Evaluarea performanței unei companii de leasing. Evaluarea situației financiare a împrumutatului - societate de leasing (Shatalova E.P.)
Introducere
1. Aspect teoretic al studierii activitatilor comerciale ale societatilor de leasing
1.1. Leasingul ca categorie economică
1.2. Specificul proceselor de organizare a companiilor de leasing
2. Analiza activitatilor comerciale ale unei societati de leasing folosind exemplul Alfa-Leasing SRL
2.1. Caracteristicile companiei
2.2. Analiza activitatilor comerciale ale companiei
3. Recomandări pentru îmbunătățirea activităților comerciale ale unei companii de leasing
Concluzie
Bibliografie
Aplicație
Includerea Rusiei în procesele economice globale necesită creșterea competitivității acesteia, atât pe piețele interne, cât și pe cele internaționale.
Nivelul de competitivitate al companiilor rusești depinde în întregime de ritmul organizării noilor instalații de producție care îndeplinesc nevoile actuale și viitoare ale pieței, folosind cele mai recente realizări ale științei și tehnologiei și, prin urmare, este strâns legat de reînnoirea activelor fixe ale întreprinderilor, modernizarea lor în nou baza tehnologicași depinde în cele din urmă de furnizarea întreprinderilor cu echipamente în cantitatea și gama necesară. Activare activitati de investitiiîn sectorul real al economiei și eficiența acesteia rămân una dintre principalele probleme în Rusia. Fonduri proprii pentru a implementa majoritatea proiecte de investitii Chiar și întreprinderile mari în mod evident nu au suficient și cu atât mai mult pentru întreprinderile mici și mijlocii.
Transformările necesare în industrie sunt în mare măsură limitate nu numai de capacitatea întreprinderilor de a utiliza fonduri împrumutate, lipsa capitalului și scurgerea acestuia în străinătate, ci și de eficiența scăzută a implementării proiectelor și lipsa unui control strict asupra utilizării prevăzute a fonduri.
Pentru dezvoltarea cu succes a proceselor investiționale în industrie, formele de investiții existente în Rusia trebuie să fie completate activ de mecanisme financiare care să asigure consolidarea fluxurilor de numerar în sectorul real al economiei și eficiența acestora. Unul dintre aceste instrumente este leasingul. În țările cu economii de piață, leasingul se dezvoltă cu succes de mult timp; în prezent, este posibil să se evalueze o anumită experiență rusă în această direcție. Exemple de contracte similare ca natură cu leasingul pot fi găsite deja în istoria antica, deși, desigur, leasingul s-a dezvoltat ca instrument financiar modern în a doua jumătate a secolului XX, răspândindu-se din SUA în alte țări.
Activitatea de leasing este un fenomen socio-economic complex care îndeplinește o serie de sarcini importante în formarea și dezvoltarea principalelor sectoare ale economiei țării și contribuie la activarea proceselor investiționale. În țările cu economii de piață, o parte semnificativă a tuturor investițiilor sunt investiții legate de leasing. Orice entitate comercială apelează la leasing, indiferent de domeniul de activitate, formă de proprietate, dimensiune, nivel de dezvoltare, situație financiară. Pe de altă parte, legală și indivizii investesc activ resurse financiare gratuite în crearea schemelor de leasing.
Leasingul este unul dintre cele mai frecvente tipuri de activitate, amploarea acestuia crește în fiecare an. Acest lucru se explică în primul rând prin faptul că, în contextul dezvoltării rapide a noilor tipuri de tehnologie și al schimbării generațiilor sale, utilizarea oportunităților potențiale ale tranzacțiilor de leasing face posibilă actualizarea rapidă a bazei tehnice de producție și sistematic. face investitii.
Un număr mare de monografii și articole din periodice sunt dedicate formării relațiilor de leasing în economia rusă. Teoretic și baza metodologica organizațiile de leasing au fost luate în considerare în lucrările științifice ale oamenilor de știință autohtoni: V.D. Gazman, T.G. Filosofova, L.N. Prilutsky, N.M. Vasiliev, S.N. Katyrina, L.N. Lepe, A.V. Goremykina, V.M. Dzhukha, S.L. Kovyneva, T.A. Kraseva, Yu.N. Lapygina, E.M. Chetyrkina, E.V. Sokolskikh, M.I. Leshchenko, E.N. Chekmareva și alții, precum și autori străini.
Obiectul cercetării este activitatea comercială.
Subiectul studiului îl reprezintă activitățile comerciale ale companiilor de leasing.
Obiect de observatie – Alfa-Leasing SRL
Scopul lucrării este de a analiza activitățile comerciale ale companiilor de leasing.
Sarcini:
1. Luați în considerare leasingul ca o categorie economică.
2. Studiază specificul proceselor de organizare a companiilor de leasing.
3. Efectuați o analiză a activităților comerciale ale unei companii de leasing folosind exemplul Alfa-Leasing SRL.
4. Formulați recomandări pentru îmbunătățirea activităților comerciale ale unei companii de leasing.
1. Antoshina, O.A. Riscuri ale activitatii economice ale unei societati de leasing / O.A. Antoshina // Management sisteme economice: revista științifică electronică. – 2014. – Nr 5 (65). – P. 18.
2. Bazhenova, V.I. Evaluarea lichidității și solvabilității unei societăți de leasing / V.I. Bazhenova // Dezvoltarea inovatoare a economiei. – 2012. – Nr 5 (11). – pp. 74-78.
3. Volodin, A. A. Management financiar (finanțarea întreprinderii): Manual / A. A. Volodin. – M.: Infra-M, 2006. – 685 p.
4. Gazman, V. D. Leasing: finanţare şi securitizare: manual. manual pentru universități / V. D. Gazman. – M.: Editura. Casa Școlii Superioare de Științe Economice, 2011. – 469 p.
5. Gordienko, T. Formaţia structura financiara societate de leasing / T. Gordienko // Buletinul Universității Naționale de Comerț și Economic din Kiev. – 2009. – Nr 3 (65). – pp. 61-68.
6. Goremykin, V.A. Leasing: Manual / V.A. Goremykin. – M.: Filin, 2009. – 944 p.
7. Dmitriev A. Dezvoltarea modernă a activităților de leasing în Federația Rusă/ A. Dmitriev, A. Kleimenov // Afacerile de transport din Rusia. – 2013. – Nr 1. – P. 155-157.
8. Zmanovskaya, M.A. Evaluarea cuprinzătoare a eficienței clusterelor pentru companiile de leasing / M.A. Zmanovskaya // Știință și modernitate. – 2011. – Nr. 13-3. – p. 133-138.
9. Ibragimov, Kh.A. Contabilitatea de gestiune in societatile de leasing / Kh.A. Ibragimov // Buletinul Universității de Stat din Daghestan. – 2011. – Nr 5. – P. 153-157.
10. Ivanova, Yu.N. Balanced scorecard al unei companii de leasing / Yu.N. Ivanova, L.A. Zhukova // Teoria și practica serviciului: economie, sferă socială, tehnologie. – 2011. – Nr 2 (8). – p. 133-141.
11. Kachanova A.A. Tendințe în dezvoltarea activităților de leasing în Rusia / A.A. Kachanova, A.V. Alekseeva // Nauka-Rastudent. – 2014. – Nr 5 (05). – P. 6.
12. Kerina E.N. Activitatea de leasing în Federația Rusă: factori care determină costul leasingului / E.N. Kerina, E.V. Chikishev // Proceedings of Bratsk State University. Seria: Științe naturale și inginerești. – 2013. – T. 2. – P. 89-92.
13. Kirillov, A.A. Temeiul juridic al leasingului: activități educaționale și practice. indemnizație / A.A. Krillovs. – M.: Justitsinform, 2009. – 112 p.
14. Kovalev, V.V. Leasing: aspecte financiare, contabile, analitice și juridice: educaționale și practice. indemnizație / V.V. Kovalev. – M.: Prospekt, 2011. – 448 p.
15. Mishin, A.Yu. Îmbunătățirea proceselor de afaceri ca factor cheie în succesul companiilor de leasing din Rusia / A.Yu. Mishin // Științe de management în Rusia modernă. – 2014. – T. 2. – Nr. 2. – P. 410-413.
16. Nikitina, M.Yu. Eficacitatea creării unei companii de leasing în condițiile Uniunii Vamale / M.Yu. Nikitina // Economie și management: analiza tendințelor și perspectivelor de dezvoltare. – 2012. – Nr. 2-1. – p. 141-144.
17. Patsanov, S.V. Dezvoltarea rețelei de sucursale a unei companii de leasing ca principală modalitate de cucerire a piețelor regionale de servicii de leasing / S.V. Patsanov // Știrile Universității Tehnice de Stat din Volgograd. – 2009. – T. 5. – Nr. 9. – P. 68-70.
18. Prosvetov, G.I. Leasing: sarcini și soluții: Manual educațional și metodologic/ G.I. Prosvetov. – M.: Alfa-Press, 2008. – 160 p.
19. Smekalov, P. V. Organizarea contabilității și analiza operațiunilor de leasing la întreprinderile agricole: tutorial/ P. V. Smekalov, E. Ch. Tsydenova, S. V. Smolyaninov. – Sankt Petersburg: Prospekt Nauki, 2010. – 208 p.
20. Listele celor mai mari companii de leasing // Expert-online [Resursa electronica] URL: http://www.raexpert.ru/ratings/leasing/ (data accesului 12.23.4)
21. Trifonova, E.M. Compoziția fluxurilor de trezorerie ale unei societăți de leasing / E.M. Trifonova // Economia modernă: probleme, tendințe, perspective. – 2011. – Nr 4. – P. 36-40.
22. Filosofova, T.G. Leasing: manual. manual pentru studenții care studiază economie și management / T.G. Filosofova. – Ed. a III-a, revizuită. si suplimentare – M.: UNITATEA-DANA, 2008. – 191 p.
23. Khizirieva, D.I. Avantajele și caracteristicile distinctive ale unei tranzacții de leasing / D.I. Khizirieva // Drept și economie. – 2009. – Nr 8. – P. 30-36.
24. Shaposhnikov, I.G. Dezvoltarea instituțiilor de credit nebancare în Rusia / I.G. Shaposhnikov // Cercetare fundamentală. – 2014. – Nr. 8-5. – p. 1153-1157.
25. Shakhovskaya, L.S. Instrumente de marketing pentru creșterea competitivității unei companii de leasing / L.S. Shakhovskaya, S.V. Patsanov // Buletinul Universității de Stat din Volgograd. Episodul 3: Economie. Ecologie. – 2008. – Nr 2. – P. 69-73.
Acest job nu este potrivit?
Dacă acest loc de muncă nu vă convine, puteți comanda ajutor de la experții noștri.
Faceți o comandă și aflați în curând costul ajutorului pentru munca dvs.! Este gratis!
×
Cumpără muncă
Suma de plătit: rub.
De cumpărat munca terminata introduceți adresa dvs. de email,
Lucrarea pe care ați achiziționat-o va fi trimisă acestuia.
Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos
Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
Documente similare
Leasingul ca mijloc general acceptat de finanțare a investițiilor de capital. Management pe piata serviciilor de leasing. Fondatorii companiilor de leasing. Crearea de asociații de companii de leasing pe bază de voluntariat. Caracteristicile unui contract de leasing în Republica Belarus.
test, adaugat 21.03.2009
Esența, tipurile, obiectele și subiectele leasingului, avantajele și dezavantajele acestuia. Caracteristicile economice și organizatorice ale întreprinderii. Analiza utilizării echipamentelor închiriate. Evaluarea comparativă a operațiunilor de leasing și a tranzacțiilor de credit.
lucrare curs, adaugat 16.12.2014
Studiul aspectelor teoretice ale efectuării și analizei operațiunilor de leasing. Caracteristicile leasingului financiar și operațional. Scheme de operațiuni de leasing și metode de analiză a acestora la întreprindere, utilizarea echipamentelor și modalități de îmbunătățire a eficienței.
lucru curs, adăugat 03/05/2011
Esența și necesitatea actualizării bazei tehnice a producției. Caracteristici ale utilizării relațiilor de leasing în conditii moderne. Tipuri de leasing, îmbunătățirea relațiilor de leasing, metode de asigurare a riscurilor de portofoliu ale companiilor de leasing.
lucrare de curs, adăugată 21.01.2011
Conceptul de leasing, avantajele sale față de un împrumut. Dezavantajele operațiunilor de leasing. Evaluarea companiilor de leasing. Activitate de antreprenoriat pe piata serviciilor de leasing. Ponderea tranzacțiilor cu întreprinderi mici, mijlocii și mari în numărul total tranzactii curente.
rezumat, adăugat 25.02.2009
Esența leasingului, fundamentele și tipurile sale teoretice. Principalii participanți la operațiunile de leasing. Tipuri de leasing. Principalele diferențe dintre leasing și credit. Probleme și dezavantaje ale relațiilor de leasing. Experiență străină în relațiile de leasing. Leasing în Ucraina.
lucrare de curs, adăugată 12.02.2006
Organizarea operațiunilor de leasing și esența lor economică. Obiecte si obiecte de leasing. Tipurile și mecanismul tranzacțiilor de leasing, suportul juridic al acestora. Evaluarea economiilor din reducerea costurilor, perioada de amortizare a investițiilor de capital și activitățile de progres științific și tehnic.
lucrare curs, adăugată 04.12.2016
Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos
Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
postat pe http://www.allbest.ru/
Lucrări de curs
Disciplina: Economia întreprinderii
Tema: „Analiza activităților comerciale ale companiilor de leasing”
Efectuat:
student anul 2
grupele 99006
Facultatea de Economie
D.S. Şibuhov
Verificat:
Molodtsova K.A.
