Balans misoli tahlilini qanday qilish kerak. Gorizontal balans tahlili: mohiyati va amalga oshirish misoli

Balans tahlili bevosita yordamida amalga oshirilishi mumkin balanslar varaqasi yoki jamlangan analitik balansga muvofiq. Balans tahlilining olti bosqichini ko'rib chiqamiz: balans dinamikasi va tuzilishini tahlil qilish, tashkilotning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish, balans likvidligini tahlil qilish va korxonaning to'lov qobiliyatini tahlil qilish, aktivlar holatini tahlil qilish; tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish va diagnostika moliyaviy holat korxonalar.

Moliyaviy hisobotning tahlili uning barcha shakllarini, shu jumladan tushuntirish yozuvlarini va auditorlik xulosasining yakuniy qismini tahlil qilishni o'z ichiga oladi.

Davomida dastlabki tahlil Buxgalteriya hisobi, ikki turdagi "kasal" hisobot ob'ektlari dinamikasi aniqlanadi va baholanadi:

1. tijorat tashkilotining o'ta qoniqarsiz ish faoliyatini ko'rsatmoqda hisobot davri va natijada yuzaga kelgan yomon moliyaviy ahvol (qoplanmagan zararlar, muddati o'tgan kreditlar va qarzlar va kreditorlik qarzlari va boshqalar);
2. tashkilot ishidagi muayyan kamchiliklarni ko'rsatuvchi, agar ular bir necha qo'shni davrlar hisobotida muntazam ravishda takrorlansa, tashkilotning moliyaviy holatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin (muddati o'tgan) Debitor qarzdorlik, moliyaviy natijalarga hisobdan chiqarilgan qarz, jarimalar, penyalar, tashkilotdan undirilgan jarimalar, salbiy sof pul oqimi va boshqalar).

Balans tahlili to'g'ridan-to'g'ri balansdan yoki quyida keltirilgan umumlashtirilgan analitik balansdan amalga oshirilishi mumkin. Analitik balansning tanlangan guruhlariga kiritish tavsiya etiladigan balans moddalari (satrlari) qavs ichida ko'rsatilgan.

Jadval 1. Yig'ilgan analitik balans

	Belgi	Yil boshi uchun	Yil oxirida
1. Naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (250-bet + 260-bet)	DS
2. Debitorlik qarzlari va boshqa aylanma aktivlar (215-satr + 240-satr + 270-satr)	DZ
3. Tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar (210-bet - 215-b. + 220-bet)	ZZ
Jami aylanma aktivlar (aylanma aktivlar) (290-satr - 230-satr)	O.A
4. Harakatsizlashtirilgan mablag‘lar (aylanma mablag‘lar) (190-bet+230-bet).	VA
Jami aktivlar (mulk) (300-bet)	NVA
1. Kreditorlik qarzlari va boshqa qisqa muddatli majburiyatlar (620-satr + 630-satr + 650-satr + 660-satr)	qisqa tutashuv
2. Qisqa muddatli ssudalar va ssudalar (610-bet).	QC
Jami qisqa muddatli qarz kapitali (qisqa muddatli majburiyatlar) (690-satr - 640-satr)	KO
3. Uzoq muddatli ssuda kapitali (uzoq muddatli majburiyatlar) (590-bet).	OLDINDAN
4. O‘z kapitali (490-bet + 640-bet)	SK
Jami majburiyatlar (kapital) (700-bet)	SVK

Analitik balansda umumiy balans modeli saqlanadi: SVA = SVK yoki DS + DZ + ZZ + VA = KZ + KK + DO + SK.

Balans tahlilining bosqichlarini ko'rib chiqamiz.

Birinchi bosqich. Balans dinamikasi va tuzilishini tahlil qilish

Tahlil davomida balansning eng muhim moddalari (guruhlari) bo'yicha o'sish sur'atlarini aniqlash va olingan natijalarni sotishdan tushgan tushumning o'sish sur'ati bilan solishtirish tavsiya etiladi.

Tahlilning muhim yo'nalishi vertikal balans tahlilidir, uning davomida solishtirma og'irlik balansning alohida guruhlari va aktiv va passiv moddalarining tarkibiy dinamikasi.

"Yaxshi" balans quyidagi shartlarni qondiradi:

1. hisobot davri oxiridagi balans valyutasi davr boshiga nisbatan ortib boradi va uning o‘sish sur’ati inflyatsiya darajasidan yuqori, lekin daromadlar o‘sish sur’atidan yuqori bo‘lmasa;
2. boshqa narsalar teng bo'lsa, aylanma mablag'larning o'sish sur'ati o'sish sur'atidan yuqori aylanma aktivlar va qisqa muddatli majburiyatlar;
3. uzoq muddatli moliyalashtirish manbalarining (o'z va uzoq muddatli qarz kapitali) hajmi va o'sish sur'ati aylanma aktivlar bo'yicha tegishli ko'rsatkichlardan oshib ketgan;
4. balans valyutasida o'z kapitalining ulushi 50% dan kam bo'lmagan;
5. debitorlik qarzlarining hajmi, ulushi va o'sish sur'atlari va Ta'minotchilar bilan hisob-kitob taxminan bir xil;
6. Balansda qoplanmagan yo'qotishlar yo'q.

Balansni tahlil qilishda siz buxgalteriya hisobi metodologiyasi va soliq qonunchiligidagi o'zgarishlarni, shuningdek qoidalarni hisobga olishingiz kerak. hisob siyosati tashkilotlar.

Ikkinchi bosqich. Tashkilotning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

Moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlari:

• real o'z kapitalining mavjudligi (sof aktivlar);
• O'z aylanma mablag'lari va sof aylanma mablag'larning mavjudligi.

Moliyaviy barqarorlikning nisbiy ko'rsatkichlari moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari ( moliyaviy tuzilma poytaxt).

