부문별 비교 분석.
RRG컴퍼니는 2017년 3분기 수도권 상업용 부동산 시장 조사를 실시했다. 연구를 위한 정보는 모스크바 상업용 부동산 시장에 관한 30개 이상의 전문적이고 주제별 소스로부터 얻었습니다. 출처에는 전자 부동산 데이터베이스, 인쇄 및 전자 미디어, 부동산 중개소 및 컨설팅 회사가 포함됩니다.
3,600만 루블 상당의 사무실, 산업 및 창고 건물(ISP) 및 무료 상업 건물(PSN), 2,600만 루블 상당의 소매 건물 또는 총 면적이 최소 100제곱미터인 건물. 중.
오픈 소스에서 제공되는 개체는 총 면적이 50제곱미터 이상인 소매, 사무실, 산업 및 창고 건물(PSP) 등 상업용 부동산 임대 시장 조사를 위한 개체로 선택되었습니다. 중.
매매와 임대 등 두 부문 모두에서 부동산 공급량이 감소했다.
판매
시장 전체
공급량
3제곱미터에 2017년 공급량은 수량 기준으로 1%, 전체 면적 기준으로 4% 감소했습니다. 올해 3분기 대비. 2016년 공급량은 5%, 총 면적은 28% 감소했습니다.
3분기에는 총 면적 296만㎡, 총 2164개 물건이 매물로 나왔다.
가격 지표
3제곱미터의 가중 평균 가격 2017년은 1% 감소하여 176,936 루블/sq.m를 기록했습니다. 달러 환율이 분기 대비 3% 상승하고 전년 대비 9% 하락한 점을 고려하면, 분기 달러 환산 가격은 2% 상승, 전년 대비 19% 하락하여 $2,998/평방미터 해당 분기의 상업용 부동산 총 비용은 5% 감소했고, 올해는 35% 감소하여 5,230억 루블에 달했습니다.
연중 루블과 달러 단위의 가격 하락은 수요 감소를 나타냅니다. 동시에 공터 공급 감소와 이들이 시장에서 철수하는 현상은 곧 시장의 새로운 균형점을 찾을 수 있다는 희망을 준다.
| 모든 세그먼트 | 수량 | 총 비용은 백만 루블입니다. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | |
| 의미 | 2 164 | 523 699 | 2 960 | 1,37 | 176 936 |
| 2017년 2분기까지 | − 1% | − 5% | − 4% | − 3% | − 1% |
| 3분기까지 2016년 | − 5% | − 35% | − 28% | − 24% | − 10% |
공급량
2분기 대비 3분기 전체 면적 기준 공급량은 소매부동산 14%, 사무공간 5%, 산업 및 창고 5%, 무료사용용으로 감소했다. 건물 - 14% 증가했습니다.
3㎡ 대비 연간 총면적별 공급량입니다. 2016년에는 소매 부동산이 29% 감소했고, 사무실 부동산은 35%, 산업 및 창고 부동산은 17% 증가, 무료 사용 건물은 35% 감소했습니다.
영역별 세그먼트 구조가 변경되었습니다. 사무용 부동산 비중은 59%였다. 그 다음은 무료 사용을 위한 건물(21%), 생산 및 창고(13%), 소매 건물(7%)입니다.
가격 지표
2017년 3분기 소매 부동산 가격은 2% 증가한 245,510 루블/sq.m, 사무실 부동산 가격은 4% 감소하여 202,521 루블/sq.m, 산업 및 창고 부동산 가격은 202,521 루블/sq.m에 달했습니다. 4% 증가하여 63,439 rub./sq.m.에 이르렀고, 무료 사용 건물의 경우 5% 증가하여 210,068 rub./sq.m.에 달했습니다.
2016년 3분기 대비 가중평균 가격은 소매업은 9%, 사무실은 4%, 산업 및 창고 부동산은 17% 감소했고, 공실은 1% 증가했습니다.
2017년 3분기 가격이 하락한 유일한 부문은 사무용 부동산이었으나, 그 외 부문의 가격 상승폭은 크지 않았으며, 산업용 및 창고용 부동산을 제외한 전 부문에서 전년 대비 가격이 하락하였습니다.
| 거래 | 수량 | 총 비용은 백만 루블입니다. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 가중 평균 가격, 문지름/sq.m |
| 의미 | 348 | 45 738 | 186 | 0,54 | 245 510 |
| 2017년 2분기까지 | − 15% | − 12% | − 14% | + 1% | + 2% |
| 3분기까지 2016년 | − 7% | − 35% | − 29% | − 23% | − 9% |
| 사무실 | 수량 | 총 비용은 백만 루블입니다. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 가중 평균 가격, 문지름/sq.m |
| 의미 | 1 341 | 347 182 | 1 714 | 1,28 | 202 521 |
| 2017년 2분기까지 | + 4% | − 9% | − 5% | − 9% | − 4% |
| 3분기까지 2016년 | − 3% | − 38% | − 35% | − 33% | − 4% |
| PSP | 수량 | 총 비용은 백만 루블입니다. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 가중 평균 가격, 문지름/sq.m |
| 의미 | 160 | 39 688 | 626 | 3,91 | 63 439 |
| 2017년 2분기까지 | − 18% | − 2% | − 5% | + 16% | + 4% |
| 3분기까지 2016년 | − 15% | − 3% | + 17% | + 38% | − 17% |
| PSN | 수량 | 총 비용은 백만 루블입니다. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 가중 평균 가격, 문지름/sq.m |
| 의미 | 315 | 91 091 | 434 | 1,38 | 210 068 |
| 2017년 2분기까지 | + 11% | + 20% | + 14% | + 2% | + 5% |
| 3분기까지 2016년 | − 4% | − 35% | − 35% | − 32% | + 1% |
소매 부동산
공급량
3분기에는 총 18만 6천㎡ 규모의 리테일 오브제 348점이 전시됐는데, 그 중 가든링 내부에 32개, 외부에 316개가 전시됐다.
해당 분기 동안 중심부의 소매 부동산 공급은 수량 측면에서 9% 감소했지만 전체 면적 측면에서는 변화가 없었습니다. 센터 외부 소매 부동산 공급량은 16%, 전체 면적은 15% 감소했습니다.
가격 지표
2017년 3분기 중심부 소매 부동산의 가중 평균 가격은 16% 감소하여 824,912 루블/sq.m에 달했습니다. 이는 2분기에 크고 저렴한 시설의 노출이 종료되었기 때문입니다. 호롬니 레인. (2586 sq.m., 2,200,000 rub./sq.m.) 그리고 Raushskaya 제방의 값싼 부동산 시장에 진입함으로써 가능합니다. (398 sq.m., 282,518 rub./sq.m.), Tolmachevsky 차선. (680 sq.m., 262,500 rub./sq.m.), Kazarmenny 레인. (720㎡, RUB 305,556/㎡).
