lizing oluvchi o'rtasida tuziladi, bu lizing oluvchiga ishlab chiqarish faoliyati uchun foydalanish uchun asbob-uskunalar (mulk) bilan ta'minlanganligini ko'rsatadi. Lizing shartnomasi uskunani (mulkni) foydalanishga topshirish dalolatnomasi imzolangan paytdan e’tiboran kuchga kiradi va unda ko‘rsatilgan muddat davomida amal qiladi. Qabul qilish dalolatnomasi Lizing oluvchi tomonidan tuziladi va barcha tomonlar, lizing bitimi ishtirokchilari tomonidan imzolanadi, ya'ni. Lizing beruvchi, lizing oluvchi va yetkazib beruvchi - ishlab chiqaruvchi.
Uskunani (mulkni) foydalanishga qabul qilish dalolatnomasini rasmiylashtirgandan so'ng, Lizing beruvchi lizing oluvchi oldida javobgar emas, chunki uskunani (mulkni) oxirgi tanlash mustaqil ravishda amalga oshirilgan.
Uskunani (mulkni) ishlatish jarayonida lizing oluvchidan Yetkazib beruvchining tavsiyalari va texnik ko'rsatmalariga muvofiq foydalanish, uni ish holatida saqlash, zarur texnik xizmat ko'rsatish, rejali ta'mirlash va bularning barchasini o'z vaqtida bajarishi shart. o'z xarajatlari.
Uskunani (mulkni) ishlatish jarayonida yuzaga keladigan va etkazilgan zarardan qat'i nazar, yo'q bo'lib ketishi, yo'qolishi, muddatidan oldin eskirishi, yomonlashishi yoki shikastlanishi bilan bog'liq barcha xavflarni Lizing oluvchi o'z zimmasiga oladi.
Qoidaga ko'ra, lizing to'lovlarining umumiy miqdori quyidagilarni o'z ichiga oladi: lizingga olingan asbob-uskuna (mulk) qiymatini qoplaydigan summa, Lizing beruvchiga foydalanganlik uchun to'lov, lizing shartnomasi bo'yicha uni sotib olish uchun kredit resurslari, Lizing beruvchiga komissiya, to'lov lizingga olingan uskunani (mulkni), agar u Lizing beruvchi tomonidan sug'urtalangan bo'lsa, Lizing beruvchiga shartnomada nazarda tutilgan qo'shimcha xizmatlar uchun haq to'lash, lizing predmeti bo'lgan transport vositalarini sotib olish uchun lizing uskunasi (mulk) uchun soliq summasi lizing shartnomasi bo'yicha, Lizing beruvchining shartnomada nazarda tutilgan boshqa xarajatlari.
Lizing oluvchidan olingan lizing to‘lovlarining butun summasi u tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulot (ish, xizmatlar) tannarxiga kiritiladi. Lizing operatsiyalarini moliyalashtirish uchun foydalaniladigan ssudalardan foydalanish xarajatlari summasi Lizing beruvchi tomonidan lizing xizmatlari narxiga bog'lanadi. Lizing uskunalari (mulklari) Lizing beruvchining balansida tannarxi bo'yicha hisobga olinadi va lizing uskunasining (mulkning) amortizatsiyasi ham Rossiya Federatsiyasining amaldagi qonunchiligida belgilangan koeffitsientlar doirasida hisoblanadi.
Kreditni to‘g‘ridan-to‘g‘ri va lizing yo‘li bilan olish imkoniyatlarini qiyoslash uning yaqqol va moliyaviy jihatdan foydali ekanligini ko‘rsatadi. Bundan tashqari, lizing mablag'lari Lizing beruvchining balansida bo'lganligi sababli, Lizing oluvchi qarz mablag'larini jalb qilish uchun qo'shimcha imkoniyatlarga ega.
Xalqaro lizing rossiyalik lizing beruvchilar va lizing oluvchilar tomonidan import va eksport lizingi shaklida amalga oshiriladi. Bunda, agar lizing shartnomasida uni lizing muddati tugagandan keyin qaytarish nazarda tutilgan bo‘lsa, lizing uskunasi (mol-mulki) uchun bojxona to‘lovlari va soliqlar undirilmaydi. Agar shartnomada lizingga olingan asbob-uskuna (mulk) bo‘yicha mulk huquqini keyinchalik Rossiya tomoniga (yoki aksincha) o‘tkazish nazarda tutilgan bo‘lsa, shartnoma yakunida lizingga olingan asbob-uskunalar uchun bojxona to‘lovlari va soliqlar undiriladi.
Lizing to'lovlari amalga oshiriladi: naqd pul to'lovlari, kompensatsiya tovarlari, xizmatlar va boshqalar, shuningdek aralash to'lovlar, naqd to'lovlar bilan tovarlar va xizmatlar bo'yicha to'lovlarga ruxsat berilganda. Avans to'lovi (depozit) bilan to'lovlar, lizing oluvchi shartnomani bajarish vaqtida Lizing beruvchiga oldindan to'lovni amalga oshirganda, so'ngra asbob-uskuna (mulk) foydalanishga topshirilgandan so'ng, lizingning qolgan summasini to'laganda qo'llaniladi. kelishilgan aktsiyalarda to'lash.
Shuningdek, siz ijaraga olingan asbob-uskunalar bo'yicha ishlab chiqarilgan mahsulotlarni sotish hajmi, olingan foyda miqdori bo'yicha kelishuvda belgilangan ma'lum foizga asoslangan hisoblash variantidan foydalanishingiz mumkin.
To'lovlar, odatda, lizing shartnomasiga ilova qilingan va oylik, choraklik yoki yillik bo'lishi mumkin bo'lgan tomonlar tomonidan kelishilgan jadvalga muvofiq amalga oshiriladi. Avans ko'rinishidagi bir martalik to'lovlar, agar ular tomonlarning kelishuvida ko'rsatilgan bo'lsa, davriy to'lovlar bilan birgalikda amalga oshiriladi.
Lizing oluvchining moliyaviy ahvolidan kelib chiqqan holda, shartnomada lizing oluvchining moliyaviy ahvolining barqarorligiga qarab, lizing to‘lovlarini teng ulushlarda, miqdorlarni ko‘paytirish yoki kamaytirish bilan to‘lash tartibi belgilanishi mumkin.
Lizing (moliyaviy) operatsiyalari faqat Lizing beruvchi tegishli litsenziyaga ega bo'lgan taqdirdagina amalga oshirilishi mumkin. U mavjud bo'lmagan taqdirda, ushbu bitimlar shartnoma mazmuniga (mulkni ijaraga berish, oldi-sotdi bitimlari) asoslanib, Rossiya Federatsiyasining amaldagi qonunchiligida belgilangan tartibda buxgalteriya hisobida aks ettirilishi kerak.
Bozor sharoitida korxona faoliyatini rejalashtirish strategiyasi va taktikasi biznes-reja asosida quriladi, bu esa qo'yilgan maqsadlarga erishish yo'llarining har tomonlama amalga oshirilishi va tashkiliy asoslanishidir. Biznes-reja, qoida tariqasida, marketing, sotish, ta'minot, ishlab chiqarishni tashkil etish bo'yicha mutaxassislar, huquqshunos va iqtisodchi-moliyachi ishtirokida tuziladi. Ikkinchisi, biznes-rejaning barcha bo'limlarida mavjud bo'lgan ma'lumotlarga asoslanib, zarur resurslarni, xarajatlarni, kutilayotgan xarajatlarni baholaydi. moliyaviy natijalar va tanlangan moliyaviy strategiya bilan korxona samaradorligi.
Boshqa investitsiya usullariga nisbatan lizingning afzalliklari shundan iboratki, tadbirkor binolar va jihozlar (mulk) sotib olish uchun zarur bo'lgan mablag'ning faqat bir qismi (taxminan 1/3) bilan biznes boshlashi mumkin. Korxonalar mablag'lar bilan ta'minlanmaydi, ularning oqilona sarflanishini nazorat qilish har doim ham mumkin emas, balki ishlab chiqarish apparatini yangilash va kengaytirish uchun zarur bo'lgan ishlab chiqarish vositalari bilan bevosita ta'minlanadi. Shu bilan birga, lizing xususiy investorlarning, shu jumladan, aholining banklardagi omonatlari 1995 yil 1 dekabr holatiga 65,0 trln. surtish.
Lizing xorijiy davlatlar bilan iqtisodiy hamkorlik qilish uchun yuqori salohiyatga ega va shuning uchun xalqaro lizing tobora keng tarqalmoqda.
Biroq, Rossiyada lizingning muvaffaqiyatli rivojlanishiga bir qator holatlar to'sqinlik qilmoqda:
lizing kompaniyalarini tashkil etish uchun boshlang'ich kapital etarli emas, chunki ular ishlab chiqaruvchidan asbob-uskunalarni (mulklarni) to'liq qiymatiga sotib olishlari va uni Lizing oluvchiga topshirishlari kerak;
Lizing beruvchi tomonidan sotib olingan asbob-uskunalardan (mulklardan) undiriladigan qo‘shilgan qiymat solig‘ini ikki tomonlama soliqqa tortish. Shu bilan birga, uning qiymati, shuningdek, Lizing beruvchi tomonidan asbob-uskunalar (mulk) sotib olish uchun olingan kredit uchun foizlar to'lovlari lizing to'lovlariga o'tkaziladi. Mavjud tartibga ko'ra, qo'shilgan qiymat solig'i lizing to'lovlaridan qo'shimcha ravishda undiriladi, ya'ni. bir xil mahsulot uchun ikki marta undiriladi (lizing to'g'risidagi federal qonun loyihasida bir marta nazarda tutilgan);
lizing bozori infratuzilmasining, lizing bozorining barcha ishtirokchilariga xizmat ko‘rsatadigan lizing kompaniyalari, konsalting firmalarining rivojlangan tarmog‘ining yo‘qligi;
potentsial Lizing beruvchilar ham, potentsial Lizing oluvchi tadbirkorlar ham lizing mohiyatini, uning afzalliklarini yetarlicha tushunmaslik;
lizing xizmatlari takliflari to'g'risida doimiy yangilanib turiladigan va foydalanish mumkin bo'lgan ma'lumotlarning mavjudligini ta'minlaydigan lizing axborotini qo'llab-quvvatlash tizimining mavjud emasligi;
lizing kompaniyalari uchun tajribali kadrlarning etishmasligi.
Lizing, Rossiyada tadbirkorlik faoliyatining yangi yo'nalishi sifatida, qabul qilingan me'yoriy-huquqiy hujjatlarni doimiy ravishda qo'llab-quvvatlashni va me'yoriy-huquqiy hujjatlar tizimining asosliligini doimiy monitoringini hisobga olgan holda ularni tizimli ravishda tuzatishni, rivojlanishiga to'sqinlik qiladigan qoidalarni aniqlashni talab qiladi. lizing va ularni o'z vaqtida bartaraf etish.
Rossiya Federatsiyasida lizingni rivojlantirishga ko'maklashish jamg'armasining asosiy vazifalari quyidagilardan iborat:
ishlab chiqish va amalga oshirishda ishtirok etish davlat siyosati va Rossiyada lizing sohasidagi davlat dasturlari;
tadbirkorlik, kichik biznes va raqobatbardosh mahsulotlar ishlab chiqarishni rivojlantirishga qaratilgan lizing loyihalarini moliyaviy qo‘llab-quvvatlash orqali ishlab chiqarishning turli sohalarida raqobatni rivojlantirish uchun maqbul shart-sharoitlar yaratish;
davlat, jamoat va boshqa tashkilotlar bilan birgalikda Rossiyada lizingni rivojlantirishga ko'maklashish va ularni investitsiyalashda ishtirok etish muammolarini hal qilishga qaratilgan innovatsion va investitsiya dasturlari, lizing faoliyati bilan bog'liq loyihalar va tadbirlarni ekspertizadan o'tkazish va tanlov asosida tanlash;
lizing sohasida xalqaro hamkorlik;
Rossiyada lizingni rivojlantirish bo'yicha qonunchilik va huquqiy hujjatlarni ishlab chiqishda ishtirok etish; - lizing bilan bog'liq masalalar bo'yicha tijorat ko'rgazmalari, yangi texnika va texnologiyalar yarmarkalari, konferentsiyalar, simpoziumlar, ma'ruzalar, seminarlar tashkil etish va o'tkazishda ishtirok etish;
lizing bo‘yicha mutaxassislarni tayyorlash va malakasini oshirishni tashkil etish.