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish uchun asosiy ko'rsatkichlar tizimi:

1. O'z aylanma mablag'lari (o'z aylanma mablag'lari): SOS = SK - VA
2. Sof aylanma kapital: NSC = SK + DO - VA yoki NSC = OA - KO
3. Sof aktivlar: NAV (hisoblash tartibi Rossiya Moliya vazirligi va Qimmatli qog'ozlar bo'yicha Federal komissiyaning xati bilan belgilanadi. Yuqorida keltirilgan analitik balans NC = NAV bo'lishi uchun shakllantiriladi)
4. Avtonomiya koeffitsienti (moliyaviy mustaqillik, o'z kapitalining kontsentratsiyasi): kavt = SC / SVK
5. Moliyaviy qaramlik koeffitsienti (qarz kapitali kontsentratsiyasi): kfz = ZK / SVK, bu erda ZK = KO + DO
6. Qarzning o'z kapitaliga nisbati (moliyaviy leverage nisbati): KZS = ZK / SK
7. O'z kapitalining saqlanish koeffitsienti: kks = SKk.p. / SKn.p.
8. O'z kapitalining manevrlik (harakatchanlik) koeffitsienti: kskm = SOS / SK
9. O'z aylanma mablag'larini ta'minlash nisbati (sof aylanma mablag'lar): coss = SOS / OA

Uchinchi bosqich. Korxonaning balans likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish

Balans likvidligi qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun potentsial etarli miqdorda aylanma mablag'larning mavjudligini anglatadi. Balans likvidligi tashkilotning to'lov qobiliyatining asosidir. Balans likvidligini baholash mumkin turli usullar, shu jumladan asosiy likvidlik koeffitsientlarini hisoblash asosida. Har bir koeffitsientni hisoblash likvidlik darajasida (ya'ni, ayirboshlash qobiliyati) farq qiluvchi aylanma aktivlarning ma'lum guruhlarini o'z ichiga oladi. pul mablag'lari ishlab chiqarish va tijorat siklida).

To'rtinchi bosqich. Aktivlar holatini tahlil qilish

Buxgalteriya balansini tahlil qilish doirasida aylanma va aylanma aktivlarning tarkibi, tuzilishi va ulardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish kerak. Aylanma mablag'larning samaradorligini baholash uchun rentabellik va aylanma ko'rsatkichlari qo'llaniladi.

Umumiy aylanma mablag'larning aylanmasini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlarni tavsiya etish mumkin:

• Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti: kob = N / OA avg, bu erda N - sotishdan tushgan daromad; OA o'rtacha - o'rtacha qiymat joriy aktivlar.
• Aylanma mablag'larning aylanish davri: Po = OA av * D / N, bu erda D - tahlil qilingan davrdagi kunlar soni.

Balansdagi aylanma mablag'larning dinamikasi, tarkibi va tuzilishini tahlil qilish asosiy vositalar tahlili bilan to'ldirilishi kerak.

Beshinchi bosqich. Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish

Tadbirkorlik faoliyatini baholash quyidagi yo'nalishlarda amalga oshirilishi mumkin:

1. resurslardan foydalanish samaradorligi darajasi (kapital unumdorligi, mehnat unumdorligi, rentabellik va boshqa ko'rsatkichlar darajasi va dinamikasi) bo'yicha. Bu guruhdagi eng muhimlari aktivlar va kapital aylanma ko'rsatkichlari;

2. foyda, aylanma va avanslangan kapitalning o'sish sur'atlari nisbati bo'yicha.Tadbirkorlik faoliyati ijobiy xarakterlanadi, agar nisbat kuzatilsa:

TRPDN > TR N > TRSVK > 100%,

bu erda TRPDN - soliqdan oldingi (yoki soliqlar va foizlar to'lashdan oldingi) foydaning o'sish sur'ati; TP N - aylanma o'sish sur'ati (sotuvdan tushgan daromad); TRSVK - avanslangan kapitalning o'sish sur'ati (balans valyutasi).

Tobelik degani:

• korxonaning iqtisodiy salohiyati o'sib bormoqda (faoliyat ko'lami ortib bormoqda);
• sotish hajmi avanslangan kapitalning o'sishiga nisbatan tezroq sur'atlarda oshadi, ya'ni. korxona resurslaridan samaraliroq foydalaniladi;
• foyda tez sur'atlar bilan o'sib bormoqda, bu esa xarajatlarning nisbatan qisqarishidan dalolat beradi. Bu nisbat “korxona iqtisodiyotining oltin qoidasi” deb ataladi.

3. tadbirkorlik faoliyatini tavsiflovchi maxsus ko'rsatkichlar bo'yicha (iqtisodiy o'sish barqarorligi koeffitsientlari, o'zini o'zi moliyalashtirish qobiliyati, investitsion faollik).

Oltinchi bosqich. Korxonaning moliyaviy holatini diagnostikasi

Moliyaviy holatni diagnostika qilishning eng keng tarqalgan yondashuvlari quyidagilardir: to'lov qobiliyatini tiklash (yo'qotish) imkoniyatini baholash va bankrotlik ehtimolining diskriminant matematik modellaridan foydalanish.

1. To'lov qobiliyatini tiklash (yo'qotish) imkoniyatini baholash uchun ikkita asosiy ko'rsatkich hisoblanadi:

• joriy likvidlik koeffitsienti (normativ qiymat 2,0);
• o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti (normativ qiymat 0,1).

2. Bankrotlik ehtimolining diskriminant matematik modellari. Zamonaviy adabiyotda moliyaviy tahlil G'arbiy va bir qator taklif etadi Rus modellari. Quyida aktsiyalari birjada ro'yxatga olinmagan ishlab chiqarish korxonalari uchun o'zgartirilgan Altman modeli keltirilgan (model yozuvi Rossiya balansi va foyda va zararlar hisobi ko'rsatkichlariga moslashtirilgan versiyada keltirilgan):

Z = 0,717 * K1, + 0,847 * K2 + 3,107 * K3 + 0,42 * K4 + 0,995 * K5,

Bu yerda K1 – sof aylanma mablag‘larning aktivlarga nisbati; K2 – zaxira kapitali va taqsimlanmagan (yig‘ilgan) foyda (qoplanmagan zarar)ning aktivlarga nisbati; K3 – soliqlar va foizlarni to‘lashdan oldingi foyda (zarar)ning aktivlarga nisbati; K4 – aktivlarga nisbati. kapital va zaxiralarning (kapitalning) jami majburiyatlarga nisbati;K5 - sotishdan tushgan tushumning (sof) aktivlarga nisbati.

