Balansda moliyaviy natijalarni tahlil qilish. Korxona balansini tahlil qilish metodikasi

Korxona balansini (moliyaviy hisobotlarni) tahlil qilish juda ko'p mehnat talab qiladigan jarayon bo'lib, uning davomida, birinchi navbatda, buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarni dastlabki baholashda biz "kasal" hisobot dinamikasini aniqlaymiz va baholaymiz. ikki turdagi narsalar:

1. Tijorat tashkilotining hisobot davridagi o'ta qoniqarsiz ko'rsatkichlari va natijada moliyaviy ahvolining yomonligi (qoplanmagan zararlar, muddati o'tgan kreditlar va qarzlar va Ta'minotchilar bilan hisob-kitob va h.k.);
2. Tashkilot ishidagi ma'lum kamchiliklarning dalillari, agar ular bir necha qo'shni davrlar hisobotida muntazam ravishda takrorlansa, tashkilotning moliyaviy holatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin (muddati o'tgan). Debitor qarzdorlik, moliyaviy natijalarga hisobdan chiqarilgan qarz, jarimalar, jarimalar, tashkilotdan undirilgan jarimalar, salbiy sof pul oqimi va boshqalar).

Balans tahlili to'g'ridan-to'g'ri balans yordamida yoki biz boshqa maqolalarda muhokama qilgan umumlashtirilgan analitik balans yordamida amalga oshirilishi mumkin, siz yig'ilgan balansni tuzish misolini ko'rishingiz mumkin.

Shunday qilib, korxona balansini tahlil qilish bosqichlarini ko'rib chiqaylik.

1-bosqich: balans dinamikasi va tuzilishini tahlil qilish

Tahlil davomida balansning eng muhim moddalari (guruhlari) bo'yicha o'sish sur'atlarini aniqlash va olingan natijalarni sotishdan tushgan tushumning o'sish sur'ati bilan solishtirish tavsiya etiladi. Tahlilning muhim yo'nalishi - bu solishtirma og'irlik balansning alohida guruhlari va aktiv va passiv moddalarining tarkibiy dinamikasi.

"Yaxshi" balans quyidagi shartlarni qondiradi:

1. hisobot davri oxiridagi balans valyutasi davr boshiga nisbatan ortib boradi va uning o‘sish sur’ati inflyatsiya darajasidan yuqori, lekin daromadlar o‘sish sur’atidan yuqori bo‘lmasa;
2. boshqa narsalar teng bo'lganda, aylanma aktivlarning o'sish sur'ati uzoq muddatli aktivlar va qisqa muddatli majburiyatlarning o'sish sur'atlaridan yuqori;
3. uzoq muddatli moliyalashtirish manbalarining (o'z va uzoq muddatli qarz kapitali) hajmi va o'sish sur'ati aylanma aktivlar bo'yicha tegishli ko'rsatkichlardan oshib ketgan;
4. balans valyutasida o'z kapitalining ulushi 50% dan kam bo'lmagan;
5. debitorlik va kreditorlik qarzlarining hajmi, ulushi va o'sish sur'ati taxminan bir xil;
6. Balansda qoplanmagan yo'qotishlar yo'q.

Balansni tahlil qilishda siz buxgalteriya hisobi metodologiyasi va soliq qonunchiligidagi o'zgarishlarni, shuningdek qoidalarni hisobga olishingiz kerak. hisob siyosati tashkilotlar.

2-bosqich: tashkilotning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

Biz moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlarini hisoblaymiz: real o'z kapitalining mavjudligi (sof aktivlar); o'z aylanma mablag'larining mavjudligi va tozaligi aylanma mablag'lar.

Moliyaviy barqarorlikning nisbiy ko'rsatkichlari moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari ( moliyaviy tuzilma poytaxt). Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish uchun asosiy ko'rsatkichlar tizimi:

O'z aylanma mablag'lari (o'z aylanma mablag'lari): SOS = SK - VA + DO

Sof aylanma kapital: NSC = SK + DZK - VA yoki NSC = OA - KZK

Sof aktivlar: NAV (hisoblash tartibi Rossiya Moliya vazirligi va Qimmatli qog'ozlar bo'yicha Federal komissiyaning xati bilan belgilanadi)

Avtonomiya koeffitsienti (moliyaviy mustaqillik, o'z kapitalining kontsentratsiyasi): Kavt = SC / A

Moliyaviy qaramlik koeffitsienti (qarz kapitali kontsentratsiyasi): Kfz = ZK / A, bu erda ZK = KO + DO

Qarzning o'z kapitaliga nisbati (moliyaviy leveraj nisbati): Kzs = ZK / SK

O'z kapitalining saqlanish koeffitsienti: Ksks = SKk.p. / SKn.p.

O'z kapitalining manevrlik koeffitsienti (harakatchanligi): Kskm = SOS / SK

O'z aylanma mablag'larini ta'minlash nisbati (sof aylanma kapital): Koss = SOS / OA

Bu erda SK - o'z kapitali; VA - aylanma aktivlar; DO - debitorlik qarzlari; DZK - korxona tomonidan foydalaniladigan uzoq muddatli qarz kapitali miqdori (uning uzoq muddatli moliyaviy majburiyatlari miqdori); OA - korxonaning aylanma mablag'larining umumiy miqdori; KZK - korxona tomonidan foydalaniladigan qisqa muddatli ssuda kapitali miqdori; A - aktivlar; ZK - qarz kapitali (majburiyatlar); KO - qisqa muddatli majburiyatlar; DO - uzoq muddatli majburiyatlar; SKk.p., SKn.p - davr oxiri va boshidagi o'z kapitalining miqdori.

Nisbiy koeffitsientlarni hisoblash Excelda hisob-kitoblar misollari bilan batafsilroq muhokama qilinadi.

3-bosqich: korxonaning balans likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish

Balans likvidligi qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun potentsial etarli miqdorda aylanma mablag'larning mavjudligini anglatadi. Balans likvidligi tashkilotning to'lov qobiliyatining asosidir. Balans likvidligini baholash mumkin turli usullar, shu jumladan asosiylarini hisoblash asosida.

Har bir koeffitsientni hisoblash likvidlik darajasida (ya'ni, ayirboshlash qobiliyati) farq qiluvchi aylanma aktivlarning ma'lum guruhlarini o'z ichiga oladi. pul mablag'lari ishlab chiqarish va tijorat siklida).

4-bosqich: aktivlar holatini tahlil qilish

Buxgalteriya balansini tahlil qilish doirasida aylanma va aylanma aktivlarning tarkibi, tuzilishi va ulardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish kerak. Aylanma mablag'larning samaradorligini baholash uchun rentabellik va aylanma ko'rsatkichlari qo'llaniladi.

Umumiy aylanma mablag'larning aylanmasini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlarni tavsiya etish mumkin:

Aylanma mablag'larning aylanish nisbati: Cob = N / OA o'rtacha
Aylanma mablag'larning aylanish davri: Po = OA avg * D / N

Bu erda N - sotishdan tushgan daromad; OA av - aylanma mablag'larning o'rtacha qiymati; D - tahlil qilingan davrdagi kunlar soni.

Balansdagi aylanma mablag'larning dinamikasi, tarkibi va tuzilishi tahlili to'ldirilishi kerak.

5-bosqich: tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish

Tadbirkorlik faoliyatini baholash quyidagi yo'nalishlarda amalga oshirilishi mumkin:

• resurslardan foydalanish samaradorligi darajasi (kapital unumdorligi, mehnat unumdorligi, rentabellik va boshqa ko'rsatkichlar darajasi va dinamikasi) bo'yicha. Ushbu guruhdagi eng muhimlari aktivlar va kapital aylanma ko'rsatkichlari;
• foyda, aylanma va avanslangan kapitalning o'sish sur'atlari nisbati bo'yicha.

Agar quyidagi nisbat kuzatilsa, tadbirkorlik faoliyati ijobiy xarakterlanadi:

TRPDN > TR N > TRSVK > 100%

Bu erda TRPDN - soliqdan oldingi (yoki soliqlar va foizlarni to'lashdan oldingi) foydaning o'sish sur'ati; TP N - aylanma o'sish sur'ati (sotuvdan tushgan daromad); TRSVK - avanslangan kapitalning o'sish sur'ati (balans valyutasi).

Tobelik deganda: korxonaning iqtisodiy salohiyati ortib bormoqda (faoliyat ko‘lami ortib bormoqda); sotish hajmi avanslangan kapitalning o'sishiga nisbatan tezroq sur'atlarda oshadi, ya'ni. korxona resurslaridan samaraliroq foydalaniladi; foyda tez sur'atlar bilan o'sib bormoqda, bu esa xarajatlarning nisbatan qisqarishidan dalolat beradi. Bu nisbat “korxona iqtisodiyotining oltin qoidasi” deb ataladi.

3. tadbirkorlik faoliyatini tavsiflovchi maxsus ko'rsatkichlar bo'yicha (iqtisodiy o'sish barqarorligi koeffitsientlari, o'zini o'zi moliyalashtirish qobiliyati, investitsion faollik).

6-bosqich: korxonaning moliyaviy holatini diagnostikasi

Moliyaviy holatni aniqlashning eng keng tarqalgan usullari quyidagilardir: to'lov qobiliyatini tiklash (yo'qotish) va diskriminant matematik modellardan foydalanish imkoniyatini baholash bankrotlik ehtimoli:

To'lov qobiliyatini tiklash (yo'qotish) imkoniyatini baholash uchun ikkita asosiy ko'rsatkich hisoblanadi: joriy likvidlik koeffitsienti (normativ qiymat 2,0); o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti (normativ qiymat 0,1).

Diskriminant matematika. Moliyaviy tahlil bo'yicha zamonaviy adabiyotlar G'arbiy va bir qator taklif etadi Rus modellari. Maqolada aktsiyalari birjada ro'yxatga olinmagan ishlab chiqarish korxonalari uchun o'zgartirilgan versiya keltirilgan. Rossiya korxonalarini tahlil qilishda ushbu modeldan foydalanish amaliyoti boshqa G'arb modellari bilan solishtirganda undan foydalanish imkoniyatini va olingan qiymatlarning eng katta haqiqatini ko'rsatdi.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

FEDERAL TA'LIM AGENTLIGI

ROSSIYA FEDERATSIYASI DAVLAT TA'LIM MASSASASI

OLIY KASBIY TA'LIM

"OLTOY DAVLAT UNIVERSITETI"

IQTISODIYOT FAKULTETI

BUHGALGA HISOBI, TAHLIL VA AUDIT BO'limi

NAZORAT ISHLARINI INTIPINOZ:

MOLIYAVIY HISOBOTLAR TAHLILI

Talaba tomonidan to'ldirilgan

5-kurs, 15-guruh

Neskoromnaya E.A.

Tekshirildi:

KEN o'qituvchisi

Ergardt O.I.

Slavgorod 2006 yil

"Rodinskiy pishloq zavodi" OAJ korxonasi uchun moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish

Tadqiqot olib borilgan ob'ekt Oltoy o'lkasining Rodinskiy tumanidagi "Rodinskiy pishloq zavodi" OAJ hisoblanadi.

Qayta ishlash sanoatida tahlil qilingan tashkilot sut mahsulotlari ishlab chiqarish bilan shug'ullanadi.

Inflyatsiya indeksi uchun balansni tuzatish Ju = 1,14

Balans va moliyaviy hisobotlarni o'qish:

Moliyaviy barqarorlikni tavsiflash uchun korxonaning 2203 va 2004 yillardagi balansini barcha bo'limlar uchun alohida tahlil qilaylik.

1) Aylanma va aylanma aktivlar ulushini solishtiramiz.

1-jadval

Ko'rsatkichlar nomi	Yil boshi uchun	Yil oxirida	Burilish
		jami %da		jami %da		jami %da
1. Aylanma aktivlar
2. Aylanma aktivlar

Xulosa: Jadvaldan ko'rinib turibdiki, korxona moliyaviy barqaror emas, chunki Balansning 2-bo'limi balansning 1-bo'limidan ancha katta 71% >29% hisobot yili uchun 42% va o'tgan yil uchun 76% >24% 52%.

2) O'z va qarz mablag'larini solishtiring.

jadval 2

Ko'rsatkichlar nomi	Yil boshi uchun	Yil oxirida	Burilish
		jami %da		jami %da		jami %da
1. O'z mablag'lari
2. Qarzga olingan mablag'lar

Xulosa: Jadval shuni ko'rsatadiki, kompaniya moliyaviy jihatdan barqaror emas, chunki qarz mablag'lari o'zinikidan bir necha baravar yuqori. Haqiqiy o'z kapitalining etarli emasligi aniqlandi. Hisobot yilida o‘z mablag‘lari 33,7 foizni, jalb qilingan mablag‘lar 133,7 foizni, o‘tgan davrda esa 4,16 foiz va 104,16 foizni tashkil etdi. Hisobot davri oxirida bir necha yillar davomida to'plangan qoplanmagan zararlar miqdori oshdi. Tashkilotning moliyalashtirish uchun o'z mablag'lari yo'q, kreditlar juda katta, tashkilot esa nochor.