Shu bilan birga, Fond oʻz faoliyati davomida lizing subʼyektlariga investitsiya kafolatlarini taqdim etish, lizing kompaniyalari va lizing oluvchilarga kreditlar berish, lizing faoliyati boʻyicha maslahat xizmatlarini koʻrsatish, shu jumladan, zarur texnologiyalar va ishlab chiqarish vositalarini tanlash imkonini beradi. lizing operatsiyalarining huquqiy, investitsiyaviy va boshqa masalalari bo'yicha, shuningdek lizing kompaniyalari bilan ishbilarmonlik aloqalarini amalga oshirishda va lizingni rivojlantirish bilan bog'liq masalalarni muhokama qilishda federal hokimiyat organlarining ishida ishtirok etishda xorijiy kompaniyalarni vakillik qilish.
Lizing shakllanishi va rivojlanishi davrida davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanishini talab qiladi, unga bo'lgan ehtiyoj mamlakatdagi iqtisodiy vaziyat - inflyatsiya, yuqori stavkalar qayta moliyalash, potentsial lizing oluvchilarning past to'lov qobiliyati.
Moliyaviy lizing sxemasi oddiy. Bank lizing kompaniyasi tomonidan uskunalar sotib olishni moliyalashtiradi. U uni sotib olish uchun etarli mablag'ga ega bo'lmagan yoki doimiy foydalanish uchun qimmat narsalarni sotib olishni zarur deb bilmaydigan korxonaga ijaraga beradi. Uskunani ijaraga oluvchi (lizing oluvchi) uni qisqa muddatga ijaraga olishi, keyin esa uskunani lizing kompaniyasiga qaytarishi mumkin. U uzoq muddatga ijaraga berishi mumkin yoki u (va bu shakl juda keng tarqalgan) uskunani asta-sekin o'z mulkiga sotib olish sharti bilan ijaraga olishi mumkin. Shunday qilib, lizing oluvchi uchun bu investitsiya kreditining juda moslashuvchan shaklidir.
1.2 Rossiyada moliyaviy lizingni qonunchilik bilan ta'minlash va rivojlantirish
Biz moliyaviy faoliyatning ushbu turini huquqiy qo'llab-quvvatlovchi korxonalarning investitsion faoliyatida moliyaviy lizingni rivojlantirish imkoniyatlarini ochib berishni boshlaymiz, chunki bu ishonchli qonunchilik muvaffaqiyatli iqtisodiy faoliyatning kafolati bo'lib xizmat qiladi. Lizing operatsiyalarida sheriklar o'rtasidagi munosabatlarning huquqiy noaniqligi uzoq vaqtdan beri korxonalarning asosiy fondlarini yangilash va almashtirish uchun ishlab chiqarish xarajatlarini moliyalashtirishning ushbu istiqbolli usulini ishlab chiqishga to'sqinlik qildi.
Qonunga ko‘ra, lizing predmeti bo‘lishi mumkin bo‘lgan har qanday iste’mol qilinmaydigan ashyolar, shu jumladan korxonalar va boshqa mulkiy majmualar, binolar, inshootlar, jihozlar, transport vositalari hamda tadbirkorlik faoliyati uchun ishlatilishi mumkin bo‘lgan boshqa ko‘char va ko‘chmas mulk bo‘lishi mumkin.
Qonun lizing sub'ektlarini belgilaydi. Ular lizing beruvchi, lizing oluvchi va sotuvchi (yetkazib beruvchi).
Lizing munosabatlari ishtirokchilari (sub'ektlari) doirasini aniqlash uchun ular Rossiya Federatsiyasining rezidentlari ham, norezidentlari ham bo'lishi mumkinligi muhimdir.
Qonunda lizing kompaniyalari to'g'risidagi nizomlar alohida o'rin tutadi. Lizing kompaniyalari (firmalari) - bu Rossiya Federatsiyasining rezidentlari yoki norezidentlari, lizing beruvchilar funktsiyalarini o'zlarining ta'sis hujjatlariga muvofiq bajaradigan va lizing faoliyatini amalga oshirish uchun ruxsatnomalar (litsenziyalar) olgan tijorat tashkilotlari. rossiya Federatsiyasi qonunchiligi. Shuningdek, lizing kompaniyalari (firmalari) muassislari nafaqat qonuniy va bo'lishi mumkinligi muhimdir shaxslar(Rossiya Federatsiyasi rezidentlari va norezidentlari), shuningdek, yakka tartibdagi tadbirkor sifatida ro'yxatdan o'tgan fuqarolar.
Lizing faoliyatini Rossiya Federatsiyasi qonunchiligida belgilangan tartibda amalga oshirish uchun lizing kompaniyalari yuridik shaxslardan (Rossiya Federatsiyasi rezidentlari va norezidentlari) mablag'larni jalb qilish huquqiga ega.
Qonunda lizing kompaniyalari va yakka tartibdagi tadbirkor sifatida ro'yxatdan o'tgan fuqarolarning lizing faoliyati faqat Rossiya Federatsiyasi qonunlarida belgilangan tartibda olingan ruxsatnomalar (litsenziyalar) asosida amalga oshirilishi belgilab qo'yilgan. Qonunning ushbu qoidasi majburiydir, ya'ni. majburiy.
Qonunda lizingning shakllari, turlari va turlari to‘g‘risidagi qoidalar kiritildi, mahalliy va xalqaro lizing, uzoq muddatli, o‘rta muddatli va qisqa muddatli lizing tushunchalari belgilab berildi.
Uzoq muddatli lizing - bu uch va undan ortiq yilga, o'rta muddatli - bir yarim yildan uch yilgacha, qisqa muddatli - bir yarim yildan kam muddatga amalga oshiriladigan lizing. Qonunda berilgan lizingning asosiy turlari (uzoq muddatli, o'rta muddatli, qisqa muddatli) ilgari Rossiya qonunchiligida mavjud emas edi.
Qonunda belgilangan lizingning asosiy turlari moliyaviy, qaytariladigan va operativdir.
Qaytarib lizing - lizing ob'ektining sotuvchisi (yetkazib beruvchisi) bir vaqtning o'zida lizing oluvchi sifatida faoliyat yuritadigan moliyaviy lizing turi.
Operatsion lizing - bu lizingning turi bo'lib, lizing beruvchi o'z tavakkalchiligida mulkni sotib oladi va uni lizing oluvchiga ma'lum haq evaziga, ma'lum muddatga va ma'lum shartlarda vaqtincha egalik qilish va foydalanish uchun lizing aktivi sifatida beradi.
Lizing ob'ektiga egalik qilish, undan foydalanish va uni tasarruf etishning o'ziga xos xususiyatlari lizing ob'ektiga egalik huquqini lizing oluvchiga o'tkazish (moliyaviy lizing) va lizing ob'ektini lizing beruvchiga qaytarish (operativ lizing) shartlaridir.
Lizing faoliyati jarayonida uning ishtirokchilari o'rtasida bitimlar tuziladi, ularning shartlari lizing beruvchi tomonidan foydalanish boshlanishidan oldin ham, lizing oluvchi tomonidan lizing ob'ektidan foydalanish paytida ham qo'shimcha xizmatlarni o'z ichiga olishi mumkin, xususan: intellektual mulkni sotib olish. mulk huquqi (nou-xau) uchinchi shaxslardan , litsenziyalash huquqlari, huquqlar savdo belgilari va hokazo.); o'rnatish (montaj nazorati) va ishga tushirish ishlari davomida zarur bo'lgan inventar buyumlarni uchinchi shaxslardan sotib olish; ijaraga olingan obyektga nisbatan montaj (nazorat) va ishga tushirish ishlarini amalga oshirish, xodimlarni o‘qitish; lizing ob'ektiga kafolatdan keyingi texnik xizmat ko'rsatish va ta'mirlash va boshqalar qo'shimcha xizmatlar ro'yxati, hajmi va narxi lizing shartnomasida ko'rsatilishi kerak.
Lizing faoliyatini amalga oshirishda munosabatlarning alohida turi sublizing hisoblanadi - bu lizing ob'ektidan foydalanish huquqi uchinchi shaxsga o'tkaziladigan munosabatlar turi. Bu munosabatlar sublizing shartnomasi bilan rasmiylashtirilishi kerak. Lizing oluvchining yozma roziligi lizing ob'ektini sublizing uchun asos bo'ladi.
Qonun xalqaro sublizing tushunchasini belgilaydi. Uning o'ziga xos xususiyati lizing ob'ektini faqat sublizing shartnomasining amal qilish muddati davomida Rossiya Federatsiyasining bojxona chegarasi orqali olib o'tishdir.
Lizing oluvchiga vaqtincha egalik qilish va foydalanish uchun berilgan lizing obyekti lizing beruvchining mulki hisoblanadi. Moliyaviy lizing shartnomasi bo'yicha lizing oluvchiga berilgan lizing obyekti tomonlarning kelishuvi bo'yicha lizing beruvchi yoki lizing oluvchining balansida qayd etilishi mumkin.
Qonunda lizing beruvchining shartnoma shartlarini bajarmaganligi, lizing oluvchining lizing beruvchining roziligisiz lizing oluvchining sublizing berganligi holatlarida lizing beruvchining pul mablag'larini so'zsiz undirish va lizing obyektini so'zsiz olib qo'yish huquqini belgilovchi normalar belgilangan. lizing oluvchi lizing ob'ektini yaxshi holatda saqlamasa, shuningdek lizing oluvchi lizing ob'ektidan foydalanganlik uchun to'lovni amal qilish muddati tugaganidan keyin ketma-ket ikki martadan ortiq to'lamasa, uning iste'mol sifatining yomonlashishi. shartnomada belgilangan to'lov muddati. Qonunda, Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining normalarida, shuningdek shartnomada nazarda tutilgan hollarda lizing beruvchiga pul mablag'larini shubhasiz undirish va lizingga berilgan mulkni musodara qilish huquqi beriladi.
Lizing shartnomasi muhim shartlarni o'z ichiga olishi kerak. Ular, xususan, lizing ob'ektining aniq tavsifi, o'tkazilgan mulkiy huquqlar hajmi, joyning nomi va lizing ob'ektini o'tkazish tartibini ko'rsatish, shartnomaning amal qilish muddatini ko'rsatish, tartib. mol-mulkning balans hisobi uchun va boshqalar.
Moliyaviy lizing jahon iqtisodiyotida keng tarqalgan lizing turlaridan biridir. Bu mulk qiymatini to'liq to'lash bilan ijara. Mulk vaqtinchalik foydalanish uchun berilgan muddat muddati bo'yicha foydalanish muddati va mulk qiymatining barchasi yoki katta qismi eskirish davriga yaqin. Moliyaviy lizing tezkorlik va moslashuvchanlikka asoslanadi, shuning uchun u turli xil lizingni moliyalashtirish ob'ektlarini talab qiladigan mijozlar orasida mashhurdir. Bunga o'z nomini olgan (ichki, tashqi, qaytaruvchi, to'g'ridan-to'g'ri, alohida, aylanma va boshqalar) ko'plab turli xil moliyaviy lizing shakllaridan foydalanish ham yordam beradi.