Kazan 2010
Introducere
2. Îmbunătățirea mecanismului tranzacțiilor de leasing în băncile comerciale
2.1 Analiza practicii existente și organizarea muncii contractuale în operațiunile de leasing financiar
2.2 Analiza principalelor etape ale tranzacțiilor de leasing în timpul economiei de criză din Rusia
2.3 Metode financiare sprijin de stat pentru dezvoltarea activităților de leasing ale băncilor comerciale
3. Îmbunătățirea metodologiei de calcul a plăților pentru tranzacțiile de leasing în activitățile de investiții ale băncilor comerciale din Rusia
3.1 Analiza calculelor de plată curentă pentru tranzacțiile de leasing
Introducere
Economia rusă trece printr-o perioadă de criză profundă, o trăsătură caracteristică a cărei eliberare a unui număr mare de populație activă economic din industria de apărare, știință, cultură și educație. Restructurarea economiei interne este însoțită de crearea de noi întreprinderi și lichidarea unui număr mare de industrii neprofitabile, ceea ce înseamnă o creștere a șomajului în rândul populației în vârstă de muncă.
Pe de altă parte, există o penurie acută de bunuri și servicii pe piață, atât de masă, cât și specifice, oferite la prețuri rezonabile. Pentru ca acestea să apară în cele din urmă sunt necesare doar măsuri organizatorice.
Astfel, au fost create acum premisele pentru apariția și dezvoltarea de noi întreprinderi și noi afaceri.
Pentru a organiza funcționarea cu succes a unei noi întreprinderi, sunt necesare cel puțin următoarele condiții:
Idee de afaceri constructivă;
Conducere (management) eficientă;
O bază financiară care este inseparabilă de alte componente ale unei afaceri.
Cea mai simplă și de încredere opțiune pentru crearea unei baze financiare sunt fondurile proprietarilor de afaceri investite în întreprindere într-o formă sau alta. Dar problema este că oamenii de afaceri începători, de regulă, au capital insuficient. În practica mondială, această problemă este rezolvată în moduri diferite. Dar esența rămâne aceeași. Cineva (un fond de investiții, o bancă, statul) cu bani trebuie să fie de acord să înceapă o afacere nouă (și deci mai ales riscantă) împreună cu un antreprenor începător. Stimulentul pentru investitorii privați este de obicei perspectiva unor profituri mari, iar pentru agențiile guvernamentale este furnizarea de locuri de muncă sau semnificația socială a proiectului. În condițiile moderne, se dovedește că practic singura sursă disponibilă public de resurse financiare este Banca Comerciala, dacă este interesat să lucreze cu o afacere înființată. O astfel de dobândă poate apărea numai atunci când, pe de o parte, se propune un proiect pentru investiții care este acceptabil din punct de vedere al rentabilității, iar pe de altă parte, o bancă comercială dispune de resurse financiare adecvate, care, de regulă, ar trebui fie pe termen lung. Un stimulent suplimentar pentru o bancă pentru a sprijini o afacere înființată poate fi dorința de a „crește” un client bun care, în timp, va folosi o gamă largă de servicii bancare. Într-un mediu în care concurența dintre băncile comerciale devine din ce în ce mai intensă, acest factor este important.
Desigur, este posibilă și o situație atunci când, în cadrul politicii sale, o bancă comercială, în principiu, nu lucrează cu întreprinderi mici în curs de dezvoltare, concentrându-se pe un client mare, stabil.
Se pare că condițiile economice obiective sunt de așa natură încât apariția și dezvoltarea de noi întreprinderi este inevitabilă. Băncile comerciale, fiind principala sursă disponibilă de resurse financiare astăzi, sunt interesate să coopereze cu noi afaceri.
În același timp, piața este instabilă, nu există informații operaționale obiective despre activitățile sale, legislația și sistemul fiscal sunt imperfecte, inflația este imprevizibilă, antreprenorii au experiență insuficientă în lucrul și planificarea în condițiile pieței, există o lipsă de personal calificat. consultanți care ar putea ajuta un antreprenor începător să-și planifice afacerea, criminalitatea cu creștere mare nu este o listă completă a factorilor care împiedică dezvoltarea normală a relațiilor de piață în economia țării.
Trebuie remarcat faptul că o caracteristică fundamentală a unei noi afaceri, din punctul de vedere al evaluării riscurilor bancare, este incapacitatea de a aplica metode tradiționale de evaluare a bonității bazate pe „material istoric”: situațiile financiare pentru perioadele trecute, informații despre reputația clientului etc. Pentru o afacere nouă, baza pentru evaluarea capacității împrumutatului de a-și îndeplini obligațiile de împrumut (bonitatea) este proiectul de afaceri pe care îl propune. În consecință, metodele de evaluare a bonității includ metode utilizate pentru analiza planurilor de afaceri, întrucât proiectul propus pentru creditare trebuie să se bazeze pe o idee de afaceri eficientă, formalizată sub forma unui plan de afaceri bun. Prezența lui este o conditie necesara a început să analizeze o cerere de împrumut pentru a organiza o nouă afacere.
Nivelul actual de progres științific și tehnologic necesită noi abordări pentru rezolvarea problemelor politicii investiționale. În procesul de înlocuire a mijloacelor de producție cu mașini și mașini de noi generații, introducerea unor tehnologii complexe avansate, apare necesitatea utilizării unor metode de finanțare adecvate, inovatoare, care să îndeplinească noile condiții. În același timp, principalele cerințe de finanțare au fost simplitatea și costul redus al înlocuirii echipamentelor și o garanție împotriva riscurilor investiționale.1
Leasingul satisface aceste nevoi în cea mai mare măsură. În continuă îmbunătățire și transformare, leasingul a combinat multe forme și metode eficiente de investiție și, în esență, s-a dovedit a fi nu numai una dintre cele mai interesante consecințe ale revoluției științifice și tehnologice, ci și cel mai important mijloc de implementare a acesteia. Numărul insuficient de operațiuni de leasing din Rusia indică lipsa unor metode moderne de investiții și nepregătirea noastră de a intra într-o economie de piață cu drepturi depline, axată pe dezvoltarea producției.
Scopul acestui lucru munca de curs este de a dezvălui avantajele leasingului ca domeniu de activitate promițător pentru băncile comerciale, organizații și instituții financiare și de a oferi o idee despre bazele acestei activități. Sarcinile stabilite în lucrare sunt subordonate atingerii scopului: considerație esenta economica leasing; elaborarea de recomandări și propuneri pentru dezvoltarea relațiilor de leasing în țara noastră; identificarea și evaluarea celor mai eficiente direcții de introducere a leasingului în economia rusă. Subiectul de luat în considerare îl reprezintă relațiile de leasing ale băncilor comerciale cu entitati economice management, varietăți ale manifestării lor.
Situația economică actuală din țară este acum caracterizată ca fiind extrem de contradictorie. Pe de o parte, piața de consum este saturată de bunuri, piața de acțiuni și obligațiuni a început să funcționeze, ponderea serviciilor a crescut semnificativ, ceea ce reflectă dezvoltarea pozitivă a comerțului, a instituțiilor financiare și a sectorului bancar, care sunt vitale. pentru funcționarea normală a unei economii de piață. În plus, au început să se formeze piețele valutare și bursiere.
Pe de altă parte, brutul produs domestic, care afectează profund în primul rând sfera investițională. Pentru a crește producția, este necesar să creștem constant capital de lucru, ale căror surse, având în vedere nivelul ridicat al inflației, care era principala problemă până de curând, practic lipsesc. Rezultatul este o scădere a producției și o creștere a numărului de întreprinderi insolvente. Principalul debitor a devenit statul însuși, care nu plătește la timp produsele și serviciile comandate și nu își îndeplinește obligațiile bugetare.
leasing economic banca comerciala
1. Rolul leasingului financiar în activitățile de investiții ale băncilor comerciale rusești
1.1 Evoluția mecanismului de participare a băncilor rusești la operațiunile de leasing
O analiză a practicii existente a arătat că următoarele grupuri de locatori sunt prezente astăzi pe piața de leasing din Rusia:
companii de leasing comercial - filiale ale marilor banci: RG-Leasing (Sberbank), Promstroy - leasing (Promstroybank), Leasingbusiness (Mosbusinessbank), Inkomleasing (Inkombank);
companii de leasing comercial create pe bază de industrie sau producție (Aeroleasing, Lukoil-leasing);
companii de leasing semi-comerciale create cu participarea organismelor de stat sau municipale (Agropromleasing, Moscow Leasing Company, Likostroy), finanțate din bugetele relevante;
societati de leasing create de societati comerciale si alte societati de leasing care nu au legatura cu resurse bancare, industriale sau guvernamentale (Crate-leasing, Petroleasing);
companii străine - furnizori de echipamente, vehicule și tehnologii (IVECO, Scania, DAF).
Companiile de leasing create de bănci se concentrează pe furnizarea de servicii standard de leasing unei game largi de clienți, ceea ce nu exclude, pe de altă parte, deservirea primară a clienților „propriei” bănci. De obicei, băncile nu finanțează doar activități filiale, dar și să le furnizeze activ clienți dintre cei care solicită direct la bancă un credit pentru achiziționarea de mijloace fixe. Firește, companiile care fac parte din structura marilor bănci sunt ele însele cele mai mari de pe piață, având un portofoliu mare de comenzi, asemănător celor occidentale, și deci cele mai metode moderne munca, personal calificat.
Companiile de leasing create de structurile de stat și municipale se concentrează strict pe tranzacțiile de leasing cu anumite tipuri de clienți. Condițiile tranzacțiilor de leasing oferite de aceste companii, care folosesc de obicei finanțare bugetară preferențială, sunt mai atractive pentru clienți în comparație cu condițiile oferite de companiile de leasing comercial, dar disponibilitatea serviciilor acestora este sever limitată. Adesea, pentru astfel de companii, problema eficienței sau cel puțin a fiabilității proiectelor de leasing în curs de implementare nu este la fel de presantă ca pentru companiile de leasing comercial.
Companiile de leasing din industrie se concentrează pe deservirea întreprinderilor dintr-o anumită industrie. La începutul anului 1996, aproape toate astfel de companii existente nu funcționau. În multe privințe, companiile de leasing „industriale” se concentrează pe sprijinul guvernamental. Alte companii de leasing, filiale ale diferitelor case comerciale, companii producătoare și cele create de persoane fizice, de asemenea, nu funcționează. Fără acces la resurse financiare suficiente, aceste companii nu intră în tranzacții de leasing. O serie de companii producătoare străine (aceasta se referă în principal la piața vehiculelor grele) folosesc leasingul ca instrument pentru comercializarea produselor lor. Tranzacțiile de leasing încheiate de aceștia prevăd de obicei participare banca ruseasca, acceptabil pentru o companie străină care emite o garanție pentru clientul său, locatarul final.