3) Buxgalteriya balansining 1-bo'limini solishtiring "Doimiy aktivlar"

3-jadval

Ko'rsatkichlar nomi	Yil boshi uchun	Yil oxirida	Burilish
		jami %da		Jami foizda		Jami foizda
I. Aylanma aktivlar
1.1. Nomoddiy aktivlar
1.2. Asosiy vositalar
1.4. Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar
I bo'lim uchun jami

Xulosa: Aylanma mablag'lar tarkibini tahlil qilishdan ko'ramiz, hisobot davrida asosiy vositalarni 866 ming rublga yo'q qilish va kamaytirish sodir bo'lgan. Yoki 1,89%, tugallanmagan qurilish o'zgarishsiz qoldi, ammo davr oxiridagi ulush 0,47% ga oshdi, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar 8 ming rublga kamaydi, yana ularning ulushi aylanma aktivlar 1,42% ga oshdi.

4) "Joriy aktivlar" balansining 2-bo'limini solishtiring

4-jadval

Ko'rsatkichlar nomi	Yil boshi uchun	Yil oxirida	Burilish
		jami %da		jami %da		jami %da
I. Aylanma aktivlar
1.1. Zaxiralar
shu jumladan:
1.1.1. Xomashyo
1.1.2. Amalga oshirilayotgan ishlardagi xarajatlar
1.1.3. Qayta sotish uchun tayyor mahsulotlar va mahsulotlar
1.1.4. Yuborilgan tovarlar
1.1.5. Kelajakdagi xarajatlar
1.3.12 oy ichida kutilayotgan debitorlik qarzlari
shu jumladan: 1.3.1. xaridorlar va mijozlar
1.3.2. boshqa qarzdorlar
1.4.Naqd pul
Bo'lim uchun jami

Xulosa: Jadval shuni ko'rsatadiki, kompaniyaning balansi likvid emas, ya'ni. hisobot yilida o'tgan yilga nisbatan - tovar-moddiy zaxiralar 1829 ming rublga oshdi. yoki 40,62% ni tashkil etdi, bunga hisobot davri oxirida tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlarining o'sishi ta'sir ko'rsatdi, ular boshida bo'lmagan, lekin oxirida ular 4582 ming rublni tashkil etdi, xomashyo va materiallar sezilarli darajada kamaydi. 1,713 ming rublga. yoki 9,25% ni tashkil etdi.Tayyor mahsulotlar davr oxiriga kelib kamaydi, chunki 2004 yilda zavod o'z mahsulotiga ega emas, zavod har oy yuk jo'natuvchidan oladigan komissiya mahsulotlarini sotadi. Sotib olingan qimmatbaho narsalar bo'yicha QQS 493 ming rublga kamaydi. yoki 1,18%, debitorlik qarzlari 6818 ming rublga kamaydi. yoki 42,59%, naqd pul hisobot davri oxirida 0,79% yoki 18 ming rublga biroz oshdi.

4) Debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbati:

O'tgan yil 8419< 12574

Hisobot yili 1601< 11990

Debitorlik va kreditorlik qarzlarining aylanmasi:

O'tgan yil Dt = ___ 44240___ = 6,35 > Kt = ___44518_____ = 5,71

(5522+8419)/2 (3006+12574)/2

Hisobot yili Doktor = ___5473____ = 1,09 < Кт = ____8207_____ = 1,13

(8419+1601)/2 (12574+11990)/2

Xulosa: Korxonada hisobot yilida debitorlik qarzlari aylanmasi kreditorlik qarzlari aylanmasidan kam bo'lsa, o'tgan yilda debitorlik qarzlari aylanmasi kreditorlik qarzidan ko'p bo'lsa, bu hisobot yilida korxona moliyaviy barqaror emasligini ko'rsatadi. , kreditga layoqatsiz, kreditorlarni to'lamaydi va qarzga olingan mablag'lar hisobidan yashaydi.

5) Sof aktivlarni hisoblab chiqamiz va ularni ustav kapitali bilan solishtiramiz:

Hisobot yili 11 220 - (13 + 14 990) = - 3 783< 115

Oldingi yil 17 55 8 - (13 + 18 274) = - 731< 115

6) sof joriy aktivlarni hisoblaymiz:

Oldingi yil 3 259 - (13 + 14 990) = - 11 744

Hisobot yili 4,133 - (15 + 18,274) = - 14,156

Xulosa: Korxona to'lovga layoqatsiz, qarzlarini to'lash uchun mablag' yetishmaydi, korxona qarz mablag'lari hisobidan faoliyat yuritadi.

Balans tahlili

1) Tarkibiy dinamika usulidan foydalangan holda balans aktivining tarkibi, tuzilishi va dinamikasini tahlil qilish (tuzatilgan balans asosida).

5-jadval

Ko'rsatkichlar nomi	Yil boshi uchun	Yil oxirida	Burilish
		jami %da		jami %da		jami %da
I. Aylanma aktivlar
1.1. Nomoddiy aktivlar
1.2. Asosiy vositalar
1.3. Qurilish davom etmoqda
1.4. Moddiy boyliklarga foydali investitsiyalar
1.5. Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar
1.6. Kechiktirilgan soliq aktivlari
1.7. Boshqa uzoq muddatli aktivlar
I bo'lim uchun jami
2. Aylanma aktivlar
2.1.Zaxiralar
shu jumladan:
2.1.1. Xomashyo
2.1.2. Amalga oshirilayotgan ishlardagi xarajatlar
2.1.3. Tayyor mahsulotlar
2.1.4 Yuborilgan tovarlar
2.1.5. Kelajakdagi xarajatlar
2.3.12 oy ichida kutilayotgan debitorlik qarzlari
shu jumladan: 2.3.1.xaridorlar va mijozlar
2.3.2.boshqa qarzdorlar
2.4. Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar
2.5. Pul mablag'lari
2.6.Boshqa aylanma aktivlar
II bo'lim uchun jami

2) Tarkibiy dinamika usulidan foydalangan holda korxona mablag'lari manbalarining tarkibi, tuzilishi, dinamikasini tahlil qilish (tuzatilgan balans bo'yicha).

6-jadval

Ko'rsatkichlar nomi	Yil boshi uchun	Yil oxirida	Burilish
		jami %da		jami %da		jami %da
III. Kapital va zaxiralar
3.1. Ustav kapitali
3.2. Qo'shimcha kapital
3.3. Zaxira kapitali
shu jumladan: yilda shakllangan zahiralar qonun hujjatlariga muvofiq
Ta'sis hujjatlariga muvofiq tuzilgan zahiralar
3.4. Taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar)
III bo'lim uchun jami.
IV. uzoq muddatli vazifalar
4.1.Ssudalar va kreditlar
4.2. Kechiktirilgan soliq majburiyatlari
4.3. Boshqa uzoq muddatli majburiyatlar
IV bo'lim uchun jami.
V. Qisqa muddatli majburiyatlar
5.1.Ssudalar va kreditlar
5.2. Ta'minotchilar bilan hisob-kitob
shu jumladan
5.2.1. yetkazib beruvchilar va pudratchilar
5.2.2. tashkilot xodimlariga qarz
5.2.3. davlat byudjetidan tashqari jamg'armalariga qarz
5.2.4. soliqlar va yig'imlar bo'yicha qarz
5.2.5 boshqa kreditorlar
V bo'lim uchun jami.

Xulosa: Hisobot davrida balans valyutasi oldingi davrga nisbatan 6338 ming rublga kamaydi. Aylanma aktivlar miqdori 874 ming rublga kamaydi. Asosiy vositalarning qoldiq qiymati pasaydi, ammo bu balans aktiviga salbiy ta'sir ko'rsatmadi. 8 ming rubl uchun. uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar kamaydi, bu chiziq aktsiyalarni minus qadrsizlanish uchun yaratilgan zaxirani ko'rsatadi qimmatli qog'ozlar. Ko'pchilik joriy aktivlar, oldingi davrda, debitorlik qarzlari aktivlarning 47,95% ni tashkil etdi, hisobot davrida ularning aksariyati tovar-moddiy zaxiralar 47,22%, ya'ni. tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlari 40,98% Hisobot davrida debitorlik qarzlari 6818 ming rublga kamaydi. yoki 33,63 foizga, xaridorlar va mijozlar oldidagi qarzlar 17,40 foizga, boshqa debitorlik qarzlari 16,23 foizga oshgan.

Balans passivlarining asosiy qismini qisqa muddatli passivlar 133,60% hisobot davrida, 104,01%ni esa o‘tgan davrda tashkil etadi.Ulardan eng katta qismini kreditorlik qarzlari tashkil etib, hisobot davri oxiridagi 106,86%ni tashkil etadi. davr, yetkazib beruvchilar va pudratchilar oldidagi qarzlar - 84,38%, tashkilot xodimlari oldidagi qolgan qarzlar, davlat byudjetidan tashqari jamg'armalar, soliqlar va yig'imlar bo'yicha qarzlar va boshqa kreditorlar. Hisobot davrida kreditlar va kreditlar 5,69% ga kamaydi, ammo shunga qaramay ularning balans passividagi ulushi 1/3 ni tashkil etadi, bu esa o'z mablag'lari kamligini va kompaniyaning kreditorlar bilan qarz mablag'lari hisobidan to'lashini ko'rsatadi. Korxonaning o'z kapitali hisobot davrida mavjud zarar tufayli 5245 ming rublga yanada kamaydi. yoki 46,74% ni tashkil etdi, bu esa hisobot davri oxiridagi balans valyutasini sezilarli darajada kamaytiradi. Kompaniya o'zining moliyaviy barqarorligini butunlay yo'qotdi, balansi mutlaqo likvid emas, kompaniya to'lovga qodir emas.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishkorxona faoliyati

7-jadval

Ko'rsatkichlar	Davr boshida	Davr oxirida	Burilishlar
1. O'z aylanma mablag'larining mavjudligi
3. Zaxiralarni o'z moliyalashtirish manbalari bilan ta'minlash (1-2) (1-ko'rsatkich) Kompaniya mutlaqo moliyaviy barqaror Kompaniya moliyaviy jihatdan nisbatan barqaror
4. O‘z aylanma mablag‘lari va qisqa muddatli kreditlar (SOS+KKstr610)
5. O'z manbalari va qisqa muddatli kreditlar hisobidan tovar-moddiy zaxiralar bilan ta'minlash (4-2) (2-ko'rsatkich) Kompaniya moliyaviy jihatdan nisbatan barqaror Korxona nisbatan moliyaviy jihatdan beqaror (inqirozdan oldingi holat)
6. O'z aylanma mablag'lari, qisqa muddatli kreditlar va kreditorlik qarzlari
7. Zaxiralarni barcha moliyalashtirish manbalari bilan ta’minlash (6-2) (3-ko‘rsatkich) Korxona nisbatan moliyaviy jihatdan beqaror (inqirozdan oldingi holat) Korxona mutlaqo beqaror (inqiroz holati)

Xulosa: Barcha uch ko'rsatkichni hisoblab chiqqach, biz davr boshida ham, oxirida ham kompaniya nisbatan moliyaviy jihatdan beqaror ekanligini ko'ramiz. Bu shuni ko'rsatadiki, majburiy to'lovlar va hisob-kitoblarda kechikishlar mavjud, tashkilotda naqd pulning surunkali tanqisligi va kreditorlar oldida qarzlar paydo bo'ladi. O'z aylanma mablag'larining etishmasligi mavjud.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish pmoliyaviy nisbatlarning kuchi

Avtonomiya (mustaqillik) koeffitsienti me'yordan past bo'lib, bu korxonaning iqtisodiy aylanmani moliyalashtirishning qarz manbalariga bog'liqligi oshganligini ko'rsatadi va salbiy baholanadi. Qarz nisbati me'yordan yuqori, ya'ni korxona majburiyatlari bo'yicha yuqori qarzga ega. O'z-o'zini ta'minlash koeffitsienti 0,1 dan kam, ya'ni. korxona balansining tuzilmasi qoniqarsiz, korxonaning o‘zi esa to‘lovga qodir emas deb hisoblanadi. Chaqqonlik koeffitsienti korxonaning o'z kapitalining qaysi qismi harakatchan shaklda ekanligini ko'rsatadi, bu unga kapitalni erkin boshqarish imkonini beradi; o'z aylanma mablag'lari muomalada, shuning uchun kreditorlarni to'lash uchun mablag'lar etarli emas.