센터 외부 소매점의 가중 평균 가격은 4% 증가한 RUB 219,283/sq.m입니다. 가격 인상은 Ryazansky Prospekt(9,747 평방미터, 359,064 루블/sq.m.)에 있는 값비싼 소매 시설의 3분기 시장 진입과 관련이 있습니다.
분기에 걸쳐 중앙 건물의 가격이 감소하고 반대로 외부 가격이 증가했다는 사실에도 불구하고 일년 내내 상황은 정반대이므로 중기 적으로 건물에 대한 수요가 더 높다고 말할 수 있습니다. 그러나 최근까지 그러한 건물은 다소 과대평가되었습니다.
| 거래 | 수량 | 총 비용은 백만 루블입니다. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 가중 평균 가격, 문지름/sq.m |
| 의미 | 348 | 45 738 | 186 | 0,54 | 245 510 |
| 2017년 2분기까지 | − 15% | − 12% | − 14% | + 1% | + 2% |
| 3분기까지 2016년 | − 7% | − 35% | − 29% | − 23% | − 9% |
| 영국 내 거래 | 수량 | 총 비용은 백만 루블입니다. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 가중 평균 가격, 문지름/sq.m |
| 의미 | 32 | 6 655 | 8 | 0,25 | 824 912 |
| 2017년 2분기까지 | − 9% | − 16% | 0% | + 9% | − 16% |
| 3분기까지 2016년 | − 22% | − 41% | − 48% | − 33% | + 14% |
| 거래 영국 이외의 지역 | 수량 | 총 비용은 백만 루블입니다. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 가중 평균 가격, 문지름/sq.m |
| 의미 | 316 | 39 083 | 178 | 0,56 | 219 283 |
| 2017년 2분기까지 | − 16% | − 12% | − 15% | + 1% | + 4% |
| 3분기까지 2016년 | − 5% | − 34% | − 27% | − 24% | − 9% |
거리 소매
공급량
2017년 3분기에는 총 면적 29,000㎡의 거리 소매 물건 107개가 매물로 나왔고, 그 중 10개는 가든 링 내부에 있었고 97개는 외부에 있었습니다.
중심지의 소매부동산 공급량은 수량은 9%, 전체 면적은 10% 감소했다. 센터 외부 소매 부동산의 공급량은 수량은 14%, 전체 면적은 20% 감소했습니다.
가격 지표
중심부의 거리 소매 부동산에 대한 가중 평균 가격은 8% 증가한 RUB 960,183/sq.m였으며, 오래된 부동산의 경우 가격은 10% 감소했습니다. 가격 인상은 M. Kozikhinsky Lane의 고가 부동산 시장 진입으로 인한 것입니다. (100제곱미터, RUB 1,459,550/제곱미터).
센터 외부의 가중 평균 가격은 2% 증가하여 275,718 루블/sq.m.에 달했는데, 이는 오랫동안 전시된 물건의 가격이 5% 인상되었기 때문입니다.
| 거리 소매 | 수량 | 총 비용은 백만 루블입니다. | 총 면적, 천 m2 | 평균 면적, 천 m2 | |
| 의미 | 107 | 9 934 | 29 | 0,27 | 343 396 |
| 2017년 2분기까지 | − 14% | − 15% | − 19% | − 6% | + 5% |
| 3분기까지 2016년 | + 1% | − 22% | − 2% | − 3% | − 21% |
| SK 내부 노점상 | 수량 | 총 비용은 백만 루블입니다. | 총 면적, 천 m2 | 평균 면적, 천 m2 | 가중 평균 가격, 문지름/m2 |
| 의미 | 10 | 2 747 | 3 | 0,29 | 960 183 |
| 2017년 2분기까지 | − 9% | − 3% | − 10% | − 1% | + 8% |
| 3분기까지 2016년 | − 41% | − 42% | − 38% | + 6% | − 7% |
| 영국 이외의 거리 소매 | 수량 | 총 비용은 백만 루블입니다. | 총 면적, 천 m2 | 평균 면적, 천 m2 | 가중 평균 가격, 문지름/m2 |
| 의미 | 97 | 7 188 | 26 | 0,27 | 275 718 |
| 2017년 2분기까지 | − 14% | − 18% | − 20% | − 6% | + 2% |
| 3분기까지 2016년 | + 9% | − 10% | + 5% | − 4% | − 15% |
임차료
시장 전체
공급량
3분기 렌탈시장 공급량입니다. 2017년에는 수량은 7%, 면적은 10% 감소했습니다. 일반적으로 4분기 이상 공급량은 수량 기준으로 19%, 총 면적 기준으로 3% 증가했습니다.
3분기에는 총 면적 226만㎡에 총 4,452점의 전시품이 전시됐다.
가격 지표
해당 분기와 지난 4분기의 평균 요율은 3% 감소하여 연간 17,969루블/sq.m.에 달했습니다. 3분기 달러 환율이 3% 상승한 점을 고려하면 해당 분기 달러 기준 가격은 변하지 않았으며 $304/sq.m/year에 달했습니다. 해당 분기의 연간 임대료는 12% 감소하여 324억 루블에 달했습니다.
연중 달러와 루블의 평균 임대료가 감소한 것은 부동산 시장에 부정적인 요인이 여전히 만연하고 있음을 나타냅니다.
| 모든 세그먼트 | 수량 | 총 격차, 백만 루블. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | |
| 의미 | 4 452 | 32 416 | 2 260 | 0,51 | 17 969 |
| 2017년 2분기까지 | − 7% | − 13% | − 10% | − 3% | − 3% |
| 3분기까지 2016년 | + 19% | − 0% | + 3% | − 13% | − 3% |
부문별 비교분석
공급량
2017년 3분기 전체 면적 기준 공급량은 2분기 대비 소매업이 19%, 사무용이 11%, 산업용 및 창고용이 4% 감소했다.
소매 부동산 전체 면적에 대한 공급량은 전년 대비 5% 감소했고, 사무실 부동산은 4%, 산업 및 창고 부동산은 17% 증가했습니다.
전체 면적 측면에서 공급 부문의 선두주자는 사무실 공간으로, 그 점유율은 50%였습니다. 그 다음은 산업 및 창고(38%)와 소매업(12%)입니다.
가격 지표
2017년 3분기 소매 부동산의 평균 임대료는 2% 감소하여 연간 30,808 rub./sq.m., 사무실 부동산의 평균 임대료는 2% 감소한 17,327 rub./sq.m입니다. ./년, 생산 및 창고용 – 2% 증가하여 6,656 루블/sq.m/년에 달했습니다.
2016년 3분기 대비 임대율 변화는 소매업은 -3%, 오피스는 +1%였으며, 산업부동산과 창고부동산은 변화가 없었다.