O serie de companii de leasing, împreună cu leasingul propriu-zis, utilizează în activitățile lor mecanismul de cumpărare și vânzare a proprietății în rate. În ciuda faptului că, în esență, definițiile leasingului ca tip de activitate și contractului de leasing ca subtip al contractului de închiriere, astfel de operațiuni nu au nicio legătură cu leasingul, ele corespund totuși unei înțelegeri „simplificate” a leasingului pe partea de clienți ca tranzacție în care:
a) împrumutătorul finanțează achiziția de către împrumutat a unei proprietăți;
b) finanţarea se asigură nu în numerar, ci în natură;
c) imobilul finanțat servește drept garanție pentru tranzacție prin păstrarea drepturilor de proprietate ale creditorului asupra acesteia:
d) împrumutatul efectuează plăți periodice care rambursează atât fondurile investite de către creditor pe stadiul inițial tranzacții care generează și venituri.
De remarcat faptul că o serie de bănci (Est-Vest, Russian Credit, Mezhprombank) au ales să participe la tranzacțiile de leasing nu prin intermediul unei subsidiare de leasing, ci prin mecanismul emiterii de garanții în favoarea companiilor de leasing (de obicei străine). O astfel de activitate nu este, de asemenea, leasing, cu toate acestea, în ceea ce privește aceste entități de piață, există o opinie că acestea sunt „angajate în leasing”.
Procesul de leasing se desfășoară de obicei în trei etape. În primul rând, se efectuează lucrări pregătitoare pentru încheierea de acorduri legale (contracte). Acesta este precedat de un studiu detaliat al tuturor condițiilor și caracteristicilor fiecărei tranzacții. După care se întocmesc: o cerere primită de Locator de la viitorul Locatar, o concluzie privind solvabilitatea Locatarului și eficacitatea proiectului de leasing, o comandă de cumpărare transmisă furnizorului de echipamente de către Locator, acord de împrumut, încheiat de Locator (Societatea de leasing) cu Banca pentru acordarea unui împrumut pentru tranzacțiile de leasing.
În a doua etapă a procesului de leasing, tranzacția de leasing este consolidată legal în trei acorduri și acorduri bilaterale. În acest caz, se întocmesc următoarele: un contract de cumpărare și vânzare de echipamente (proprietate) în leasing, un act de acceptare pentru funcționare, un contract de leasing, un contract pentru întreținere echipamente închiriate (proprietate).
A treia etapă a procesului de leasing acoperă perioada de utilizare a echipamentului (imobilului). Totodată, se ține contabilitatea și raportarea pentru toate operațiunile de leasing, plățile de leasing sunt plătite Locatorului, iar la expirarea perioadei de leasing se oficializează utilizarea ulterioară a echipamentului (imobilului).
Documentul principal al tranzacției de leasing, care reflectă principalele relații, este contractul de leasing. Se încheie între Locator și Locatar, ceea ce indică faptul că Locatarului i se pune la dispoziție echipamente (proprietate) pentru utilizare în exploatarea producției. Contractul de leasing intră în vigoare din momentul semnării certificatului de acceptare a utilajului (imobilului) ca obiect al tranzacției în exploatare și este valabil pe perioada specificată în acesta. Certificatul de acceptare se intocmeste de catre Locatar si se semneaza de toate partile participante la tranzactia de leasing, i.e. Locatorul, locatarul și furnizorul - producător.
După întocmirea certificatului de acceptare a echipamentului (imobilului) în exploatare, Locatorul nu este responsabil față de Locatar, deoarece ultima alegere a echipamentului (imobilului) a fost făcută independent.
În timpul exploatării echipamentului (imobilului), Locatarul este chemat să îl utilizeze în conformitate cu recomandările și instructiuni tehnice Furnizor, păstrați-l în stare de funcționare, efectuați întreținerea necesară, întreținereși toate acestea pe cheltuiala dumneavoastră.
Toate riscurile apărute în timpul exploatării echipamentelor (proprietății) și asociate cu distrugerea, pierderea, uzura prematură, deteriorarea sau deteriorarea, indiferent de prejudiciul cauzat, sunt asumate de locatar.
De regulă, suma totală a plăților de leasing include: suma care rambursează costul echipamentului (imobilului) închiriat, plata către Locator pentru utilizare, resursele de credit pentru achiziția acestuia în baza contractului de leasing, comisionul către Locator, plata pt. asigurarea echipamentului (imobilului) închiriat, în cazul în care acesta a fost asigurat de către Locator, plata serviciilor suplimentare către Locator prevăzute în contract, cuantumul impozitului pe leasingul echipamentului (proprietatea), pentru achiziționarea de vehicule care fac obiectul din contractul de leasing, alte costuri ale Locatorului prevăzute de contract.
Întreaga sumă a plăților de leasing de la Chiriaș este inclusă în costul produselor (lucrărilor, serviciilor) produse de acesta. Valoarea costurilor pentru utilizarea creditelor utilizate pentru finanțarea tranzacțiilor de leasing este atribuită de către Locator costului serviciilor de leasing. Echipamentele de leasing (proprietatea) se înregistrează în bilanţul Locatorului la cost, iar amortizarea echipamentelor (proprietatea) de leasing se calculează, de asemenea, în limitele coeficienţilor stabiliţi de legislaţia actuală a Federaţiei Ruse.
O comparație a opțiunilor de obținere a unui împrumut direct și prin leasing arată că acesta este evident și benefic din punct de vedere financiar. În plus, întrucât fondurile de leasing se află în bilanțul Locatorului, Locatarul are oportunități suplimentare de a atrage fonduri împrumutate.
Leasingul internațional este efectuat de către Locatorii și Chiriașii ruși sub formă de leasing de import și export. În acest caz, taxele vamale și taxele pe leasingul echipamentului (imobilului) nu se percep dacă contractul de leasing prevede restituirea acestuia la expirarea perioadei de leasing. Dacă acordul prevede transferul ulterior al dreptului de proprietate asupra echipamentului închiriat (proprietatea) către partea rusă (sau invers), la sfârșitul acordului, se percep taxe vamale și taxe pe echipamentul închiriat.
Se efectuează plăți de leasing: plăți în numerar, compensare bunuri, servicii etc., precum și plăți mixte, atunci când plățile în bunuri și servicii sunt permise cu plăți în numerar. Plățile cu plată în avans (depozit) sunt utilizate, atunci când Locatarul efectuează o plată în avans către Locator în momentul încheierii contractului, iar apoi, după punerea în funcțiune a utilajului (imobilului), achită suma rămasă din contractul de leasing. plata in actiuni convenite.
De asemenea, puteți utiliza o opțiune de calcul care se bazează pe un anumit procent stabilit în acord al volumului vânzărilor de produse produse pe utilaje închiriate, al sumei profitului primit.
Plățile se efectuează de obicei conform unui program convenit de părți, care este atașat contractului de leasing și poate fi lunar, trimestrial sau anual. Plățile unice sub formă de avans se fac în combinație cu rate periodice, dacă sunt specificate în acordul părților.
În funcție de situația financiară a Locatarului, contractul poate prevedea procedura de plată a plăților de leasing în cote egale, cu sume crescătoare sau descrescătoare, în funcție de stabilitatea situației financiare a Locatarului.
Operațiunile de leasing (financiare) pot fi efectuate numai dacă Locatorul are o licență corespunzătoare. În absența acestuia, aceste tranzacții trebuie să fie reflectate în contabilitate în modul prescris de legislația actuală a Federației Ruse, pe baza conținutului acordului (tranzacții de închiriere a proprietății, tranzacții de cumpărare și vânzare).
Strategia și tactica de planificare a activităților unei întreprinderi în condițiile de piață sunt construite pe baza unui plan de afaceri, care reprezintă o fezabilitate cuprinzătoare și o justificare organizațională a modalităților de atingere a obiectivelor stabilite. De regulă, un plan de afaceri este format cu participarea specialiștilor în marketing, vânzări, aprovizionare, organizarea producției, un avocat și un economist-finanțator. Acesta din urmă, pe baza informațiilor conținute în toate secțiunile planului de afaceri, estimează resursele necesare, costurile, rezultate financiareşi eficienţa întreprinderii cu strategia financiară aleasă.
Avantajele leasingului în comparație cu alte metode de investiții sunt că un antreprenor poate începe o afacere cu doar o parte (aproximativ 1/3) din fondurile necesare achiziționării de spații și echipamente (proprietate). Întreprinderilor nu li se asigură fonduri, a căror control asupra cheltuielilor rezonabile nu este întotdeauna posibil, ci direct cu mijloacele de producție necesare actualizării și extinderii aparatului de producție. Totodată, leasingul stimulează acumularea de fonduri de la investitorii privați, inclusiv de la populație, ale căror depozite în bănci la 1 decembrie 1995 se ridicau la 65,0 trilioane. freca.
Leasingul are un potențial ridicat de cooperare economică cu țări străine și, prin urmare, leasingul internațional devine din ce în ce mai răspândit.
Cu toate acestea, dezvoltarea cu succes a leasingului în Rusia este împiedicată de o serie de circumstanțe:
nu există suficient capital de pornire pentru a organiza societăți de leasing, deoarece acestea trebuie să achiziționeze echipamente (proprietate) de la producător la costul integral și să-l transfere locatarului;
dubla impozitare a taxei pe valoarea adăugată, care se percepe asupra echipamentelor (imobilului) achiziționate de către Locator. Totodată, valoarea acestuia, precum și plățile de dobândă pentru împrumutul luat de Locator pentru achiziționarea de echipamente (proprietate), se transferă în plăți de leasing. Conform procedurii existente, taxa pe valoarea adăugată se percepe suplimentar la plățile de leasing, adică. pentru același produs se taxează de două ori (proiectul de lege federală privind leasingul prevede o singură dată);
lipsa infrastructurii pieței de leasing, o rețea dezvoltată de companii de leasing, firme de consultanță care să deservească toți participanții pe piața de leasing;
înțelegerea insuficientă a esenței leasingului, a avantajelor sale, atât în rândul potențialilor Locatori, cât și în rândul antreprenorilor potențialilor Locatari;
lipsa unui sistem de susținere a informațiilor de leasing care să asigure disponibilitatea unor informații actualizate și accesibile în mod constant cu privire la ofertele de servicii de leasing;
lipsa personalului experimentat pentru firmele de leasing.
Leasingul, ca o nouă direcție în activitatea de afaceri în Rusia, necesită menținerea constantă a actelor juridice de reglementare adoptate și ajustarea lor sistematică, ținând cont de monitorizarea constantă a valabilității sistemului de documente de reglementare și legislative, identificarea prevederilor care împiedică dezvoltarea leasingul si eliminarea lor la timp.
Principalele obiective ale Fondului pentru promovarea dezvoltării leasingului în Federația Rusă sunt:
participarea la dezvoltare și implementare politici publiceși programe guvernamentale în domeniul leasingului în Rusia;
crearea de condiții optime pentru dezvoltarea concurenței în diverse domenii de producție prin sprijin financiar pentru proiecte de leasing care vizează dezvoltarea antreprenoriatului, a micului business și a producerii de produse competitive;
desfășurarea, împreună cu organizațiile de stat, publice și alte organizații, a examinării și a selecției competitive a programelor de inovare și investiții, proiectelor și activităților legate de activitățile de leasing, care vizează rezolvarea problemelor de promovare a dezvoltării leasingului în Rusia și participarea la investiția acestora;
cooperare internațională în domeniul leasingului;
participarea la elaborarea actelor legislative și juridice privind dezvoltarea leasingului în Rusia; - participarea la organizarea și investițiile în expoziții comerciale, târguri de noi echipamente și tehnologii, conferințe, simpozioane, prelegeri, seminarii pe probleme legate de leasing;
organizarea de formare si formare avansata a specialistilor in leasing.
În același timp, în cursul activităților sale, Fondul va putea oferi garanții de investiții entităților de leasing, acorda împrumuturi companiilor de leasing și locatarilor, oferă servicii de consultanță privind activitățile de leasing, inclusiv selecția tehnologiilor și mijloacelor de producție necesare. pe probleme juridice, de investiții și alte aspecte ale tranzacțiilor de leasing, precum și să reprezinte companii străine atunci când desfășoară contacte de afaceri cu companii de leasing și participă la lucrările autorităților federale atunci când discută probleme legate de dezvoltarea leasingului.
Leasingul în perioada de formare și dezvoltare necesită sprijin de stat, a cărui nevoie este determinată de situația economică din țară - inflație, mize mari refinanțare, solvabilitate scăzută a potențialilor locatari.