To'lov qobiliyatiga asoslangan balans likvidligini tahlil qilishty va likvidlik koeffitsientlari

A1 - tez sotiladigan aktivlar (pul mablag'lari + qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar)

A2 - oson sotiladigan aktivlar (12 oy ichida kutilayotgan debitorlik qarzlari)

A3 - sekin sotiladigan aktivlar (12 oydan ortiq kutilayotgan debitorlik qarzlari + Tovar-moddiy zaxiralar - kechiktirilgan xarajatlar + QQS + Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar)

A4 - sotilishi qiyin aktivlar (1 bo'lim Aktivlar - Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar + Kechiktirilgan xarajatlar)

P1 - shoshilinch majburiyatlar (to'lanadigan hisoblar)

P2 - o'rta muddatli qarz (Qisqa muddatli kreditlar va qarzlar (610-bet))

P3 - qisqa muddatli qarz (Uzoq muddatli majburiyatlar (590-bet))

P4 - doimiy majburiyatlar (3-bo'lim + DBP natijasi)

Buxgalteriya balansi mutlaq likvid hisoblanadi va korxona to'lovga layoqatli hisoblanadi, agar:

A 1 P 1, A 2 P 2, A 3 P 3, A 4 P 4

9-jadval

Ko'rsatkichlar	Davr boshida	Davr oxirida	Burilish

Xulosa: Ushbu jadvaldan ko'rinib turibdiki, korxona balansi davr boshida ham, davr oxirida ham mutlaqo likvid emas, korxonaning o'zi esa to'lovga qodir emas, chunki uning o'z mablag'lari mavjud emas. A 1 P 1, A 2 > P 2

Moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilishlikvidlik mijozlari

10-jadval

	Ko'rsatkich nomi	Ko'rsatkichni hisoblash metodologiyasi	Normativ qiymat	Davr boshida	Davr oxirida	Burilish
						Boshlash - normal (3-2)	Yakuniy norma (4-2)	Yakuniy boshlanish (4-3)
	Mutlaq likvidlik koeffitsienti	(DS+KFV) / (Passivning 5-bo'limi - DBP)
	Oraliq qoplash koeffitsienti (tanqidiy likvidlik)	(DS + KFV + Qarz. 1 yilgacha bo'lgan qarz) / (Majburiyatlarning 5-bo'limi - DBP)
	Joriy nisbat	(DS + KFV + Tovar-moddiy zaxiralar + Qarz.) Aktivlarning 2-bo'limi / (Majburiyatlarning 5-bo'limi - DBP)
	To'lov qobiliyati nisbati	F-4 ga muvofiq (boshidagi DS + barcha turdagi faoliyat uchun olingan DS (kirish)) / barcha turdagi faoliyat uchun yuborilgan DS (chiqish)
	Istiqbolli likvidlik koeffitsienti	(A1+A2+A3+A4) / (P1+P2+P3)

Xulosa: Davr boshida ham, oxirida ham mutlaq likvidlik 0,01 ni tashkil qiladi, ammo bu standart qiymatdan kamroq, joriy likvidlik pasayib bormoqda. Mutlaq likvidlik koeffitsienti odatdagidan kamroq, ya'ni. korxona qisqa muddatli qarzning bir qismini mavjud pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar bilan qoplay olmaydi. Joriy likvidlik koeffitsienti ham odatdagidan kamroq, ya'ni. korxona joriy qarzini yaqin kelajakda qoplay olmaydi, chunki debitorlik qarzlarini bir xil, o'z vaqtida va to'liq to'lash yo'q. Oraliq qamrov nisbati odatdagidan kamroq, ya'ni. korxonaning real o'z kapitalini to'ldirish va aylanma mablag'lar va uzoq muddatli debitorlik qarzlarining o'sishini oqilona cheklash zarurati paydo bo'ldi. To'lov qobiliyati koeffitsienti normaldir, kompaniya barcha uzoq muddatli va qisqa muddatli aktivlar miqdorini balansidagi aktivlar bilan qoplash imkoniyatiga ega.

Anaqd pulrentabellikdan (rentabellikdan)

11-jadval

	Ko'rsatkich nomi	Ko'rsatkichni hisoblash metodologiyasi	Normativ qiymat	Oldingi davr uchun	Hisobot davrida	Burilish
						Boshlash - normal (3-2)	Yakuniy norma (4-2)	Yakuniy boshlanish (4-3)
	Sotishning rentabelligi (rentabelsizligi).	Sotishdan olingan foyda (zarar) (050) / daromad (010)
	Ishlab chiqarish fondlarining rentabelligi (norentabelligi).	Sotishdan olingan foyda (zarar) (050) / (OPFning o'rtacha qiymati + Tovar-moddiy zaxiralarning o'rtacha qiymati (210))
	Mahsulotlarning rentabelligi (rentabelsizligi).	Foyda (zarar) (050) / xarajatlar (020)
	Aktivlarning rentabelligi (rentabelsizligi).	PE (yo'qotish) / O'rtacha yil. aktivlarning qiymati
	O'z kapitalining rentabelligi (zarar nisbati)	PE (yo'qotish) / sug'urta polisining o'rtacha yillik qiymati (3-bo'lim + DBP)

Xulosa: Tahlil qilinayotgan korxona o'tgan yil va hisobot yili uchun zarar ko'rgan, shuning uchun zarar koeffitsientlari hisoblab chiqilgan. Jadvaldan ko'rinib turibdiki, hisobot davrida barcha yo'qotishlar ko'rsatkichlari pasaygan. O'z kapitalining zarar koeffitsienti 0,43 ga kamaydi. Sotishning rentabelsizligi 0,49 ga, ishlab chiqarish fondlarining rentabelligi 0,27 ga, mahsulotlarning rentabelligi 0,32 ga kamaydi. Barcha aktivlarning yo'qotish nisbati 0,24 ga kamaydi, ya'ni. korxonaning hisobot davrida aktivlardan foydalanish samaradorligi pasaygan. Barcha ishlab chiqarish fondlarining rentabelsizligi aktivlarning rentabelligidan tezroq pasayadi. Korxona zarar bilan ishlaganda, aylanmaning o'sishi faqat yo'qotishlarni ishlab chiqarishning tezlashishiga va shunga mos ravishda barcha aktivlarning salbiy rentabelligiga olib keladi.

Sotish daromadining o'sish sur'ati: __2734__ * 100 = 983%

Daromadning o'sish sur'ati: __5473__ * 100 = 12,37%

Xarajatlarning o'sish sur'ati: __8207__ * 100 = 18,44%

Balans valyutasining o'sish sur'ati: __11220__ * 100 = 63,90%

Xulosa: Daromadlarning o'sish sur'ati balans valyutasining o'sish sur'atidan past; foydaning o'sish sur'ati 983% ga teng, chunki hisobot davridagi yo'qotishlar 2734 ming rublni tashkil etdi. va oldingi davrda 278 ming rubl, daromadning o'sish sur'ati xarajatlarning o'sish sur'atidan past. Ko'rsatkichlarning hech birida oltin qoida kuzatilmaydi.

Tadbirkorlik faolligi ko'rsatkichlarini tahlil qilishty (aylanma ko'rsatkichlari)

12-jadval

	Ko'rsatkich nomi	Ko'rsatkichni hisoblash metodologiyasi	Oldingi davr uchun	Hisobot davrida	Burilish
					Boshlash - normal (3-2)	Yakuniy norma (4-2)	Yakuniy boshlanish (4-3)
	Aylanma mablag'lar aylanmasi	Daromad (010)/Oʻrtacha. aktivning 2 bo'limining qiymati
	Kunlarda aylanma muddati	360 kun / daromad * o'rtacha aylanma mablag'
	Resurs unumdorligi (kapital unumdorligi)	Daromad (010) / butun aktivning o'rtacha qiymati
	Kunlarda aylanma muddati	360 kun/daromad * butun aktivning o‘rtacha qiymati
	Inventarizatsiya aylanmasi	Narxi (020) / Tovar-moddiy zaxiralarning o'rtacha qiymati (210)
	Kunlarda aylanma muddati	360 kun/xarajat * inventarning o'rtacha miqdori
	Debitorlik qarzlari aylanmasi	Daromad (010) / debitorlik qarzlarining o'rtacha miqdori
	Kunlarda aylanma muddati	360 kun/daromad * debitorlik qarzlarining o'rtacha miqdori
	Kreditorlik qarzlari aylanmasi	Narxi (020) / kreditorlik qarzlarining o'rtacha miqdori
	Kunlarda aylanma muddati	360 kun / Xarajat * kreditorlik qarzlarining o'rtacha miqdori
	Naqd pul aylanmasi	Daromad (010) / DSning o'rtacha qiymati
	Kunlarda aylanma muddati	360 kun/daromad * DSning oʻrtacha qiymati
	OPF aylanmasi (kapital unumdorligi)	Daromad (010) / asosiy vositalarning o'rtacha qiymati (120)
	Kunlarda aylanma muddati	360 kun/daromad * oʻrtacha belgilangan qiymat

Xulosa: Agar aylanma oshsa, kunlarda aylanma davri kamayadi va aksincha. Hisobot davrida aylanma mablag'lar aylanmasi 2,61 ga kamaydi, aylanma mablag'larning aylanish davri esa 719 kunga oshdi. Resurs samaradorligi 2,81 ga kamaydi. Aylanma davri esa kunlarda 94,9 kunga oshdi. Tovar ayirboshlash 11,35 ga kamaydi, bu tovar-moddiy boyliklardan unumli foydalanilmayotganligidan, ta’minot, ishlab chiqarish va sotish jarayonlarining yomon intensivlashganidan dalolat beradi, tovar-moddiy boyliklarning aylanma muddati esa 204 kunga oshgan. Debitorlik qarzlari aylanmasi 1,85 ga kamayadi, ya'ni. Xaridorlarning to'lov intizomi pasaymoqda yoki to'lovni kechiktirish bilan sotish ko'paymoqda, debitorlik qarzlarining aylanish muddati 36 kunga oshdi. Kreditorlik qarzlarining aylanmasi qisqardi, kreditorlik qarzlarining aylanish muddati 420 kunga sezilarli darajada oshdi. Rad etish kreditorlik qarzlari aylanmasi qarzdorlik korxonaning etkazib beruvchilar, byudjet, byudjetdan tashqari jamg'armalar va korxona xodimlari bilan munosabatlarida to'lov intizomi pasayganligini ko'rsatadi. Naqd pul aylanmasi 29,40 ga kamaydi, naqd pul aylanmasi davri esa 8 kunga oshdi. Naqd pul va qisqa muddatli investitsiyalar aylanmasining kamayishi va aylanma davrining kunlarda ko'payishi korxona ishini oqilona tashkil etishdan dalolat beradi, bu esa yuqori likvidli aktivlardan foydalanishni sekinlashtirishga imkon beradi, ya'ni. korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik aylanmasiga xizmat ko'rsatish. Umumiy fondning aylanmasi 9,77 ga qisqardi, umumiy fondning aylanma muddati 162 kunga oshdi.

Tahlilkorxonaning kreditga layoqatliligi

Kreditga layoqatlilik ko'rsatkichlari:

Mutlaq likvidlilikka > 2

K oraliq qoplama > 0,5

Joriy likvidlilikka > 2

Aylanma mablag'lar aylanmasiga - 29 marta

Kapitalning daromadliligi > 25%.

Keling, vazn qiymatini aniqlaymiz (koeffitsientlarning ahamiyati)

Kabs.liq. * 0,11 + Kprom.coatings * 0,05 + Ktek.liq. * 0,42 + Operatsion kapital * 0,21 + Mulk kapitali * 0,21 = K

Eng muhimi joriy likvidlikdir. K oraliq qamrovi ahamiyatli emas. Agar u 3 bo'lsa? TO? 2.5, keyin korxona kreditga layoqatli hisoblanadi.

Oldingi davr 0,01*0,11+0,47*0,05+0,63*042+3,3*0,21+1,48*0,21 = 1,3029

Hisobot davri 0,01*0,11+0,12*0,05+0,47*0,42+0,69*0,21+1,05*0,21 = 0,5798

3 ? 1,3029 < 2,5 - предприятие на начало периода кредитоспособно.

3 ? 0,5798 < 2,5 - предприятие на конец периода кредитоспособно.

Shakl tahlili№ 2 «Foyda va zararlar to'g'risida hisobot»

1) Savdo foydasini omillar bo'yicha tahlil qilish (haqiqiy hisobotga ko'ra)

13-jadval

Ko'rsatkichlar nomi	Oldingi davr uchun	Aslida oldingi davrdagi narxlarda	Hisobot davrida
Daromad (010)
Sotish narxi (020)
Biznes xarajatlari
Ma'muriy xarajatlar
Sotishdan olingan foyda (zarar).

1. Sotish hajmining ta'siri (qi)

4 276 - 50 434 = - 46 158

Hisobot davridagi sotish hajmining (qi) o'tgan davrga nisbatan kamayishi zararning 46 158 ming rublga oshishiga olib keldi.