Lizing faoliyatini litsenziyalashning majburiy sharti lizing kompaniyasidan lizing xizmatlarini sotishdan olinadigan daromadning yil davomidagi tadbirkorlik faoliyati yakunlari bo‘yicha umumiy daromadining kamida 40 foizini tashkil etishi talabidir. Rossiya lizing beruvchilari uchun bunday qonunchilik normasi qabul qilinishi mumkin emas, chunki ko'plab lizing kompaniyalari qiyin moliyaviy ahvolda. Shuning uchun ham iqtisodiy inqiroz sharoitida ular nafaqat lizing, balki boshqa iqtisodiy faoliyat turlari bilan ham shug'ullanishga majbur bo'lmoqdalar. Masalan, tijorat banklari yoki lizingga mo'ljallangan asbob-uskunalar ishlab chiqaruvchi korxonalar uchun lizing faoliyati shunchaki imkonsiz bo'lib qoladi.
Lizing faoliyatini litsenziyalash bo'yicha ushbu talab bekor qilinsin. Rossiya lizing kompaniyalarining tajribasini hisobga olgan holda, litsenziyalashning majburiy sharti kompaniya yoki korxona faoliyatining boshqa turlaridan qat'i nazar, lizing bitimini amalga oshirish haqiqati bo'lishi kerak, shuningdek, lizing uskunalari narxini hisobga olmagan holda, to'lovlar miqdori, lizing operatsiyalarini amalga oshirish davriyligi va boshqalar. Xususan, ushbu tartib tadbirkorlik faoliyatining boshqa sohalarida ham qabul qilingan. Masalan, tijorat banki qimmatbaho metallar bilan ishlash uchun litsenziya olmoqchi. Markaziy bank litsenziya berishda, albatta, bank operatsiyalarining butun hajmini va ular orasida qimmatbaho metallar bilan operatsiyalar ulushini hisobga olmaydi.
Amaldagi me’yoriy hujjatlar va “Lizing to‘g‘risida”gi qonun loyihasi lizing beruvchining lizing oluvchining to‘lovga qodir bo‘lmagan taqdirda unga nisbatan harakatlarini tartibga solmaydi. Amalda lizing kompaniyalari foydalanadi turli yo'llar bilan kafolatlar, birinchi navbatda bank va kafillik kafolatlari.
Qayta ijaraga berish haqida. Bu moliyaviy lizing turlaridan biridir. Egasi - u ham bo'lajak ijarachi - o'z mulkini lizing kompaniyasiga sotadi va shu bilan kerakli mablag'ni oladi. U egalik va foydalanish huquqlarini saqlab qoladi, chunki ijara shartnomasi bir vaqtning o'zida tuziladi. Shartnoma taraflari ijaraga oluvchining ijaraga olingan mulkni ijara muddati oxirida qoldiq qiymatida sotib olish imkoniyatini nazarda tutishi mumkin.
Rossiyada lizingning rivojlanishi. Iqtisodiyotimizning yanada moslashuvchan bozor iqtisodiy munosabatlar tizimiga o‘tishi insoniy-texnikaviy salohiyatni ro‘yobga chiqarish va uni sifat jihatdan yangilash yo‘llarini izlash zaruriyatini ochib berdi. Lizing munosabatlarining ko‘p qirrali mexanizmlari ushbu muammolarni hal qilishda katta yordam beradi. Mamlakatimizda lizing operatsiyalari shu paytgacha epizodik xususiyatga ega bo‘lib, asosan tashqi iqtisodiy faoliyatda qo‘llanilgan. Ular uch bosqichdan o'tishdi. Birinchisi 60-70-yillarning boshlarida boshlanib, 80-yillarning oxirida tugadi. O'sha paytda Sovet tashqi iqtisodiy tashkilotlari, asosan, stanoklar, zarb qilish, energetika uskunalari, samolyotlar, dengiz kemalari va kompyuter texnologiyalari, asosan, G'arb firmalarining tashabbusi bilan. Lizing shartnomalarida lizing beruvchining mulk huquqini saqlab qolgan holda lizingga olingan mulkning xizmat qilish muddatiga to'g'ri keladigan ma'lum muddatga ijara sifatida shakllantirilgan. Mamlakatimizda individual lizing operatsiyalari “Avtoeksport”, “Traktoreksport”, “Sudoimport”, “Aeroflot”, “Morflot” kabi tashkilotlar tomonidan amalga oshirildi.1984-yilda tijorat banki. Shimoliy Yevropa(“Eirobank”) xorijiy banklardan biri bo‘lgan Fransiyaning Crédit Lyonnais banki bilan hamkorlikda Promoliz qo‘shma korxonasi tashkil etilgan bo‘lib, uning faoliyati asosan konteynerlar va transport vositalari lizingini moliyalashtirishga qaratilgan. 80-yillarning ikkinchi yarmida lizing shakllari to'plami. mamlakat korxonalari tomonidan tashqi iqtisodiy sohada foydalanilayotgani xilma-xil bo‘ldi. Ikkinchi bosqich bahorda, aniqrog'i, korxonalar 1989 yil 1 apreldan boshlab, taxminan ikki yil davom etdi. tashqi bozor. Shu munosabat bilan xalqaro lizingdan, jumladan, kompensatsiya asosida foydalanish uchun yangi imkoniyatlar ochildi. 1991 yil 1 yanvarda amortizatsiyaning yangi standartlarini joriy etish lizingning rivojlanishiga navbatdagi turtki bo'ldi. tezlashtirilgan amortizatsiya asosiy vositalarni tezroq yangilash maqsadida. Shu sababli, barcha banklar tomonidan ijara uchun uskunalar sotib olish hajmi 1,3 million rubldan oshdi. 1989 yil 1 iyul holatiga ko'ra 286 million rublgacha. 1992 yil 1 yanvar holatiga ko'ra, shundan 97,5 foizi tijorat banklari hissasiga to'g'ri keladi.
1992 yil yanvar oyida narxlarning "liberallashuvi" va Rossiyaning butun moliyaviy va pul tizimini beqarorlashtirgan inflyatsiyaning kuchayishi lizing rivojlanishining uchinchi bosqichini boshladi. Ishlab chiqarishning izchil pasayishi va yanada chuqurroq investitsiya inqirozi lizingning rivojlanishiga ta'sir ko'rsatdi. Mavjud lizing kompaniyalari o'z faoliyatini qisqartira boshladilar.
Hozirgi vaqtda lizing mavjud moliyaviy munosabatlarda muhim rol o'ynamaydi, lizing bilan shug'ullanadigan tashkilotlarning faoliyati ko'lami etarli emas va sezilarli iqtisodiy samaraga ega emas. Bu, albatta, bir qator ob'ektiv sabablar bilan bog'liq: mamlakat ichida ishlab chiqarish vositalarining ulgurji bozorining yo'qligi, ssuda kapitali bozorining rivojlanmaganligi, bitimlarni kafolatlash vositalari (rublning konvertatsiya qilinmasligini anglatadi, kamchiliklar). narxlash tizimida, past standartlar amortizatsiya to'lovlari va natijada lizing operatsiyalarini amalga oshirish muddatini ko'paytiruvchi va ularni banklar uchun foydasiz holga keltiradigan ta'mirlash uchun mablag'larning uzoq vaqt shakllantirilishi) va boshqalar. Ammo, ehtimol, asosiy sabab lizingning mavjud bo'lganligidadir. asosiy biznes egasi bo'g'ini - ishlab chiqarish korxonasi e'tiboriga tushmagan.
Mamlakatimizda lizing munosabatlarining paydo bo'lishi va kengayishi uchun ba'zi bir shartlarni ajratib ko'rsatishimiz mumkin. Asosiy omil sifatida ishlab chiqarishning asosiy fondlarining mavjud tuzilmasini qayd etamiz. O'nlab yillar davomida o'zi uchun yoki mudofaa uchun ishlagan sanoat bizning iqtisodiyotimizni juda ko'p sonli past mahsuldorlik bilan "boyitdi", lekin tez narxlarda ko'tarilgan mashinalar. Mutaxassislarning fikriga ko'ra, iste'molchilarning 50% ga yaqini ma'lum turdagi mashinalar, uskunalar va boshqalarni jalb qilish zarurligini his qiladi. 1 yildan 3 yilgacha bo'lgan muddatga va 13,5% - 3-5 yilgacha.
Rivojlanayotgan nomutanosibliklar tufayli yangi texnologiyalar qo'llanilmaydi. Ko'pgina korxonalarda texnologik asbob-uskunalarning eskirish jarayoni muqarrar ravishda kuchayib bormoqda va ishlab chiqarish vositalarini yangilash zarurati tobora kuchayib bormoqda. Shunday qilib, mashinasozlik korxonalarida xizmat muddati 10 yildan ortiq bo'lgan uskunalar parkning deyarli yarmini tashkil qiladi; 20 million donadan ortiq o'rnatilgan uskunalar (55% gacha) chuqur modernizatsiyaga muhtoj; 10 millionga yaqin dona (26%) esa zamonaviy texnologik darajaga mos kelmasligi sababli zudlik bilan almashtiriladi.2
Shunday qilib, Rossiyada lizingni jadal rivojlantirishning asosiy shartlaridan biri mashina va uskunalar parkining o'ta noqulay holati, ulardan foydalanishning past samaradorligi, o'rnatilmagan uskunalarning ko'pligi, ehtiyot qismlarning etishmasligi va shoshilinch ehtiyoj. yangi uskunalar uchun.
Rossiyada lizing munosabatlarini shakllantirishning mumkin bo'lgan usullari. Tijorat banklari uchun moddiy boyliklar va resurslar yetishmayotgan hozirgi sharoitda lizingni rivojlantirish nihoyatda qiyin. Hozircha mamlakatimizda faqat uning elementlaridan amaliy faoliyatda foydalanish mumkin. Shuni ham hisobga olish kerakki, bizning mamlakatimizda lizing, G'arb davlatlaridan farqli o'laroq, mamlakat ichida operatsiya sifatida paydo bo'lmaydi. Aksincha, soha rivoji, aftidan, xalqaro lizingni keng qo‘llash yo‘lidan boradi, ayniqsa, bu borada muayyan amaliy tajriba mavjud.
G'arb lizing beruvchilari bilan muzokaralar chog'ida ko'pchilik korxonalar duch kelishi mumkin bo'lgan asosiy muammo to'lov qobiliyati va lizing beruvchining moliyaviy riskga qarshi kafolati bo'ladi.
G'arbiy lizing beruvchilardan yirik tijorat banklari orqali asbob-uskunalarni sotib olish, ehtimol, xorijiy kompaniyaning Rossiya mijozining to'lovga layoqatsizligi xavfidan ko'proq xavfsizligi tufayli ham, bu holda murakkab, ko'p tarmoqqa kirish uchun ochiladigan yangi imkoniyatlar tufayli. - bosqichli operatsiyalar. Kengaytirilgan tashqi savdo tuzilmalarining tashkiliy shakllariga tijorat banklaridan tashqari, g‘arbiy sherik bilan qo‘shma korxonalar, savdo uylari kiradi, ular kuchli tashqi savdo kompaniyasi bilan bir qatorda ishlab chiqarish, sug‘urta, ulgurji va chakana savdo, omborxona, transport va boshqalarni o‘z ichiga oladi. korxonalar.
Mamlakatimiz ishtirokida xalqaro lizing operatsiyalarini amalga oshirishda ham yuzaga keladigan rublning konvertatsiya qilinmasligi muammosi lizing bo'yicha olingan asbob-uskunalar uchun to'lash orqali, ya'ni kompensatsiya tamoyili bo'yicha ishlab chiqarilgan mahsulotlarni etkazib berish orqali hal qilinishi mumkin. .
Inflyatsiyaning yuqori sur'atlarida tijorat banklari o'z resurslarining qadrsizlanishidan qo'rqib, korxonalarning qisqa muddatli ehtiyojlarini qondirishni afzal ko'radilar. Dastlab innovatsion operatsiyalarni o'z faoliyatining asosiy yo'nalishlari qatoriga kiritgan tijorat banklari beqarorlik sharoitida sanoat va qishloq xo'jaligi korxonalarini qurish va jihozlashga kredit berishdan voz kechmoqda.3.