Schema de leasing financiar este simplă. Banca finanțează achiziția de echipamente de către societatea de leasing. Ea îl închiriază unei întreprinderi care nu are suficiente fonduri pentru a-l cumpăra sau pur și simplu nu consideră necesar să cumpere ceva scump pentru utilizare permanentă. Chiriașul de echipament (locatarul) îl poate închiria pentru o perioadă scurtă de timp și apoi returnează echipamentul companiei de leasing. Poate închiria pentru o perioadă lungă de timp sau poate (și această formă este foarte comună) să închirieze echipamente cu condiția de a-l achiziționa treptat în proprietatea proprie. Astfel, pentru locatar aceasta este o formă foarte flexibilă de împrumut pentru investiții.
1.2 Sprijin legislativ și dezvoltarea leasingului financiar în Rusia
Vom începe să dezvăluim posibilitățile de dezvoltare a leasingului financiar în activitățile de investiții ale întreprinderilor cu suport legal pentru acest tip. activitati financiare, întrucât este o legislație de încredere care servește drept garanție a activității economice de succes. Incertitudinea juridică a relațiilor dintre parteneri în tranzacțiile de leasing a împiedicat de mult dezvoltarea acestei metode promițătoare de finanțare a costurilor de producție pentru actualizarea și înlocuirea activelor fixe ale întreprinderilor.
Subiectul leasingului, conform Legii, poate fi orice bunuri neconsumabile, inclusiv intreprinderi si alte ansambluri imobiliare, cladiri, structuri, utilaje, vehicule si alte bunuri mobile si imobile care pot fi folosite pentru activitati comerciale.
Legea definește subiectele leasingului. Ei sunt locatorul, locatarul și vânzătorul (furnizorul).
Este important pentru determinarea cercului de participanți (subiecți) la relațiile de leasing că aceștia pot fi atât rezidenți, cât și nerezidenți ai Federației Ruse.
Un loc aparte în lege îl ocupă reglementările privind societățile de leasing. Companiile (firmele) de leasing sunt organizații comerciale (rezidente sau nerezidente ai Federației Ruse) care îndeplinesc funcțiile de locator în conformitate cu documentele lor constitutive și au primit permise (licențe) pentru a desfășura activități de leasing în conformitate cu procedura stabilită de legislația Federației Ruse. De asemenea, este important ca fondatorii companiilor de leasing (firme) să poată fi nu numai persoane juridice și persoane fizice (rezidenți și nerezidenți ai Federației Ruse), ci și cetățeni înregistrați ca antreprenori individuali.
Pentru a desfășura activități de leasing în modul stabilit de legislația Federației Ruse, companiile de leasing au dreptul de a atrage fonduri de la persoane juridice (rezidenți și nerezidenți ai Federației Ruse).
Legea stabilește că activitățile de leasing atât ale companiilor de leasing, cât și ale cetățenilor înregistrați ca antreprenori individuali se desfășoară numai pe baza permiselor (licențelor) obținute în modul prevăzut de legislația Federației Ruse. Această prevedere a Legii este imperativă, adică. obligatoriu.
Legea a introdus reguli privind formele, tipurile și tipurile de leasing, a definit conceptele de leasing intern și internațional, leasing pe termen lung, mediu și scurt.
Leasingul pe termen lung este leasingul efectuat pe trei sau mai mulți ani, pe termen mediu - efectuat pe un an și jumătate până la trei, pe termen scurt - efectuat pe mai puțin de un an și jumătate. Principalele tipuri de leasing prevăzute în lege (pe termen lung, mediu, scurt) au fost anterior absente în legislația rusă,
Principalele tipuri de leasing, conform prevederilor Legii, sunt financiare, rambursabile și operaționale.
Leaseback este un tip de leasing financiar în care vânzătorul (furnizorul) bunului închiriat acționează simultan în calitate de locatar.
Leasingul operațional este un tip de leasing în care locatorul achiziționează un bun pe propriul risc și îl transferă locatarului ca bun închiriat pentru o anumită onorariu, pe o anumită perioadă și în anumite condiții de deținere și utilizare temporară.
Particularitățile deținerii, utilizării și cedării bunului închiriat sunt condițiile pentru transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat către locatar (leasing financiar) și returnarea bunului închiriat către locator (leasing operațional).
În procesul activităților de leasing se încheie tranzacții între participanții săi, ai căror termeni pot include servicii suplimentare furnizate de locator atât înainte de începerea utilizării, cât și în timpul utilizării bunului închiriat de către locatar, și anume: achiziționarea de bunuri intelectuale. drepturi de proprietate (know-how) de la terți, drepturi de licență, drepturi la mărci comerciale etc.); achiziționarea de la terți a obiectelor de inventar necesare în perioada lucrărilor de instalare (supravegherea montajului) și punerea în funcțiune; implementarea lucrărilor de instalare (supraveghere) și punere în funcțiune în legătură cu bunul închiriat, pregătirea personalului; întreținerea și repararea post-garanție a articolului închiriat etc. Lista, volumul și costul serviciilor suplimentare trebuie specificate în contractul de leasing.
Un tip special de relație la desfășurarea activităților de leasing este subleasing - un tip de relație în care drepturile de utilizare a bunului închiriat sunt transferate unui terț. Aceste relații trebuie să fie formalizate printr-un contract de subînchiriere. Baza pentru subînchirierea bunului închiriat este acordul scris al locatorului.
Legea definește conceptul de subînchiriere internațională. Caracteristica sa distinctivă este deplasarea bunului închiriat peste granița vamală a Federației Ruse numai pe durata contractului de subînchiriere.
Bunul închiriat transferat locatarului pentru posesia și folosința temporară este proprietatea locatorului. În cadrul unui contract de leasing financiar, bunul închiriat transferat locatarului, prin acordul părților, poate fi înregistrat în bilanțul locatorului sau al locatarului.
Legea stabilește norme care definesc dreptul locatorului la încasarea necontestată a sumelor de bani și retragerea necontestată a bunului închiriat în cazurile de nerespectare de către locatar a termenilor contractului, subînchirierea de către locatar fără acordul locatarului, deteriorarea calităților de consum al bunului închiriat, dacă locatarul nu menține bunul închiriat în bună stare, precum și dacă locatarul nu plătește taxa pentru utilizarea bunului închiriat de mai mult de două ori la rând după expirarea perioada de plata stabilita prin contract. Dreptul de a colecta indiscutabil sume de bani și de a confisca indiscutabil bunul închiriat se acordă locatorului în cazurile prevăzute de lege, normele Codului civil al Federației Ruse, precum și acordul.
Contractul de leasing trebuie să conțină termeni și condiții esențiale. Acestea, în special, sunt o descriere exactă a bunului închiriat, volumul drepturilor de proprietate transferate, denumirea locului și o indicație a procedurii de transfer al bunului închiriat, o indicație a perioadei de valabilitate a contractului, procedura pentru bilanţul contabil al proprietăţii etc.
Leasingul financiar este unul dintre cele mai comune tipuri de leasing în economia mondială. Este un contract de închiriere cu plata integrală a contravalorii imobilului. Perioada pentru care proprietatea este transferată pentru utilizare temporară este apropiată ca durată de perioada de funcționare și de amortizare a întregului sau a majorității costului proprietății. Leasingul financiar se bazează pe rapiditate și flexibilitate, motiv pentru care este popular în rândul clienților care solicită o mare varietate de obiecte de finanțare de leasing. Acest lucru este facilitat și de utilizarea multor forme diferite de leasing financiar, care și-au primit propriul nume (intern, extern, retur, direct, separat, revolving etc.)
O condiție obligatorie pentru licențierea activităților de leasing este cerința ca venitul din vânzarea serviciilor de leasing de la societatea de leasing să fie de cel puțin 40% din veniturile totale pe baza rezultatelor activităților de afaceri din anul. O astfel de normă legislativă este inacceptabilă pentru locatorii ruși, deoarece multe companii de leasing se află în situații financiare dificile. Prin urmare, în condițiile crizei economice, aceștia sunt nevoiți să se angajeze nu numai în leasing, ci și în alte tipuri de activități economice. De exemplu, pentru băncile comerciale sau întreprinderile care produc echipamente destinate leasingului, activitățile de leasing devin pur și simplu imposibile.
Această cerință pentru licențierea activităților de leasing ar trebui anulată. Luând în considerare experiența companiilor de leasing ruse, o condiție obligatorie pentru acordarea licenței ar trebui să fie chiar faptul de a efectua o tranzacție de leasing, indiferent de alte tipuri de activități ale companiei sau întreprinderii și, de asemenea, fără a lua în considerare costul de leasing de echipamente, valoarea plăților, frecvența tranzacțiilor de leasing, etc. Și anume Această procedură a fost adoptată în alte domenii de activitate ale afacerii. De exemplu, o bancă comercială dorește să obțină o licență pentru a opera cu metale prețioase. La eliberarea unei licențe, Banca Centrală, desigur, nu ia în considerare întregul volum al operațiunilor bancare și ponderea operațiunilor cu metale prețioase între acestea.
Reglementările actuale și proiectul Legii „Cu privire la leasing” nu reglementează acțiunile locatorului în raport cu locatarul atunci când acesta intră în insolvență. În practică, companiile de leasing utilizează diferite căi garanții, în primul rând garanții bancare și garanții.
Despre leaseback. Acesta este unul dintre tipurile de leasing financiar. Proprietarul - care este și viitorul chiriaș - își vinde proprietatea unei companii de leasing, primind astfel fondurile necesare. El își păstrează drepturile de proprietate și de utilizare, întrucât un contract de închiriere este încheiat în același timp. Părțile contractului pot prevedea posibilitatea ca chiriașul să achiziționeze bunul închiriat la valoarea reziduală la sfârșitul termenului de închiriere.
Dezvoltarea leasingului în Rusia. Tranziția economiei noastre către un sistem de piață mai flexibil de relații economice a relevat necesitatea de a găsi modalități de realizare a potențialului uman și tehnic și reînnoirea calitativă a acestuia. Mecanismele multiple ale relațiilor de leasing pot ajuta foarte mult la rezolvarea acestor probleme. În țara noastră, operațiunile de leasing au avut până acum un caracter episodic și au fost utilizate cu precădere în activitatea economică externă. Au trecut prin trei etape. Prima a început la sfârșitul anilor 60-70 și s-a încheiat la sfârșitul anilor 80. La acel moment, organizațiile economice străine sovietice efectuau în principal tranzacții unice și la scară mică legate de mașini-unelte, forjare, echipamente electrice, avioane, nave maritimeși tehnologia computerelor, în principal la inițiativa firmelor occidentale. Leasingul a fost formulat în contracte ca un contract de închiriere pe o anumită perioadă corespunzătoare duratei de viață a imobilului închiriat cu păstrarea dreptului de proprietate de către locator. În țara noastră, operațiuni individuale de leasing au fost efectuate de către organizații precum Avtoexport, Traktorexport, Sudoimport, Aeroflot și Morflot.În 1984, o bancă comercială pentru Europa de Nord(„Eirobank”), care este una dintre băncile străine, și banca franceză Crédit Lyonnais au înființat societatea mixtă Promoliz, ale cărei activități s-au concentrat pe finanțarea leasingului de containere și vehicule. În a doua jumătate a anilor 80, un set de forme de leasing. utilizat de întreprinderile ţării din sfera economică externă a devenit mai diversă. A doua etapă a durat aproximativ doi ani, începând din primăvară, sau mai precis de la 1 aprilie 1989, când întreprinderile au primit dreptul de a intra în piata externa. În acest sens, s-au deschis noi oportunități de utilizare a leasingului internațional, inclusiv pe bază compensatorie. Următorul impuls pentru dezvoltarea leasingului a fost introducerea, la 1 ianuarie 1991, a unor noi standarde de amortizare, care prevăd depreciere accelerata pentru a actualiza mai rapid mijloacele fixe. Prin urmare, volumul achizițiilor de echipamente de către toate băncile pentru închiriere a crescut de la 1,3 milioane de ruble. de la 1 iulie 1989 la 286 milioane de ruble. de la 1 ianuarie 1992, din care 97,5% erau contabilizate de băncile comerciale.
În ianuarie 1992, „liberalizarea” prețurilor și inflația rampantă, care a destabilizat întregul sistem financiar și monetar al Rusiei, a marcat începutul celei de-a treia etape de dezvoltare a leasingului. Scăderea progresivă a producției și o criză investițională și mai profundă au afectat dezvoltarea leasingului. Companiile de leasing existente au început să-și restrângă activitățile.