2. Narxlarning foydaga ta'siri

4 801 - 4 276 = + 525

Narxlarning oshishi yo'qotishlarning 525 ming rublga kamayishiga olib keldi. boshqa narsalar teng.

3. Xarajatlarning ta'siri

7 199 - 6 099 = + 1 100

Xarajatlarning o'sishi individual turlar mahsulotlar yo'qotishning 1100 ming rublga oshishiga olib keldi.

4. Strukturaviy o'zgarishlarning ta'siri.

2398 - (-317) = -2715

2715 ± (-46158 + 525 - 1100) = - 7948

Tarkibiy o'zgarish yo'qotishni 7,948 ming rublga oshirdi.

2) Taqqoslash usuli yordamida soliqqa tortilgunga qadar foyda tahlili

14-jadval

Xulosa: Soliqdan oldingi foyda (zarar)ni tahlil qilib shuni aytishimiz mumkinki, soliqqa tortilgunga qadar olingan zarar ko'p marta oshgan. Hisobot davridagi bu o'sishga o'tgan davrga nisbatan sotishdan tushgan zararning 2 081 ming rublga o'sishi, asosiy faoliyatdan olingan daromadning 543 ming rublga kamayishi, nodavlat faoliyatdan zararning 427 ming rublga oshishi ta'sir ko'rsatdi. , operatsion bo'lmagan xarajatlar operatsion bo'lmagan daromadlardan oshadi.

Sof foyda (zarar) tahliliga asoslanib, hisobot davridagi joriy zarar 3067 ming rublni tashkil etishini aytishimiz mumkin. hisobot davrining taqsimlanmagan (yo'qotilishi) ga qo'shiladi. Daromad solig'i to'lanmaydi, chunki zarar yuzaga kelgan, oddiy aksiyalar, ijtimoiy va sanoatni rivojlantirish fondlari bo'yicha dividendlar to'lanmaydi, moddiy rag'batlantirish fondi yaratilmaydi.

4-sonli shakl tahlili “Hisobotpul oqimi haqida emas"

1) Taqqoslash usulidan foydalangan holda faoliyat turlari bo'yicha pul oqimlarini tahlil qilish

15-jadval

Ko'rsatkichlar nomi	Oldingi davr uchun	Hisobot davrida	Burilishlar
1. Davr boshidagi naqd pul qoldig'i
2. Joriy faoliyatdan olingan sof pul mablag'lari (oqimi).
3. dan sof pul mablag'lari (oqimi). investitsiya faoliyati
4. Moliyaviy faoliyatdan olingan sof pul mablag'lari (oqimi).
5. Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlarining sof o'sishi (kamayishi).
6. Davr oxiridagi naqd pul qoldig'i
7. Chet el valyutasining rublga nisbatan kursining o'zgarishi ta'sirining kattaligi

Xulosa: Davr oxiridagi naqd pul qoldig'i 32 ming rublga biroz oshdi. Joriy faoliyatdan olingan sof pul oqimi 55,484 ming rublga kamaydi. Joriy faoliyatdan tushgan mablag'lardan ish haqini to'lash, sotib olingan ishlar va xizmatlar uchun haq to'lash, byudjetdan tashqari jamg'armalarga soliqlar va ajratmalarni to'lash hamda foizlar va kreditlarni to'lash uchun sarflanadi. Kompaniya olingan kreditlar hisobidan kun kechirmoqda, garchi oldingi davrga nisbatan kreditlar ulushi kamaygan bo'lsa-da, lekin mijozlardan olingan mablag'lar ham sezilarli darajada kamaydi.

2) Tashkilotning sof pul oqimlari tarkibini tahlil qilish.

16-jadval

Ko'rsatkich nomi	Jami sof pul oqimidagi ulush (%)	Burilish, %
	O'tgan yil uchun	Hisobot yili uchun
1. Jami sof pul oqimi (pul mablag‘lari va ularning ekvivalentlarining sof kamayishi (o‘sishi))
1.1. Operatsion faoliyatdan olingan sof pul mablag'lari (oqimlari).
1.2. Investitsiya faoliyatidan olingan sof pul mablag'lari (oqimi).
1.3. Moliyaviy faoliyatdan olingan sof pul mablag'lari (oqimi).

Xulosa: Zavod faqat joriy faoliyatdan olingan sof pul oqimlariga ega, chunki hech qanday investitsion yoki moliyaviy faoliyat amalga oshirilmagan. O'tgan davrda joriy faoliyatdan sof pul oqimlari miqdori yuqoriroq edi, ya'ni. Biz o'simliklar faoliyatining pasayishini ko'rmoqdamiz.

3) Dinamik tuzilish usulidan foydalangan holda faoliyat turlari bo'yicha pul oqimlarini tahlil qilish

17-jadval

Ism	Oldingi davr	hisobot davri	og'ishlar
		jami %da		jami %da		jami %da
1. Barcha turdagi faoliyat uchun olingan jami mablag'lar
1.1. Joriy faoliyatdan kirish
1.1.1. Xaridorlardan, mijozlardan olingan mablag'lar
1.1.2. Boshqa daromad
1.2. Kreditlar
2.1. Joriy faoliyatdan chiqish
2.1.1. Sotib olingan tovarlar, ishlar, xizmatlar, xom ashyo va boshqa aylanma mablag'lar uchun haq to'lash
2.1.2.Ish haqi uchun
2.1.3. Foizlar va kreditlarni to'lash uchun
2.1.4.Soliqlar va yig'imlarni hisoblash uchun
2.1.5. Byudjetdan tashqari mablag'lar bilan hisob-kitoblar uchun
2.1.6.Boshqa xarajatlar

Xulosa: Korxonada joriy faoliyatdan, xususan, xaridorlar va mijozlardan tushumlar bo'yicha asosiy va yagona pul oqimi hisobot davrida 21,194 ming rublni tashkil etdi, bu 41,651 ming rublni tashkil etdi. oldingi davrga nisbatan kamroq. Boshqa daromadlardan naqd pul tushumi 1132 ming rublni tashkil etdi, bu 5833 ming rublni tashkil etdi. oldingi davrga nisbatan kamroq. Mablag'lar ish haqini to'lash, soliqlar va yig'imlarni to'lash, byudjetdan tashqari mablag'lar bilan to'lovlarni hisob-kitob qilish va boshqa xarajatlar (hisobot uchun to'lov, kassa xizmatlarini bankka o'tkazish), hisobot davrida jami 25,294 ming rublni tashkil etdi. bu 55 560 ming rublni tashkil etadi. oldingi davrga nisbatan kamroq. Kompaniya moliyaviy va investitsiya faoliyatini rivojlantirmaydi.

4) Bilvosita usulda pul mablag'lari harakati to'g'risidagi hisobotni tahlil qilish

18-jadval

Balans moddalarining nomi	Miqdori, ming rubl	Pul oqimiga ta'siri
1. Joriy faoliyat
1.1. Amortizatsiya (F-5)
2. Tovar-moddiy zaxiralar
1.4. 1 yilgacha bo'lgan debitorlik qarzlari
1.5. 1 yildan ortiq debitorlik qarzlari
1.6. Boshqa joriy aktivlar
1.7. Ta'minotchilar bilan hisob-kitob
1.8. Boshqa joriy majburiyatlar
Joriy faoliyat uchun jami	- 6436
2. Investitsiya faoliyati
2.1. Nomoddiy aktivlar
2.2. Asosiy vositalar (F-5)
2.3. Qurilish davom etmoqda
2.4. Moddiy boyliklarga foydali investitsiyalar
2.5. Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar
2.6. Kechiktirilgan soliq aktivlari
2.7. Boshqa uzoq muddatli aktivlar
Investitsion faoliyat uchun jami
3. Moliyaviy faoliyat
3.1. Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar
3.2. Ustav kapitali
3.3. Aktsiyadorlardan sotib olingan o'z aktsiyalari
3.4. Qo'shimcha kapital
3.5. Zaxira kapitali
3.6. Taqsimlanmagan foyda (zarar)
3.7. uzoq muddatli vazifalar
3.8. Kreditlar va kreditlar
3.9. Ishtirokchilar oldidagi qarzlar
3.10. kelgusi davrlarning daromadlari
3.11. Kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar
3.12. Boshqa joriy majburiyatlar
Jami moliyaviy faoliyat
Korxona faoliyati bo'yicha jami

Balans saqlanadi

+ TD + ID + FD = DSk - DSn;

Xulosa: Joriy faoliyat uchun pul oqimi salbiy bo'lib chiqdi. Naqd pul oqimi debitorlik qarzining o'sishi -6,818 ming rubl, kreditorlik qarzining ko'payishi +584 ming rubl, amortizatsiyaning ko'payishi +132 ming rubl, tovar-moddiy zaxiralarning o'sishi -1,829 ming rubl miqdorida kamaydi. QQSni kamaytirish -493 ming rubl. joriy faoliyat oqimini kamaytirdi. Investitsion faollik nuqtai nazaridan ijobiy oqimga asosiy vositalarning kamayishi ta'sir ko'rsatdi - 726 ming rubl. Moliyaviy faoliyatda ijobiy oqim rivojlandi, ya'ni taqsimlanmagan foyda -3,049 ming rubl, pul oqimi uzoq muddatli majburiyatlarning kamayishi -2 ming rubl, kreditlar va kreditlarning kamayishi -2,700 ming rubl miqdorida ko'paydi. Tahlillar shuni ko'rsatadiki, mablag'larning chiqib ketishi kuzatilgan.

5-son “Buxgalteriya balansiga ilova” shakl tahlili.

Kelish tezligi = 12/7970 = 0,0015

Yo'qotilish darajasi = 738/8696 = 0,08

Davr boshidagi amortizatsiya normasi = 4893/8696 = 0,56

Davr oxiridagi amortizatsiya darajasi = 5031/7970 = 0,63

Davr boshida saqlash muddati koeffitsienti = 1-0,56 = 0,44

Yopish nisbati = 1 - 0,63 = 0,37

2) Dinamik tuzilish usulidan foydalangan holda asosiy vositalarning tahlili va asosiy vositalarning amortizatsiyasi.

19-jadval

Ko'rsatkichlar nomi	Hisobot davrining boshida	Va hisobot davrining oxiri	Burilishlar
		jami %da		jami %da		jami %da
1. Jami asosiy fondlar
1.1. Bino
1.2. Ob'ektlar va uzatish moslamalari
1.3. Mashina va uskunalar
1.4. Transport vositasi
1.5. Asosiy vositalarning boshqa turlari
2. Asosiy vositalarning amortizatsiyasi - jami
2.1. Binolar va inshootlar
2.2. Mashinalar, uskunalar, transport vositalari
2.3. Boshqa

Xulosa: Asosiy vositalarning umumiy qiymatida binolar katta ulushni egallaydi

Hisobot davri boshiga 44% va hisobot davri oxiriga 48,1% ni tashkil etdi.Asosiy fondlar umumiy qiymatida ikkinchi oʻrinda mashina va uskunalar (hisobot davrida 34,5%). Asosiy fondlar umumiy qiymatida avtotransport vositalarining ulushi 6,1 foizni, konstruksiyalar va uzatish moslamalarining ulushi 2,2 foizni tashkil etadi. Asosiy vositalarning umumiy eskirishida mashina, asbob-uskunalar va transport vositalarining eskirish ulushi 51,4 foizni, qolgan qismi bino va inshootlarning eskirishi – 45,5 foizni, o‘z navbatida, boshqa asosiy fondlar bo‘yicha amortizatsiya ulushi 3,1 foizni tashkil etdi.

3) Debitorlik va kreditorlik qarzlarining tarkibi va tuzilishini dinamik tuzilish usuli yordamida tahlil qilish

20-jadval

Ko'rsatkichlar nomi	Hisobot davrining boshida	Hisobot davri oxirida	og'ishlar
		jami %da		jami %da		jami %da
1. Debitorlik qarzlari: shu jumladan qisqa muddatli - jami:
1.2. Xaridorlar va mijozlar bilan hisob-kitoblar
1.3. Avanslar berildi
1.4. Boshqa
2. Kreditorlik qarzlari: shu jumladan qisqa muddatli - jami:
2.1. Yetkazib beruvchilar va pudratchilar bilan hisob-kitoblar
2.2. Xodimlar bilan ish haqi bo'yicha hisob-kitoblar
2.3. Soliqlar va yig'imlar uchun hisob-kitoblar
2.4. Kreditlar va kreditlar
2.5. O'z hisoblari
2.6. Boshqa

Xulosa: Debitorlik qarzlari tarkibidagi ulushning asosiy qismini xaridorlar va mijozlar bilan hisob-kitoblar (68,6%), umumiy summadagi boshqa debitorlik qarzlarining ulushi 31,4% tashkil etadi. Hisobot davri oxirida debitorlik qarzlarining umumiy miqdori -5,783 ming rublga kamaydi. Hisobot davri oxirida kreditorlik qarzlarining umumiy miqdori 1039 ming rublga kamaydi, chunki korxona faoliyati qarz mablag'lari hisobidan moliyalashtiriladi. Kreditorlik qarzlari tarkibida sezilarli ulushni etkazib beruvchilar va pudratchilar bilan hisob-kitoblar egallaydi - 63,2%, keyin kreditlar va qarzlar 20%, xodimlar bilan ish haqi va byudjet bilan hisob-kitoblar bo'yicha kreditorlik qarzlarining umumiy miqdoridagi ulushi. 9,9% ni, boshqa qarzlar 6,9%ni tashkil etadi.