Uskunalarni samarali boshqarish va qayta sotish lizing beruvchilarning o'sishiga asos bo'ladi.
Lizing industriyasi xizmat ko‘rsatish va diversifikatsiyaga tobora ko‘proq e’tibor qaratmoqda. Bunga soliq islohoti yordam berdi, bu ko'plab tijorat banklarini soliq strategiyasini o'zgartirishga majbur qildi va uni shunday yo'naltirdi. iqtisodiy faoliyat, past soliq stavkalari ostida tushadi, Lekin mamlakatimizda lizing sanoati holati yaqinda xorijiy darajaga etib bo'lmaydi.
1.3 Lizing tijorat banklarining moliyaviy faoliyatiga investitsiya kiritish usuli sifatida
Rossiyaning bir qator banklari (Sharqiy-G'arbiy, Rossiya krediti, Mezhprombank) lizing operatsiyalarida nafaqat sho''ba lizing kompaniyasi orqali, balki lizing kompaniyalari (odatda xorijiy) foydasiga kafolatlar berish mexanizmi orqali ham ishtirok etishni tanladi. Bunday faoliyat lizing emas, ammo ushbu bozor sub'yektlariga nisbatan ular "lizing bilan faol shug'ullanadilar" degan fikr mavjud.
Sharqiy G‘arbiy Investitsion Bank yettinchi yildirki lizing operatsiyalarini moliyalashtirib kelmoqda. G'arbiy Evropa davlatlaridan Rossiyaga uskunalar lizing shartnomalarini moliyalashtirish bo'yicha uning hamkorlari orasida DeutscheBank, Eurobank (Parij) va Moskva Xalq banki (London) bor. Operatsiyalarning mohiyati shundan iboratki, bankning xorijiy hamkori o'z mijozlarining veksellariga nisbatan chiqarilgan Sharqiy-G'arbiy Bankning veksellarini hisobga oladi (ya'ni chegirma bilan sotib oladi). Shartnomalarning umumiy miqdori hali 35 million DM dan oshmaydi (to'g'ridan-to'g'ri kredit investitsiyalarini hisobga olgan holda).
1997 yilda bank tomonidan avtotransport biznesida lizing loyihalarini amalga oshirishga ixtisoslashgan shu nomdagi sho‘ba lizing kompaniyasi tashkil etildi. Qizig'i shundaki, atigi ikki yil oldin bank ixtisoslashgan lizing kompaniyasini yaratishni nomaqbul deb hisoblagan. So'nggi paytlarda ushbu biznes sohasining me'yoriy va qonunchilik bazasini normallashtirish tendentsiyasi sezilarli bo'ldi. Sho''ba lizing kompaniyasi ishini tayyorlashning ikki bosqichi rejalashtirilgan. Birinchidan, pilot loyiha ishga tushiriladi. Agar ushbu bosqich muvaffaqiyatli bo'lsa, kompaniya boshqa maqomga ega bo'ladi: yangi aktsiyadorlar taklif qilinadi, ular orasida bankning eski rus va g'arbiy hamkorlari bo'lishi mumkin. Bank "Lizing to'g'risida" Federal qonun qabul qilingunga qadar lizing loyihasini to'liq amalga oshirishga tayyor bo'lishni xohlaydi, unda bank mutaxassislari ham ishtirok etadilar.
Shu vaqtgacha "Sharq-G'arb" eski sxema bo'yicha ishlaydi: lizing shartnomasi G'arb ishlab chiqaruvchisi tomonidan tuziladi, bank rossiyalik xaridor tomonidan etkazib beruvchiga transport vositalarini sotib olish uchun kafolat beradi va qisqa muddatli kreditlar beradi. bojxona to'lovlari yoki qo'shilgan qiymat solig'ini to'lash.
Xalqaro sanoat banki (IBB) 1994 yilda Rossiyada birinchilardan bo'lib moliyaviy lizing bilan shug'ullangan. Bank Rossiya muhandislik akademiyasi bilan birgalikda Xalqaro investitsiya loyihalari institutini yaratdi, u turli hududlar va korxonalar bo'yicha ma'lumotlar bazalarini yaratishni boshladi va bu ma'lumotlar asosida kreditlash dasturlarini ishlab chiqdi.
Osiyo-Tinch okeani mintaqasidagi eng yirik banklar, Osiyo banklari assotsiatsiyasiga a'zo bo'lgan Moskva banki Kamchatka, Xabarovsk o'lkasi va Uzoq Sharqning boshqa mintaqalari uchun sanoat lizing dasturlarini tayyorladi. Bilan birga investitsiya fondlari Gonkong va Tayvan Rossiyada telekommunikatsiyalarni rivojlantirish va ba'zilarini qayta jihozlash bo'yicha loyihalarni amalga oshirmoqda. mahalliy korxonalar sanoat.
ONEXIMBANK Interrosleasing orqali o'z mijozlari uchun lizing operatsiyalarini amalga oshiradi: RAO Norilsk Nikel, AK Almazy Rossii-Saxa, NK Sidanko, Oktyabrskaya Railway va boshqalar uchun bir necha o'n million AQSh dollari.
Isroilning Double Contact Groups (DCG) konserni va Ekaterinburg Sberbankining sho‘ba korxonasi Investment Alliance lizing kompaniyasi o‘rtasida umumiy summasi 3 million dollar bo‘lgan doiraviy bitim tuzildi.Rossiyadagi Double Contact vakolatxonasi bosh direktorining ma’lum qilishicha, Yehuda Amir, Isroilning Discont banki va Ekaterinburg Sberbank o'rtasida shartnoma imzolanishi rejalashtirilgan, uning kafolati ostida loyiha moliyalashtiriladi. Foiz stavkasi jahon banklarining minimal stavkasidan oshmaydi. Investitsiyalar, xususan, “Uktus” sut zavodi (Ekaterinburg) tomonidan olinadi, buning uchun sut mahsulotlari ishlab chiqarish uchun uskunalar uch yillik lizing asosida “kalit taslim” asosida yetkazib beriladi. Bu DCG tomonidan Sverdlovsk viloyatida amalga oshirilgan uchinchi loyihadir. Suxoy Logda sutkasiga 6 tonna sut ishlab chiqarish quvvatiga ega sut zavodi mavjud bo'lib, unga uskuna qisman kredit asosida yetkazib berilgan. Hozirda Krasnoufimskda yogurt ishlab chiqarish liniyalarini o‘rnatish bo‘yicha kelishuv amalga oshirilmoqda. Kompaniya 1997 yilda Sverdlovsk viloyatiga 10 million dollar miqdorida shunga o'xshash uskunalarni yetkazib berish bo'yicha kredit shartnomasini tuzmoqchi edi.
Mosbusinessbank vitse-prezidenti Aleksey Ivashchenkoning aytishicha, bank 1999 yilda lizing operatsiyalari uchun kreditlash hajmini uch baravar oshirish niyatida. Mablag'lar yetkazib beruvchi sho''ba lizing kompaniyalariga beriladi Rossiya bozori ofis binolari uchun uskunalar. Uning fikricha, lizing operatsiyalarini kreditlash investitsiyalarning qaytarilmasligi xavfini nolga kamaytiradi, chunki mijoz tovar kreditini oladi.
Banklar tomonidan tashkil etilgan lizing kompaniyalari, masalan, tijorat lizing kompaniyalari - yirik banklarning sho''ba korxonalari: RG-Lizing (Sberbank), Promstroy - lizing (Promstroybank), Leasingbusiness (Mosbusinessbank), Inkomleasing (Inkombank), standart lizing xizmatlarini ko'rsatishga qaratilgan. mijozlarning keng doirasi, boshqa tomondan, "o'z" bank mijozlariga imtiyozli xizmat ko'rsatishni istisno qilmaydi. Odatda, banklar nafaqat sho'ba korxonalar faoliyatini moliyalashtiribgina qolmay, balki ularga asosiy vositalarni sotib olish uchun kredit olish uchun bevosita bankka murojaat qilganlar orasidan mijozlarni ham faol ravishda taqdim etadi. Tabiiyki, yirik banklar tarkibiga kiruvchi kompaniyalarning o‘zlari bozordagi eng yiriklari bo‘lib, G‘arbga o‘xshash katta buyurtmalar portfeliga ega, bu esa eng zamonaviy ish usullari, malakali kadrlarni bildiradi.
Shuni ta'kidlash kerakki, lizing emas " bank operatsiyasi"so'zning aniq ma'nosida. Bu tijorat va sanoat korxonalari tomonidan amalga oshirilishi mumkin bo'lgan moliyalashtirishning "bankka yaqin" shakliga taalluqlidir, lekin bu birinchi navbatda turli jismoniy yoki yuridik shaxslar (banklar, sug'urta kompaniyalari, sanoat korxonalari) tomonidan tashkil etilgan ixtisoslashgan lizing kompaniyalari tomonidan amalga oshiriladi. korxonalar, jamoat tashkilotlari, jismoniy shaxslar), garchi banklar lizingda juda muhim va sezilarli rol o'ynaydi. Banklarning ishtiroki to'g'ridan-to'g'ri (agar ular mashina va uskunalarni to'g'ridan-to'g'ri lizingga olgan bo'lsa) va bilvosita (agar ular lizing kompaniyalariga kredit bersa) bo'lishi mumkin. Birorta ham yirik lizing operatsiyasini banklar ishtirokisiz yakunlab bo‘lmaydi.
Lizingning mashhurligi uni lizing operatsiyalari ishtirokchilari uchun foydali qiladigan turli xil sof iqtisodiy omillar bilan belgilanadi. Ijarachilar oladigan imtiyozlar qatoriga quyidagilar kiradi:
lizing asosida, asosan, kreditga, bo‘lib-bo‘lib to‘lash sharti bilan sotib olingan uskunani ishlatish imkoniyati bilan bog‘liq xarajatlarni tejash;
uskunani ekspluatatsiya qilishdan olingan daromadlar hisobidan lizing to'lovlarini amalga oshirish;
asosiy ishlab chiqarish fondlarini (ayniqsa, ularning faol qismini) bir martalik katta pul xarajatlarisiz tez yangilash va shu asosda ishlab chiqarilayotgan mahsulotlarning raqobatbardoshligini oshirish imkoniyati;
eskirgan uskunalarga egalik qilishdan kelib chiqadigan muqarrar yo'qotishlarni bartaraf etish (operativ lizingdan foydalanish orqali);
an'anaviy kredit bilan yuzaga keladigan kredit kafolatlari yoki garov muammosining yo'qligi;
ishlash shartlariga javob bermaydigan, haddan tashqari yuqori malakali xizmat ko'rsatuvchi xodimlarni talab qiladigan uskunani sotib olish xavfini kamaytirish uchun printsipial jihatdan yangi, qimmatbaho uskunalarni sinovdan o'tkazish imkoniyati.
Lizingdan so'zsiz imtiyozlar, shuningdek, bajarilgan ishlarning mavsumiyligi yoki individual (bir martalik buyurtmalar) tufayli uskunalarga doimiy egalik qilishni talab qilmaydigan korxonalar tomonidan olinadi.
Moddiy boyliklarni ishlab chiqaruvchi korxonalar (yetkazib beruvchilar) quyidagi sabablarga ko'ra lizingga qiziqish bildirmoqda:
lizing bo'yicha yetkazib berish shartnomalari bo'yicha ular o'z mahsulotlari uchun darhol to'lov oladilar;
Iqtisodiy inqiroz sharoitida, an'anaviy xaridorlarning o'z mahsulotlariga past samarali talabi bilan birga, ular lizing operatsiyasida ishtirok etish orqali sotish hajmini saqlab qolishlari mumkin (masalan, an'anaviy savdo bozorlarida o'zlari ishlab chiqaradigan uskunalarni sotib ololmaydigan korxonalar). etishmasligi tufayli kerak Pul, lekin kim uni lizing asosida sotib olishdan juda manfaatdor bo'ladi);
shuningdek, lizing orqali ular o'z mahsulotlaridan foydalanuvchilarning potentsial doirasini kengaytirishlari mumkin (yangi bozorlarga yoki yangi xaridorlar guruhlariga kirishni anglatadi);
Mahalliy ishlab chiqarish korxonalari lizing yordamida (boshlang'ich uchun, qisqa muddatli, operatsion) yuqori darajaga erishishga harakat qilishlari mumkin. raqobatbardosh bozorlar rivojlangan kapitalistik mamlakatlar.