분기와 연도의 금리 변화는 계속 미미하며 이는 시장 침체 단계에서 일반적입니다.
| 거래 | 수량 | 총 격차, 백만 루블. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 평균 요율, 문지름/평방미터/년 |
| 의미 | 922 | 6 660 | 254 | 0,28 | 30 808 |
| 2017년 2분기까지 | − 10% | − 17% | − 19% | − 10% | − 2% |
| 3분기까지 2016년 | + 11% | − 3% | − 5% | − 14% | − 3% |
| 사무실 | 수량 | 총 격차, 백만 루블. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 평균 요율, 문지름/평방미터/년 |
| 의미 | 2 633 | 19 984 | 1 090 | 0,41 | 17 327 |
| 2017년 2분기까지 | − 7% | − 14% | − 11% | − 4% | − 2% |
| 3분기까지 2016년 | + 18% | − 3% | − 4% | − 19% | + 1% |
| PSP | 수량 | 총 격차, 백만 루블. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 평균 요율, 문지름/평방미터/년 |
| 의미 | 897 | 5 772 | 916 | 1,02 | 6 656 |
| 2017년 2분기까지 | − 2% | − 3% | − 4% | − 3% | + 2% |
| 3분기까지 2016년 | + 31% | + 15% | + 17% | − 11% | 0% |
소매 부동산
공급량
3분기 소매부동산 공급량은 수량 기준으로 10%, 전체 면적 기준으로 19% 감소했다. 전년 대비 공급량은 수량 기준으로 11% 증가했고, 총 면적 기준으로 5% 감소했습니다.
3분기에는 총 254만㎡ 면적에 922점의 유물이 전시됐는데, 그 중 중앙에 51개, 외부에 871개의 전시물이 있었다.
3분기 전체 면적별 공급량은 중심부가 18%, 외곽이 19% 감소했다.
가격 지표
Garden Ring 내부 소매 부동산의 평균 임대료는 3제곱미터입니다. 2017년은 1% 감소하여 58,889 루블/sq.m/년을 기록했습니다.
Garden Ring 외부 소매 부동산의 평균 임대료는 변경되지 않았으며 RUB 29,164/sq.m./year에 달했습니다.
소매시설 요금 변화가 미미하다는 것은 공급 감소로 인한 시장 침체를 의미한다.
| 영국 내 거래 | 수량 | 총 격차, 백만 루블. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 평균 요율, 문지름/평방미터/년 |
| 의미 | 51 | 658 | 13 | 0,26 | 58 889 |
| 2017년 2분기까지 | − 30% | − 24% | − 18% | + 17% | − 1% |
| 3분기까지 2016년 | − 39% | − 29% | − 26% | + 22% | − 3% |
| 거래 영국 이외의 지역 | 수량 | 총 격차, 백만 루블. | 총 면적, 천 평방미터 | 평균 면적, 천 평방미터 | 평균 요율, 문지름/평방미터/년 |
| 의미 | 871 | 6 001 | 241 | 0,28 | 29 164 |
| 2017년 2분기까지 | − 9% | − 17% | − 19% | − 11% | 0% |
| 3분기까지 2016년 | + 16% | + 1% | − 3% | − 17% | + 2% |
거리 소매
공급량
2017년 3분기 가두 소매 형식 개체의 공급량은 수량에서 10%, 총 면적에서 19% 감소했습니다. 1년 동안 공급량은 수량 기준으로 13%, 총 면적 기준으로 4% 증가했습니다. 3분기에는 총 7만6000㎡ 규모의 전시품 353점이 전시됐는데, 그 중 중앙에 17개, 외부에 336개가 전시됐다.
| SK 내부 노점상 | 수량 | 총 격차, 백만 루블. | 총 면적, 천 m2 | 평균 면적, 천 m2 | 평균 요율, 문지름/평방미터/년 |
| 의미 | 17 | 255 | 5 | 0,29 | 67 263 |
| 2017년 2분기까지 | − 32% | − 28% | − 6% | + 38% | − 13% |
| 3분기까지 2016년 | − 51% | − 38% | − 29% | + 47% | − 3% |
| 영국 이외의 거리 소매 | 수량 | 총 격차, 백만 루블. | 총 면적, 천 m2 | 평균 면적, 천 m2 | 평균 요율, 문지름/평방미터/년 |
| 의미 | 336 | 2 097 | 71 | 0,21 | 33 343 |
| 2017년 2분기까지 | − 9% | − 19% | − 20% | − 12% | − 2% |
| 3분기까지 2016년 | + 21% | + 9% | + 8% | − 11% | − 3% |
쿠시먼앤드웨이크필드 리서치 부서는 2017년 말 상업용 부동산 시장에 대한 최종 개요와 2018년 시장 발전에 대한 예비 전망을 발표했습니다.
전문가들에 따르면 상업용 부동산 시장의 사이클 변화가 시작됐다. 4년간의 하락세를 보인 부동산 시장은 바닥에서 반등했고, 2018년에는 상승 사이클로의 역전이 일어날 수도 있습니다. 완만한 경제성장률에도 불구하고 부동산자산은 양호한 실적을 보일 것으로 예상된다. 예외적으로 신규 건설은 2018년과 2019년에 미미할 것입니다. 시작된 프로젝트가 동결되고 경기 침체 기간 동안 신규 프로젝트가 계획되지 않았기 때문입니다.
2017년 상업용 부동산 시장은 바닥을 찍었다. 금리 하락을 배경으로 거래량이 눈에 띄게 증가했습니다. 모스크바에서는 거의 200만 평방미터의 사무실이 임차인을 변경했습니다. 시장이 따뜻해지기 시작했지만 투기적 성장이 아니라 수요의 구조적 변화 때문입니다. 이는 가격 스프레드가 계속 확대되고 성공 프로젝트와 실패 프로젝트 간의 격차가 확대된다는 것을 의미합니다. 앞으로 몇 년 안에 우리는 부동산 사용자들 사이의 구조적 변화를 목격하게 될 것입니다. 사무실과 소매 부문에서는 선진적인 발전을 보여주는 산업과 뒤처지는 산업이 형성될 것입니다.
특정 상품 및 서비스 그룹에 대한 소비자 지출 증가
소비 구조는 서비스 부문의 비중이 커지는 방향으로 변화하기 시작할 것입니다. 이는 쇼핑센터에서 전통적인 앵커 기능의 효율성이 감소한다는 것을 의미합니다. 또한 금융 부문, 관광, 의료 서비스, 요식업 등 가장 빠르게 성장하는 산업이 형성될 것입니다. 소비자 시장(의류, 신발, 전자제품)의 전통적인 "동인"은 최소한의 성장률을 보일 것입니다. 이는 쇼핑센터의 "앵커" 모델에 변화를 가져올 수 있습니다.