4) Debitorlik va kreditorlik qarzlari aylanmasi hisob-kitoblarini taqqoslash usuli yordamida tahlil qilish.

21-jadval

Ko'rsatkichlar nomi	Oldingi davr uchun	Hisobot davrida	Burilishlar
1. Daromad
2. Narx
3. o'rtacha qiymat DZ
4. O'rtacha qisqa tutashuv qiymati
5. Depozit aylanmasi
6. Qisqa tutashuv aylanmasi
7. DZ kunlarda aylanma davri
8. KZ kunlarda aylanma davri
9. Bir kunlik daromad
10. Bir kunlik masofadan boshqarish pulti
11. Bir kunlik qisqa tutashuv

Xulosa: Debitorlik qarzlari bo'yicha aylanma muddati kunlarda oshdi, debitorlik qarzlari aylanmasi esa 6,28 ga kamaydi. Hisobot davri oxirida kreditorlik qarzlari aylanmasi 5,92 ga kamaydi, kunlarda aylanma davri esa oshdi.

Hisobot davrining bir kunlik daromadi * tezlashtirish kunlari = qancha qo'shimcha daromad olinganligi.

13,92 * 0,57 kun = 7,9344 ming rubl. Debitorlik qarzlari aylanmasining tezlashishi hisobiga qo'shimcha daromad olindi.

Balansning qoniqarli va qoniqarsiz tuzilishini baholash (to'lov qobiliyatini yo'qotish) metodologiyasidan foydalangan holda to'lovga layoqatsiz korxonalarni tahlil qilish (haqiqiy balans asosida).

1) Joriy nisbat (Ktl) = =< 2

2) O'z-o'zini ta'minlash koeffitsienti = => 0,1

Xulosa: Kompaniya, qoida tariqasida, joriy yilda qisqa muddatli majburiyatlarni qoplash uchun etarli aylanma mablag'ga ega, ammo ular muomalada. Balans tuzilmasi qoniqarli .

3) To'lov qobiliyati koeffitsientining yo'qolishi. = =< 2

Xulosa: Ikki oy ichida bu kompaniya to'lov qobiliyatini yo'qotadi.

4) 6 oy davomida to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti =

Xulosa: Korxonaning to'lov qobiliyatini olti oy ichida tiklash mumkin emas.

INxulosa

Kompaniya moliyaviy jihatdan beqaror, chunki... qarz mablag'lari, ya'ni. qisqa muddatli majburiyatlar o'z kapitalidan oshadi, ya'ni. korxonaning real o'z kapitali. Hisob-kitoblarni amalga oshirib, aylanma mablag'larni tahlil qilib, kompaniya nisbatan to'lovga qodir emasligi va balansi likvidligi aniq bo'ladi. Debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbati kreditorlik qarzlarining aylanmasi debitorlik qarzlari aylanmasidan ko'p ekanligini ko'rsatadi. Bu shuni ko'rsatadiki, kompaniya qarz mablag'lari hisobidan yashaydi va kreditorlarga o'z vaqtida va to'liq to'lamayapti.

Sof aktivlarni hisoblash va ularni ustav kapitali bilan solishtirish, shuningdek, sof joriy aktivlarni tahlil qilish natijasida biz ushbu korxona to'lovga layoqatsiz, aylanma mablag'lar qisqa muddatli majburiyatlarni qoplamaydi, korxona qarzga olingan mablag'lar hisobidan ishlaydi. mablag'lar.

"Iqtisodiyotning oltin qoidasi" ni hisoblab chiqqandan so'ng, foydaning o'sish sur'ati daromadning o'sish sur'atidan va tannarxning o'sish sur'atidan past ekanligi, daromadning o'sish sur'ati esa balansning o'sish sur'atidan past ekanligi aniq. valyuta, daromadning o'sish sur'ati tannarxning o'sish sur'atidan past bo'ladi.

Tarkibiy dinamika usuli yordamida balansni tahlil qilib, biz hisobot yilida balans valyutasi o'tgan yilga nisbatan 11,6338 ming rublga kamayganligini ko'ramiz. Aylanma aktivlar 874 ming rublga kamaydi. Aylanma aktivlar kamaydi va aktivlarning 71% ni tashkil qiladi. Aylanma aktivlarning asosiy qismini tovar-moddiy zaxiralar 66,32%, debitorlik qarzlari 20,12%, sotib olingan moddiy boyliklar bo'yicha QQS 11,89%, pul mablag'lari 1,65% va kechiktirilgan xarajatlar 0,13% tashkil etadi. Majburiyatlarning asosiy qismini qisqa muddatli majburiyatlar 133,60% tashkil etadi. Qisqa muddatli majburiyatlarning asosiy qismi kreditorlik qarzi 106,86% ni tashkil etadi, bu yana korxonaning yomon ahvolidan dalolat beradi. Kreditlar va qarzlar 26,74% ni tashkil qiladi. Kreditorlik qarzlari o'tgan yilga nisbatan 584 ming rublga kamaydi. Hisobot davrida o'z kapitali zarar tufayli o'zgardi, u 3052 ming rublga yoki 29,56% ga kamaydi. Hisobot yilida kompaniya 5245 ming rubl zarar ko'rgan. Shunday qilib, kompaniya o'z narx siyosatiga e'tibor berishi kerak. Bu kompaniya joriy yilda naqd pul oqimini boshdan kechirdi.

Korxonaning o‘z manbalari hisobidan zahiralar bilan ta’minlanishini ko‘rib chiqsak, davr boshida korxona moliyaviy jihatdan beqaror bo‘lgan, davr oxirida esa uning ahvoli yomonlashganini ko‘ramiz.

Korxonaning rentabelligini tahlil qilib, biz hisobot davrida barcha bandlar bo'yicha rentabellik pasayganligini ko'rdik, ya'ni barcha aktivlardan foydalanish samaradorligi pasayib borayotganini aytishimiz mumkin.

Soliq to'lashdan oldingi foydani tahlil qiladigan bo'lsak, o'tgan davrda foyda, hisobot yilida esa zarar bo'lganligini ko'ramiz. Bunga hisobot yilida o'tgan yilga nisbatan sotishdan tushgan foydaning kamayishi va operatsion bo'lmagan faoliyatdan ko'rilgan zarar, ya'ni. xarajatlar daromaddan oshib ketadi.

4-sonli «Pul mablag'lari harakati to'g'risida hisobot» shaklini tahlil qilib, asosiy pul oqimi joriy faoliyatdan, xaridorlar va mijozlardan tushgan tushumlardan kelib chiqishi aniq. Investitsion va moliyaviy faoliyat rivojlanmagan. Mablag'lar ish haqini to'lash, soliq va yig'imlarni to'lash, byudjetdan tashqari jamg'armalar va boshqa xarajatlar uchun sarflanadi.

Shunday qilib, yuqorida aytilganlarning barchasidan xulosa qilishimiz mumkinki, kompaniya inqirozdan oldingi holatda va to'lov qobiliyatini yo'qotgan. Ushbu korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash, moliyaviy barqarorlikni, kreditga layoqatliligini, raqobatbardoshligini va rentabelligini oshirish uchun barcha imkoniyatlarini tubdan qayta ko'rib chiqish kerak.

Shunga o'xshash hujjatlar

Tahlil moliyaviy hisobotlar. Balans aktivining dinamikasi va tuzilishini baholash. Balans passivlari dinamikasi va tuzilishini baholash. Moliyaviy koeffitsientlarni hisoblash va tahlil qilish. Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari. Korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyati.

kurs ishi, 2002-yil 10-09-da qo'shilgan


Korxona balansining dinamikasi, tarkibi va tuzilishini tahlil qilish. MTS OAJ kompaniyasining balans likvidligi, to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari va ishbilarmonlik faolligini baholash. Daromad va foyda dinamikasi va tuzilishini, tashkilotning rentabellik ko'rsatkichlarini o'rganish.

kurs ishi, 2015-01-16 qo'shilgan


Balans tahlili: balans likvidligi; balans dinamikasi va tuzilishini tahlil qilish. Moliyaviy koeffitsientlarni tahlil qilish: moliyaviy barqarorlik; likvidlik (to'lov qobiliyati); rentabellik (rentabellik); tadbirkorlik faoliyati.

kurs ishi, 30.09.2007 qo'shilgan


"VREMYA-CH" YoAJ balansining tuzilishi va dinamikasini tahlil qilish. Moliyaviy barqarorlik koeffitsientlarini hisoblash, tadbirkorlik faolligi, likvidlik, to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari. Potentsial bankrotlik diagnostikasi. Pul oqimi tahlili.

amaliyot hisoboti, 23/12/2014 qo'shilgan


Moliyaviy hisobot shakllari ko'rsatkichlarini taqqoslash. Balans moddalarining tarkibi, tuzilishi, dinamikasini baholash. Aylanma aktivlarning likvidlik koeffitsientlarini va moliyaviy barqarorlikni hisoblash. Tashkilotning joriy aktivlari aylanmasini hisobga olish.

test, 2010-05-16 qo'shilgan


Moliyaviy hisobot shakllari ko'rsatkichlarini buxgalteriya hisobidan tekshirish. Balans moddalarining tarkibi, tuzilishi va dinamikasini baholash. Balans tarkibidagi o'zgarishlarni, uning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi asosiy koeffitsientlarni hisoblash.

test, 01/06/2012 qo'shilgan


Moliyaviy hisobotning mohiyati va tarkibi, tuzishga yangicha yondashuvlar. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishning asosiy usullari va usullari. Balans aktivlari va passivlari dinamikasi va tuzilishini, o'z aylanma mablag'larini, likvidlik va bozor barqarorligini tahlil qilish.

dissertatsiya, 07/08/2010 qo'shilgan


"Kapitalning o'zgarishi to'g'risida hisobot" ni tuzish tartibi, ko'rsatkichlar tahlili. Moliyaviy hisobot shakllarini tuzish. Balans aktivlari va passivlarining tuzilishi va dinamikasini, moliyaviy barqarorlikni, tashkilotning to'lov qobiliyatini va likvidligini tahlil qilish.

kurs ishi, 04/08/2015 qo'shilgan


Gorizontal va vertikal balans tahlili. Moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlari. Tashkilotning to'lov qobiliyati va likvidligini tahlil qilish. Balans likvidligini tahlil qilish. Aylanma mablag'lar aylanmasi ko'rsatkichlari. Tadbirkorlik faoliyatini baholash.

kurs ishi, qo'shilgan 05/05/2015


Darajani va dinamikani baholash moliyaviy natijalar hisobot ma'lumotlariga ko'ra. Sotishdan va soliqqa qadar foydaning omilli tahlili. Mahsulot rentabelligi darajasi va dinamikasini, harakatsizlashtirilgan aktivlarning tarkibi va tuzilishini, moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish.

I. BALANS TARKIBI VA TUZILISHINI BAHOLASH.

AGREGAT BALANS

Yil boshi

62,8%IP

VA

DK

O.A

5,78%

QC

qisqa tutashuv

Vertikal tahlil

Yil boshi

VA	O.A
62,81	20,42	7,42	9,35
VA	Z	DZ	DS

IP	KZS
78,23	0	5,78	15,99
IP	DK	QC	qisqa tutashuv

AGREGAT BALANS

Yil oxiri

AKTİV VA MASCHJORAT O'RTISINI O'RNATISH

31,07%IP

VA

30,58 %

DK

O.A 0%

QC

qisqa tutashuv

Vertikal tahlil

Yil oxiri

AKTİVLAR VA PASSIJLAR BLANSINING TUZILISHINI BAHOLASH.

VA	O.A
31,07	8,92	25,81	34,2
VA	Z	DZ	DS

IP	KZS
61,65	0	0	38,35
IP	DK	QC	qisqa tutashuv

Vertikal tahlil - taqdimot moliyaviy hisobot nisbiy ko'rsatkichlar shaklida. Ushbu vakillik balansning har bir moddasining umumiy jamidagi ulushini ko'rish imkonini beradi. Majburiy element Tahlil - bu miqdorlarning dinamik qatorlari bo'lib, ular orqali aktivlar tarkibidagi tarkibiy o'zgarishlarni va ularni qoplash manbalarini kuzatish va bashorat qilish mumkin.