Lizing kompaniyasining (bankning) manfaatlari lizing krediti shartlari bo'yicha berilgan mol-mulk bo'yicha foizlarni olishda (ijara to'lovlarining bir qismi sifatida), uning eskirish xavfini to'lashda, shuningdek ijaraga berish imkoniyatidan iborat. ushbu mulkni (operativ lizingni) bir necha marta olish va uni asl qiymatidan ancha yuqori bo'lish bilan yakunlanadi. Bundan tashqari, lizing beruvchi uchun (oddiy kreditordan farqli o'laroq) kreditning qaytarilishini ta'minlash muammosi yo'q, chunki u lizing ob'ektiga egalik huquqiga egalik qiladi va shu bilan u nazorat qiladigan kapital miqdorini oshiradi; Shu bilan birga, lizing beruvchi tegishli sug'urta shartnomasini tuzish orqali lizing to'lovlarining qaytarilmasligi xavfini kamaytirishi mumkin.
Shunga o'xshash hujjatlar
Ishlab chiqarishning texnik bazasini yangilashning mohiyati va zarurati. Zamonaviy sharoitda lizing munosabatlaridan foydalanish xususiyatlari. Lizing turlari, lizing munosabatlarini takomillashtirish, lizing kompaniyalarining portfel risklarini sug'urtalash usullari.
Lizingning mohiyati, uning nazariy asos va turlari. Lizing operatsiyalarining asosiy ishtirokchilari. Lizing turlari. Lizing va kredit o'rtasidagi asosiy farqlar. Lizing munosabatlarining muammolari va kamchiliklari. Lizing munosabatlarining xorijiy tajribasi. Ukrainada lizing.
Kurs ishi, 2006 yil 12/02 qo'shilgan
Lizing kapital qo'yilmalarni moliyalashtirishning umume'tirof etilgan vositasi sifatida. Lizing xizmatlari bozorida boshqaruv. Lizing kompaniyalarining ta'sischilari. Ixtiyoriy asosda lizing kompaniyalari uyushmalarini tashkil etish. Belarus Respublikasida lizing shartnomasining xususiyatlari.
test, 21/03/2009 qo'shilgan
Lizingning nazariy jihatlari: turlari, tushunchasi, mohiyati, lizing munosabatlarining sub'ektlari va ob'ektlari. Ijobiy tomonlari va Rossiyada rivojlanishini sekinlashtiruvchi sabablar. Lizing to'lovlarini hisoblash usullari. Rossiya Federatsiyasida lizingning holati va rivojlanish istiqbollari.
kurs ishi, 2011-01-21 qo'shilgan
Lizing munosabatlarining sub'ektlari va ob'ektlari. Lizingning asosiy shakllari: ichki va xalqaro. Turli sub'ektlar uchun lizingning afzalliklari. Qozog'iston Respublikasida lizing rivojlanishini to'xtatuvchi omillar. Lizing faoliyatida sug'urta.
kurs ishi, 2011-02-21 qo'shilgan
Lizingning rivojlanish tarixi. Lizing Rossiyada investitsiya faolligini oshirish usuli sifatida. Lizing munosabatlarining sub'ektlari va ob'ektlari. Lizing turlari. Turli sub'ektlar uchun lizingning afzalliklari va kamchiliklari. Rossiyada lizing rivojlanishiga to'sqinlik qiluvchi omillar.
referat, 23.05.2006 qo'shilgan
Lizing turlari va ularning xususiyatlari. Moliyaviy lizingning funksiyalari va afzalliklari. Rossiyada lizing munosabatlarini huquqiy tartibga solish. Lizing to'lovi va uni hisoblash usuli. Korxonaning asbob-uskunalarni lizing va kredit shartlarida sotib olishini tahlil qilish.
Kurs ishi, 2011 yil 10/08 qo'shilgan
Lizing tushunchasi, uning kreditga nisbatan afzalliklari. Lizing operatsiyalarining kamchiliklari. Lizing kompaniyalari reytingi. Lizing xizmatlari bozorida tadbirkorlik faoliyati. Kichik, o'rta va yirik biznes sub'ektlari bilan tuzilgan bitimlarning joriy operatsiyalar umumiy sonidagi ulushi.
referat, 25.02.2009 qo'shilgan
Lizingning tadbirkorlik faoliyatining tashkiliy shakli sifatidagi xususiyatlari. Ukraina hududida lizing shartnomalarini tuzish uchun xarajat ko'rsatkichlarini o'rganish. Milliy iqtisodiyotni rivojlantirish uchun lizing munosabatlarining zaruriyatini tahlil qilish.
kurs ishi, 01/11/2012 qo'shilgan
Lizing faoliyatining nazariy va huquqiy asoslari, lizing operatsiyalarining mohiyati va tushunchasi. Lizing munosabatlarining sub'ektlari va ob'ektlari, turli sub'ektlar uchun lizingning afzalliklari va kamchiliklari. Lizing faoliyatini huquqiy tartibga solish asoslari.
- Kirish
- 1.1.
Tahlil ma'lumotlarining ob'ektlari, vazifalari va manbalari
- 1.2. Lizing to'lovining shakllanishini tahlil qilish
- 1.3. Lizing operatsiyalari samaradorligini tahlil qilish
- Xulosa
- Hisoblash bo'limi
- Foydalanilgan manbalar ro'yxati
- Nazariy bo'lim
Bugungi kunda lizing qimmat aktivlarni qo'lga kiritish (kerakli asbob-uskunalar, transport vositalari, ko'chmas mulkni bir vaqtning o'zida katta moliyaviy resurslarni sarflamasdan yoki ular yo'q bo'lganda olish imkonini beradi) va ishlab chiqarilgan mahsulotlarni sotish usuli sifatida tobora ommalashib bormoqda. (borgan sari raqobat muhitida savdo hajmini oshirish imkonini beradi) . Rejalashtirilgan lizing operatsiyalarining dastlabki tahlili aktivlarni sotib olish yoki sotishni rag'batlantirishning ushbu shakliga murojaat qilish maqsadga muvofiqligini ko'rsatadi va shuning uchun boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun zarur shartdir.
Hozirgi vaqtda lizing xizmatlari bozorida ko'plab lizing kompaniyalari faoliyat yuritmoqda, ularning soni doimiy ravishda o'sib bormoqda. Ushbu korxonalar bo'shatilgan ishlab chiqarish quvvatlarini ishga tushirishga va sanoat va savdo korxonalarining asbob-uskunalardan (mulklardan) foydalanishga bo'lgan ehtiyojlarini sezilarli darajada qondirishga qodir. Bundan tashqari, moliyaviy resurslarning etishmasligi bilan ushbu tuzilmalar ko'plab korxonalarni ishlab chiqarish uchun texnologik uskunalar bilan ta'minlash orqali omon qolishga yordam beradi, ya'ni. inqirozdan chiqish va kelajakda iqtisodiyotni tiklash uchun asos yaratish.
- Tahlil ma'lumotlarining ob'ektlari, vazifalari va manbalari
- Ijaraga olingan mulkni baholash
- Lizing to'lovining shakllanishi, uning o'zgarishi omillari
- Lizing samaradorligi ko'rsatkichlari, uning o'zgarishi omillari
Lizing faoliyatini tahlil qilishning maqsadlari quyidagilardan iborat:
- lizing shartnomalari mazmunini o'rganish;
lizing to'lovlari hisob-kitoblarini asoslash;
Lizingni tahlil qilishda axborot manbalari
lizing shartnomalari, balansning "Moddiy aktivlarga daromad keltiruvchi investitsiyalar" moddasi, Belarusiya Respublikasi hududida lizing to'g'risidagi nizomga muvofiq amalga oshirilgan lizing operatsiyalarining buxgalteriya hisobi ma'lumotlari, Kengash qarori bilan tasdiqlangan. Belarus Respublikasi vazirlari 1997 yil 31 dekabrdagi 1769-son.
Lizing- bu yuridik jihatdan mustaqil shaxslar o'rtasidagi asosiy vositalarni yoki uzoq muddatli foydalanish uchun tovarlarni ijaraga berish, shuningdek moliyalashtirish, ko'char va ko'chmas mulkni ijaraga olish bo'yicha iqtisodiy munosabatlar majmuasi. Lizing kompaniyasi haqiqatda ijarachiga qarz beradi, shuning uchun "lizing" atamasi bilan bir qatorda ba'zida "kredit - lizing" tushunchasi ham qo'llaniladi. Tovarga bo'lgan mulk huquqi sotuvchidan xaridorga o'tadigan oldi-sotdi shartnomasidan farqli o'laroq, lizing paytida lizing ob'ektiga egalik huquqi shartnomaning butun muddati davomida lizing beruvchida qoladi va lizing oluvchi uni faqat vaqtincha foydalanish uchun oladi. ishlab chiqarishda foydalanish maqsadida.
Lizing ob'ekti asosiy vositalarga tegishli har qanday ko'char va ko'chmas mulk, shuningdek, ijaraga olingan asosiy vositalarning ishlashini ta'minlaydigan dasturiy ta'minot va ishchi vositalar bo'lishi mumkin. Shaxsiy (oilaviy) yoki maishiy ehtiyojlar uchun foydalaniladigan mol-mulk, yer uchastkalari, boshqa tabiiy ob'ektlar, shuningdek qonun hujjatlariga muvofiq boshqa mulk lizing ob'ekti bo'lishi mumkin emas. Lizing bitimining ob'ektlari ishlab chiqarish tsikli davomida yo'q qilinmaydi.
Lizing sub'ektlari lizing beruvchi, lizing oluvchi va lizing ob'ektini ishlab chiqaruvchisi hisoblanadi. Lizing beruvchi(lizing beruvchi) lizing ob'ektining egasi bo'lgan va uni ijaraga beruvchi xo'jalik yurituvchi sub'ektdir. Lizing beruvchi sifatida ixtisoslashtirilgan lizing tashkiloti (firmasi) ishtirok etishi mumkin. Lizing kompaniyalari tijorat banklari va yirik sanoat korxonalarining sho‘ba korxonalari bo‘lishi mumkin.
Ijaraga oluvchi(lizing oluvchi) - lizing beruvchi bilan lizing shartnomasida belgilangan chegaralar doirasida lizing ob'ektiga egalik qilish va undan foydalanish huquqiga ega bo'lgan lizing shartnomasi bo'yicha kelishilgan tomon. Foydalanuvchi (ijarachi) barcha xo'jalik yurituvchi sub'ektlar bo'lishi mumkin. Sifatda ijaraga olingan ob'ektni ishlab chiqaruvchisi tovar-moddiy boyliklarni ishlab chiqarish yoki sotish bilan shug‘ullanuvchi korxonalar, tashkilotlar va boshqa xo‘jalik yurituvchi subyektlardir. Bular tranzaksiya ob'ektlarini etkazib beruvchilar deb ataladi.
Lizing beruvchilar, lizing oluvchilar, yetkazib beruvchilar lizing bitimining bevosita subyektlaridir. Bitimning bilvosita ishtirokchilari lizing beruvchiga qarz beruvchi va bitimlar bo‘yicha kafillik qiluvchi banklar, sug‘urta kompaniyalari, brokerlik va boshqa vositachi firmalar bo‘lishi mumkin.