2018년에 은행 시스템은 부동산을 포함한 부실채권이라는 가장 심각한 문제에 직면하게 될 것입니다. 건설, 부동산 거래, 무역 부문에서 2017년 12월 기준 연체채무 비중은 각각 17%, 23%, 12%로 경제 평균은 7%다. 투자 시장의 구조는 동일하게 유지될 것이며 러시아 투자자들이 계속해서 시장을 지배할 것입니다. 은행 결의안은 시장의 투자 자산 공급을 증가시킬 수 있습니다. 2017년 러시아 부동산 시장의 투자 규모는 27% 증가했습니다. 그리고 투자액이 100억 유로를 넘었던 2013년이라는 기록적인 해가 아직 멀었지만, 전문가들은 투자 시장이 불황에서 벗어나 성장 국면에 진입했다고 믿고 있습니다.
2018년은 전통적으로 대선이 있는 해에 투자 활동이 적기 때문에 비교적 평온할 것입니다. 그러나 2019년에는 거래량이 크게 증가할 수 있으며 이는 자산 가치의 성장과 실현에 영향을 받을 것입니다. 억눌린 요구.
러시아에서는 외국인 투자가 여전히 작은 비중을 차지하고 있으며 이러한 상황은 앞으로도 계속될 것입니다. 부동산 시장은 여전히 국내 투자자들이 주도하고 있다. 이러한 상황은 2009년부터 발생했지만 2004~2007년에 시장을 형성한 것은 유럽 투자자였습니다. 전문가들에 따르면, 시장이 다시 외국 자본에 개방될 때까지 향후 러시아에 대한 외국인 투자 비중은 20%를 넘지 않을 것이라고 합니다.
사무실 부동산
2017년 첫 3분기의 많은 지표가 2016년보다 뒤처졌음에도 불구하고 2017년 말에는 상황이 개선되었습니다. 모스크바의 사무실 시장은 이제 최저점에 도달했습니다. 2018년에는 주로 인플레이션 과정과 시장에서 최고의 제안이 사라지면서 임대료가 소폭 상승할 것으로 예상됩니다. 부동산은 생산 비용 상승과 유효 수요 감소에 직면한 기업의 비용 절감을 위한 주요 자원입니다.
2017년에는 2015~2016년에 연기되었던 프로젝트가 거의 모두 완료되었습니다. 2018~2020년에도 신규 건설 감소가 예상된다. 2018년에도 신규 건설 속도는 같은 수준을 유지할 예정이다. 2019년에는 신규 건축이 소폭 증가할 것입니다. 따라서 2018~2020년에는 총 100만 평방미터의 사무실 공간을 갖춘 낮은 수준의 건설 활동이 예상되며 이에 따라 공실 수준도 감소할 것으로 예상됩니다. 예상대로 2017년 말 기준 신규 건설 총량은 408,000㎡에 이르렀고, 그 중 240,000㎡는 모스크바 시내 타워 2개 면적에 해당한다. 4개의 사무실 건물이 의뢰되었으며 그 중 하나는 시장에 진입하기도 전에 수요가 많았습니다.
사무실에 대한 기록적인 높은 수요가 위기 이전 수준으로 돌아왔습니다. 2017년 4분기 동안 2,900건의 신규 거래가 성사되었으며 총 거래량은 약 191만 평방미터에 달합니다.
위기 이전 수준의 수요로의 복귀는 낮은 시장에서의 억눌린 수요의 이행 및 정부 활동과 관련이 있습니다. 기업. 사업은 새로운 경제 현실에 적응하고 전략을 최적화했으며 안정화된 시장에서 의사결정을 내릴 준비가 되어 있습니다. 또한, 이전의 2012년 이주 급증 이후 5년의 기간이 종료되었습니다. 대규모 거래(5,000평방미터 이상)는 수요의 15%를 차지합니다. 이는 비즈니스 센터의 여러 건물 전체와 개별 블록을 인수하는 것입니다. 2017년 산업 이전에 가장 적극적이고 관심이 있는 기업은 IT 및 소프트웨어 부문(21%), 은행 및 금융(13%), 소매업(11%) 기업입니다. 2017년 사상 최대 수요를 기록했던 이후, 2018년에는 사무공간 수요가 소폭 감소할 것으로 예상되며, 2019년에도 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.
상반기에는 마이너스 흡수율이 높았으나, 2017년 말에는 상황이 개선되어 추가 사무 공간에 대한 수요는 계속 증가할 것으로 예상됩니다.
모스크바시는 2017년 모스크바에서 가장 인기 있는 하위 시장입니다. 많은 하위 시장의 매력이 줄어들고 있는 반면, Shabolovsky, Belorussky 및 City 하위 시장과 같은 중앙 위치에 있는 사무실의 수요는 점점 늘어나고 있습니다. 가장 매력적인 곳은 모스크바시 하위 시장입니다. 2017년 4분기는 시티 하위시장의 높은 흡수율에 큰 영향을 미쳤습니다. 공급량은 23만9천㎡ 늘었지만 수요가 많아 공실은 같은 수준을 유지했다. 따라서 새로운 고품질 공간이 좋은 가격과 조건으로 도시에 등장하자마자 수요가 즉시 공급을 덮었습니다.
시장 전체(“A”, “B+” 및 “B-” 클래스)의 공석은 안정적입니다. 2018~2020년에 Cushman & Wakefield 애널리스트들은 클래스 "A"의 공석이 감소할 것으로 예상합니다. 신규 오피스 건설이 지속적으로 낮고 거래량이 5년래 최고치를 기록하면서 공실률은 연말로 갈수록 감소하기 시작했으며 2018년에도 12.5%를 유지할 것으로 예상됩니다. 2017년 말에는 연간 흡수율 감소와 A등급 신축 비중이 높아 공실 면적이 2016년 수치를 넘어섰다. 현재 모스크바의 거의 모든 지역에서 다양한 크기와 다양한 준비 수준을 갖춘 고품질 사무실 건물을 이용할 수 있습니다. 그러나 중심지에 가까울수록 공실률은 낮아진다.
2017년에 체결된 거래에 대한 임대 요율에 해당하는 가중 평균 루블은 연간 평방미터당 17,848루블에 달했습니다. 임대료에 해당하는 가중 평균 달러 금액은 연간 평방미터당 $307입니다. 이는 모스크바 사무실의 역사적 최소 임대료입니다. 2018~2020년 쿠시먼앤드웨이크필드 전문가들은 안정적인 루블 환율과 시장 활성화를 위한 경제적 전제조건 부족으로 인해 인플레이션율에 맞춰 임대료가 인상될 것으로 예상하고 있다.
오피스 시장 전체에서 달러 임대 계약의 비중은 역사적 최저치에 도달했습니다(이 수치는 2014년 98%, 2015년 말 18%, 2017년 7%로 점차 감소하고 있음). 2017년 B클래스 달러 계약의 비중은 1.2%에 불과했습니다. A클래스 달러리스 계약 비중은 23%(외화 계약이 18%였던 지난해보다 증가했다)이다.