Shunday qilib, vertikal tahlilning ikkita asosiy xususiyatini ajratib ko'rsatish mumkin:

1. nisbiy ko'rsatkichlarga o'tish imkonini beradi qiyosiy tahlil sanoatning o'ziga xos xususiyatlarini va boshqa xususiyatlarini hisobga olgan holda korxonalar;

2. nisbiy ko'rsatkichlar moliyaviy hisobotlarning mutlaq ko'rsatkichlarini sezilarli darajada buzib ko'rsatadigan inflyatsiya jarayonlarining salbiy ta'sirini yumshatish va shu bilan ularni vaqt o'tishi bilan solishtirishni murakkablashtirish.

Vertikal tahlil quyidagi xulosalar chiqarishga imkon beradi:

Ijobiy jihat sifatida shuni ta'kidlash mumkinki, balans valyutasida o'z kapitalining ulushi ancha yuqori. Yil oxirida uning balans valyutasidagi ulushi 61,65% ni tashkil etdi. Biroq, o'z kapitali ulushining kamayishini ijobiy tendentsiya deb bo'lmaydi. Tashkilotning qarz kapitali yil yakuniga ko‘ra 38,35 foizni tashkil etadi va bu yil boshiga nisbatan 16,58 foizga ko‘pdir. Qarz kapitalining ulushi asosan kreditorlik qarzlarining ko'payishi hisobiga oshdi. Umuman olganda, hisobot yilida tashkilot kapitalining 61,65 foizi o'z manbalari va 38,35 foizi qarz mablag'lari hisobidan shakllantirildi.

Gorizontal tahlil

Ko'rsatkichlar	boshida yil (ming rubl)	jamiga %	yil oxirida (ming rubl)	jamiga %	Mutlaq og'ish (ming rubl)	O'sish sur'atlari (%)
IP	40600	78,23	66689	61,65	26089	164,26
KZS	11300	21,77	41491	38,35	30191	367,18
DK	0	0	0	0	0	0
QC	3000	5,78	0	0	-3000	100
qisqa tutashuv	8300	15,99	41491	38,35	33191	499,89

Ko'rsatkichlar	boshida yil (ming rubl)	jamiga %	yil oxirida (ming rubl)	jamiga %	Mutlaq og'ish (ming rubl)	O'sish sur'atlari (%)
VA	32600	62,8	33607	31,07	1007	103,08
O.A	19300	37,2	74573	68,93	55273	386,39
Z	10600	20,43	9653	8,92	-947	91,07
DZ	3850	7,43	27920	25,81	24070	725,2
DS	4850	9,34	37000	34,2	32150	762,89

Tahlil qilingan davrda korxonaning mulki 56,280 ming rublga oshdi. yoki 108,4 foizga oshgan. Mulkning o'sishi, asosan, joriy aktivlarning 55,273 ming rublga ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi. yoki 286,4%.

Korxona mulkining o'sishi ijobiy faktdir. Mulk tarkibining asosiy qismini aylanma mablag'lar egallaydi. Aylanma mablag'larning o'sish sur'atining aylanma mablag'lardan yuqori bo'lishi korxonaning asosiy (ishlab chiqarish) faoliyatining kengayganligidan dalolat beradi.

Mulk tarkibidagi asosiy fondlarning ulushi yil yakuniga ko‘ra 62,73 foizni tashkil etdi. Shu sababli, kompaniya "og'ir" aktivlar tuzilmasiga ega, bu sezilarli umumiy xarajatlar va daromadning o'zgarishiga yuqori foyda sezgirligini ko'rsatadi. Moliyaviy barqarorlikni ta'minlash uchun korxona moliyalashtirish manbalarida o'z kapitalining yuqori ulushiga ega bo'lishi kerak.

Tahlil qilinayotgan davrda aylanma aktivlar tarkibi ancha barqarorligicha qoldi. Shu bilan birga, tahlil qilingan davrda aylanma mablag'larning asosiy qismi doimiy ravishda asosiy vositalarga to'g'ri keladi. Tahlil qilinayotgan davrda aylanma mablag'lar tarkibida asosiy vositalar ulushining o'sish tendentsiyasi kuzatildi; patentlar, litsenziyalar savdo belgilari pasayish tendentsiyasiga ega edi.

Tahlil qilinayotgan davrda korxonaning mulkiy tuzilmasi aylanma mablag'larning yuqori ulushi bilan tavsiflanadi, bu 37,19% dan 68,93% gacha o'sdi.

Mulkdagi aylanma mablag'lar ulushining oshishi quyidagilarni ko'rsatishi mumkin:

Tashkilot mablag'lari aylanmasini tezlashtirishga hissa qo'shadigan yanada mobil aktivlar tuzilmasini shakllantirish;

Aylanma mablag'larning bir qismini tashkilotning tayyor mahsuloti, tovarlari, ishlari va xizmatlari iste'molchilariga, sho'ba korxonalariga va boshqa qarzdorlarga kredit berishga yo'naltirilishi, bu aylanma mablag'larning ushbu qismi ishlab chiqarish jarayonidan amalda immobilizatsiya qilinganligini ko'rsatadi;

Ishlab chiqarish bazasini yopish;

Mavjud tartib tufayli asosiy vositalarni real baholashning buzilishi buxgalteriya hisobi va h.k.

Aktivlar tarkibidagi ushbu nisbatning o'zgarishi sabablari to'g'risida aniq xulosalar chiqarish uchun balans aktivining bo'limlari va alohida moddalarini batafsilroq tahlil qilish, xususan, aktivlarning holatini baholash kerak. tashkilotning ishlab chiqarish salohiyati, asosiy fondlar va nomoddiy aktivlardan foydalanish samaradorligi, aylanma mablag'larning aylanish tezligi va boshqalar.

Aktivlarning o'sishi quyidagi tarkibiy qismlarning ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi:

Debitor qarzdorlik;

Pul mablag'lari;

Tahlil qilinayotgan davrda aylanma mablag'lar tarkibi sezilarli darajada o'zgardi. Davr boshida asosiy qismi tovar-moddiy zaxiralar hisobiga, davr oxirida debitorlik va pul mablag'lari hisobiga to'g'ri keldi.

Debitorlik qarzlarining ko'payishi uning ko'payishi sabablarini batafsilroq ko'rib chiqishni talab qiladi. Bu kompaniya mijozlarga iste'mol kreditlari berish bo'yicha noto'g'ri siyosatni tanlaganligini ko'rsatishi mumkin.

Balansni tuzish hisobot davrining mantiqiy xulosasidir. Ammo bu moliyaviy ishning oxiri emas. Tayyorlangan buxgalteriya hisobotini o'qiy olish juda muhim, chunki biznesda nima sodir bo'layotganini tushunish odati juda foydali bo'lishi mumkin. Balansni o'qish uning moddalarini tushunish va har tomonlama tahlil qilishni anglatadi. Misol sifatida, gorizontal balans tahlilini ko'rib chiqing.

Gorizontal tahlil tushunchasi va uning asosiy ko'rsatkichlari

Gorizontal balans tahlili - bu bir necha teng vaqt oralig'ida (chorak, yil) dinamikada alohida ko'rsatkichlarni (moddalarni) baholash. U hisobot ko'rsatkichlarini (B 1) oldingi (B 0) bilan taqqoslash tamoyiliga asoslanadi. Bu moliyaviy hisobotning alohida moddalaridagi o'zgarishlar tendentsiyasini aniqlashga imkon beradi, shuning uchun u "trend" ikkinchi nomiga ega.

Hisob-kitoblarning murakkabligi nuqtai nazaridan, gorizontal tahlil eng qulay hisoblanadi. An'anaviy ravishda quyidagi analitik miqdorlar hisoblanadi:

• Absolyut og'ish (pul birliklarida): DB = B 1 - B 0;
• Nisbiy og'ish (foizda): DB = (B 1 ‒B 0) / B 0 × 100;
• O'sish indeksi (stavkasi): T B = B 1 / B

Hisoblash natijalari quyidagicha izohlanadi:

• agar DB og'ishi ijobiy qiymatga ega bo'lsa yoki indeks T B ˃ 1 bo'lsa, balans moddasi ko'paygan;
• agar DB og'ish "‒" yoki T B belgisi bilan bo'lsa< 1, то статья уменьшилась.

Professional buxgalteriya tahlilchisi ijobiy farqlar qachon yaxshi va qachon yomon ekanligini bilishi kerak. Masalan, naqd pul, foyda, mulkning o'sishi ijobiy tendentsiyadir. Ammo agar naqd pul bilan parallel ravishda kreditorlik qarzlari ham ko'paysa va taqsimlanmagan foyda kamaysa, bu kompaniyaning moliyaviy qaramligini oshiradi, pul quvonchi unchalik aniq emas.

Gorizontal tahlil va “iqtisodning oltin qoidasi”

Gorizontal usul nafaqat korxona balansini, balki moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotni ham baholaydi. Ushbu hisobotlardan olingan ma'lumotlar kompaniyaning rivojlanish sur'atlarini turli mezonlar bo'yicha solishtirish uchun ishlatiladi.

“Iqtisodiyotning oltin qoidasi” korxona salohiyatini baholash imkonini beradi. U quyidagi muvaffaqiyat tamoyillarini nazarda tutadi:

• Foyda, daromad, o'z kapitali va aktivlari o'sishi, iqtisodiy salohiyatning o'sishini ko'rsatishi kerak;
• Foyda daromaddan tezroq o'sishi kerak, bu esa xarajatlarning kamayishini isbotlaydi;
• Daromad o'z kapitaliga qaraganda tezroq o'sishi kerak, bu mablag'larni ta'sischilardan emas, balki xaridorlardan jalb qilishni tavsiflaydi;
• Xususiy kapital aktivlarga qaraganda tezroq o'sishi kerak, chunki moliyaviy mustaqillik kompaniya uchun juda muhimdir.

Sof foyda va kapitalning o'sishi yaxshi tendentsiyadir. Ammo foyda kapitalga qaraganda sekinroq o'sadigan bo'lsa, u holda korxona tadbirkorlik faoliyati samaradorligini oshirish imkoniyatlaridan to'liq foydalanmaydi.

Ko'rsatkich og'ishlarini rasmiy tahlil qilish to'g'ri xulosa chiqarishga imkon bermaydi. Hisobotdagi o'zgarishlarni har tomonlama, turli ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligida baholash uchun maxsus bilim kerak.

Gorizontal balans tahlili uchun hisob-kitoblarga misol

Shartli korxona balansini qisqartirilgan shaklda tahlil qilaylik.

Hisob-kitoblardan keyin xulosalar:

• Umuman olganda, korxona mulki sezilarli darajada oshdi (83 ming rublga yoki 1,51 foizga). Bu moliyaviy inqiroz davrida kompaniyaning barqarorligini ko'rsatadi;
• Balans aktivlarida aylanma aktivlar o‘sishi (4,4 foizga) va aylanma mablag‘larning kamayishi (0,9 foiz) ko‘rsatilgan. Bu tashvish beruvchi omil, chunki kompaniya o'z likvidligini pasaytiradi;
• Majburiyatlarda kapital eng faol o'sdi (99 ming rubl yoki 5,23%). Uzoq muddatli majburiyatlar 20 ming rublga kamaydi. (80%), bu uzoq muddatli kreditni o'z vaqtida to'lashni ko'rsatishi mumkin. Qisqa muddatli majburiyatlar aslida bir xil darajada qoldi (o'sish 1% dan kam).

Kengaytirilgan hisobot chuqurroq xulosalar chiqarishga imkon bermaydi. Balansning tuzilishini baholash uchun gorizontal moliyaviy tahlilni vertikal tahlil bilan to'ldirish to'g'ri bo'ladi.

Maslahat: balans moddalaridagi o'zgarishlarning mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlarini mustaqil ravishda hisoblang (siz Microsoft Excel-dan foydalanishingiz mumkin), so'ngra o'z bilimlaringiz va nufuzli mutaxassislarning moliyaviy maslahatlaridan foydalangan holda ularning talqinini tayyorlang.

Balanslar varaqasi- bu har qanday korxonaning eng muhim moliyaviy hujjatlaridan biri bo'lib, u foyda va zarar to'g'risidagi hisobot bilan bir qatorda investorga korxona haqida juda ko'p muhim ma'lumotlarni ochib berishi mumkin. Ko'proq ushbu hujjat oddiygina muvozanat deb atash mumkin. Agar kompaniya xorijiy bo'lsa yoki hisobot bersa Ingliz tili, keyin xorijiy hisobotda bu hujjat balans deb ataladi.

Balans tahlili eng muhim bosqich moliyaviy tahlil korxonalar. Ushbu bosqichda tahlilchi quyidagi savollarga javob beradi:

Korxonaning moliyaviy barqarorligi nimadan iborat;

Kompaniyada likvidlik muammosi bormi?

Kompaniyaning qarz va o'z kapitalidan qanchalik samarali foydalanishi;

Korxona aktivlarining tarkibi qanday va boshqalar.