Lizingning maqsadi fan-texnika taraqqiyotini rivojlantirishga ko‘maklashish, tashkilotlarning moddiy-texnika bazasini mustahkamlash va rivojlantirish, ularni texnik jihatdan qayta jihozlash imkoniyatlarini kengaytirish, mahalliy va xorijiy korxonalar o‘rtasidagi hamkorlikni kengaytirishdan iborat. Lizing asosiy vositalarni moliyalashtirish va kreditlashning an'anaviy shakllarini almashtirmaydi, balki ularning qo'shilishi hisoblanadi.
Ishlab chiqaruvchi (yetkazib beruvchi) uchun lizing - mahsulotni sotishni tezlashtirish, uni iste'molchiga yetkazish va to'lovni olish; kreditor (lizing kompaniyasi) uchun - lizing oluvchiga ijaraga olingan mulkni sotishdan tushgan summalar va xizmatlar uchun har xil turdagi komissiyalar ko'rinishidagi daromad manbai. Lizing beruvchi odatda tavakkalchilikdan sug'urtalangan, chunki u majburiyatlarini to'lash uchun mulkni olib qo'yishi, uni boshqa shaxsga ijaraga berishi yoki sotishi mumkin.
Lizingning asosiy afzalliklari:
- lizing ob'ektidan sezilarli boshlang'ich investitsiyalarsiz foydalanish imkoniyati. Mijoz shartnomada nazarda tutilgan bo'lsa, faqat avans summasini to'laydi va qolgan to'lovlarni shartnomaning butun muddati davomida davriy ravishda amalga oshiradi;
lizing shartnomasi tugagach, lizing oluvchi lizing ob'ektini kichik qoldiq qiymatida sotib olish imkoniyatiga ega bo'ladi;
lizing to‘lovlari mahsulot (ishlar, xizmatlar) tannarxiga kiritiladi, bu esa soliqqa tortiladigan foydani kamaytiradi;
lizing yordamida moliyalashtirish kredit liniyalarini bepul qoldirib, moliyaviy oqimlarni yaxshilaydi;
lizing shartnomasi bo'yicha sotib olingan mol-mulk lizing bitimi uchun garov hisoblanadi, shuning uchun kreditdan farqli o'laroq, korxona, qoida tariqasida, qo'shimcha garov majburiyatlarini o'z zimmasiga olishi shart emas;
lizing ob'ekti shartnoma muddati davomida qayta baholanmaydi;
lizing oluvchi lizing ob'ekti va asbob-uskunalar sotuvchisini mustaqil ravishda tanlaydi, lizing beruvchi va sotuvchi o'rtasidagi bitimning barcha bosqichlarida ishtirok etadi;
mashina va uskunalarning eskirishi bilan bog‘liq yo‘qotishlarga yo‘l qo‘ymaslik, ishlab chiqarishda fan-texnika taraqqiyotining eng so‘nggi yutuqlaridan foydalanish imkonini beradi;
balans likvidligini saqlaydi (saqlab turadi). Lizing bilan, bank kreditidan farqli o'laroq, mashina, asbob-uskunalar va boshqa mol-mulkni sotib olishda ijarachining majburiyatlarida deyarli o'sish (likvidlikning pasayishi) kuzatilmaydi;
lizing shartnomasini tuzish moliyaviy qiyinchiliklarda ham mumkin, chunki lizing to'lovi miqdori butun lizing bitimi miqdoriga nisbatan nisbatan kichikdir. To'lovlar bir vaqtning o'zida emas, balki kelishilgan vaqtda bo'lib-bo'lib to'lanadi;
ijaraga olingan mulkni yo'qotish yoki shikastlanish xavfi odatda egasiga tegishli, ya'ni. lizing beruvchi, asbob-uskunalarga (mashinalar, mexanizmlar) texnik xizmat ko'rsatish va ta'mirlash ham lizing beruvchi tomonidan amalga oshirilishi mumkin;
kichik korxonalarga qimmatbaho uskunalardan foydalanish imkonini beradi;
Lizing to'lovi uskuna o'rnatilgandan va tegishli ko'rsatkichlarga erishgandan so'ng amalga oshiriladi.
- 1.2. Lizing to'lovining shakllanishini tahlil qilish
Lizing to'lovi lizing ob'ektining qiymati va lizing stavkasini hisobga olgan holda shakllantiriladi. Lizing stavkasi(foiz) pul resurslari uchun to'lovni hisobga oladi - bitimni bajarish uchun lizing beruvchi tomonidan jalb qilingan kredit foizlari; lizing beruvchining ko'rsatilgan xizmatlar uchun daromadi; uning qo'shimcha xarajatlari miqdori. Lizing to'lovini belgilashda shartnoma muddati, to'lovni to'lash davriyligi va usuli, lizing beruvchiga tavakkalchilik mukofotini to'lash imkoniyati, lizing ob'ekti narxining oshishi ham muhim ahamiyatga ega.
Qisqa muddatli shartnoma muddati lizing to'lovining nisbatan yuqori miqdori va lizing oluvchi uchun yuqori xarajatlar yukiga olib keladi. Shartnomaning uzoqroq muddatlari bitta to'lov hajmini nisbatan qisqartiradi va lizing beruvchining xavfini oshiradi, chunki u lizing ob'ekti narxining o'zgarishini va lizing oluvchining kredit qobiliyatini nazorat qilishi kerak.
Lizing to'lovlarini tasniflash quyidagi mezonlarga ko'ra amalga oshirilishi mumkin (13.1-jadval).
- 13.1-jadval.
Lizing to'lovlarining tasnifi
Naqd to'lov bilan lizing - barcha to'lovlar naqd pulda amalga oshiriladigan lizing. Kompensatsiya to'lovi bilan to'lovlar lizing bitimi ob'ekti bo'lgan asbob-uskunalar bo'yicha ishlab chiqarilgan mahsulotlarni etkazib berish yoki qarshi xizmat ko'rsatish shaklida amalga oshiriladi. Aralash to'lov bilan lizing - naqd pul va kompensatsiyaning kombinatsiyasi, ya'ni. Naqd to'lovlar bilan bir qatorda tovarlar va xizmatlar uchun to'lovlarga ruxsat beriladi.
Shartnoma tuzishda qat'iy belgilangan to'lovlar belgilanishi mumkin. Bunda ijara haqini hisoblashda lizing ob'ekti qiymatidan amortizatsiya ajratmalari, qarz mablag'laridan foydalanganlik uchun foiz stavkasi, QQS, lizing beruvchiga to'lanadigan komissiyalar, uning qo'shimcha xizmatlari uchun to'lovlar va boshqalar hisobga olinadi.
Avans to'lovlari lizing oluvchining shartnomani imzolash vaqtida tomonlar tomonidan belgilangan miqdorda lizing beruvchiga avans berishini va lizing ob'ekti foydalanishga topshirilgandan keyin vaqti-vaqti bilan lizing to'lovlarini (avansni olib tashlash) to'lashini nazarda tutadi. Ushbu turdagi lizing to'lovi hozirgi vaqtda yirik sanoat korxonalari tomonidan o'zlarining qimmatbaho mahsulotlarini sotish uchun juda tez-tez qo'llaniladi, iste'molchi mablag' etishmasligi sababli darhol to'lay olmaydi.
Lizing to'lovlarini to'lash proportsional usulda, bosqichma-bosqich, progressiv va degressiv usullarda amalga oshirilishi mumkin. Proporsional to'lov shartnoma muddati davomida bir xil va doimiydir. To'lovlarni bosqichma-bosqich amalga oshirish odatda notekis daromad olish jadvallari bilan bog'liq, masalan, mavsumiy korxonalarda. Mavsum davomida to'lov ulushi yuqori, mavsumdan tashqari esa u kamayadi yoki hatto olinmaydi, shuning uchun lizing beruvchilar bunday to'lov jadvaliga kamdan-kam rozi bo'lishadi. Progressiv jadval bilan to'lov daromadning o'sishiga mutanosib ravishda oshadi. Progressiv to'lov lizing oluvchi uchun dastlabki bosqichda xarajatlarning o'sishini yumshatadi. Ushbu shakl bozorni endigina o'rganayotgan yoki unda ishtirok etish ulushini oshirishni xohlaydigan lizing oluvchilar tomonidan qo'llaniladi. Lizing to'lovlarining degressiv kursi lizing xarajatlarining bir qismi oldinga siljishi bilan tavsiflanadi. Ushbu shakl yuqori likvidli, moliyaviy barqaror lizing oluvchilar uchun afzalroqdir, bu esa, o'z navbatida, lizing beruvchi uchun xavfni sezilarli darajada kamaytiradi.
Shartnoma muddati tugagach, lizing oluvchi quyidagi imkoniyatlarga ega:
- 1)
lizing ob'ektini qoldiq qiymati bo'yicha sotib olish;
lizing (odatda qisqaroq muddatga va imtiyozli stavkada)
yoki yangi, ilg'or texnologiyalar uchun;
3) lizing ob'ektini lizing beruvchiga xuddi shu jismoniy shaklda qaytarish.
Guruch. 2. Lizing to'lovini shakllantirish
Ko'pgina tashkilotlar ishlab chiqarilgan mahsulotlarni sotishni ta'minlash uchun o'z mahsulotlarini iste'molchilari bilan lizing shartnomalarini tuzadilar, bunda asosiy shartlardan biri lizing oluvchi tomonidan belgilangan avans miqdorining 10 dan 40 foizigacha bo'lgan miqdorda to'lash hisoblanadi. lizing ob'ektining dastlabki qiymati. Xarajatning qolgan qismi mahsulotni lizing oluvchi (iste'molchi) tomonidan lizing shartnomasida belgilangan muddatda lizing to'lovining barcha mumkin bo'lgan tarkibiy qismlarini hisobga olgan holda to'lanadi.
Shuni alohida ta'kidlash kerakki, amalda lizing to'lovlari miqdori hech qachon lizing oluvchi bilan lizing operatsiyasini amalga oshirish xarajatlariga teng bo'lmaydi. Ikkinchisi, qoida tariqasida, lizing oluvchidan lizing samaradorligini hisoblashda hisobga olinishi kerak bo'lgan bojxona to'lovlari va to'lovlari, uskunani o'rnatish va o'rnatish uchun kutilmagan xarajatlar miqdorida kattaroqdir.
- 1.3 Lizing operatsiyalari samaradorligini tahlil qilish
Lizing bitimining moliyaviy rentabelligini aniqlash bitimda ishtirok etuvchi tomonlar uchun muhim omil hisoblanadi. Lizing oluvchi uchun lizing operatsiyasining samaradorligini baholash mezonlari:
- lizing operatsiyasini moliyalashtirish uchun lizing oluvchi tomonidan lizing beruvchiga to'langan foiz (moliyalash stavkasi);
lizing shartnomasi bo'yicha to'langan umumiy summa (lizing bitimining narxi), mulkni sotib olishni moliyalashtirishning muqobil variantlari, masalan, bank krediti bilan solishtirganda;
lizing oluvchining lizing ob'ektini ishlatishdan olgan foyda stavkasi;
- lizingni qoplash muddati;
Lizing operatsiyasini moliyalashtirish foizini (stavkasini) aniqlash.
Lizing oluvchi lizing operatsiyasini moliyalashtirish uchun lizing beruvchiga to'lashi kerak bo'lgan moliyalashtirish foizini (stavkasini) hisoblab, uni, masalan, kredit olishda to'langan foizlar bilan solishtirishi va shu bilan uning foydali ekanligini aniqlashi mumkin. u uchun lizing shartnomasini imzolashi yoki uskunani kreditga sotib olish yaxshiroqmi.