Baholash mezonlari:

• Z< 1,23 — высокая вероятность банкротства;
• 1,23 < Z < 2,9 — зона неопределенности;
• Z > 2,9 - bankrotlik ehtimoli past.

Shu bilan birga, prognozning ishonchlilik darajasi: 1 yilgacha - 88%, 2 yilgacha - 66%, 2 yildan ortiq - 29%.

Rossiya korxonalarini tahlil qilishda ushbu modeldan foydalanish amaliyoti boshqa G'arb modellari bilan solishtirganda undan foydalanish imkoniyatini va olingan qiymatlarning eng katta haqiqatini ko'rsatdi.

Buxgalteriya balansini tahlil qilish boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun juda muhimdir. U qanday bosqichlardan iborat, korxona balansini tahlil qilish metodologiyasi nima va uning turli tashkilotlar uchun qanday xususiyatlari ushbu maqolada muhokama qilinadi.

Tashkilot balansini tahlil qilish uchun ko'rsatkichlarni shakllantirish

Balans har qanday tashkilotning asosiy hisobot hujjatidir. Uning ko'rsatkichlarining tarkibi kompaniyadan kompaniyaga farq qilishi mumkin, ammo tahlil asoslanadi umumiy tamoyillar va usullari.

Balansni tahlil qilish, agar u ishonchli ma'lumotlarga asoslangan bo'lsa, amaliy ahamiyatga ega. Uning buzilishlarini (tasodifiy yoki qasddan) oldini olish uchun korxona ichki nazorat tizimiga ega bo'lishi kerak (2011 yil 6 dekabrdagi 402-FZ-son "Buxgalteriya hisobi to'g'risida" gi Qonunning 19-moddasi). Va buxgalteriya balansining ishonchliligini tashqi tomondan tasdiqlash uchun audit qo'llaniladi (2008 yil 30 dekabrdagi 307-FZ-sonli "Auditorlik to'g'risida" gi Qonunning 3-bandi). Ba'zi hollarda bu majburiydir (307-FZ-sonli Qonunning 5-moddasi). Majburiy hisobot auditi o'tkaziladigan kompaniyalar ro'yxatini Rossiya Moliya vazirligining veb-saytida (http://www.minfin.ru/ru/perfomance/audit/basics/) topish mumkin.

Barcha majburiy buxgalteriya hisobotlari ularga qo'yiladigan talablarga javob berishi kerak: solishtirma, izchillik va boshqalar.

Balans qanday talablarga javob berishi kerakligi haqida ko'proq ma'lumot olish uchun materialga qarang "Buxgalteriya hisobi qanday talablarga javob berishi kerak?" .

Buxgalteriya balansini tahlil qilishning asosiy bosqichlarini ko'rib chiqamiz.

Misol yordamida balansni tahlil qilish: dastlabki bosqich

Keling, korxona balansini tahlil qilish misolini ko'rib chiqaylik. "Sekunda" MChJning 2018 yil 31 dekabr holatiga balansi quyidagicha:

Ko'rsatkich nomi		31.12.2018 holatiga ko'ra	31.12.2017 holatiga ko'ra	31.12.2016 holatiga ko'ra
AKTİVLAR
Asosiy vositalar
Debitor qarzdorlik
PASİV
Ustav kapitali
ajratilmagan daromad
Ta'minotchilar bilan hisob-kitob

Ushbu hisobotning birinchi o'qishini kirish deb atash mumkin: balans ko'rsatkichlari mulk va majburiyatlarning umumiy tuzilishini, jalb qilingan mablag'larning mavjudligini va boshqalarni baholaydi.

Bunday holda, biz rivojlanayotgan kompaniya bilan ishlaymiz: balans valyutasining yillik o'sishi, aktivlar tarkibiga moliyaviy investitsiyalar paydo bo'lishi, asosiy vositalar qiymatining oshishi (bu kompaniyaning investitsiya qilish niyatini ko'rsatishi mumkin). uning ishlab chiqarish salohiyatini rivojlantirish), qarzlarning barqaror kamayishi - va bularning barchasi uzoq muddatli qarz mablag'larini jalb qilmasdan.

Dastlabki xulosalar qilindi va biz batafsilroq tahlilga o'tishimiz mumkin. Buning uchun biz balansning gorizontal va vertikal tahlilini o'tkazamiz.

Balansning gorizontal tahlili

Gorizontal tahlildan foydalanib, biz balans ko'rsatkichlarini hisobot sanalari bo'yicha taqqoslaymiz (misolni soddalashtirish uchun biz hisobot davrining boshi va oxiridagi ma'lumotlardan foydalanamiz):

Balans moddasi	31.12.2018 holatiga ko'ra	31.12.2017 holatiga ko'ra	Og'ish (+/-)
			so'm
Mulk dinamikasi
Jumladan: joriy bo'lmagan (OS)
kelishish mumkin
Debitor qarzdorlik
Moliyaviy investitsiyalar (pul ekvivalentlari bundan mustasno)
Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari
Kapital dinamikasi
Jumladan: kapital
Ustav kapitali
ajratilmagan daromad
qarzga olingan kapital
Hisob-kitoblarda mablag'lar manbalari (Ta'minotchilar bilan hisob-kitob)

Buxgalteriya balansining gorizontal tahlili quyidagilarni ko'rsatdi: hisobot davrida aylanma aktivlar 28% ga o'sdi, bu kompaniya faoliyatining kengayishi va iqtisodiy salohiyatining o'sishini ko'rsatishi mumkin. Shu bilan birga, aylanma mablag'lar kamaydi (10,65 foizga) - asosan pul mablag'lari qoldiqlarining qisqarishi (42,86 foizga). Tovar-moddiy boyliklarda aylanma mablag'larning 28,13% ga o'sishi kuzatildi, bu likvidlikning pasayishini ko'rsatadi va kompaniyaning to'lov qobiliyatiga ta'sir qilishi mumkin. Aylanma aktivlarda qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar mavjudligi qo'shimcha foyda olish uchun mablag'larni investitsiya qilish istagidan dalolat beradi. Balans valyutasining o'sishini inflyatsiya sur'ati va daromadlarning o'sishi bilan ham solishtirish kerak.