Ushbu maqolada biz korxona balansining tarkibini ko'rib chiqamiz va eng muhim bo'limlar va maqolalarni tavsiflaymiz. Shuningdek, biz har qanday investor bilishi va tushunishi kerak bo'lgan asosiy moliyaviy tahlil nisbatlarini tahlil qilamiz.

Korxonaning balansi RAS (Rossiya buxgalteriya standartlari) yoki UFRS (moliyaviy hisobotning xalqaro standartlari) bo'yicha korxona hisobotining bir qismi sifatida topilishi mumkin. Aktsiyalari fond birjasida sotiladigan har qanday ochiq kompaniya o'z moliyaviy hisobotlarini bunday ma'lumotlarni oshkor qilish uchun maxsus veb-saytlarda (masalan, disclosure.ru) yoki o'z veb-saytida oshkor qilishlari shart.

Odatda, bunday ma'lumotlar kompaniyaning veb-saytida "aktsiyadorlar va investorlar" bo'limida joylashgan. Quyidagi misol MMC Norilsk Nikel veb-saytida hisobotlarni qanday topish mumkinligini ko'rsatadi:

Qaysi turdagi hisobotlar mavjudligi, ular qachon va qayerda e'lon qilinishi haqida biz "" maqolasida ko'proq yozdik. Investitsion maqsadlarda moliyaviy hisobotlarni UFRSga muvofiq tahlil qilish afzalroqdir. Bunday hisobotlardagi balans odatda ikkinchi hujjatdir (foyda va zarar to'g'risidagi hisobotdan keyin) va quyidagicha ko'rinadi:

Balansning tuzilishi

Balansda ikkita asosiy bo'lim mavjud: "Aktivlar" va "Kapital va passivlar" (Rossiya buxgalteriya standartlarida bu bo'lim "Majburiyatlar" deb ham ataladi). Aktivlar korxonaga tegishli bo'lgan binolar va jihozlardan tortib joriy hisobvaraqlardagi naqd pulgacha bo'lgan barcha mulkni ko'rsatadi. Va majburiyatlar (kapital va majburiyatlar) aktivlarni moliyalashtirish manbalarini ko'rsatadi, ya'ni. ushbu mulkning barchasi o'z mablag'lari (kapital) hisobidan yoki jalb qilingan mablag'lar (majburiyatlar) hisobidan sotib olingan. Aktivlar har doim majburiyatlarga teng bo'lishi kerak, shuning uchun "balans" nomi. Aslini olganda, aktivlar va passivlar bir tanganing 2 tomoni sifatida ishlaydi, aktivlar ma'lum real, moddiy ob'ektlarni ko'rsatadi, va majburiyatlar moliyaviy fonni ochib beradi: bu ob'ektlar qanday (o'z hisobidan yoki qarz mablag'lari hisobidan) olingan.

MMC Norilsk Nikel kompaniyasining yuqorida keltirilgan balansida aktivlar 998 milliard rublga teng. Shu bilan birga, kapital va zahiralar taqsimoti atigi 236,5 mlrd.ga teng bo‘lib, atigi 236,3 mlrd.lik aktivlar o‘z mablag‘lari hisobidan moliyalashtirilsa, aktivlarning qolgan 761,7 mlrd. qismi (998-236,3) mablag‘lar hisobidan sotib olingan, deganidir. qarzga olingan pullardan.

Aktivlar, o'z navbatida, "aylanma aktivlar" va "doimiy aktivlar" ga bo'linadi:

Aylanma aktivlar - bu kompaniyaning asosiy xususiyatlari uzoq umr va yuqori narx bo'lgan aktivlari. Masalan, ko'chmas mulk, asbob-uskunalar, uzoq muddatli investitsion investitsiyalar va hokazo. Muayyan korxonaning buxgalteriya siyosatining o'ziga xos xususiyatlariga, shuningdek, foydalaniladigan hisobot standartlariga (IFRS yoki RAS) qarab, miqdor va muddatga oid nuanslar bo'lishi mumkin, ammo umuman olganda, asosiy narsa shu.

Aylanma aktivlar ishlab chiqarish jarayonida iste'mol qilinadigan aktivlardir, shuning uchun "joriy" deb ataladi. Masalan, xom ashyo va materiallar zahiralari doimo iste'mol qilinadi va yana to'ldiriladi, ya'ni. muomaladadir. Shuningdek, masalan, kompaniyaning joriy hisobvaraqlaridagi naqd pul qoldiqlari.

Majburiyatlar 3 kichik bo'limga bo'lingan:

Kapital va zaxiralar - bu bo'lim kompaniya aktsiyadorlarining biznesga kiritgan o'z kapitalining miqdorini ko'rsatadi.

Uzoq muddatli majburiyatlar - bu blok kompaniyaning qarz mablag'lari va muddati 1 yildan ortiq bo'lgan majburiyatlarini aks ettiradi.

Qisqa muddatli majburiyatlar - bu kompaniyaning 1 yilgacha bo'lgan muddatga majburiyatlari.

Balans ob'ektlari

UFRS hisoboti diqqatga sazovordir, chunki biz har bir maqola uchun batafsil transkriptni ko'rib chiqishimiz va shu bilan u erda nima borligini tushunishimiz mumkin. RAS bo'yicha rus hisobotida hech qanday dekodlash yo'q va siz faqat qaysi maqolada aks ettirilganligi haqidagi bilimga amal qilishingiz kerak bo'ladi. Bu, shuningdek, tegishli PBU (buxgalteriya hisobi qoidalari) da qayd etiladi va yoziladi.

Shuni hisobga olish kerakki, buxgalteriya balansi ma'lum bir sanadagi aktivlarning qiymati va majburiyatlarning miqdorini aks ettiradi (bu har chorakning oxiri - 31 dekabr, 31 mart, 30 iyun va 30 sentyabr). Bular. Bu jami jami raqamlar emas, balki korxonaning moliyaviy holatining o'ziga xos suratidir. Shunga asoslanib, olti oylik ma'lumotlarni olish uchun 31 mart va 30 iyun holatiga balansdagi raqamlarni qo'sha olmasligingizni tushunish muhimdir. 30-iyun holatidagi ma'lumotlar yarim yillik ma'lumotlardir.

Ushbu maqolada, MMC Norilsk Nikel balansi misolidan foydalanib, biz asosiy moddalarning mohiyatini tahlil qilamiz va ular aynan nimani aks ettirishini aytib beramiz.

Aylanma aktivlardan boshlaylik:

Asosiy vositalar - bu binolar, inshootlar, yer, asbob-uskunalar, qurilayotgan ko'chmas mulk (tugallanmagan qurilish deb ataladi). Ushbu modda ushbu aktivlarning joriy qiymatini aks ettiradi, bu esa sotib olish qiymatidan amortizatsiya summasini olib tashlagan holda hisoblanadi.

Amortizatsiya - qimmatli aktivlarni kompaniya xarajatlari sifatida bosqichma-bosqich hisobdan chiqarish. Misol uchun, kompaniya 10 million rublga mashina sotib oldi, bu unga 10 yil xizmat qiladi. Kompaniya asosiy vositalardagi aktivni sotib oldi, lekin kompaniya bu xarajatlarni darhol o'z xarajatlari sifatida hisobdan chiqarmaydi (chunki ular juda katta), lekin ularni asta-sekin aks ettiradi, chunki mashina 10 yil davomida eskiradi. Natijada, birinchi yil oxirida korxona 1 millionni amortizatsiya sifatida hisobdan chiqaradi va mashinaning balansdagi qoldiq qiymati 9 million va hokazo har yili qoladi.

Shunday qilib, agar biz ushbu maqolani tahlilchilar sifatida ko'rib chiqsak va u 5-10% ga pasayganini ko'rsak, bu kompaniya o'z aktivlarini sotayotganini anglatmaydi, bu shunchaki amortizatsiya. Amortizatsiyaning aniq miqdorini har doim pul oqimi to'g'risidagi hisobotda ko'rish mumkin.

Nomoddiy aktivlar patentlar, mualliflik huquqlari, litsenziyalar, dasturiy ta'minot va jismoniy shaklga ega bo'lmagan, lekin korxona uchun qimmatli bo'lgan va uning faoliyatini amalga oshirish uchun foydalaniladigan boshqa aktivlar. Bunday aktivlarni hisobga olish tamoyillari asosiy vositalarni hisobga olish bilan bir xil, chunki bu erda amortizatsiya tushunchasi ham mavjud.

Investitsion mulk - bu investitsiya maqsadida sotib olingan mulk, ya'ni. keyinchalik yuqori narxda qayta sotish maqsadida.

Boshqa moliyaviy aktivlar - bu bo'lim kompaniya tomonidan boshqa korxonalarga uzoq muddatga (1 yildan ortiq) berilgan kreditlar, uzoq muddatli investitsiyalar (masalan, uzoq muddatli obligatsiyalar), veksellar, uzoq muddatli depozitlar va boshqalarni aks ettiradi. .

Qaytarilishi kerak bo'lgan boshqa soliqlar - bu band soliqlar bo'yicha ortiqcha to'lovlar (oldingi davrlarda ortiqcha to'langan soliqlar), soliq idorasidan hisoblangan, lekin naqd pul shaklida hali hisobga olinmagan, qaytariladigan QQS (eksport qiluvchi kompaniyalarga qaytariladi) ko'rinishida to'langan mablag'larni aks ettiradi. ), va boshqalar.

Kechiktirilgan soliq aktivlari - bu Rossiya soliq tizimining o'ziga xos xususiyatlari bilan bog'liq holda yaratilgan ob'ekt. U "avansdan to'langan" daromad solig'ining bir qismi sifatida ko'rib chiqiladi, ammo keyinchalik byudjetga to'lanadigan to'lovlarda kompaniya hisobiga o'tkaziladi. Natijada, kompaniya keyinchalik foydalanishi mumkin bo'lgan naqd pulsiz aktivga ega bo'lib, real soliqlarni kamaytiradi va kelajakda real pulni tejaydi.

Boshqa uzoq muddatli aktivlar - ushbu moddada aks ettirilgan Har xil turlar boshqa ob'ektlar uchun mos bo'lmagan, lekin uzoq muddatli aktivlarning asosiy mezonlariga javob beradigan aktivlar. bu biznesdan(narx va uzoq xizmat muddati). Masalan, biz ko'rib chiqayotgan Norilsk Nikel balansida ushbu moddada 49,1 milliard rublga bir necha yil davomida zaxira sifatida sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar aks ettirilgan.

Joriy aktivlar:

Zaxiralar - bu element ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan xom ashyo va materiallarni, allaqachon ishlab chiqarilgan tayyor mahsulotlarni, ishlab chiqarish jarayonida mahsulot tannarxini (WIP deb ataladigan - tugallanmagan ishlab chiqarish) aks ettiradi.

Savdo va boshqa debitorlik qarzlari kompaniya mijozlarining qarzlari hisoblanadi. Bular. yaqin kelajakda kompaniyaga tuzilgan shartnomalarga muvofiq kelishi kerak bo'lgan mablag'lar.

Berilgan avanslar va kechiktirilgan xarajatlar mahsulot va xizmatlar uchun boshqa kompaniyalarga to'langan avanslardir.

Boshqa moliyaviy aktivlar - aylanma aktivlardagi xuddi shu moddaga o'xshash (berilgan kreditlar, moliyaviy investitsiyalar va boshqalar), faqat 1 yilgacha bo'lgan muddatga.

Daromad solig'i bo'yicha avans to'lovlari - kompaniya tomonidan daromad solig'i bo'yicha byudjetga avans to'lovi.

Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari - joriy hisobvaraqlardagi naqd pullar, qisqa muddatli depozitlar, talab qilinadigan depozitlar, naqd pullar, yo'ldagi naqd pullar (inkasso yoki hisobvaraqdan hisobvaraqga o'tkazish jarayonida) va boshqalar.

Qoplanishi mumkin bo'lgan boshqa soliqlar - aylanma aktivlardagi xuddi shu moddaga o'xshash, ammo to'lash muddati 1 yilgacha.

Ustav kapitali - bu ustavda ko'rsatilgan va tashkilotni tashkil etishda ta'sischilar tomonidan pul yoki mol-mulk bilan qo'shilgan jamiyatning boshlang'ich kapitali. Ochiq jamiyatning ustav kapitali barcha aktsiyalarning nominal qiymatiga teng.

Aksiya mukofoti - qo'shimcha aktsiyalarni sotishdan olingan daromad. U bozor bahosidagi haqiqiy sotish bahosi va aktsiyalarning nominal qiymati o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Agar kompaniyaning aktsiyalari o'sib borayotgan bo'lsa va SPOga kirish mumkin bo'lsa, bu kompaniya kapitalini oshirishning muhim usuli bo'lishi mumkin.