소매 부동산
소매 부동산 시장의 신규 건설 속도는 둔화되었습니다. 2018년에도 새로운 공간의 위탁은 낮게 유지될 것이며 개발의 초점은 소규모 쇼핑센터, 즉 지역 규모의 시설로 옮겨갈 것입니다. 첫 번째 긍정적인 변화는 시장 회복을 배경으로 눈에 띄게 나타났습니다. 즉, 공실 수준이 점진적으로 감소하고 "우수"임대료 지표가 증가하기 시작했습니다.
모스크바와 러시아 전체에서 건설 활동 감소가 관찰됩니다. 2017년에는 2016년에 비해 절반의 소매 공간이 위탁되었으며, 총 임대 가능 면적은 616,000제곱미터인 16개의 소매 부동산이 10년 만에 최저치를 기록했습니다. 개발자들의 관심은 새로운 시설의 건설보다는 기존 시설에 쏠려 있습니다. 기존 쇼핑 센터의 재구축과 확장이 진행 중입니다. 따라서 러시아 지역에서는 신규 건설의 주요 비율(거의 60%)이 기존 프로젝트의 새로운 단계에서 떨어졌습니다.
초지역, 지방몰의 시대는 끝났다. 이러한 형식의 성장은 이제 (기존 중대형 시설의 확장을 통해) 보다 유기적으로 이루어질 것입니다. 소규모 지역은 임차인으로 빠르게 채워지고, 위기 상황에서도 일상 구매가 안정적이며, 온라인 판매 증가로 인한 경쟁의 대상이 되지 않습니다. 이러한 접근 방식은 서구 시장에서도 성공적인 것으로 입증되었습니다. 예를 들어, 미국에서는 소규모 소매업이 최근 몇 년 동안 가장 활발하게 성장하는 분야입니다.
2017년 말 현재 기존 쇼핑센터의 평균 면적은 36,800㎡인 반면, 2018년 오픈 예정인 리테일 시설의 평균 면적은 28,500㎡에 불과하다.
소매 시설 규모별 시장 구조(모스크바를 포함한 러시아 연방의 모든 지역)
시운전을 계획 중인 프로젝트의 구조를 분석해 보면 개발자의 초점이 대규모 시설 건설에서 소규모 프로젝트로 이동하는 추세가 분명합니다. 최대 20,000㎡ 규모의 소규모 지역 쇼핑센터의 점유율은 개체 수와 전체 면적 측면에서 가장 역동적으로 증가하고 있습니다. 소매업체와 개발자는 현대 시장 현실에 발맞춰 미니 형식(My Auchan, AB Daily, Detsky Mir, Leroy Merlin 등)을 적극적으로 개발하고 있습니다.
향후 2년 이내에 소매 공간 시장의 건설 활동이 회복될 것으로 예상되지 않습니다. 대부분 소규모 쇼핑센터와 1~2개의 대형 프로젝트가 매년 오픈됩니다. 2018년에도 신축공사는 2017년 수준을 유지할 예정이다. Kashirskaya Plaza(GLA - 71,000평방미터)라는 대규모 시설 하나만 개장할 가능성이 높습니다.
소매업체는 새롭고 효과적인 형식을 찾고 있습니다. 대형 사업자들은 적당한 확장을 계속하고 있습니다. 가장 활발하게 발전하는 시장 참여자는 식료품 체인입니다. 러시아 시장에서는 상대적으로 새로운 푸드 홀과 위장 공간의 형식이 활발하게 개발되었습니다. 현재 이 형식의 8개 개체가 모스크바에 개장되었으며 쇼핑 센터 운영자(5번가 쇼핑 센터, Nikolskaya Plaza, Golden Babylon 쇼핑 센터)의 일부를 포함하여 새로운 프로젝트가 점점 더 자주 발표되고 있습니다. 푸드홀은 트래픽을 발생시키는 임차인이자 소매업의 새로운 매력 중심지가 되고 있습니다. 이전에 여러 형식(대형마트, 슈퍼마켓, 미니마켓 등)으로 운영되었던 식료품 소매업체는 성공률이 가장 낮은 개념 개발을 거부하고 있습니다. 따라서 OK는 슈퍼마켓 형태의 매장을 판매했고 X5는 Perekrestok Express에서 판매되었습니다. 러시아 브랜드들은 Leonardo, Doubleby, Tashir Pizza, Gulliver, Alex Fitness 등 해외 확장 계획을 발표했습니다. 2017년 러시아 시장에 진출한 일부 국제 소매업체는 즉시 활발한 확장을 시작했습니다. 일본 브랜드 Miniso는 해당 지역에 진출하여 2019년까지 100개 매장을 오픈할 계획을 발표했으며 Under Armour는 모스크바 외에도 상트페테르부르크와 예카테린부르크에 매장을 오픈했습니다.
2017년은 리테일 공간 시장이 안정되는 시기였습니다. 시장 전체의 상업 상황은 동일한 수준을 유지했으며, '프라임' 부문이 첫 번째 성장 조짐을 보였습니다. 이는 시장 참가자들의 자신감이 높아지는 것을 반영합니다. 모스크바 쇼핑센터에서 가장 인기 있는 임대 지불 구조는 결합 임대료로 남아 있습니다. 즉, 최소 고정 지불액이나 임차인의 매출 비율 중 더 높은 금액이 임대료로 사용됩니다. 임차인 매출액의 "순"%는 임대료(고정 지불 없이)로 거의 사용되지 않으며 주로 대형 앵커 임차인(대형마트, 엔터테인먼트, 영화관)에 사용됩니다. 관행은 쇼핑 센터마다 다릅니다. 일부 쇼핑 센터에서는 이러한 카테고리에도 고정 임대료가 있습니다. 평균적으로 이자율은 쇼핑 갤러리 운영자의 경우 12%~15%, 대형 앵커 임차인의 경우 3~7%입니다.
"프라임" 쇼핑센터 임대료*
| 테넌트 유형 | 최소 | 최대 |
| 대형마트(푸드앵커) | - | 8 000 |
| DIY 대형마트 | - | 10 000 |
| 엔터테인먼트 센터 | - | 14 000 |
| 영화 | 6 000 | 12 000 |
| 패션 앵커 | - | 15 000 |
| 쇼핑 갤러리 매장 | 20 000 | 180 000 |
| 피트니스 클럽 | 6 500 | 10 000 |
| 레스토랑, 커피숍/카페 | 20 000 | 100 000 |
| 시식 코너 | 75 000 | 150 000 |
* 모스크바의 성공적인 소매 시설에 대한 평균 요금이 제공됩니다. 이는 대략적인 추정치로만 사용될 수 있으며, 쇼핑센터에 따라 크게 다를 수 있습니다.