Maqolalar tarkibini aniqlash (vertikal tahlil) va ko'rsatkichlar ulushini aniqlash

Balans tahlilining ushbu turidan foydalanib, vaqt o'tishi bilan ko'rsatkichlar tuzilishini tekshiramiz:

Balans moddasi	31.12.2018 holatiga ko'ra		31.12.2017 holatiga ko'ra		Tuzilishdagi siljishlar, %
	so'm	jamiga %	so'm	jamiga %
Mulk tuzilishi
Shu jumladan: aylanma aktivlar (OC)
joriy aktivlar
Debitor qarzdorlik
Moliyaviy investitsiyalar (pul ekvivalentlari bundan mustasno)
Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari
Kapital tuzilishi
Jumladan: kapital
qarzga olingan kapital

Balansning vertikal tahlili shuni ko'rsatdiki, hisobot davrida mulk va kapitalning umumiy tarkibida sezilarli o'zgarishlar bo'lmagan.

Aylanma aktivlarning o'sishi 7,92% ni tashkil etdi. Aylanma mablag'lar tarkibida kichik tarkibiy o'zgarishlar "Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari" (12,41%) va tovar-moddiy zaxiralar (11,38%) satrlarida kuzatilmoqda. Tovar-moddiy zaxiralardagi aylanma mablag'larning ko'payishi ularning aylanmasini kamaytiradi, bu esa joriy likvidlikka salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Balans valyutasida o‘z kapitalining ulushi, asosan, o‘z kapitalidagi taqsimlanmagan foyda ulushi (97,47%) hisobiga davr oxirida 45,66% ni tashkil etdi. Balansda qoplanmagan yo'qotishlar yo'q.

Korxona uzoq muddatli kreditlar va ssudalarsiz ishlaydi, ya'ni o'z kapitalining hajmi va tuzilishi unga ishlab chiqarish jarayonini tashkil etish va tashqi qarzlarsiz rivojlanish imkonini beradi.

Moliyaviy nisbatlar yordamida balansni tahlil qilish

Maxsus koeffitsientlarni hisoblash orqali balansning keyingi tahlili amalga oshiriladi:

To'lov qobiliyatini tahlil qilish

Koeffitsient
Moliyaviy qaramlik koeffitsienti.	Balans valyutasi/kapitali
Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti.	O'z kapitali / balans valyutasi	395 / 865 = 0,46
Umumiy to'lov qobiliyati koeffitsienti	Balans valyutasi / qarz kapitali	865 / 470 = 1,84
Qarz nisbati	Qarz kapitali/kapitali	470 / 395 = 1,19

Likvidlik tahlili

Koeffitsient
Bir zumda likvidlik koeffitsienti	(DS va DE)*/ KO***	120 / 470 = 0,26
Mutlaq likvidlik koeffitsienti	(DS va DE + KFV**) / KO	(120+50) / 470 = 0,36
Tez nisbat	(DS va DE + KFV + DZ) / KO	(120 + 50 + 170) / 470 = 0,72
O'rtacha likvidlik koeffitsienti	(DS va DE + KFV + DZ + zahiralari) / KO
Oraliq likvidlik koeffitsienti	(DS va DE + KFV + DZ + Tovar-moddiy zaxiralar + QQS) / KO	(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16
Joriy nisbat	Aylanma aktivlar / KO	545 / 470 = 1,16

* (DS va DE) - pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari.

** KFV - qisqa muddatli moliyaviy. qo'shimchalar.

*** KO - qisqa muddatli majburiyatlar.

Maqolada likvidlik koeffitsientlari haqida ko'proq o'qing "Likvidlik koeffitsientini hisoblash (balans formulasi)" . Trend, omil va qiyosiy tahlil

Balans tahlilining yuqoridagi bosqichlari bilan bir qatorda tahlilning trend, omil va qiyosiy turlari ham amalga oshirilishi mumkin. Ular zarur iqtisodiy qarorlarni qabul qilish uchun tahliliy ma'lumotlar hajmini to'ldiradi va kengaytiradi.

Trend tahlili tufayli siz ma'lum ko'rsatkichlar o'zgarishining asosiy tendentsiyasi haqida fikr bildirishingiz mumkin (bashoratli tahlil).

Masalan, qisqa muddatli qarz va naqd pul dinamikasini birgalikda o'rganish:

Yuqoridagi raqamlardan ko'rinib turibdiki, hisobot sanalariga ko'ra, qisqa muddatli qarzlar miqdoridagi o'zgarishlarning tabiati naqd pul hajmining o'zgarishiga mos keladi, ammo kompaniyaning bo'sh pul mablag'lari ushbu qarzlarni to'lash uchun etarli emas.

Faktorli tahlildan foydalanib, o'rganilayotgan ko'rsatkich qiymatining o'zgarishiga asosiy omillarning ta'sirining tabiati aniqlanadi. Buxgalteriya balansini tahlil qilishning ma'lum bir usuli bo'yicha amalga oshiriladi.

Uchun qiyosiy tahlil Qo'shimcha ma'lumot kerak - bitta kompaniyaning balans ma'lumotlari etarli emas. Buning sababi shundaki, ushbu turdagi tahlillarni o'tkazishda ularning reytingini aniqlash uchun turli kompaniyalarning balans ko'rsatkichlari taqqoslanadi.