Moliyalashtirish foizi (stavkasi) formula bo'yicha aniqlanishi mumkin
pf = 0,5(C 1 - C 0) / (EP-A)
Lizing shartnomasi bo'yicha lizing oluvchining lizing beruvchiga to'lagan umumiy summasini mashinalarni naqd yoki kreditga sotib olish bahosi bilan taqqoslash lizing oluvchi uchun bitimning rentabelligini ko'rsatadi. Bunday holda, bitim ishtirokchilariga berilishi mumkin bo'lgan soliq imtiyozlari va investitsiya imtiyozlarini hisobga olish kerak.
Lizing operatsiyasining umumiy narxini aniqlash Ts l, keyinchalik uskunani qoldiq qiymati bo'yicha qayta sotib olish sharti bilan, formula bo'yicha amalga oshiriladi.
C D = (EP-L)T + C 1 + N P,
bu erda N p - majburiy soliq to'lovlari; T - lizing muddati, yillar; L - lizing oluvchi tomonidan olinadigan imtiyozlar (soliq va boshqalar), yoki lizing beruvchi tomonidan taqdim etilgan chegirmalar.
Xuddi shunday, siz kreditga sotib olingan avtomobillarning umumiy narxini aniqlashingiz mumkin:
C K = C 0 + P-L + N P,
bu yerda Ts k - avtomobillarni kreditga sotib olishda umumiy narx; C 0 - naqd pulga sotib olinganda avtomobillarning dastlabki qiymati; P - kreditdan foydalanganlik uchun to'lovlar; L - avtomashinalarni xaridor tomonidan kreditga (soliq va boshqalar) olingan imtiyozlar yoki sotuvchi tomonidan taqdim etilgan chegirmalar.
Lizing oluvchidan lizing olishda o'rtacha yillik foyda stavkalarini hisoblash N ml1 formula yordamida amalga oshiriladi
N pl1 = P r /(EP + p)*100%,
bu erda P r - lizing oluvchining lizing ob'ektidan foydalanishdan oladigan yillik foydasi; n - lizing oluvchining lizing ob'ektini ishlatish bilan bog'liq boshqa xarajatlari.
Lizing oluvchi korxona uchun lizingni qoplash muddati lizing to‘lovlari summasining lizing mablag‘laridan foydalanishdan olingan qo‘shimcha sof foydaning o‘rtacha yillik miqdoriga nisbati bilan belgilanadi. Lizing asbob-uskunalaridan foydalanish natijasida daromadning o'sishini ko'paytirish yo'li bilan aniqlash mumkin:
A) chiqarilgan aktsiyaga to'g'ri keladigan foydaning haqiqiy miqdori -
lizingga olingan uskunada yangi mahsulotlar;
b) lizing xarajatlarini haqiqiy rentabellik darajasiga etkazish
korxona xarajatlari;
V) mahsulot birligi tannarxini pasaytirish darajasi;
lizingga olingan asbob-uskunalarda ishlab chiqarilgan, amalda
ushbu mahsulotlarni sotish hajmi.
Ta'sir nafaqat iqtisodiy, balki ijtimoiy ham bo'lishi mumkin, bu korxona xodimlarining mehnat sharoitlarini engillashtirish va yaxshilashda namoyon bo'ladi.
Lizing oluvchi bilan lizing operatsiyalari samaradorligini baholashda, xuddi kapital qo'yilmalarning samaradorligini baholashda, ishlab chiqarish hajmining o'sishi, uning sifati va raqobatbardoshligini oshirish kabi xususiy va umumiy ko'rsatkichlar tizimidan foydalanish mumkin. mehnat unumdorligi, foyda, rentabellik, ishlab chiqarish va kapitalning oshishi, o'zini oqlash muddatini qisqartirish va boshqalar.
Lizing beruvchidan lizing samaradorligi, shuningdek, lizing operatsiyalariga qo'yilgan investitsiyalar uchun rentabellik va to'lov muddati ko'rsatkichlari yordamida baholanadi. Lizing faoliyatining rentabelligi umumiy va har bir shartnoma bo'yicha sof foydaning lizing xarajatlariga nisbati bilan belgilanadi. Lizing beruvchidan lizing xarajatlarini qoplash muddati ularni lizing faoliyatidan olingan sof foydaning o'rtacha yillik miqdoriga bo'lish yo'li bilan aniqlanishi mumkin. Lizing beruvchidan lizing xarajatlariga quyidagilar kiradi: ishlab chiqaruvchilardan asosiy vositalarni sotib olish xarajatlari, bank kreditlari bo'yicha foizlar (agar sotib olish ularning hisobidan amalga oshirilgan bo'lsa), lizingga olingan mulkni sug'urta qilish uchun sug'urta mukofotlari, lizing ob'ektlariga kafolatlangan xizmat ko'rsatish xarajatlari, xodimlarning ish haqi va boshqalar. xarajatlar. Lizing beruvchining sof foydasi uning lizing toʻlovi doirasidagi daromadidan qonun hujjatlarida belgilangan soliqlarni olib tashlagan holda olinadi. Xavf darajasi, shuningdek, ijarachilarning to'lov qobiliyatini va oldingi shartnomalar bo'yicha shartnoma majburiyatlarini bajarishning to'g'riligini o'rganish asosida tahlil qilinadi.
Lizingni tahlil qilish jarayonida hisobot bo'yicha lizing samaradorligi ko'rsatkichlarini shartnoma bo'yicha ko'rsatkichlar bilan solishtirish, chetlanishlarni aniqlash va ularni aniqlash, shuningdek, keyingi lizing bitimlarini tuzishda hisobga olish kerak.
Xulosa
Lizing - bu mulkni sotib olish va keyinchalik ijaraga berish asosida vaqtincha foydalanishga berish bilan bog'liq yuzaga keladigan mulkiy munosabatlarning butun majmuasi. Lizing jarayonini tashkil etish ustuvor yo'nalishlarni hisobga olgan holda amalga oshiriladi. Eng avvalo, yuqori sifatli mahsulot ishlab chiqarish va samarali xizmat ko'rsatish sohasini rivojlantirishni ta'minlaydigan asbob-uskunalar (mulk) turiga ustunlik beriladi.
Shuni ta'kidlash kerakki, lizing jarayoni, qoida tariqasida, uch bosqichda amalga oshiriladi. Birinchidan, huquqiy shartnomalar (shartnomalar) tuzish uchun tayyorgarlik ishlari olib boriladi. Lizing jarayonining ikkinchi bosqichida lizing bitimi qonuniy ravishda uch va ikki tomonlama shartnomalarda mustahkamlanadi. Lizing jarayonining uchinchi bosqichi uskunadan (mulkdan) foydalanish davrini qamrab oladi;
Lizing turlarini aniqlashda ular, birinchi navbatda, tasniflash mezonlariga asoslanadi. Ushbu belgilarga quyidagilar kiradi: bitim ishtirokchilarining tarkibi, ijaraga olingan mulkning turi, uni qaytarish darajasi, amortizatsiya shartlari, xizmatlar hajmi, operatsiyalar amalga oshirilayotgan bozor sektori, soliq va amortizatsiya imtiyozlariga munosabat, lizing to'lovlarining tabiati. Lizingning eng murakkab turlaridan biri bu split lizing yoki qisman lizing beruvchi tomonidan moliyalashtiriladigan lizingdir.
Shuni yodda tutish kerakki, lizing funktsiyalari ham farqlanadi. Lizingning moliyaviy funktsiyasi eng aniq ifodalangan, chunki lizing asosiy vositalarga investitsiya qilish shaklidir. Lizingning ishlab chiqarish funktsiyasi lizing oluvchiga mashina va asbob-uskunalarga egalik huquqini qo'lga kiritishdan ko'ra, vaqtincha foydalanish yo'li bilan o'z ishlab chiqarish muammolarini tez va moslashuvchan tarzda hal qilish imkonini beradi.
Hozirgi vaqtda Belarus Respublikasida lizingdan foydalangan holda texnologik uskunalarning ikkilamchi bozorini shakllantirish zarurati mavjud. Bu o‘rnatilmagan hamda xizmat muddati qisqa bo‘lgan uskunalarni sotishda lizing operatsiyalaridan foydalanish uchun sharoit yaratadi. Bu kichik biznes sub’ektlari uchun turli sifatli mahsulotlar ishlab chiqarish va xizmatlar ko‘rsatish hamda iste’molchilar talabini maksimal darajada qondirish imkonini beradi. Davlat tomonidan qo‘llab-quvvatlanadigan kompleks chora-tadbirlar mavjud bo‘lsa, ishlab chiqarishni rivojlantirish va uni qayta jihozlash uchun lizing orqali texnologik asbob-uskunalardan imtiyozli shartlarda foydalanishni ta’minlaydigan infratuzilmani yaratish mumkin.
- Hisoblash bo'limi
- Vazifa № 1. (10-variant)
Analitik jadval tuzing. Faktorli tahlil asosida xulosalar chiqaring.
| № | Ko'rsatkichlar | Reja | Fakt | Burilishlar |
| 1 | Xodimlarning o'rtacha soni, odamlar | 121 | 119 | -3 |
| 2 | Yiliga bitta xodim ishlagan o'rtacha kunlar soni, kunlar | 226 | 224 | -2 |
| 3 | Kunning o'rtacha uzunligi, soati | 7,8 | 7,7 | -0,1 |
| 4 | Soatlik ishlab chiqarish, rub. | 1620 | 1680 | +60 |
- Zanjirni almashtirish usuli.
VP konv1 =119*226*7.8*1620= 339832584
VP konv2 =119*224*7.8*1620= 336825216
VP conv3 =119*224*7.7*1620= 332506944
VP 1 =119*224*7,7*1680=344822016
? Jami VP=-722040
? VP chr = -5711472
? VP d = -3007368
? VP dd = -4318272
? VP chv =12315072
- Mutlaq farq usuli.
? VP chr =? CH*D 0 *PrD 0 *CHV 0 =-5711472
? VP d = CR 1 *? D*PrD 0 *ChV 0 = -3007368
? VP prd = CR 1 * D 1 *? PrD*ChV 0 = -4318272
? VP chv = CR 1 * D 1 * PrD 1 *? ChV=12315072
Xulosa.
Xodimlar sonini 3 kishiga qisqartirish orqali ishlab chiqarish hajmi 5 711 472 rublga kamayadi.
Bir xodimning yiliga o'rtacha ishlagan kunlarini 2 kunga qisqartirish orqali ishlab chiqarish hajmi 3 007 368 rublga kamayadi.
O'rtacha ish kunini 10 daqiqaga qisqartirish orqali ishlab chiqarish hajmi 4 318 272 rublga kamayadi.
Soatlik ishlab chiqarishni 60 rublga oshirish orqali mahsulot ishlab chiqarish 12 315 072 rublga oshadi.
Vazifa № 2. (variant 0)
Quyidagi ma'lumotlardan foydalangan holda zanjirli almashtirishlar yordamida foydaning omilli tahlilini o'tkazing. Jadvaldagi etishmayotgan ma'lumotlarni hisoblash kerak.
| Mahsulot turi | Sotish hajmi (dona) | Strukturaviy mahsulotlar (%) | Narxi (ming rubl) | 1 birlik uchun o'zgaruvchan xarajatlar. mahsulotlar (ming rubl) | Butun sotish hajmi uchun qat'iy xarajatlar | |||||
| Reja | Fakt | Reja | Fakt | Reja | Fakt | Reja | Fakt | Reja | Fakt | |
| A | 10455 | 12546 | 51 | 68 | 10 | 12 | 5,6 | 6,4 | 15728 | 22314 |
| B | 10045 | 5904 | 49 | 32 | 6,2 | 7,4 | 3,7 | 4 | 9912 | 8836 |
| JAMI | 20500 | 18450 | 100 | 100 | 16,2 | 19,4 | 9,3 | 10,4 | 25640 | 31150 |
P = ;
P rejasi = ;
P rejasi = (20500*0,51*(10-5,6)-15728)+(20500*0,49*(6,2-3,7)-9912)= 30274+15200,5= 45474,5 ming rubl.