În prezent, leasingul nu joacă un rol semnificativ în relațiile financiare existente; amploarea activității organizațiilor implicate în leasing este insuficientă și nu are un efect economic tangibil. Acest lucru se datorează, desigur, mai multor motive obiective: absența unei piețe angro a mijloacelor de producție în interiorul țării, subdezvoltarea pieței de capital de împrumut, instrumente de garantare a tranzacțiilor (adică inconvertibilitatea rublei, deficiențe). în sistemul de prețuri, standarde scăzute taxele de amortizare și, în consecință, o perioadă lungă de formare a fondurilor pentru renovare, care mărește perioada de execuție a operațiunilor de leasing și le face nerentabile pentru bănci), etc. Totuși, poate motivul principal constă în faptul că leasingul a avut nu a fost adus în atenția principalului proprietar de afaceri legătura - întreprinderea de producție.
Putem evidenția câteva premise pentru apariția și extinderea relațiilor de leasing în țara noastră. Ca factor principal, remarcăm structura existentă a mijloacelor fixe de producție. Industria, care timp de decenii a lucrat pentru ea însăși sau pentru apărare, a „îmbogățit” economia noastră cu un număr imens de mașini cu productivitate scăzută, dar cu prețuri în creștere rapidă. Potrivit experților, aproximativ 50% dintre consumatori simt nevoia să atragă anumite tipuri de mașini, echipamente etc. pentru o perioadă de 1 până la 3 ani și 13,5% - timp de 3-5 ani.
Din cauza dezechilibrelor emergente, noua tehnologie nu este utilizată. La multe întreprinderi, procesul de îmbătrânire a echipamentelor tehnologice crește inevitabil, iar nevoia de actualizare a mijloacelor de producție devine din ce în ce mai acută. Astfel, la întreprinderile de construcție de mașini, echipamentele cu o durată de viață de peste 10 ani reprezintă aproape jumătate din flotă; Peste 20 de milioane de unități de echipamente instalate (până la 55%) necesită o modernizare profundă; iar aproximativ 10 milioane de unități (26%) sunt înlocuite de urgență deoarece nu corespund nivelului tehnologic modern.2
Astfel, printre principalele premise pentru dezvoltarea intensivă a leasingului în Rusia se numără starea extrem de nefavorabilă a flotei de mașini și echipamente, eficiența scăzută a utilizării acestuia, un volum mare de echipamente dezinstalate, lipsa pieselor de schimb și o nevoie urgentă. pentru echipamente noi.
Modalități posibile de a forma relații de leasing în Rusia. În condițiile actuale de deficit de active materiale și resurse pentru băncile comerciale, dezvoltarea leasingului este extrem de dificilă. Până acum, în țara noastră doar elementele sale pot fi folosite în activități practice. De asemenea, trebuie avut în vedere că leasingul în țara noastră, spre deosebire de țările occidentale, nu își are originea ca o operațiune în interiorul țării. Dimpotrivă, dezvoltarea industriei va urma aparent calea utilizării pe scară largă a leasingului internațional, mai ales că există deja o anumită experiență practică în acest domeniu.
Principala problemă cu care se pot confrunta majoritatea întreprinderilor în timpul negocierilor cu locatorii occidentali va fi problema solvabilității și a garanției locatorului împotriva riscului financiar.
Obținerea de echipamente de la locatorii occidentali prin marile bănci comerciale este mai probabilă atât datorită securității mai mari a unei companii străine față de riscul de insolvență al unui client rus, cât și datorită noilor oportunități care se deschid în acest caz de a intra în afaceri complexe, multiple. -tranzacţii pe etape. Formele organizatorice ale structurilor extinse de comerț exterior, pe lângă băncile comerciale, includ asocieri cu un partener occidental, case de comerț, care, împreună cu o puternică companie de comerț exterior, includ producție, asigurări, comerț cu ridicata și cu amănuntul, depozit, transport și altele. întreprinderilor.
Problema inconvertibilității rublei, care apare și la efectuarea operațiunilor de leasing internațional cu participarea țării noastre, poate fi rezolvată prin plata echipamentului primit în leasing prin furnizarea de bunuri produse pe aceasta, adică pe principiul compensatoriu. .
La rate ridicate ale inflației, băncile comerciale se tem de deprecierea resurselor lor și preferă să acorde împrumuturi pentru nevoile pe termen scurt ale întreprinderilor. Băncile comerciale, care au inclus inițial operațiunile inovatoare printre direcțiile principale ale activităților lor, se abțin în condiții de instabilitate de la creditarea pentru construcțiile și echipamentele întreprinderilor industriale și agricole.3
Managementul eficient și revânzarea echipamentelor formează baza creșterii locatorilor.
Industria de leasing este din ce în ce mai concentrată pe servicii și diversificare. Acest lucru a fost facilitat de reforma fiscală, care a forțat multe bănci comerciale să-și schimbe strategia fiscală, reorientând-o către astfel de activități economice care se încadrează sub cote scăzute de impozitare.Dar starea industriei de leasing din țara noastră nu va atinge prea curând cote externe.
1.3 Leasingul ca metodă de investiție în activitățile financiare ale băncilor comerciale
O serie de bănci rusești (East-West, Russian Credit, Mezhprombank) au ales să participe la tranzacțiile de leasing nu doar printr-o filială de leasing, ci și prin mecanismul de emitere a garanțiilor în favoarea companiilor de leasing (de obicei străine). O astfel de activitate nu este leasing; cu toate acestea, în ceea ce privește aceste entități de piață, există o opinie că acestea sunt în mod activ „angajate în leasing”.
East West Investment Bank a finanțat operațiuni de leasing pentru al șaptelea an. Printre partenerii săi în finanțarea contractelor de leasing de echipamente din țările vest-europene către Rusia se numără DeutscheBank, Eurobank (Paris) și Moscow People's Bank (Londra). Esența operațiunilor este că partenerul străin al băncii ia în considerare (adică cumpără cu reducere) facturile din Est-Vest emise împotriva facturilor clienților săi. Valoarea totală a contractelor nu depășește încă 35 milioane DM (inclusiv investițiile directe de credit).
În 1997, banca a înființat o filială de leasing cu același nume, care este specializată în implementarea proiectelor de leasing în domeniul transporturilor auto. Interesant este că în urmă cu doar doi ani banca a considerat nepotrivit să creeze o societate de leasing specializată. Recent, tendința de normalizare a cadrului normativ și legislativ al acestui domeniu de afaceri a devenit mai vizibilă. Sunt planificate două etape de pregătire a lucrărilor unei filiale de leasing. În primul rând, va fi lansat un proiect pilot. Dacă această etapă are succes, compania va primi un alt statut: vor fi invitați noi acționari, printre care se pot număra vechii parteneri ruși și occidentali ai băncii. Banca vrea să fie pregătită să implementeze pe deplin proiectul de leasing până la adoptarea legii federale „Cu privire la leasing”, la care participă și specialiștii băncii.
Până în acest moment, „Est-Vest” va funcționa conform vechii scheme: un contract de leasing este încheiat de un producător occidental, banca oferă garanții furnizorului pentru achiziționarea de vehicule de către cumpărătorul rus și oferă împrumuturi pe termen scurt. să plătească taxe vamale sau taxa pe valoarea adăugată.
Banca Industrială Internațională (IBB) a fost una dintre primele din Rusia care s-a angajat în leasing financiar în 1994. Împreună cu Academia Rusă de Inginerie, banca a creat Institutul Internațional de Proiecte de Investiții, care a început să creeze baze de date pe diferite regiuni și întreprinderi, iar pe baza acestor informații să elaboreze programe de creditare.
Împreună cu cele mai mari bănci din regiunea Asia-Pacific, membri ai Asociației Băncilor din Asia, Banca din Moscova a pregătit programe de leasing industrial pentru Kamchatka, Teritoriul Khabarovsk și alte regiuni din Orientul Îndepărtat. Impreuna cu fonduri de investiții Hong Kong și Taiwan implementează proiecte pentru dezvoltarea telecomunicațiilor în Rusia și reechiparea unora întreprinderile autohtone industrie.
ONEXIMBANK desfășoară operațiuni de leasing prin Interrosleasing pentru clienții săi: RAO Norilsk Nickel, AK Almazy Rossii-Sakha, NK Sidanko, Oktyabrskaya Railway și alții pentru câteva zeci de milioane de dolari SUA.
Concernul israelian Double Contact Groups (DCG) și compania de leasing Investment Alliance, subsidiară a Ekaterinburg Sberbank, au încheiat un acord-cadru în valoare totală de 3 milioane de dolari, potrivit directorului general al reprezentanței ruse a Double Contact, Yehuda Amir, este planificată semnarea unui acord între banca israeliană Discont și Ekaterinburg Sberbank, sub ale căror garanții va fi finanțat proiectul. Rata dobânzii nu va depăși rata minimă a băncilor mondiale. Investițiile vor fi primite, în special, de Fabrica de Lactate Uktus (Ekaterinburg), pentru care echipamentele pentru producerea de produse lactate vor fi furnizate la cheie în baza unui contract de închiriere de trei ani. Acesta este al treilea proiect implementat de DCG în regiunea Sverdlovsk. În Sukhoi Log există deja o fabrică de produse lactate cu o capacitate de 6 tone de lapte pe zi, echipamentul căruia a fost furnizat pe bază de împrumut parțial. Un acord pentru instalarea liniilor de producție de iaurt în Krasnoufimsk este în prezent în curs de implementare. Compania intenționa să încheie un contract de împrumut în 1997 pentru furnizarea de echipamente similare regiunii Sverdlovsk în valoare de 10 milioane USD.
Vicepreședintele Mosbusinessbank Alexey Ivashchenko a declarat că banca intenționează să tripleze volumul de creditare pentru operațiunile de leasing în 1999. Fondurile vor fi furnizate companiilor subsidiare de leasing furnizoare piata ruseasca echipamente pentru spatii de birouri. În opinia sa, creditarea pentru operațiuni de leasing reduce la zero riscul de nerambursare a investițiilor, întrucât clientul primește un împrumut pe mărfuri.
Companiile de leasing create de bănci, de exemplu, companiile de leasing comercial - filiale ale unor bănci mari: RG-Leasing (Sberbank), Promstroy - leasing (Promstroybank), Leasingbusiness (Mosbusinessbank), Inkomleasing (Inkombank), se concentrează pe furnizarea de servicii de leasing standard către o gamă largă de clienți, ceea ce nu exclude, pe de altă parte, deservirea preferențială a clienților băncii „proprii”. De obicei, băncile nu doar finanțează activitățile filialelor, ci și le oferă în mod activ clienți dintre cei care solicită direct băncii un împrumut pentru achiziționarea de active fixe. Firește, companiile care fac parte din structura marilor bănci sunt ele însele cele mai mari de pe piață, având un portofoliu mare de comenzi, asemănător celor occidentale, ceea ce înseamnă cele mai moderne metode de lucru, personal calificat.
Trebuie remarcat aici că leasingul nu este „ tranzactie bancara„în sensul exact al cuvântului. Se referă la așa-numita formă de finanțare „aproape bancară”, care poate fi realizată de întreprinderi comerciale și industriale, dar aceasta este realizată în primul rând de societăți de leasing specializate înființate de diverse persoane fizice sau juridice (bănci, companii de asigurări, companii industriale). întreprinderi, organizații publice, persoane fizice), deși băncile joacă un rol extrem de important și remarcabil în leasing. Participarea băncilor poate fi directă (dacă închiriază direct utilaje și echipamente) și indirectă (dacă acordă împrumuturi companiilor de leasing). Nicio operațiune mare de leasing nu poate fi finalizată fără participarea băncilor.
Popularitatea leasingului este determinată de diverși factori pur economici care îl fac profitabil pentru participanții la tranzacțiile de leasing. Printre beneficiile primite de chiriași se numără următoarele:
economii de costuri asociate cu capacitatea de a opera echipamente achiziționate în leasing, în principal pe credit, cu plata în rate;
efectuarea plăților de leasing din veniturile primite din exploatarea echipamentelor;
capacitatea de a actualiza rapid activele fixe de producție (în special partea lor activă) fără costuri de numerar unice semnificative și, pe această bază, de a crește competitivitatea produselor lor;
eliminarea pierderilor inevitabile rezultate din deținerea de echipamente învechite (prin utilizarea leasingului operațional);
nicio problemă de garanții de credit sau garanții care apar cu un împrumut convențional;
posibilitatea exploatării de probă a echipamentelor fundamental noi, scumpe, pentru a reduce riscul achiziționării de echipamente care nu îndeplinesc condițiile de funcționare a acestuia, necesită personal de service prea înalt calificat etc.