Bank balansi misolida alohida kompaniyalarning balansini tahlil qilishning o'ziga xos xususiyatlari (1-shakl)

Banklar, garchi ular tijorat kompaniyalari bo'lsalar va foyda olish uchun yaratilgan bo'lsalar ham o'ziga xos xususiyatlar. Ular maxsus qonunchilikka bo'ysunadi, maxsus hisoblar rejasini yuritadi va buxgalteriya jarayonlarining boshqa metodologiyasini yaratadi.

Shu bilan birga, bank balansini tahlil qilishning asosiy yondashuvlari ko'p jihatdan oddiy bank balansini tahlil qilishga o'xshaydi. tijorat kompaniyasi. Bank balansi uchun tahlilning asosiy bosqichlari ham dolzarb bo'lib qolmoqda:

• dastlabki (buxgalteriya balansini o'qish, uning moddalarini tuzish va boshqalar),
• analitik (tuzilishning hisoblangan ko'rsatkichlarini tavsiflash, dinamika, balans ko'rsatkichlari o'rtasidagi bog'liqlik);
• yakuniy (tahlil natijalarini baholash).

Bank balansini tahlil qilish jarayonida maxsus koeffitsientlar ham hisoblab chiqiladi, ammo ularning turlari ilgari muhokama qilinganlardan farq qiladi:

• bank ishonchlilik koeffitsienti (kapitalning etarlilik koeffitsienti),
• aktivlar rentabelligi koeffitsienti (aktivlardan foydalanish samaradorligini va ularning rentabelligidan kelib chiqqan holda sifatni ko'rsatadi);
• leveraj koeffitsienti (banklararo kreditlar) va boshqalar.

Tahlil jarayonini osonlashtirish uchun onlayn dastur

Zamonaviy axborotni qayta ishlash vositalari balansni har tomonlama tahlil qilish jarayonini sezilarli darajada soddalashtirishi mumkin. Hisob-kitoblar standart yordamida amalga oshiriladi kompyuter dasturlari(masalan, hisob-kitoblarni amalga oshirish, jadvallar va diagrammalar yaratishingiz mumkin bo'lgan Excel dasturidan foydalanish) va moliyaviy tahlilni onlayn rejimda o'tkazish imkonini beruvchi maxsus dasturlardan foydalanish - Internet orqali.

Ixtisoslashtirilgan dasturlardan foydalanish nafaqat vaqtni tejash, balki tahlil turlarini sezilarli darajada kengaytiradi. Ular sizga bozor barqarorligini, biznes faolligini, moliyaviy barqarorlikni ball baholashni va hokazolarni tahlil qilish imkonini beradi. Bundan tashqari, ixtisoslashtirilgan dasturlarni ishlab chiquvchilar dasturni tahlilning maqsad va vazifalariga qarab, o'ziga xos xususiyatlarni hisobga olgan holda moslashtirish va o'zgartirish imkoniyatini beradi. ma'lum bir korxona.

Natijalar

Balans ko'rsatkichlarini tahlil qilish katta hajmli va ko'p bosqichli jarayondir. Uning natijalari potentsial risklarni aniqlash, korxonaning moliyaviy siyosatini ishlab chiqish va samarali boshqaruv qarorlarini qabul qilishga hissa qo'shish imkonini beradi. Tahlil jarayoni maxsus dasturlar yordamida osonlashtirilishi mumkin.

Balansni tuzish hisobot davrining mantiqiy xulosasidir. Ammo bu moliyaviy ishning oxiri emas. Tayyorlangan buxgalteriya hisobotini o'qiy olish juda muhim, chunki biznesda nima sodir bo'layotganini tushunish odati juda foydali bo'lishi mumkin. Balansni o'qish uning moddalarini tushunish va har tomonlama tahlil qilishni anglatadi. Misol sifatida, gorizontal balans tahlilini ko'rib chiqing.

Gorizontal tahlil tushunchasi va uning asosiy ko'rsatkichlari

Gorizontal balans tahlili - bu bir necha teng vaqt oralig'ida (chorak, yil) dinamikada alohida ko'rsatkichlarni (moddalarni) baholash. U hisobot ko'rsatkichlarini (B 1) oldingi (B 0) bilan taqqoslash tamoyiliga asoslanadi. Bu sizga alohida maqolalardagi o'zgarishlar tendentsiyasini aniqlash imkonini beradi moliyaviy hisobot, shuning uchun u "trend" ikkinchi nomiga ega.

Hisob-kitoblarning murakkabligi nuqtai nazaridan, gorizontal tahlil eng qulay hisoblanadi. An'anaviy ravishda quyidagi analitik miqdorlar hisoblanadi:

• Absolyut og'ish (pul birliklarida): DB = B 1 - B 0;
• Nisbiy og'ish (foizda): DB = (B 1 ‒B 0) / B 0 × 100;
• O'sish indeksi (stavkasi): T B = B 1 / B

Hisoblash natijalari quyidagicha izohlanadi:

• agar DB og'ishi ijobiy qiymatga ega bo'lsa yoki indeks T B ˃ 1 bo'lsa, balans moddasi ko'paygan;
• agar DB og'ish "‒" yoki T B belgisi bilan bo'lsa< 1, то статья уменьшилась.

Professional buxgalteriya tahlilchisi ijobiy farqlar qachon yaxshi va qachon yomon ekanligini bilishi kerak. Masalan, naqd pul, foyda, mulkning o'sishi ijobiy tendentsiyadir. Ammo agar naqd pul bilan parallel ravishda kreditorlik qarzlari ham ko'paysa va taqsimlanmagan foyda kamaysa, bu kompaniyaning moliyaviy qaramligini oshiradi, pul quvonchi unchalik aniq emas.

Gorizontal tahlil va “iqtisodning oltin qoidasi”

Gorizontal usul nafaqat korxona balansini, balki moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotni ham baholaydi. Ushbu hisobotlardan olingan ma'lumotlar kompaniyaning rivojlanish sur'atlarini turli mezonlar bo'yicha solishtirish uchun ishlatiladi.