Pusl. 1 = ;
Pusl. 1 = (18450*0,51*(10-5,6)-15728)+(18450*0,49*(6,2-3,7)-9912)= 25673,8+12689,25= 38363, 05 ming rub.
Pusl. 2 = ;
Pusl. 2 = (18450*0,68*(10-5,6)-15728)+(18450*0,32*(6,2-3,7)-9912)= 39474,4+4848= 44322,4 ming .rub.
Pusl. 3 = ;
Pusl. 3 = (18450*0,68*(12-5,6)-15728)+(18450*0,32*(7,4-3,7)-9912)= 64566,4+11932,8= 76499, 2 ming rubl
Pusl. 4 = ;
Pusl. 4 = (18450*0,68*(12-6,4)-15728)+(18450*0,32*(7,4-4)-9912)= 54529,6+10161,6= 64691,2 ming .rub.
P fakt = ;
Pfact = (18450*0,68*(12-6,4)-22314)+(18450*0,32*(7,4-4)-8836)= 47943,6+11237,6= 59181,2 ming .rub.
Oprod .umumiy = torting. 1 – P rejasi;
Oprod .umumiy = 38363,05-45474,5 = -7111,45 ming rubl.
Ud. = torting. 2 - torting. 1 ;
Ud. = 44322,4-38363,05 = 5959,35 ming rubl.
C = torting. 3 - torting. 2 ;
C = 76499,2-44322,4 = 32176,8 ming rubl.
Zper. = torting. 4 - torting. 3;
Zper. = 64691,2-76499,2= -11808 ming rubl.
Zpost.. = P fakt - Pusl. 4 ;
Zpost.. = 59181,2-64691,2= -5510 ming rubl.
umumiy = P fakt – P rejasi;
umumiy = 59181,2-45474,5 = 13706,7 ming rubl.
umumiy = Def.tot. + C + Zper + Zpost.
umumiy = -711,45+5959,35+32176,8-11808- 5510=13706,7 ming rubl.
Xulosa: ikki turdagi mahsulot bo'yicha foydani omilli tahlil qilish jarayonida umumiy foyda 13 706,7 ming rublga oshganligi aniqlandi. Foydaning o'sishi quyidagi ko'rsatkichlar bilan bog'liq edi: sotish hajmining 7111,45 ming rublga o'sishi, mahsulot tarkibining 5959,35 ming rublga o'sishi, narxlarning 32176,8 ming rublga oshishi, o'zgaruvchan xarajatlarning 11808 ming rublga kamayishi. ., kamaytirish doimiy xarajatlar 5510 ming rublga.
Vazifa № 3.
Yuqoridagi balansdan kelib chiqib, xo‘jalik yurituvchi subyektlarning moliyaviy holati va to‘lov qobiliyatini tahlil qilish va monitoring qilish bo‘yicha yo‘riqnomaga muvofiq tahlil o‘tkazilsin.
Tahlil.
Korxonaning moliyaviy holati va to'lov qobiliyatini tahlil qilish va nazorat qilish uchun biz hisobot davri oxiridagi joriy likvidlik koeffitsientini (K1), hisobot davri oxiridagi o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanganlik nisbatini (K2) hisoblab chiqamiz. , moliyaviy majburiyatlarni aktivlar bilan ta'minlash nisbati.
Hisobot davri oxiridagi joriy likvidlik koeffitsienti (K1) aktivning II bo'limining jami nisbati sifatida (1) formuladan foydalanib hisoblanadi. balanslar varaqasi balansning passiv qismining V bo'limining umumiy qismiga minus 640-satr "Kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar":
K1 =
bu erda II A - balans aktivining II bo'limining natijasi (290-satr);
V P - buxgalteriya balansining passiv qismi V bo'limining natijasi (690-satr).
K1 = =0,87
va hokazo.................
Lizingning iqtisodiy samaradorligini aniqlashda turli ko'rsatkichlardan foydalanish mumkin.
Mavjud umumiy yondashuvlarga ko'ra, ular quyidagilarni o'z ichiga oladi:
Lizing bo'yicha olingan yalpi daromadning kapital qo'yilmalarga nisbati, ya'ni. mutlaq samaradorlik koeffitsienti;
lizing xarajatlari va muqobil investitsiya variantlarining qiyosiy samaradorlik koeffitsientini hisobga olgan holda (qo'shimcha mablag'larni qoplash muddati);
bankning umumiy foydasi va rentabellik darajasi (lizingga olingan asbob-uskunalar yoki kapital qo'yilmalarni qoplash muddati).
Lizing jarayonining xususiyatlaridan kelib chiqqan holda, uning innovatsionligini hisobga olgan holda, eng adekvat ko'rsatkich - bu o'zini oqlash ko'rsatkichi va natijada rentabellik va rentabellik ko'rsatkichlari.
Lizing orqali innovatsion investitsiyalarning haqiqiy samaradorligini baholashda, shuningdek, dizayn va rejalashtirish qarorlarini tanlash va iqtisodiy jihatdan asoslashda, mening fikrimcha, sof foyda (NP) va lizing operatsiyalarining rentabellik darajasini oshirishning umumiy ko'rsatkichlaridan foydalanish tavsiya etiladi. (RL):
ChPl = ChPl 2 - ChPl1, (2.1)
Rl = Rl2-Rl1, (2.2)
bu erda NPL 1 va NPL2 bank tomonidan lizingdan va muqobil investitsiya usulidan olingan, bir muddatga qisqartirilgan sof foyda;
RL 1 va RL2 - bu ikki investitsiya varianti uchun erishilgan umumiy rentabellik darajasi.
Shunday qilib, investitsiya operatsiyasi uchun afzal qilingan variant bank rentabelligini maksimal darajada oshirishni ta'minlaydigan variantdir. Aksincha, uning oshishiga hissa qo'shmaydigan investitsiya varianti iqtisodiy jihatdan samarasizdir. Bundan tashqari, ma'lum bir variantni tanlash turli xil alternativalar mavjudligi sharoitida sodir bo'ladi.
Lizing faoliyati samaradorligi uchun variantni tanlashning muqobil asosi ushbu operatsiyaning kelajakdagi natijasini uni amalga oshirishning asosiy maqsadlari bilan bog'lashni o'z ichiga oladi: sof foydaning ko'payishi yoki maksimal rentabellik bilan maksimal to'lov muddati yoki joriy daromadning qisqarishi. xarajatlar yoki turli darajadagi ijtimoiy dasturlarni hal qilish.
Bunday yondashuv lizing bitimi ishtirokchilarining sa'y-harakatlarini yanada to'g'ri yo'naltirish, lizing orqali innovatsiyalarni joriy etishni asoslash imkonini beradi, bu esa bankning lizing xizmatlaridan foydalanuvchining asosiy iqtisodiy faoliyati samaradorligini oshirishga yordam beradi.
Bundan tashqari, lizing operatsiyalarining iqtisodiy samaradorligi kontseptsiyasi nafaqat tijorat banki, balki ushbu turdagi kredit operatsiyasidan foydalanuvchi nuqtai nazaridan ham ko'rib chiqilishi kerak. Chunki lizing oluvchi nuqtai nazaridan lizingning samaradorligi bankning o'zi uchun bitimning iqtisodiy samaradorligini ko'p jihatdan belgilaydi.
2.2-jadvalda korxonaning 2004-2011 yil 9 oylik faoliyatining asosiy ko'rsatkichlarini ko'rib chiqamiz.
2.2-jadval - 2004-2011 yil 9 oylik "ASB Leasing" PUE lizing tashkiloti faoliyatining asosiy ko'rsatkichlari
Eslatma - Manba: o'z rivojlanishiga asoslangan.
Ko'rib turganimizdek, ko'tarilish tendentsiyasi mavjud. Garchi bu yerda inflyatsiya jarayonlari va Belarus rublining qadrsizlanishi ham rol o'ynamoqda, bu esa 2011 yildagi o'sishning haqiqiy rasmini ko'rishga imkon bermayapti.Tranzaksiyalarning o'rtacha hajmi 150 ming dollarni tashkil etadi.2008-2011 yillarda. tranzaktsiyalar kamaydi. Bu inqiroz tufayli sodir bo'ldi. 2012-yilda lizing xizmatlari bozorida jonlanish kuzatildi va buning natijasida lizing operatsiyalari ko‘paydi. 2011 yilning 9 oyi davomida 410 ta yangi lizing bitimining amalga oshirilishi lizing portfelining 248 milliard rublga o'sishiga olib keldi.
Lizing tashkiloti faoliyatining asosiy ko'rsatkichlarining o'sishi rasmda aniqroq ko'rsatilgan. 2004-2011 yillar uchun 2,5
2.5-rasm – “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasi portfelining 2004-2011 yillardagi dinamikasi.
Eslatma - Manba: shaxsiy ishlanma.
“ASB Leasing” xususiy unitar korxonasining 2011-2012 yillardagi faoliyati rentabelligining asosiy ko'rsatkichlarini tahlil qilaylik. 2.3-jadvalda.
2.3-jadval – “ASB Leasing” xususiy unitar korxonasi faoliyatining 2011-2012 yillardagi rentabelligining asosiy ko'rsatkichlari.
|
Ko'rsatkichlar |
Mutlaq o'zgarish (+,-) |
O'sish sur'ati, % |
||
|
Moliyaviy lizingdan olingan foizlar |
||||
|
Foiz xarajatlari |
||||
|
Boshqa daromad |
||||
|
Yalpi daromad |
||||
|
Ma'muriy, tijorat va boshqa xarajatlar |
||||
|
Soliqdan oldingi foyda (zarar). |
||||
|
Daromad solig'i bo'yicha xarajatlar |
||||
|
Sof daromad (xarajat) |
||||
|
Boshqa umumiy daromad |
||||
|
Umumiy umumiy daromad |
Izoh - Manba: B ilovasi asosida o'z ishlanmasi.
Jadvaldagi ma'lumotlardan. 2.3 moliyaviy lizing bo'yicha foiz daromadlarining o'sish sur'ati 34,61% ni tashkil etganini va foiz xarajatlari stavkasi atigi 1,49 ga oshganini ko'rsatadi. Ijobiy jihati ma’muriy, tijorat va boshqa xarajatlarning 3,84 foizga qisqarishidir. 2012 yildagi jami daromadlar 2011 yilga nisbatan 71,5 baravar oshdi. Ushbu o'sish sur'atlari 2011 yil inqirozli yilga nisbatan 2012 yilda lizing operatsiyalari sonining ko'payishi bilan bog'liq.
2.4-jadvalda korxona aktivlari va passivlari tarkibi keltirilgan.
2.4-jadval - 2008-2012 yillar uchun "ASB Leasing" PUE lizing tashkilotining aktivlari va passivlari tarkibi.
|
Aktivlar va majburiyatlar |
||||||
|
ASOSIY VOSITALAR |
||||||
|
Asosiy vositalar |
||||||
|
Moliyaviy lizingga sof investitsiyalar, uzoq muddatli |
||||||
|
AYLANGAN AKVLAR |
||||||
|
Boshqa debitorlik qarzlari |
||||||
|
Daromad solig'i bo'yicha debitorlik qarzlari |
||||||
|
Moliyaviy lizingga sof investitsiyalar, qisqa muddatli |
||||||
|
Pul mablag'lari |
||||||
|
JAMI AKTİVLAR |
||||||
|
Kapital |
||||||
|
ajratilmagan daromad |
||||||
|
UZOQ MUDDATLI VAZIFALAR |
||||||
|
Uzoq muddatli kreditlar va qarzlar |
||||||
|
Kechiktirilgan soliq majburiyatlari |
||||||
|
QISQA MUDDATLI MASLAHATLAR |
||||||
|
Qisqa muddatli kreditlar va qarzlar |
||||||
|
Kreditorlik qarzlari va olingan oldindan to'lovlar |
||||||
|
Daromad solig'i bo'yicha to'lanadigan hisoblar |
||||||
|
UMUMIY KAPITAL VA MASCHJORATLAR |