Beneficii necondiționate din leasing sunt primite și de întreprinderile care, fie datorită caracterului sezonier al lucrărilor efectuate, fie individuale (comenzi unice), nu au nevoie de proprietatea permanentă a echipamentelor.
Întreprinderile producătoare de bunuri materiale (furnizori) sunt interesate de leasing din următoarele motive:
în cadrul contractelor de furnizare în leasing, primesc plata imediată pentru produsele lor;
în condiții de criză economică, însoțită de cerere efectivă scăzută din partea cumpărătorilor tradiționali ai produselor lor, aceștia pot, prin participarea la o operațiune de leasing, să mențină volumele vânzărilor (adică, de exemplu, acele întreprinderi din piețele tradiționale de vânzare care nu pot cumpăra echipamentele pe care le nevoie din lipsă de Bani, dar care ar fi foarte interesat să-l cumpere pe bază de leasing);
de asemenea, prin leasing, pot extinde cercul potențial de utilizatori ai produselor lor (adică acces pe noi piețe sau noi grupuri de cumpărători);
întreprinderile de producție autohtone cu ajutorul leasingului (pentru început, pe termen scurt, operațional) pot încerca să atingă piețe competitiveţările capitaliste dezvoltate.
Interesele societății de leasing (băncii) constau în primirea acestora (ca parte a plăților de închiriere) a dobânzii asupra proprietății acordate în condițiile unui împrumut de leasing, plata riscului de perimire a acestuia, precum și posibilitatea de a închiria. această proprietate (închiriere operațională) de mai multe ori și să o primească ajunge să fie mult mai mare decât costul inițial. În plus, pentru locator (spre deosebire de un creditor obișnuit) nu se pune problema asigurării rambursării împrumutului, întrucât acesta este cel care deține drepturile de proprietate asupra obiectului închiriat, crescând astfel valoarea capitalului pe care îl controlează; În același timp, locatorul poate reduce riscul de nerambursare a plăților de leasing prin întocmirea unui contract de asigurare corespunzător.
Documente similare
Esența și necesitatea actualizării bazei tehnice a producției. Caracteristici ale utilizării relațiilor de leasing în condiții moderne. Tipuri de leasing, îmbunătățirea relațiilor de leasing, metode de asigurare a riscurilor de portofoliu ale companiilor de leasing.
Esența leasingului, fundamentele și tipurile sale teoretice. Principalii participanți la operațiunile de leasing. Tipuri de leasing. Principalele diferențe dintre leasing și credit. Probleme și dezavantaje ale relațiilor de leasing. Experiență străină în relațiile de leasing. Leasing în Ucraina.
lucrare de curs, adăugată 12.02.2006
Leasingul ca mijloc general acceptat de finanțare a investițiilor de capital. Management pe piata serviciilor de leasing. Fondatorii companiilor de leasing. Crearea de asociații de companii de leasing pe bază de voluntariat. Caracteristicile unui contract de leasing în Republica Belarus.
test, adaugat 21.03.2009
Aspecte teoretice ale leasingului: tipuri, concept, esență, subiecte și obiecte ale relațiilor de leasing. Aspecte pozitive și motive care îi încetinesc dezvoltarea în Rusia. Metode de calcul a plăților de leasing. Starea și perspectivele de dezvoltare a leasingului în Federația Rusă.
lucrare de curs, adăugată 21.01.2011
Subiectele si obiectele relatiilor de leasing. Principalele forme de leasing: intern și internațional. Avantajele leasingului pentru diverse entitati. Factori care constrâng dezvoltarea leasingului în Republica Kazahstan. Asigurari in activitati de leasing.
lucrare de curs, adăugată 21.02.2011
Istoricul dezvoltării leasingului. Leasingul ca modalitate de creștere a activității investiționale în Rusia. Subiectele si obiectele relatiilor de leasing. Tipuri de leasing. Avantajele si dezavantajele leasingului pentru diverse entitati. Factori care împiedică dezvoltarea leasingului în Rusia.
rezumat, adăugat 23.05.2006
Tipuri de leasing și caracteristicile acestora. Funcțiile și avantajele leasingului financiar. Reglementarea legală a relațiilor de leasing în Rusia. Plata leasinguluiși modul de calcul al acesteia. Analiza achiziției de echipamente de către o întreprindere în condiții de leasing și credit.
lucrare curs, adăugată 10.08.2011
Conceptul de leasing, avantajele sale față de un împrumut. Dezavantajele operațiunilor de leasing. Evaluarea companiilor de leasing. Activitate de antreprenoriat pe piata serviciilor de leasing. Ponderea tranzacțiilor cu întreprinderi mici, mijlocii și mari în numărul total de tranzacții curente.
rezumat, adăugat 25.02.2009
Caracteristicile leasingului ca formă organizatorică a activității antreprenoriale. Studiul indicatorilor de cost pentru încheierea contractelor de leasing pe teritoriul Ucrainei. Analiza necesităţii relaţiilor de leasing pentru dezvoltarea economiei naţionale.
lucru curs, adăugat 01.11.2012
Fundamentele teoretice și juridice ale activităților de leasing, esența și conceptul tranzacțiilor de leasing. Subiecte si obiecte ale relatiilor de leasing, avantaje si dezavantaje ale leasingului pentru diverse subiecte. Fundamentele reglementării legale a activităților de leasing.
- Introducere
- 1.1.
Obiecte, sarcini și surse de informații de analiză
- 1.2. Analiza formării unei plăți de leasing
- 1.3. Analiza eficacității operațiunilor de leasing
- Concluzie
- Sectiunea de calcul
- Lista surselor utilizate
- Secțiunea teoretică
Astăzi, leasingul devine din ce în ce mai popular atât ca modalitate de achiziție a activelor costisitoare (vă permite să obțineți echipamentele necesare, vehicule, imobile fără deturnarea simultană a unor resurse financiare mari sau în lipsa acestora), cât și ca modalitate de a vinde produse manufacturate. (vă permite să creșteți vânzările într-un mediu din ce în ce mai competitiv) . O analiză preliminară a operațiunilor de leasing planificate arată dacă este indicat să se recurgă la această formă de achiziție de active sau de stimulare a vânzărilor și este, astfel, o condiție necesară pentru luarea deciziilor de management.
În prezent, pe piața serviciilor de leasing activează un număr mare de companii de leasing, al căror număr este în continuă creștere. Aceste companii sunt capabile să pună în mișcare capacitatea de producție eliberată și să satisfacă în mod semnificativ nevoile întreprinderilor industriale și comerciale în utilizarea echipamentelor (proprietății). Mai mult, cu un deficit de resurse financiare, aceste structuri pot ajuta multe întreprinderi să supraviețuiască prin furnizarea de echipamente tehnologice pentru producția lor, de exemplu. pune bazele pentru depășirea crizei și viitoarea redresare economică.
- Obiecte, sarcini și surse de informații de analiză
- Evaluarea proprietății închiriate
- Formarea plății de leasing, factori ai modificării acesteia
- Indicatori ai eficienței leasingului, factori ai schimbării acestuia
Obiectivele analizei activităților de leasing sunt:
- studierea conținutului contractelor de leasing;
justificarea calculelor plății de leasing;
Surse de informații la analizarea leasingului
activitatea sunt contracte de leasing, elementul de activ al bilanțului „Investiții generatoare de venit în imobilizări corporale”, datele contabile ale operațiunilor de leasing efectuate în conformitate cu Reglementările privind leasingul pe teritoriul Republicii Belarus, aprobate prin Rezoluția Consiliului din Miniștrii Republicii Belarus din 31 decembrie 1997 nr. 1769.
Leasing- acesta este un complex de raporturi economice între persoane independente din punct de vedere juridic privind închirierea de mijloace fixe sau bunuri în folosință pe termen lung, precum și finanțarea, achiziționarea de bunuri mobile și imobile închiriate. Societatea de leasing împrumută de fapt chiriașului, prin urmare, alături de termenul „leasing”, se folosește uneori conceptul „împrumut - leasing”. Spre deosebire de un contract de vânzare-cumpărare, în temeiul căruia proprietatea asupra bunurilor trece de la vânzător la cumpărător, în leasing, proprietatea asupra bunului închiriat rămâne la locator pe întreaga durată a contractului, iar locatarul îl dobândește numai pentru utilizare temporară. în scopul utilizării în producție.
Obiectul leasingului poate fi orice bun mobil și imobil aferent mijloacelor fixe, precum și software-ul și instrumentele de lucru care asigură funcționarea mijloacelor fixe închiriate. Nu pot fi obiectul leasingului bunuri folosite pentru nevoi personale (familiale) sau gospodărești, terenuri, alte obiecte naturale, precum și alte bunuri în condițiile legii. Obiectele tranzacției de leasing nu sunt distruse în timpul ciclului de producție.
Subiecții leasingului sunt locatorul, locatarul și producătorul obiectului închiriat. Locatorul(locatorul) este o entitate comercială care este proprietarul obiectului închiriat și îl oferă spre închiriere. O organizație de leasing specializată (firmă) poate acționa ca locator. Companiile de leasing pot fi filiale ale băncilor comerciale și ale marilor întreprinderi industriale.
Locatarul(locatar) - parte care convine cu locatorul un contract de închiriere, înzestrată cu dreptul de a deține și de a folosi bunul închiriat în limitele stabilite prin contractul de leasing. Utilizatorul (chiriașul) poate fi toate entitățile comerciale. La fel de producătorul obiectului închiriat sunt întreprinderi, organizații și alte entități comerciale angajate în producerea sau vânzarea de stocuri. Aceștia sunt așa-numiții furnizori de obiecte de tranzacție.
Locatorii, locatarii, furnizorii sunt subiecti directi ai tranzactiei de leasing. Participanții indirecți la tranzacție pot fi bănci care acordă împrumuturi locatorului și acționează ca garanți ai tranzacțiilor, companii de asigurări, brokeraj și alte firme intermediare.
Scopul leasingului este promovarea dezvoltării progresului științific și tehnologic, extinderea oportunităților de consolidare și dezvoltare a bazei materiale și tehnice a organizațiilor, reechiparea lor tehnică și extinderea cooperării între întreprinderile interne și străine. Leasingul nu înlocuiește formele tradiționale de finanțare și împrumut de active imobilizate, ci este completarea acestora.
Pentru un producător (furnizor), leasing înseamnă accelerarea vânzării produselor, aducerea acestora către consumator și primirea plății; pentru creditor (societate de leasing) - o sursă de venit sub formă de sume din vânzarea proprietății închiriate către locatar și diverse tipuri de comisioane pentru servicii. Locatorul este de obicei asigurat împotriva riscului, deoarece pentru a-și achita obligațiile poate lua proprietatea, o poate închiria unei alte persoane sau o poate vinde.
Principalele avantaje ale leasingului:
- capacitatea de a utiliza bunul închiriat fără investiții inițiale semnificative. Clientul plătește doar avansul dacă acesta este prevăzut în contract și efectuează plățile rămase periodic pe toată durata contractului;
la încheierea contractului de leasing, locatarul are posibilitatea de a cumpăra obiectul închiriat la o valoare reziduală mică;
plățile de leasing sunt incluse în costul produselor (lucrări, servicii), ceea ce reduce profitul impozabil;
finanțarea prin leasing îmbunătățește fluxurile financiare, lăsând liniile de credit libere;
proprietatea achiziționată în baza unui contract de leasing este garanție pentru tranzacția de leasing, prin urmare, spre deosebire de un împrumut, o întreprindere, de regulă, nu trebuie să își asume obligații colaterale suplimentare;
obiectul închiriat nu este supus reevaluării pe durata contractului;
locatarul selectează în mod independent obiectul de leasing și vânzătorul de echipamente, participă la toate etapele tranzacției dintre locator și vânzător;
vă permite să evitați pierderile asociate cu uzura mașinilor și echipamentelor și să utilizați cele mai recente realizări ale progresului științific și tehnologic în producție;
păstrează (menține) lichiditatea bilanțului. În cazul leasingului, spre deosebire de un împrumut bancar, nu există practic nicio creștere a obligațiilor chiriașului (scăderea lichidității) la achiziționarea de utilaje, echipamente și alte proprietăți;
încheierea unui contract de leasing este posibilă și în caz de dificultăți financiare, întrucât cuantumul comisionului de leasing este relativ mic în raport cu valoarea întregii tranzacții de leasing. Plățile nu se fac odată, ci în rate la ora convenită;
riscul de pierdere sau deteriorare a proprietății închiriate revine de obicei proprietarului, adică locatorul, iar întreținerea și repararea echipamentelor (mașini, mecanisme) pot fi efectuate și de locator;
permite întreprinderilor mici să utilizeze echipamente scumpe;
Plata leasingului se face după ce echipamentul este instalat și a atins performanța corespunzătoare.