창고 부동산
2017년은 모스크바 지역 시장의 전환점이 되었습니다. 장기적으로 지속적으로 높은 수요를 배경으로 2017년 하반기부터 공실률이 감소하기 시작했고, 평균 임대료 하락도 멈췄습니다. 이는 개발자의 활동에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 새로운 프로젝트에 대한 발표가 나왔지만 투기적인 것이 아니라 예비 임대 계약을 체결하거나 창고 공간을 매각 한 후 시행 될 것으로 예상됩니다. 모스크바와 그 지역에는 창고 공간에 대한 수요가 여전히 높습니다. 모스크바 지역의 빈 공간 비율이 감소하고 있습니다. 창고 시장의 개발자들은 투기적인 건설보다 맞춤형 건설을 선호합니다. 2018년에도 이러한 추세는 지속될 것입니다. 그러나 안정적인 수요를 고려할 때 급격한 요금 인상과 공실률 감소를 기대할 수는 없다. 시장은 여전히 임차인의 시장으로 남을 것이고, 임차인은 낡고 불편한 위치의 창고 단지에 공간을 임대하기보다는 적당한 위치에 적당한 창고가 지어지기를 기꺼이 기다릴 것이다. 지역에서는 맞춤 제작에 중점을 두고 있습니다. 2016년에는 그곳의 투기적 건설 속도가 감소하고 임대료가 안정되었으며 상트페테르부르크 시장에서는 창고 공간이 부족하여 이 지역의 임대료가 모스크바보다 훨씬 높습니다. 지역은 물론 자본시장에서도 이러한 추세는 계속될 것이다. 개발자들은 투기적인 태도를 줄이고 예비 임대 또는 매매 계약을 체결한 후 건설을 시작하는 것을 선호할 것이며 임대료는 안정적으로 유지되고 공실률은 천천히 감소할 것입니다.
모스크바 지역 창고 시장에서는 최저 임대료와 낮은 건설 활동으로 인해 공실 비율이 감소하고 있습니다. 모스크바 지역의 빈 공간 비율은 2017년 말부터 감소하기 시작했습니다. 개발자들은 투기적인 건설을 포기하고 맞춤형 창고 단지 건설을 제안하고 있습니다. 2018년에도 공석 비중의 감소는 계속되겠지만, 그 감소 폭이 가파르지는 않을 것으로 보인다. 모스크바 지역에는 편리하게 위치한 맞춤형 부지가 많이 있으며, 고객은 빈 공간이 남아 있는 동안 자신의 요구 사항을 완전히 충족하는 창고를 기다리고 기다릴 준비가 되어 있습니다.
2017년에 요청된 평균 임대료는 RUB 3,300였습니다. 연간 평방미터당 비용은 2016년 같은 수치보다 10% 낮습니다. 2018년에는 임대료의 하락이나 상승이 예상되지 않습니다. 일부 대형 개발자의 경우 이 요금이 적당합니다.
2017년에는 463,000sq.m의 새로운 창고 공간이 가동되었으며 이는 2016년 같은 수치보다 45% 감소했습니다. 2017년 4분기에는 총 연간 성장의 40%에 해당하는 185,000제곱미터의 새로운 창고 공간이 주문되었습니다. 낮은 임대료와 많은 빈 창고 공간은 개발자가 건설 중인 프로젝트의 건설을 완료하고 새로운 프로젝트를 시작하도록 장려하지 않았습니다. 공실률이 하락하기 시작한 4분기부터 상황은 개선됐다. 2018년에는 건설 속도가 더욱 빨라질 것입니다. 약 700,000제곱미터의 고품질 창고 공간이 모스크바 지역에 건설될 예정이며, 그 중 60%는 이미 임대 및 구매 계약을 맺었습니다.
수도권의 창고 공간 분포는 장기적으로 변화하지 않았으나 중기적으로는 변화할 수 있습니다. 이는 Gorky, Kaluga 및 Yaroslavskoye 고속도로 재건축의 첫 번째 단계가 완료되고, 생산 및 물류 단지 건설을 위한 토지 가격이 하락하고, Third Transport Ring과 Moscow Ring 사이의 도로망 재구축이 이루어졌기 때문입니다. 도로 및 개발자 활동 증가.
- 심페로폴스코예 - 18.9% (4,047,000 평방미터);
- Novoryazanskoe - 15.7% (3,357,000 평방미터);
- Dmitrovskoye - 14.0% (3,001,000 평방미터).
2017년에는 1,229,000㎡의 고급 창고 공간을 임대 및 구매했는데, 이는 2016년과 동일한 수치입니다. 2017년과 2016년 수요의 큰 차이는 거래 건수의 감소입니다. 2016년에 비해 거래 건수는 25% 감소했다. 2017년에는 대형 창고 수요가 많았습니다. 2017년 평균 요청 규모는 25% 증가한 16,000㎡에 달했습니다. 이는 해당 지역의 공실률 감소율이 낮은 이유 중 하나였습니다. 필요한 면적의 기성 창고를 찾지 못해 소비자는 맞춤형 계약을 체결했습니다. Cushman & Wakefield 예측에 따르면 창고 공간에 대한 수요는 2016~2017년 수준으로 유지될 것입니다. 2018년에는 약 1,200,000sq.m의 임대 및 매입이 이루어질 예정입니다.
2017년 임대 및 구매 창고 공간 구조에서 소매 체인이 차지하는 비중은 51%였습니다. 가장 큰 지역에 대한 거래는 전통적으로 이 부문에서 체결됩니다. 2017년 소매 체인의 평균 거래 규모는 30,000제곱미터로 시장 평균보다 거의 47% 더 높습니다. 의류 및 신발 부문의 점유율은 2016년 5%에서 2017년 30%로 증가했고, 식품 및 음료 부문의 점유율은 2016년 27%에서 2017년 이전 12%로 감소했습니다. 애널리스트들은 2016년 말 제조·물류 기업의 창고 공간 수요 증가 추세가 2017년에도 이어지지 않았다고 밝혔다. 2016년 점유율이 각각 18%, 16%로 늘어난 뒤 2017년에는 점유율이 2015년 수준으로 감소했다.
러시아 지역에서는 창고에 대한 수요가 여전히 높습니다. 개발자는 투기적인 구축보다 적합하게 구축된 구축을 선호합니다. 2017년에는 러시아 연방 지역에 377,000㎡가 건설되었습니다. 195,000제곱미터에 달하는 고품질 창고 공간. m 2016년 수치보다 낮습니다. 러시아 지역 신규 창고의 48%가 노보시비르스크, 사마라 지역, 프리모르스키 지역에 건설되었습니다. 건설 속도 측면에서 이 지역은 2017년 상트페테르부르크보다 앞서 있었으며, 전통적으로 신축 속도 측면에서 모스크바 다음으로 2위를 차지했습니다. 상트페테르부르크의 공급 증가율은 지난 6년 동안 가장 낮았습니다. 이로 인해 이 지역의 창고 공간이 부족하고 임대료 요구가 증가했습니다. 예비 예측에 따르면 2018년에는 해당 지역의 새로운 창고 건설 속도가 30% 더 높아질 것이며 약 525,000m2의 새로운 창고 공간이 건설될 것입니다. 이중 57%는 이미 예비 임대 및 매매 계약이 체결됐다.