“Iqtisodiyotning oltin qoidasi” korxona salohiyatini baholash imkonini beradi. U quyidagi muvaffaqiyat tamoyillarini nazarda tutadi:

• Foyda, daromad, o'z kapitali va aktivlari o'sishi, iqtisodiy salohiyatning o'sishini ko'rsatishi kerak;
• Foyda daromaddan tezroq o'sishi kerak, bu esa xarajatlarning kamayishini isbotlaydi;
• Daromad o'z kapitaliga qaraganda tezroq o'sishi kerak, bu mablag'larni ta'sischilardan emas, balki xaridorlardan jalb qilishni tavsiflaydi;
• Xususiy kapital aktivlarga qaraganda tezroq o'sishi kerak, chunki moliyaviy mustaqillik kompaniya uchun juda muhimdir.

Balandligi sof foyda va aktsiyadorlik kapitali yaxshi tendentsiyadir. Ammo foyda kapitalga qaraganda sekinroq o'sadigan bo'lsa, u holda korxona tadbirkorlik faoliyati samaradorligini oshirish imkoniyatlaridan to'liq foydalanmaydi.

Ko'rsatkich og'ishlarini rasmiy tahlil qilish to'g'ri xulosa chiqarishga imkon bermaydi. Hisobotdagi o'zgarishlarni har tomonlama, turli ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligida baholash uchun maxsus bilim kerak.

Gorizontal balans tahlili uchun hisob-kitoblarga misol

Shartli korxona balansini qisqartirilgan shaklda tahlil qilaylik.

Hisob-kitoblardan keyin xulosalar:

• Umuman olganda, korxona mulki sezilarli darajada oshdi (83 ming rublga yoki 1,51 foizga). Bu moliyaviy inqiroz davrida kompaniyaning barqarorligini ko'rsatadi;
• Balans aktivlarida aylanma aktivlar o‘sishi (4,4 foizga) va aylanma mablag‘larning kamayishi (0,9 foiz) ko‘rsatilgan. Bu tashvish beruvchi omil, chunki kompaniya o'z likvidligini pasaytiradi;
• Majburiyatlarda kapital eng faol o'sdi (99 ming rubl yoki 5,23%). Uzoq muddatli majburiyatlar 20 ming rublga kamaydi. (80%), bu uzoq muddatli kreditni o'z vaqtida to'lashni ko'rsatishi mumkin. Qisqa muddatli majburiyatlar aslida bir xil darajada qoldi (o'sish 1% dan kam).

Kengaytirilgan hisobot chuqurroq xulosalar chiqarishga imkon bermaydi. Balansning tuzilishini baholash uchun gorizontal moliyaviy tahlilni vertikal tahlil bilan to'ldirish to'g'ri bo'ladi.

Maslahat: mutlaq va ni hisoblang nisbiy ko'rsatkichlar balans moddalaridagi o'zgarishlar (siz Microsoft Excel-dan foydalanishingiz mumkin) va keyin o'z bilimlaringiz va nufuzli mutaxassislarning moliyaviy maslahatlaridan foydalangan holda ularning talqinini tayyorlang.

Buxgalteriya hisobi har qanday biznes uchun majburiydir. Bu sizga keyinchalik balansni tuzishda foydalaniladigan ko'rsatkichlarni olish imkonini beradi. Aynan shu hisobot korxonaning kelajakdagi faoliyatini uning moliyaviy faoliyati doirasida va faoliyat turini hisobga olgan holda tahlil qilish imkonini beradi. Analitik tadqiqotlar kompaniyaning kelajakdagi rivojlanishini bashorat qilish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlarni olish imkonini beradi. Keling, bunday tadqiqot qanday amalga oshirilayotganini va qanday koeffitsientlar majburiy ekanligini batafsil ko'rib chiqaylik.

Balans va moliyaviy tahlil

Aslida, har qanday korxonaning balansi bitta xususiyatga muvofiq umumlashtirilgan kompaniya faoliyatining individual ko'rsatkichlarining muvozanatli holatini ifodalaydi. Ushbu umumlashtirish korxona uchun faoliyat turi va bozor sharoitlarini hisobga olgan holda korxona faoliyati to'g'risidagi xulosalarning to'g'riligini aniqlash uchun zarurdir.

Kompaniyaning balansi ikkita bo'limdan iborat. Birida korxonaning kelib tushish manbalariga ko'ra mulki, ikkinchisida esa ushbu mulk tarkibi mavjud. Kompilyatsiya qilingan ushbu hujjat yangi chorak boshiga.

Tashqi tomondan, buxgalteriya balansi ikkita bo'limdan iborat jadval: aktivlar va passivlar. Aktivlar va passivlar miqdori har doim bir-biriga teng bo'lishi kerak:

1C da 267 ta video darslarni bepul oling:

Tahlil qilish uchun hujjatning ma'lum bir tuzilishga ega ekanligini unutmaslik kerak va ko'rsatkichlar har bir ko'rsatkich blokini hisobga olgan holda tekshirilishi kerak.

Balansni tahlil qilish bosqichlari

Odatda, tahlil oltita tadqiqot bosqichini o'z ichiga oladi. Har bir bosqichning o'ziga xos nuanslari bor, ular ham e'tiborga olinishi kerak. Quyidagi bosqichlarni ajratish mumkin:

• muvozanat tuzilishi va uning dinamikasi;
• kompaniyaning moliyaviy barqarorligi;
• balans likvidligi, ya'ni kompaniyaning to'lov qobiliyati;
• aktivlar va ularning holati;
• tadbirkorlik faoliyati;
• kompaniyaning moliyaviy holati.