- 1.2. Analiza formării unei plăți de leasing
Plata de leasing se formează ținând cont de costul obiectului închiriat și de rata de leasing. Rata de leasing(dobânda) ia în calcul comisionul pentru resurse bănești - dobânda la împrumut atrasă de locator pentru finalizarea tranzacției; veniturile locatorului pentru serviciile prestate; suma cheltuielilor sale generale. La stabilirea unei plăți de leasing, sunt importante și termenul contractului, frecvența și modalitatea de rambursare a plății, eventuala plată a unei prime de risc către locator și o creștere a prețului obiectului închiriat.
O perioadă scurtă de contract are ca rezultat o sumă relativ mare de plată a leasingului și o sarcină mare a costurilor pentru locatar. Termenele contractuale mai lungi reduc relativ dimensiunea unei plăți și cresc riscul locatorului, deoarece acesta trebuie să controleze fluctuațiile prețului obiectului închiriat și bonitatea locatarului.
Clasificarea plăților de leasing se poate face după următoarele criterii (Tabelul 13.1).
- Tabelul 13.1.
Clasificarea plăților de leasing
Leasingul cu plata în numerar este un leasing în care toate plățile se fac în numerar. Cu o plată compensatorie, plățile se efectuează sub formă de livrări de produse fabricate pe echipamentul care face obiectul tranzacției de leasing, sau sub forma prestării unui serviciu de ghișeu. Leasingul cu plată mixtă este o combinație de numerar și compensație, de exemplu. Împreună cu plățile în numerar, sunt permise și plățile în bunuri și servicii.
La încheierea unui contract se pot stabili plăți fixe. În acest caz, la calcularea chiriei, se iau în considerare deducerile de amortizare din costul obiectului închiriat, dobândă pentru utilizarea fondurilor împrumutate, TVA, comisioane către locator, comisioane pentru serviciile suplimentare ale acestuia etc.
Plățile în avans presupun că locatarul acordă locatorului un avans la momentul semnării contractului în cuantumul stabilit de părți, iar după punerea în funcțiune a obiectului închiriat plătește periodic plăți de leasing (minus avansul). Acest tip de plată de leasing este folosit în prezent foarte des de marile întreprinderi industriale pentru a-și vinde produsele scumpe, pe care consumatorul nu le poate plăti imediat din lipsă de fonduri.
Plata platilor de leasing se poate face dupa metoda proportionala, la intervale treptate, metode progresive si degresive. Plata proporțională este aceeași și constantă pe toată durata contractului. Progresia plăților la intervale trepte este de obicei asociată cu grafice de încasări inegale ale veniturilor, de exemplu în întreprinderile sezoniere. În timpul sezonului, ponderea plății este mare, iar în afara sezonului scade sau nici măcar nu este luată și, prin urmare, locatorii sunt rar de acord cu un astfel de program de plată. Cu un program progresiv, plata crește proporțional cu creșterea veniturilor. Plata progresivă atenuează creșterea costurilor în faza inițială pentru locatar. Acest formular este folosit de chiriașii care doar explorează piața sau doresc să-și mărească ponderea prezenței lor în aceasta. Cursul progresiv al plăților de leasing se caracterizează prin faptul că o parte din costurile de leasing este deplasată înainte. Această formă este de preferat pentru locatarii foarte lichidi, stabili financiar, ceea ce, la rândul său, reduce semnificativ riscul pentru locator.
La încheierea contractului, locatarul are posibilitatea de a:
- 1)
cumpără bunul închiriat la valoarea sa reziduală;
leasing (de obicei pentru o perioadă mai scurtă și la o rată preferențială)
sau pentru tehnologii noi, mai avansate;
3) returnarea bunului închiriat locatorului în aceeași formă fizică.
Orez. 2. Formarea plății de leasing
Multe organizații, pentru a asigura vânzarea produselor fabricate, încheie contracte de leasing cu consumatorii produselor lor, în care una dintre condițiile principale este plata de către locatar a unui avans fix în valoare de 10 până la 40% din costul initial al obiectului inchiriat. Partea rămasă din cost este plătită de locatar (consumatorul) produsului în perioada specificată în contractul de leasing, luând în considerare toate componentele potențiale ale plății de leasing.
De remarcat mai ales că, în practică, valoarea plăților de leasing nu este niciodată egală cu costurile derulării unei operațiuni de leasing cu locatarul. Acestea din urmă, de regulă, sunt mai mari în cuantumul taxelor vamale și plăților, costuri neprevăzute pentru instalarea și instalarea echipamentelor, care trebuie luate în considerare la calcularea eficienței leasingului de la locatar.
- 1.3 Analiza eficacității operațiunilor de leasing
Determinarea rentabilității financiare a unei tranzacții de leasing este un factor important pentru părțile implicate în tranzacție. Criteriile de evaluare a eficacității unei operațiuni de leasing pentru locatar sunt:
- procentul plătit de locatar locatorului pentru finanțarea operațiunii de leasing (rata de finanțare);
suma totală plătită în baza contractului de leasing (prețul tranzacției de leasing), în comparație cu opțiuni alternative de finanțare a achiziției proprietății, de exemplu, cu un împrumut bancar;
rata profitului primită de locatar din exploatarea obiectului închiriat;
- perioada de rambursare a leasingului;
Determinarea procentului (rata) de finanțare a unei operațiuni de leasing.
Locatarul, după ce a calculat procentul (rata) de finanțare pe care va trebui să-l plătească locatorului pentru finanțarea operațiunii de leasing, îl poate compara, de exemplu, cu dobânda plătită la primirea unui împrumut și astfel să determine dacă acesta este profitabil ca el să semneze un contract de leasing sau dacă este mai bine să cumpere echipamente pe credit.
Procentul (rata) de finanțare poate fi determinat prin formula
pf = 0,5(C 1 - C 0) / (EP-A)
O comparație a sumei totale plătite de locatar locatorului în baza contractului de leasing cu prețul de achiziție al utilajelor în numerar sau pe credit arată rentabilitatea tranzacției pentru locatar. În acest caz, este necesar să se ia în considerare beneficiile fiscale și stimulentele de investiții care pot fi oferite participanților la tranzacție.
Determinarea prețului total al operațiunii de leasing Ts l, sub rezerva răscumpărării ulterioare a echipamentului la valoarea reziduală, se realizează după formula
C D = (EP-L)T + C 1 + N P,
unde N p - plăți obligatorii de impozite; T - termen de leasing, ani; L - beneficii primite de locatar (tax, etc.), sau reduceri oferite de locator.
În mod similar, puteți determina prețul total al mașinilor achiziționate pe credit:
C K = C 0 + P-L + N P,
unde Ts k este prețul total la cumpărarea de mașini pe credit; C 0 - costul inițial al mașinilor atunci când sunt achiziționate în numerar; P - plăți pentru utilizarea creditului; L - beneficii primite de cumpărătorul de mașini pe credit (taxă etc.), sau reduceri oferite de vânzător.
Calculul ratelor medii anuale de profit în cazul închirierii de la un locatar N ml1 se realizează folosind formula
N pl1 = P r /(EP + p)*100%,
unde P r este profitul anual primit de locatar din folosirea obiectului închiriat; n - alte costuri ale locatarului asociate cu exploatarea obiectului închiriat.
Perioada de rambursare a leasingului pentru întreprinderea locatarului este determinată de raportul dintre valoarea plăților de leasing și valoarea medie anuală a profitului net suplimentar din utilizarea fondurilor închiriate. Creșterea profitului datorată utilizării echipamentelor de leasing poate fi determinată prin înmulțirea:
A) valoarea reală a profitului pe acțiune emisă-
produse noi pe echipamente închiriate;
b) costurile de leasing până la nivelul real de rentabilitate
costurile întreprinderii;
V) nivelul de reducere a costului unitar de producție,
produse pe echipamente închiriate, până la efective
volumul vânzărilor acestor produse.
Efectul poate fi nu numai economic, ci și social, exprimat în facilitarea și îmbunătățirea condițiilor de muncă ale angajaților întreprinderii.
La evaluarea eficacității operațiunilor de leasing cu locatarul, este posibil, ca și la evaluarea eficienței investițiilor de capital, să se utilizeze un sistem de indicatori privați și generali, cum ar fi creșterea volumului producției, creșterea calității și competitivității acesteia, o creștere a productivității muncii, a profitului, a rentabilității, a producției și a capitalului, o perioadă de reducere a rambursării etc.
Eficacitatea leasingului de la locator este, de asemenea, evaluată folosind indicatori de rentabilitate și perioada de rambursare a investițiilor în operațiuni de leasing. Rentabilitatea activităților de leasing este determinată de raportul dintre profitul net și costurile de leasing în general și pentru fiecare contract. Perioada de rambursare a costurilor de leasing de la locator poate fi determinată prin împărțirea acestora la valoarea medie anuală a profitului net din activitățile de leasing. Costurile de leasing de la locator includ: costul achiziționării de active fixe de la producători, dobânda la împrumuturile bancare (dacă achiziția a fost făcută pe cheltuiala acestora), primele de asigurare pentru asigurarea proprietății închiriate, costurile de deservire garantată a activelor închiriate, salariile personalului și alte cheltuieli. Profitul net al locatorului constă în venitul său ca parte a plății de leasing minus impozitele stabilite de lege. Gradul de risc este analizat și pe baza unui studiu al solvabilității chiriașilor și a exactității îndeplinirii obligațiilor contractuale din contractele anterioare.
În procesul de analiză a leasingului, este necesar să se compare indicatorii de performanță a leasingului conform raportului cu indicatorii din contract, să se stabilească abaterile și să le determine și, de asemenea, să se ia în considerare la încheierea unor tranzacții de leasing ulterioare.
Concluzie
Leasingul este întregul complex de relații imobiliare emergente asociate cu transferul proprietății în folosință temporară pe baza achiziției și închirierii ulterioare a acesteia. Organizarea procesului de leasing se realizează ținând cont de domeniile prioritare. Se acordă preferință, în primul rând, tipului de echipament (proprietate) care asigură producția de bunuri de înaltă calitate și dezvoltarea unui sector de servicii eficient.
Trebuie menționat că procesul de leasing se desfășoară, de regulă, în trei etape. În primul rând, se efectuează lucrări pregătitoare pentru încheierea de acorduri legale (contracte). În a doua etapă a procesului de leasing, tranzacția de leasing este consolidată legal în trei acorduri și acorduri bilaterale. A treia etapă a procesului de leasing acoperă perioada de utilizare a echipamentului (imobilului);
La identificarea tipurilor de leasing se procedează, în primul rând, de la criterii de clasificare. Aceste caracteristici includ: componența participanților la tranzacție, tipul de proprietate închiriată, gradul de rambursare a acesteia, condițiile de amortizare, volumul serviciilor, sectorul de piață în care se desfășoară operațiunile, atitudinea față de beneficiile fiscale și de amortizare, natura plăților de leasing. Unul dintre cele mai complexe tipuri de leasing este leasingul split, sau leasingul finanțat parțial de locator.
Trebuie avut în vedere că și funcțiile de leasing diferă. Funcția financiară a leasingului este exprimată cel mai clar, întrucât leasingul este o formă de investiție în active fixe. Funcția de producție a leasingului este de a permite locatarului să își rezolve rapid și flexibil problemele de producție prin utilizarea temporară, mai degrabă decât prin dobândirea dreptului de proprietate asupra mașinilor și echipamentelor.
În prezent, în Republica Belarus este nevoie de formarea unei piețe secundare pentru echipamentele tehnologice care utilizează leasing. Acest lucru ar crea condiții pentru utilizarea operațiunilor de leasing atât la vânzarea echipamentelor neinstalate, cât și a celor cu o durată de viață scurtă. Acest lucru ar oferi o oportunitate mai mare de a produce diverse bunuri și servicii de înaltă calitate pentru întreprinderile mici, precum și de a satisface la maximum nevoile consumatorilor. Dacă există un set de măsuri de sprijin guvernamentale, este posibilă crearea unei infrastructuri care, prin leasing, ar asigura utilizarea echipamentelor tehnologice în condiții preferențiale pentru dezvoltarea producției și reechiparea acesteia.