임대 및 구매 공간의 양 측면에서 러시아 지역의 2017년 결과는 모든 측면에서 2016년보다 나은 것으로 나타났습니다. 체결된 거래량은 72% 증가하여 626,000㎡에 달했습니다. 거래 건수가 60% 증가했습니다. 2017년 평균 거래 규모는 9,000㎡로 2016년보다 14% 증가했다. 이에 따라 지난 2년간 체결거래량 감소 추세가 멈췄다. 전통적으로 모든 지역 중에서 창고와의 거래 대부분이 상트페테르부르크에서 이루어졌습니다. 2017년에는 거래의 30%가 이 지역에서 체결되었습니다. 거래량 측면에서 두 번째 지역은 예카테린부르크로, 이 지역은 2017년 지역 거래의 24%를 차지했습니다. 쿠시먼앤드웨이크필드 애널리스트들은 이 지역의 창고 공간에 대한 수요가 내년에도 계속될 것으로 예측합니다. 창고 부동산과의 체결된 거래량은 2017년 수준이 될 것이며 약 600,000 평방미터가 될 것입니다.
쿠시먼앤드웨이크필드 연구부서
상업용 부동산, 상업용 부동산 임대시장 시장분석, 소매부동산, 사무실부동산.
주요 결론
모스크바 상업용 부동산 매매 시장의 공급량은 일년 내내 크게 감소했으며 동시에 가격도 크게 하락했습니다. 이에 반해 상업용 부동산 임대시장에서는 공급량 감소 폭이 크지 않은 가운데 2016년 12월 수준의 요금이 유지되고 있다.
임대시장과 매매시장 모두 전년 대비 공급량이 증가한 것은 소매업장에서만 나타났으며, 임대시장에서는 소매업장에서만 단가 하락이 나타났고, 매매시장에서는 가격 하락 폭이 최대였다. 다른 유형의 부동산과 비교하여.
임대 및 판매 시장의 개별 부문에 대한 상황은 다음과 같습니다.
- 소매 부동산에 대한 요금 인하폭은 가격 인하폭에 비해 덜 중요했으며, 가든링 내외 부동산 간에는 거의 차이가 없었습니다. 거리 소매업의 경우, 중심지 외부의 요금과 가격은 크게 하락한 반면, 중심부에서는 요금, 특히 가격이 훨씬 더 크게 하락했습니다.
- 센터 외부 임대 사무실을 제외하고 사무실 부동산 공급량은 크게 감소했지만, 가격은 완만하게 증가한 반면(중앙 지역에서 더 크게) 가격은 하락했습니다(가든 링 내에서 더 크게).
- 임대 시장에서 산업 및 창고 건물의 총 면적은 크게 감소했으며 요금은 약간 증가했습니다. 판매시장에서는 공급량과 가격 모두 평균적으로 하락했다.
주요 결론:
이전과 마찬가지로 상업용 부동산 시장의 성장 부족은 새로운 시설 건설에 대한 사업 활동 수준이 부족하고 거시 경제 지표가 극히 미미한 것과 관련이 있습니다. 2017년 러시아 상업용 부동산 투자가 2016년 대비 27% 증가했음에도 불구하고 투자 규모는 금융위기 이전인 2013년에 비해 2배 이상 뒤처져 있다. 이런 상황에서는 매매시장보다 임대시장이 더 자신감을 느낀다.
기업 활동이 적어 낮은 오피스 시장에서 억눌린 수요를 구현하는 것은 공급 감소에도 불구하고 아직 가격 상승으로 이어질 수 없습니다. 렌탈시장 상황은 다소 좋아졌지만, 요금 인상 폭은 미미하다. 인구의 낮은 소득과 저축 행동 모델의 우세로 인해 소비자 수요는 여전히 낮은 상태입니다. 이러한 요인은 일반적으로 소매 공간 시장, 특히 판매 시장의 과잉 재고에 부정적인 영향을 미칩니다.
대선이 있는 2018년에는 전통적으로 투자 활동이 저조할 것으로 보인다. 투자와 사업 활동의 성장이 부족한 점을 감안할 때, 올해 상업용 부동산 시장은 눈에 띄는 개선이 없을 것으로 추측할 수 있습니다.
연구 방법론
상업용 부동산 매매 시장 조사 대상으로는 사무실, 산업 및 창고 건물(PSP), 무료 상업 건물(PSN), 오픈 소스를 통해 판매되는 상업용 부동산 개체가 선정되었습니다. 총 면적이 100 평방 미터 이상입니다. 이 경우 가격 역학 분석을 위해 해당 개체의 전체 면적에 대한 개체의 총 비용의 비율로 계산되는 가중 평균 판매 가격이 사용됩니다.
상업용 부동산 임대 시장 조사 대상으로는 오픈 소스로 제공되는 상업용 부동산 개체(총 면적이 50제곱미터 이상인 소매점, 사무실, 산업 및 창고 건물(PSP))가 선택되었습니다. 가격 역학 분석을 위해 모든 물건의 가격을 산술 평균한 평균 임대료와 해당 건물의 임대료를 합산한 연간 총 임대료(GAP)를 사용합니다. 그 해.
임차료
시장 전체
공급량
2017년 내내 공급량은 월별로 눈에 띄게 변동했지만 일반적으로 여름까지 증가했다가 그 이후에는 감소했다고 말할 수 있습니다.
12개월 동안 면적별 전체 공급 감소는 7%였습니다.
2017년 12월에는 총 면적 146만7000㎡에 달하는 2992개 작품이 시장에 출품됐다.
가격 지표
2017년 내내 임대료와 공급량은 변동이 있었지만 크게 변동하지는 않았습니다.
2016년 12월부터 2017년 12월까지 평균 임대 시장 요율은 루블 기준으로 1% 증가했고, 달러 기준으로 9% 감소했습니다. 12월 평균 임대료는 18,236루블/sq.m./년, 즉 $313/sq.m./년이었습니다.
낮은 인플레이션(Rosstat에 따르면 2017년 2.5%)과 매우 미미한 기타 거시경제 지표를 배경으로 1% 금리 인상은 "신경제 현실"의 특징인 매우 좋은 지표로 평가될 수 있습니다. 매매시장에 비해 이러한 조건에서 모든 유형의 부동산에 대한 임대시장은 훨씬 더 나은 성과를 보이고 있습니다.