Tahlil hisobot davri boshi va oxiridagi ma'lumotlarni ko'rsatgan holda tuzilgan buxgalteriya balansi asosida amalga oshiriladi. Keling, har bir bosqichni batafsil ko'rib chiqaylik, buning uchun biz maxsus jadval tuzamiz:

Tahlil bosqichi	Xarakterli
Tarkibi va dinamikasi	Vertikal tahlil. Eng muhim bo'lgan individual ko'rsatkichlarning o'sish sur'atlari tekshiriladi va keyinchalik ular olingan daromadlar va uning o'sish sur'atlari bilan taqqoslanadi.
Kompaniyaning moliyaviy barqarorligi	Korxona barqarorligining mutlaq ko'rsatkichlari kompaniyaning aylanma mablag'lari va o'z kapitalidir. Hisob-kitoblarda olingan koeffitsient korxonaning moliyaviy hisob-kitoblar sohasidagi nisbiy barqarorligini belgilaydi.
Kompaniyaning likvidligi	Kompaniyaning to'lov qobiliyati likvidlik koeffitsientini hisobga olgan holda aniqlanadi. Bu koeffitsient, o'z navbatida, korxona tomonidan eng qisqa vaqt ichida qancha aktivlarni sotishi mumkinligini va kompaniya o'z majburiyatlarini qanchalik bajarishga qodirligini ko'rsatadi.
Aktivlar va ularning holati	Aylanma va aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi rentabellik va aktivlar aylanmasi ko'rsatkichi yordamida aniqlanadi.
Tadbirkorlik faoliyati	Darajasi tahlil qilinadi samarali foydalanish resurslar, shuningdek, foydaning o'sish sur'ati va aylanmaning o'sishi o'rtasidagi bog'liqlik natijalari.
Kompaniyaning moliyaviy holati	Kompaniyaning imkoniyatlari va kelajakda ushbu korxonaning bankrot bo'lish ehtimolini tahlil qilish. Hisob-kitoblar uchun Altman modeli qo'llaniladi, bu Rossiya bozori uchun eng mos keladi.

Korxona misolida balansni tahlil qilish

Misol sifatida, bitta korxona tahlilini ko'rib chiqing:

Olingan ma'lumotlarga asoslanib, biz kompaniya barqaror moliyaviy ahvolga ega degan xulosaga kelishimiz mumkin, chunki aylanma mablag'lar va asosiy vositalar soni ko'paygan, ammo uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar kamaydi.

Balans tahlili ( moliyaviy hisobotlar) korxona juda ko'p mehnat talab qiladigan jarayon bo'lib, uning davomida, birinchi navbatda, buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini dastlabki baholashda biz ikki turdagi "kasal" hisobot ob'ektlari dinamikasini aniqlaymiz va baholaymiz:

1. Tijorat tashkilotining hisobot davridagi faoliyatining o'ta qoniqarsizligi va natijada moliyaviy ahvolining yomonligi (qoplanmagan zararlar, muddati o'tgan kreditlar va kreditorlik qarzlari va boshqalar);
2. Tashkilot ishidagi ma'lum kamchiliklarning dalillari, agar ular bir necha qo'shni davrlar hisobotida muntazam ravishda takrorlansa, tashkilotning moliyaviy holatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin (muddati o'tgan debitorlik qarzlari, moliyaviy natijalarga hisobdan chiqarilgan qarzlar, jarimalar, penyalar, jarimalar). tashkilot, salbiy sof pul oqimi va boshqalar).

Balans tahlili to'g'ridan-to'g'ri balans yordamida yoki biz boshqa maqolalarda muhokama qilgan umumlashtirilgan analitik balans yordamida amalga oshirilishi mumkin, siz yig'ilgan balansni tuzish misolini ko'rishingiz mumkin.

Shunday qilib, korxona balansini tahlil qilish bosqichlarini ko'rib chiqaylik.

1-bosqich: balans dinamikasi va tuzilishini tahlil qilish

Tahlil davomida balansning eng muhim moddalari (guruhlari) bo'yicha o'sish sur'atlarini aniqlash va olingan natijalarni sotishdan tushgan tushumning o'sish sur'ati bilan solishtirish tavsiya etiladi. Tahlilning muhim yo'nalishi - bu alohida guruhlarning ulushi va tarkibiy dinamikasi va balansning aktivlari va majburiyatlari moddalari baholanadi.

"Yaxshi" balans quyidagi shartlarni qondiradi:

1. hisobot davri oxiridagi balans valyutasi davr boshiga nisbatan ortib boradi va uning o‘sish sur’ati inflyatsiya darajasidan yuqori, lekin daromadlar o‘sish sur’atidan yuqori bo‘lmasa;
2. boshqa narsalar teng bo'lganda, aylanma aktivlarning o'sish sur'ati uzoq muddatli aktivlar va qisqa muddatli majburiyatlarning o'sish sur'atlaridan yuqori;
3. uzoq muddatli moliyalashtirish manbalarining (o'z va uzoq muddatli qarz kapitali) hajmi va o'sish sur'ati aylanma aktivlar bo'yicha tegishli ko'rsatkichlardan oshib ketgan;
4. balans valyutasida o'z kapitalining ulushi 50% dan kam bo'lmagan;
5. debitorlik va kreditorlik qarzlarining hajmi, ulushi va o'sish sur'ati taxminan bir xil;
6. Balansda qoplanmagan yo'qotishlar yo'q.

Balansni tahlil qilishda buxgalteriya hisobi metodologiyasi va soliq qonunchiligidagi o'zgarishlar, shuningdek, tashkilotning hisob siyosati qoidalari hisobga olinishi kerak.

2-bosqich: tashkilotning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

Biz moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlarini hisoblaymiz: real o'z kapitalining mavjudligi (sof aktivlar); O'z aylanma mablag'lari va sof aylanma mablag'larning mavjudligi.

Moliyaviy barqarorlikning nisbiy ko'rsatkichlari moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari (kapitalning moliyaviy tuzilishi). Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish uchun asosiy ko'rsatkichlar tizimi:

O'z aylanma mablag'lari (o'z aylanma mablag'lari): SOS = SK - VA + DO

Sof aylanma kapital: NSC = SK + DZK - VA yoki NSC = OA - KZK

Sof aktivlar: NAV (hisoblash tartibi Rossiya Moliya vazirligi va Qimmatli qog'ozlar bo'yicha Federal komissiyaning xati bilan belgilanadi)

Avtonomiya koeffitsienti (moliyaviy mustaqillik, o'z kapitalining kontsentratsiyasi): Kavt = SC / A

Moliyaviy qaramlik koeffitsienti (qarz kapitali kontsentratsiyasi): Kfz = ZK / A, bu erda ZK = KO + DO

Qarzning o'z kapitaliga nisbati (moliyaviy leveraj nisbati): Kzs = ZK / SK

O'z kapitalining saqlanish koeffitsienti: Ksks = SKk.p. / SKn.p.