Aktsiyadorlardan sotib olingan o'z aktsiyalari. Aktsiyalarni qayta sotib olish balansda minus bilan aks ettiriladi, chunki bu holda kompaniya o'z balansida ro'yxatga olingan o'z aktsiyalarini yuqori bozor narxiga nominal bo'yicha sotib oladi. Hisobot nuqtai nazaridan, operatsiya ma'nosiz ko'rinadi, chunki u o'z kapitalini rasman kamaytiradi, ammo kompaniya qiymatini boshqarish nuqtai nazaridan bunday operatsiyalarni oqlash mumkin, chunki ular muomaladagi aktsiyalar sonini kamaytiradi va ularni qo'zg'atadi. aktsiyalar qiymatining yanada oshishi.

Yig'ilgan kurs farqlari uchun zaxira - bu element chet elda bo'linmalari bo'lgan tashkilotlar uchun mavjud va xorijiy bo'linma ko'rsatkichlarini rublga o'tkazishda paydo bo'ladigan kurs farqlarini aks ettirishga xizmat qiladi.

Taqsimlanmagan foyda - korxonaning o'tgan davrlar uchun taqsimlanmagan foydasi (korxonaning o'tgan davrdagi taqsimlanmagan foydasi sifatida hisobga olinadi + joriy sof foyda- to'lanadigan dividendlar).

Bosh kompaniyaning aktsiyadorlari va nazorat qilinmaydigan ulushlar hisobiga olinadigan kapital - bu moddalar sho''ba korxonalar uchun balans ma'lumotlarini jamlaydigan kompaniyalar guruhi balansida ko'rinadi. In bo'lsa sho''ba korxonalar bosh kompaniyaga tegishli bo'lmagan aktsiyalar mavjud; ular ko'rsatilgan umumiy muvozanat"nazorat qilinmagan ulushlar" bo'limida qolgan kapital "bosh kompaniyaning aktsiyadorlari hisobidan olinadigan kapital" moddasida ko'rsatilgan.

Uzoq muddatli va qisqa muddatli majburiyatlar bo'limlaridagi maqolalar deyarli to'liq takrorlanadi va majburiyatlar shartlarida faqat bitta farqga ega, shuning uchun biz ularni bir vaqtning o'zida tahlil qilamiz:

Kreditlar va qarzlar - bu element kompaniya o'z faoliyatini moliyalashtirish uchun jalb qilgan kompaniyaning kreditlari va qarzlarini aks ettiradi. To'lov muddatiga qarab, ular uzoq muddatli (1 yildan ortiq) va qisqa muddatli (1 yilgacha) bo'lishi mumkin.

Savdo va boshqa kreditorlik qarzlari - bu tashkilotning boshqa kompaniyalarga mahsulot va xizmatlar uchun qarzi. Xuddi kreditlar muddatlari bo'yicha uzoq muddatli va qisqa muddatliga bo'lingani kabi.

Zaxiralar - bu kompaniya foydasining bir qismi bo'lib, u har xil ehtiyojlar uchun majburiy va kompaniyaning o'zi tomonidan belgilanadi: soliq zaxiralari, ijtimoiy nafaqalar uchun zaxiralar, ekologik zaxiralar, modernizatsiya qilish uchun zaxiralar va boshqalar.

To'lanadigan dividendlar - bu dividendlarni to'lash uchun kompaniyaning aktsiyadorlar oldidagi qarzi. Bu dividendlarni hisoblash va ularning haqiqiy to'lanishi o'rtasida vaqt oralig'i mavjudligi sababli yuzaga keladi - bu vaqt ichida biz balansda dividendlar bo'yicha qarzlarni ko'ramiz.

Xodimlarning nafaqa majburiyatlari - ish haqi bo'yicha qarzlar. Dividendlar bilan bir xil: ish haqi, masalan, 30-kuni hisoblab chiqiladi va keyingi oyning 5-kunida to'lanadi, natijada balansda biz vaqtincha ish haqi bo'yicha qarzlar miqdorini ko'ramiz. Agar oydan oyga sezilarli darajada o'ssa, bu allaqachon tashvish beruvchi omil.

Kechiktirilgan soliq majburiyatlari - "kechiktirilgan soliq aktivlari" moddasiga o'xshab, ushbu band soliq organlari bilan hisob-kitoblar bo'yicha bir qator operatsiyalarni aks ettirish uchun yaratilgan. Ushbu maqolada kompaniyaning kelajakdagi soliq majburiyatlari ko'rsatilgan, u joriy davrda ozod qilingan, ammo kelajakda to'lashi shart. Shu munosabat bilan korxona byudjetdan qarzdor bo'ladi.

Daromad solig'i majburiyati - bu allaqachon hisoblangan daromad solig'ini to'lash bo'yicha qarz. Ushbu maqola soliqni hisoblash (hisoblash) va uning haqiqiy to'lanishi o'rtasida vaqt oralig'i mavjudligi sababli shakllantirildi.

Boshqa soliq majburiyatlari - allaqachon hisoblangan va hisoblangan soliqlarni to'lash bo'yicha qarz (daromad solig'i bundan mustasno).

Boshqa majburiyatlar - kompaniyaning oldingi toifalarga kirmaydigan boshqa majburiyatlari, shu jumladan, bo'lishi mumkin. qarz moliyaviy vositalari.

Shunday qilib, biz balansning asosiy moddalari tarkibini tahlil qildik. UFRS bo'yicha hisobot berishda moddalarning tarkibi korxonadan korxonaga o'zgarishi mumkin, lekin asosiy moddalar qoladi. Asosiy vositalarga quyidagilar kiradi: asosiy vositalar, nomoddiy aktivlar, tovar-moddiy boyliklar, pul mablag'lari, debitorlik qarzlari, ustav kapitali, taqsimlanmagan foyda, kreditlar va qarzlar, kreditorlik qarzlari - bular tahlilchi uchun asosiy ma'lumotlarni taqdim etadi. Maqolaning hajmiga ham e'tibor qaratish kerak - bizni faqat katta maqolalar qiziqtiradi. Bular. agar ba'zi ob'ektlar uchun biz aktivlarning 5% dan kam bo'lgan summalarni aks ettirsak, bunday moddalar oxirgi marta tahlil qilinadi.

Agar siz UFRS balansida katta summaga ega bo'lgan moddalarni ko'rsangiz, lekin yuqoridagi misollarda tasvirlanmagan bo'lsa, hisobotning o'ziga qarang. Qoidaga ko'ra, ushbu maqola mazmunining batafsil transkripti bo'ladi, undan ular qanday turdagi aktivlar yoki majburiyatlar ekanligi aniq bo'ladi.

Balansning moliyaviy tahlili

Keling, balansni moliyaviy tahlil qilishning asosiy yo'nalishlarini ko'rib chiqaylik:

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish.

Balans likvidligini tahlil qilish.

Balans ko'rsatkichlari dinamikasini tahlil qilish.

Balans ko'rsatkichlari tarkibini tahlil qilish.

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

Moliyaviy barqarorlik kompaniyaning qarz kapitaliga qanchalik bog'liqligini ko'rsatadi. Agar qaramlik yuqori bo'lsa, bu moliyaviy barqarorlikning pastligini ko'rsatadi; agar qaramlik past bo'lsa, kompaniya yuqori darajadagi moliyaviy barqarorlikka ega. Kompaniyaning o'zgaruvchan moliyaviy barqarorligi darajasini aniq tasvirlash uchun siz tashkilotning balansini quyidagi rasmdagi kabi bloklar shaklida tasavvur qilishingiz mumkin.

Rasmda biz kompaniyaning aktivlari va majburiyatlaridagi bloklar qanday taqqoslanganligini ko'ramiz. Ularning hajmiga qarab, moliyaviy barqarorlikning bir necha turlari mavjud:

Bundan tashqari, moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish uchun yana bir qancha ko'rsatkichlar mavjud bo'lib, ularning mohiyati kompaniyaning o'z qarzlarini to'lash qobiliyatini tushunishga bog'liq. Biz barcha ko'rsatkichlarni batafsil tahlil qilamiz.

Korxona balansining likvidligini tahlil qilish

Korxonaning likvidligi - kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichlar kompaniyaning moliyaviy barqarorligi rasmini ham to'ldiradi. Ammo agar fin bo'lsa Barqarorlik bizga korxonaning printsipial jihatdan barqaror yoki yo'qligini aytadi, keyin likvidlik hozirgi vaqtda - bu erda va hozir moliyaviy holatning o'ziga xos sinovidir. Ushbu ko'rsatkichlar kredit fors-major holatlarida, masalan, ertaga kompaniya bilan nima sodir bo'lishini tushunishga imkon beradi. Shuningdek, bir nechta likvidlik ko'rsatkichlari mavjud, ammo moliyachilar orasida eng mashhurlari "mutlaq likvidlik" va "tez likvidlik":

Ko'rsatkichlarning ma'nosi shundan iboratki, birinchi holda biz eng likvidli aktivlarimiz - pul hajmini barcha qisqa muddatli majburiyatlarning umumiy hajmi bilan taqqoslaymiz va har qanday fors-major holatlarida kompaniya bir zumda qancha majburiyatlarni yopishi mumkinligini tushunamiz. . Mutlaq likvidlik ko'rsatkichi 0,2 dan ortiq bo'lsa, bu juda yaxshi, deb ishoniladi. Ikkinchi holda, biz nafaqat pulni, balki tovar-moddiy zaxiralardan tashqari balansning barcha eng likvidli joriy aktivlarini hisobga olamiz. Tez likvidlik koeffitsienti 0,6 dan ortiq bo'lsa, yaxshi hisoblanadi.

Norilsk Nikel bilan bizning holatimizda mutlaq likvidlik 0,83 (200,2/241), tezkor likvidlik esa 0,98 ni tashkil qiladi. Bu qisqa muddatda kompaniyaning yuqori moliyaviy barqarorligini ko'rsatadigan ajoyib likvidlik ko'rsatkichlari.

Balans ko'rsatkichlari dinamikasi va tuzilishini tahlil qilish

Tahlilning muhim turi ham ko'rsatkichlar dinamikasini tushunishdir. Agar biz, masalan, kompaniyaning aktivlari o'sib borayotganini ko'rsak, bu yaxshi, bu biznesning rivojlanishi va o'sishidan dalolat beradi. Biroq, bu o'sish daromad va foydaning o'sishi bilan birga bo'lishi ham muhimdir (biz buni o'tkazishda foyda va zarar hisobotidan ko'rishimiz mumkin).

Mas'uliyat ko'rsatkichlarining dinamikasi ham ko'p narsadan dalolat beradi. Masalan, o'z kapitalining ko'payishi kompaniyaning moliyaviy barqarorligining yaxshilanishini ko'rsatadi va bu eng ijobiy xususiyatdir.

Buxgalteriya balansining tuzilishiga ham e'tibor qaratish lozim - agar kompaniyaning aylanma mablag'larining nisbiy ulushi ortib borayotganini ko'rsak. Bu ortiqcha tovar-moddiy zaxiralarni to'plash va kompaniyaning aylanma mablag'laridan samarasiz foydalanishni ko'rsatadigan salbiy signal bo'lishi mumkin.

Majburiyatlarda tuzilma ham juda muhim - bu bizga nima bo'layotganini ko'rsatadi moliyaviy barqarorlik kompaniyalar. O'z kapitali ulushining ko'payishi, kreditlarning kamayishi va birinchi navbatda qisqa muddatli majburiyatlar ulushining kamayishi ijobiy signaldir. Qarzning ko'payishi va kapital ulushining kamayishi salbiy hisoblanadi.

Biz ko'rib chiqdik asosiy jihatlari korxona balansi bilan ishlash. Balans haqiqatan ham xazinadir foydali ma'lumotlar kompaniyaning moliyaviy barqarorligini, bankrotlik yoki qisqa muddatli moliyaviy muammolarga duch kelganligini tushunishga yordam beradigan tahlilchi va investor uchun. Ushbu ma'lumotlar obligatsiyalar va aktsiyalarni tanlash bo'yicha qaror qabul qilish uchun ishlatilishi mumkin. Ammo shuni yodda tutish kerakki, har doim korxona hisobotini har tomonlama tahlil qilish va biz uchun biznesning samaradorligi va rentabelligini ochib beradigan daromadlar to'g'risidagi hisobot ko'rsatkichlarini o'rganishni unutmang.

Kurslarimizda biz sizga kompaniyalarni to'liq tahlil qilishni o'rgatamiz va investitsiya uchun eng istiqbolli kompaniyalarni tanlash uchun ushbu ma'lumotlarni amalda qo'llashni ko'rsatamiz. Siz bizning o'quv materiallarimiz bilan batafsilroq tanishishingiz va biznikiga tashrif buyurib, bir nechta tayyor tahliliy texnikalarni olishingiz mumkin.

Agar siz ushbu maqolani foydali deb bilsangiz, uni yoqing va do'stlaringiz bilan baham ko'ring.

Siz uchun foydali investitsiyalar.