- Sectiunea de calcul
- Sarcina nr. 1. (Opțiunea 10)
Construiți un tabel analitic. Trageți concluzii pe baza analizei factorilor.
| № | Indicatori | Plan | Fapt | Abateri |
| 1 | Număr mediu de angajați, oameni | 121 | 119 | -3 |
| 2 | Numărul mediu de zile lucrate de un angajat pe an, zile | 226 | 224 | -2 |
| 3 | Durata medie a zilei, oră | 7,8 | 7,7 | -0,1 |
| 4 | Ieșire orară, frecare. | 1620 | 1680 | +60 |
- Metoda de substituție a lanțului.
VP conv1 =119*226*7,8*1620= 339832584
VP conv2 =119*224*7,8*1620= 336825216
VP conv3 =119*224*7,7*1620= 332506944
VP 1 =119*224*7,7*1680=344822016
? VP total=-722040
? VP chr = -5711472
? VP d = -3007368
? VP dd = -4318272
? VP chv =12315072
- Metoda diferenței absolute.
? VP chr = ? CH*D 0 *PrD 0 *CHV 0 =-5711472
? VP d = CR 1 * ? D*PrD 0 *ChV 0 = -3007368
? VP prd = CR 1 * D 1 * ? PrD*ChV 0 = -4318272
? VP chv = CR 1 * D 1 * PrD 1 * ? ChV=12315072
Concluzii.
Prin reducerea numărului de angajați cu 3 persoane, producția va scădea cu 5.711.472 de ruble.
Prin reducerea numărului mediu de zile lucrate de un angajat pe an cu 2 zile, producția va fi redusă cu 3.007.368 de ruble.
Prin reducerea zilei medii de lucru cu 10 minute, producția va scădea cu 4.318.272 de ruble.
Prin creșterea producției pe oră cu 60 de ruble, producția de produse va crește cu 12.315.072 de ruble.
Sarcina nr. 2. (Opțiunea 0)
Efectuați o analiză factorială a profitului folosind substituții în lanț folosind următoarele date. Datele lipsă din tabel trebuie calculate.
| Tip produs | Volumul vanzarilor (bucati) | Produse structurale (%) | Preț (mii de ruble) | Costuri variabile pe 1 unitate. produse (mii de ruble) | Costuri fixe pentru întregul volum de vânzări | |||||
| Plan | Fapt | Plan | Fapt | Plan | Fapt | Plan | Fapt | Plan | Fapt | |
| A | 10455 | 12546 | 51 | 68 | 10 | 12 | 5,6 | 6,4 | 15728 | 22314 |
| B | 10045 | 5904 | 49 | 32 | 6,2 | 7,4 | 3,7 | 4 | 9912 | 8836 |
| TOTAL | 20500 | 18450 | 100 | 100 | 16,2 | 19,4 | 9,3 | 10,4 | 25640 | 31150 |
P = ;
P plan = ;
P plan = (20500*0,51*(10-5,6)-15728)+(20500*0,49*(6,2-3,7)-9912)= 30274+15200,5= 45474,5 mii ruble.
Pusl. 1 = ;
Pusl. 1 = (18450*0,51*(10-5,6)-15728)+(18450*0,49*(6,2-3,7)-9912)= 25673,8+12689,25= 38363, 05 mii rub.
Pusl. 2 = ;
Pusl. 2 = (18450*0,68*(10-5,6)-15728)+(18450*0,32*(6,2-3,7)-9912)= 39474,4+4848= 44322,4 mii .rub.
Pusl. 3 = ;
Pusl. 3 = (18450*0,68*(12-5,6)-15728)+(18450*0,32*(7,4-3,7)-9912)= 64566,4+11932,8= 76499, 2 mii de ruble
Pusl. 4 = ;
Pusl. 4 = (18450*0,68*(12-6,4)-15728)+(18450*0,32*(7,4-4)-9912)= 54529,6+10161,6= 64691,2 mii .rub.
P fapt = ;
Pfact = (18450*0,68*(12-6,4)-22314)+(18450*0,32*(7,4-4)-8836)= 47943,6+11237,6= 59181,2 mii .rub.
Oprod .general = Trage. 1 – P plan;
Oprod .general = 38363,05-45474,5 = -7111,45 mii ruble.
Ud. = Trage. 2 - Trageți. 1;
Ud. = 44322,4-38363,05 = 5959,35 mii ruble.
C = Trage. 3 - Trageți. 2;
C = 76499,2-44322,4 = 32176,8 mii ruble.
Zper. = Trage. 4 - Trageți. 3;
Zper. = 64691,2-76499,2= -11808 mii ruble.
Zpost.. = P fapt - Pusl. 4;
Zpost.. = 59181,2-64691,2= -5510 mii ruble.
general = P fapt – P plan;
general = 59181,2-45474,5 = 13706,7 mii ruble.
general = Def.tot. + C + Zper + Zpost.
general = -711,45+5959,35+32176,8-11808- 5510=13706,7 mii ruble.
Concluzie:în timpul analizei factoriale a profitului pentru două tipuri de produse, sa arătat că profitul total a crescut cu 13.706,7 mii de ruble. Creșterea profitului s-a datorat următorilor indicatori: o creștere a volumului vânzărilor cu 7111,45 mii ruble, o creștere a structurii produsului cu 5959,35 mii ruble, o creștere a prețurilor cu 32176,8 mii ruble, o reducere a costurilor variabile cu 11808 mii ruble. ., scădea costuri fixe cu 5510 mii de ruble.
Sarcina nr. 3.
Pe baza soldului de mai sus, efectuați o analiză în conformitate cu instrucțiunile de analiză și monitorizare a stării financiare și a solvabilității entităților comerciale.
Analiză.
Pentru a analiza și controla situația financiară și solvabilitatea întreprinderii, vom calcula coeficientul de lichiditate curent (K1) la sfârșitul perioadei de raportare, raportul de furnizare a capitalului de lucru propriu (K2) la sfârșitul perioadei de raportare. , raportul dintre furnizarea de datorii financiare cu active.
Rata lichidității curente (K1) la sfârșitul perioadei de raportare se calculează folosind formula (1) ca raport dintre totalul secțiunii II a activului bilanț la totalul secțiunii V din pasivul bilanţului minus rândul 640 „Rezerve pentru cheltuieli viitoare”:
K1 =
unde II A este rezultatul secțiunii II din activul bilanțului (linia 290);
V P - rezultatul secțiunii V din partea de pasiv a bilanţului (linia 690).
K1 = =0,87
etc.................
Leasingul ca domeniu special de activitate comercială, larg răspândit în străinătate, se dezvoltă în prezent în Federația Rusă. Pentru Rusia, activitatea de leasing este nouă. După ce Rusia a devenit parte a economiei mondiale, leasingul a apărut și aici. Dacă este implementat activ, leasingul, datorită capacităților sale inerente, poate fi un impuls puternic pentru reechiparea tehnică a producției, restructurarea structurală a economiei ruse și saturarea pieței cu bunuri de înaltă calitate.
Distribuiți-vă munca pe rețelele sociale
Dacă această lucrare nu vă convine, în partea de jos a paginii există o listă cu lucrări similare. De asemenea, puteți utiliza butonul de căutare
Alte lucrări similare care vă pot interesa.vshm> |
|||
| 21257. | Analiza stării actuale și a perspectivelor de dezvoltare a sectorului industrial al economiei ruse | 2,73 MB | |
| Una dintre aceste secțiuni este statistica operațională de afaceri OBS statistica afacerilor pe termen scurt STS ramura statistică economică destinată utilizării operaționale în afaceri. În primul rând, spre deosebire de țările dezvoltate, în Rusia statisticile operaționale de afaceri nu sunt produse special pentru utilizatorii din mediul de afaceri, ci sunt considerate ca material auxiliar pentru construirea unui sistem de conturi naționale. Pentru a atinge acest obiectiv, am decis... | |||
| 1519. | Analiza stării decontărilor cu cumpărătorii și clienții la întreprinderea SRL MK "VEK" | 610,06 KB | |
| Activitate economică orice întreprindere a organizației este asociată cu necesitatea de a efectua calcule atât în interiorul, cât și în afara acesteia. Varietatea tranzacțiilor de decontare ale unei entități economice necesită clasificarea acestora după o serie de criterii... | |||
| 13475. | Analiza si caracteristicile riscurilor la intreprindere | 137,29 KB | |
| Analizează sursele teoretice privind managementul riscului într-o organizație; dezvăluie conceptul, sensul și definiția riscului în organizație; să ofere o clasificare a principalelor tipuri de riscuri; studiază metodele de management al riscului și principalele modalități de reducere a riscurilor; efectuează o analiză a politicii de management al riscurilor la Furniture Workshop LLC; | |||
| 913. | Analiza situației financiare și a activităților financiare ale Honey House LLC | 69,32 KB | |
| Analiza activităților întreprinderilor sub orice formă de proprietate ar trebui să fie întotdeauna creativă și variată în conținut, utilizarea diferitelor tehnici analitice, ținând cont de specificul producției și de organizarea acesteia la o anumită întreprindere. | |||
| 5197. | Studierea teoriei și practicii activității de leasing ca formă specială de relații economice | 245,11 KB | |
| Cu toate acestea, până în prezent, potențialul leasingului în Rusia nu a fost suficient folosit și, în ciuda interesului crescând al entităților de afaceri pentru un nou instrument de piață pentru strângerea de capital, importanța acestuia este încă subestimată. Esența leasingului. Esența și funcțiile leasingului... | |||
| 19913. | Analiza stării actuale a întreprinderilor mici din Republica Kazahstan (folosind exemplul activităților Daze Trade LLP) | 656,07 KB | |
| În Mesajele anuale ale șefului statului către poporul Kazahstan mare atentie este axat pe îmbunătățirea bunăstării cetățenilor, asigurarea unor rate sustenabile de creștere economică în țară, sprijinirea și dezvoltarea micilor afaceri. Ponderea întreprinderilor mici și mijlocii în economie ar trebui cel puțin să se dubleze până în 2030. În Republica Kazahstan au avut loc schimbări importante în domeniul afacerilor mici: s-a înființat un institut pentru sprijinirea statului și dezvoltarea afacerilor mici, zeci de centre de consultanță educațională și de afaceri funcționează la nivel local... | |||
| 19914. | Analiza stării actuale a producției și activităților economice și a sistemului de vânzare al SIMTRANS LLP | 301,54 KB | |
| Acest lucru creează condiții pentru utilizarea activă a unei abordări de marketing pentru soluționarea problemelor de management și producție și vânzări în vederea întăririi competitivității întreprinderii. Unul dintre cele mai importante instrumente pentru construirea unei economii de piață competitive este crearea condițiilor care să permită antreprenorilor și producătorilor să adopte strategii pentru a atinge și atinge poziții și rezultate înalte pe piață. Și activitățile active de marketing ale întreprinderii sunt menite să îi ofere informații pentru... | |||
| 15084. | Analiza stării și perspectivele de dezvoltare a activităților instituției de învățământ de la bugetul de stat a instituției de învățământ pentru copii DDT „Uniunea” pentru îmbunătățirea culturii pedagogice a părinților | 143,75 KB | |
| Fundamentele teoretice ale formării cultura pedagogica părinţi. Conceptul de cultură pedagogică a părinților: esența și nivelurile criteriilor de evaluare a potențialului educațional al familiei. Caracteristici tehnologice formarea culturii pedagogice a părinţilor. Mediul sociocultural ca factor în dezvoltarea culturii pedagogice a părinților copiilor de vârstă preșcolară superioară. | |||
| 1572. | CARACTERISTICI ORGANIZAȚIONALE ȘI ECONOMICE ȘI ANALIZA ACTIVITĂȚII ÎNTREPRINDERII OSCAR HOTEL | 2,15 MB | |
| Sistemul de planificare și management al personalului ca factor de îmbunătățire a calității personalului. Analiza impactului calității personalului asupra competitivității unui complex de restaurante și hotel. Analiza caracteristicilor cantitative și calitative ale personalului. | |||
| 747. | Analiza salariilor la întreprindere și evaluarea raportului dintre rata de creștere a productivității muncii la întreprindere | 33,63 KB | |
| Esența remunerației în condiții moderne. Organizarea remunerației în condiții moderne. Analiza salariilor la întreprindere și evaluarea raportului dintre rata de creștere a productivității muncii la întreprindere și rata de creștere a salariilor acesteia. | |||