O'z kapitalining manevrlik koeffitsienti (harakatchanligi): Kskm = SOS / SK

O'z aylanma mablag'larini ta'minlash nisbati (sof aylanma kapital): Koss = SOS / OA

Bu erda SK - o'z kapitali; VA - aylanma aktivlar; DO - debitorlik qarzlari; DZK - korxona tomonidan foydalaniladigan uzoq muddatli qarz kapitali miqdori (uning uzoq muddatli moliyaviy majburiyatlari miqdori); OA - korxonaning aylanma mablag'larining umumiy miqdori; KZK - korxona tomonidan foydalaniladigan qisqa muddatli ssuda kapitali miqdori; A - aktivlar; ZK - qarz kapitali (majburiyatlar); KO - qisqa muddatli majburiyatlar; DO - uzoq muddatli majburiyatlar; SKk.p., SKn.p - davr oxiri va boshidagi o'z kapitalining miqdori.

Nisbiy koeffitsientlarni hisoblash Excelda hisob-kitoblar misollari bilan batafsilroq muhokama qilinadi.

3-bosqich: korxonaning balans likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish

Balans likvidligi qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun potentsial etarli miqdorda aylanma mablag'larning mavjudligini anglatadi. Balans likvidligi tashkilotning to'lov qobiliyatining asosidir. Balans likvidligini turli usullar, shu jumladan asosiylarini hisoblash asosida baholash mumkin.

Koeffitsientlarning har birini hisoblash likvidlik darajasida (ya'ni, ishlab chiqarish va tijorat tsiklida naqd pulga aylanish qobiliyati) farq qiluvchi aylanma aktivlarning ma'lum guruhlarini o'z ichiga oladi.

4-bosqich: aktivlar holatini tahlil qilish

Buxgalteriya balansini tahlil qilish doirasida aylanma va aylanma aktivlarning tarkibi, tuzilishi va ulardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish kerak. Aylanma mablag'larning samaradorligini baholash uchun rentabellik va aylanma ko'rsatkichlari qo'llaniladi.

Umumiy aylanma mablag'larning aylanmasini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlarni tavsiya etish mumkin:

Aylanma mablag'larning aylanish nisbati: Cob = N / OA o'rtacha
Aylanma mablag'larning aylanish davri: Po = OA avg * D / N

Bu erda N - sotishdan tushgan daromad; OA av - aylanma mablag'larning o'rtacha qiymati; D - tahlil qilingan davrdagi kunlar soni.

Balansdagi aylanma mablag'larning dinamikasi, tarkibi va tuzilishi tahlili to'ldirilishi kerak.

5-bosqich: tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish

Tadbirkorlik faoliyatini baholash quyidagi yo'nalishlarda amalga oshirilishi mumkin:

• resurslardan foydalanish samaradorligi darajasi (kapital unumdorligi, mehnat unumdorligi, rentabellik va boshqa ko'rsatkichlar darajasi va dinamikasi) bo'yicha. Ushbu guruhdagi eng muhimlari aktivlar va kapital aylanma ko'rsatkichlari;
• foyda, aylanma va avanslangan kapitalning o'sish sur'atlari nisbati bo'yicha.

Agar quyidagi nisbat kuzatilsa, tadbirkorlik faoliyati ijobiy xarakterlanadi:

TRPDN > TR N > TRSVK > 100%

Bu erda TRPDN - soliqdan oldingi (yoki soliqlar va foizlarni to'lashdan oldingi) foydaning o'sish sur'ati; TP N - aylanma o'sish sur'ati (sotuvdan tushgan daromad); TRSVK - avanslangan kapitalning o'sish sur'ati (balans valyutasi).

Tobelik deganda: korxonaning iqtisodiy salohiyati ortib bormoqda (faoliyat ko‘lami ortib bormoqda); sotish hajmi avanslangan kapitalning o'sishiga nisbatan tezroq sur'atlarda oshadi, ya'ni. korxona resurslaridan samaraliroq foydalaniladi; foyda tez sur'atlar bilan o'sib bormoqda, bu esa xarajatlarning nisbatan qisqarishidan dalolat beradi. Bu nisbat “korxona iqtisodiyotining oltin qoidasi” deb ataladi.

3. tadbirkorlik faoliyatini tavsiflovchi maxsus ko'rsatkichlar bo'yicha (iqtisodiy o'sish barqarorligi koeffitsientlari, o'zini o'zi moliyalashtirish qobiliyati, investitsion faollik).

6-bosqich: korxonaning moliyaviy holatini diagnostikasi

Moliyaviy holatni aniqlashning eng keng tarqalgan usullari quyidagilardir: to'lov qobiliyatini tiklash (yo'qotish) va diskriminant matematik modellardan foydalanish imkoniyatini baholash bankrotlik ehtimoli:

To'lov qobiliyatini tiklash (yo'qotish) imkoniyatini baholash uchun ikkita asosiy ko'rsatkich hisoblanadi: joriy likvidlik koeffitsienti (normativ qiymat 2,0); o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti (normativ qiymat 0,1).

Diskriminant matematika. Moliyaviy tahlil bo'yicha zamonaviy adabiyotlarda bir qator G'arbiy va Rossiya modellari taklif etiladi. Maqolada aktsiyalari birjada ro'yxatga olinmagan ishlab chiqarish korxonalari uchun o'zgartirilgan versiya keltirilgan. Rossiya korxonalarini tahlil qilishda ushbu modeldan foydalanish amaliyoti boshqa G'arb modellari bilan solishtirganda undan foydalanish imkoniyatini va olingan qiymatlarning eng katta haqiqatini ko'rsatdi.