부문별 비교분석
공급량
2017년 임대시장 전체 면적당 공급량 증가율은 소매부동산 +4%, 사무부동산 -5%, 산업용 및 창고부동산 -13%를 기록했다.
2017년 12월 전시품 총 면적은 221천 평방미터입니다. 소매 시설의 경우 750,000 평방 미터. – 사무실용 및 496,000 평방미터 – 생산 및 창고에 따라.
2017년 전체 전시 소매점의 평균 면적은 8%, 산업 및 창고 건물은 15%, 사무실 건물은 13% 감소했습니다.
가격 지표
2016년 12월부터 2017년 12월까지 소매 건물의 평균 요율은 5% 감소한 30,627 루블/sq.m/년, 사무실 건물의 경우 3% 증가한 17,129 루블/sq.m/년, 산업 창고 건물의 경우 다음과 같이 증가했습니다. 2%이며 연간 6,526 루블/sq.m에 달합니다. 임대료 감소로 판단하면 소매점 수요가 가장 적었습니다.
2016년 12월부터 2017년 12월까지 연간 총 임대료 변화는 소매 건물의 경우 +23%, 사무실 건물의 경우 -3%, 산업 및 창고 건물의 경우 -13%였습니다.
2016년 소매점에 대한 요금이 약간 인상된 후 사무실 부동산과 산업 및 창고 건물에 대한 요금이 감소하자 상황은 정반대로 바뀌었습니다. 판매 시장뿐만 아니라 소매 공간에 대한 낮은 수요는 인구의 낮은 소득과 저축 행동 모델의 우세로 인해 발생할 수 있습니다.
소매 부동산
공급량
2017년 12월 면적별 상가 공급량은 중심부가 31% 감소한 반면, 가든링 외곽은 7% 증가했다. 전시물 개수 변화는 각각 -31%, +18%였다.
2017년 12월, 가든링 내부에는 총 면적 10,000m2 규모의 물건 43개, 외부 면적 211,000m2 규모의 물건 625개가 시장에 출시되었습니다. 소매점의 총 공급량은 668개이며 총 면적은 221,000입니다. sq.m. 한 물체의 평균 면적은 331 sq.m입니다.
가격 지표
2016년 12월부터 2017년 12월까지 센터 내 부동산의 평균 요율은 2% 감소한 62,471루블/sq.m/년이었고, 가든 링 외부 부동산의 경우에는 변동이 없어 28,438루블/sq.m/년에 달했습니다. 이미 2년차에 걸쳐 센터의 개체 요금이 크게 감소한 것으로 판단하면 해당 개체에 대한 수요가 감소하고 있습니다.
가든링(Garden Ring) 내 부동산의 연간 임대료는 31% 감소했고, 가든링(Garden Ring) 외부 부동산의 연간 임대료는 34% 증가했습니다.
거리 소매
총 면적 기준으로 12개월 동안 거리 소매 형식 개체의 공급량이 12% 증가했습니다. 중앙 - 6% 감소, 외부는 14% 증가하여 총 면적이 3,000m2인 17개 개체에 달했습니다. 중앙에는 61,000 평방 미터의 면적을 가진 224 개의 개체가 있습니다. 그 너머에.
12개월 평균 임대료는 9% 감소한 33,948 rub./sq.m./년으로, 중심부에서는 16% 감소한 70,361 rub./sq.m./년, 외부는 4 감소했습니다. % 최대 RUB 31,184/sq.m./년.
중심부의 거리 소매 수요 상황은 일반적인 소매점의 상황과 다소 다릅니다. 2016년 중심부의 거리 소매 가격이 상승했습니다. 그러나 2017년에는 이러한 품목의 가격 하락폭이 주변 지역의 거리 소매 가격 하락폭을 확실히 초과했습니다.
사무실 부동산
공급량
2016년 12월부터 2017년 12월까지 전체 면적별 오피스 공급량은 중심부가 45% 감소했고, 외곽이 1% 증가했다. 전시 건물 수의 변화는 각각 -28%와 +16%였습니다.
2017년 12월 총 면적은 57,693,000㎡에 달하는 가든링 내부에는 174개, 외부에는 1,612개의 사물이 전시됐다. m 각각. 12월 사무공간의 총 공급량은 총 1,786개, 총 면적 75만㎡, 개체당 평균 면적 420㎡이다. 중.
가격 지표
2017년 사무실 부동산의 평균 요율은 일반적으로 3% 증가한 RUB 17,129/sq.m./year였습니다. 가든 링(Garden Ring) 내 평균 요금은 10% 증가하여 28,049 루블/sq.m./년에 달했고, 주변 지역에서는 5% 증가하여 15,950 루블/sq.m./년에 달했습니다.
센터 내 사무실의 총 연간 임대료는 38% 감소했고, 가든링 외부는 5% 증가했습니다.
지난 2년간 요금 변화로 볼 때, 중심부의 사무용 부동산에 대한 수요는 외곽보다 높습니다.
부동산 시장의 가격은 오랫동안 변동이 없는 반면 하락 추세는 계속되고 있습니다. 2017년 결과에 따르면 부동산 구매에 유리한 조건이 나타났고 이는 연 7%에 달하는 모기지 금리 감소와도 관련이 있다고 말할 수 있습니다. 우대 프로그램, 정부 보조금, 개발자 할인 등이 있습니다. 그렇다면 집을 구입하는 것이 가치가 있습니까, 아니면 거래를 내년으로 연기하는 것이 더 낫습니까? 부동산 시장의 전망은 어떻습니까? 주택에 대한 투자는 수익성이 있고 경제적으로 정당합니까?
2017년 말 부동산 시장 상황
2017년 말 현재 부동산 시장은 가격 하락세를 보이고 있으며, 이로 인해 적정한 가격에 주택 구입이 가능해졌습니다. 인구 수요는 제한되어 있으며 공급은 지속적으로 증가하고 있습니다. 모스크바에서는 다음과 같은 상황이 발생합니다.
개발자는 업계의 치열한 경쟁으로 인해 고객을 위해 지속적으로 프로모션, 파트너십 및 가격 할인을 진행합니다. 2017년 말에는 가격이 오르지 않았지만 새 건물의 시운전이 크게 증가했습니다.
수도 거주자는 모기지로 아파트를 구입해야합니까, 아니면 내년까지 기다리는 것이 더 낫습니까? 전문가들은 현재 부동산 시장 상황이 주택 구입에 가장 유리한 상황이라고 믿고 있다. 최저 모기지 금리는 6.75%이며 개발자가 보조금을 지급합니다. 물론 향후 몇 년간 6%의 프로모션 율이 적용될 것으로 예상할 수 있지만 이미 아파트 구입에는 수익성이 있습니다.
오늘날 모기지 금리가 크게 떨어졌고 은행은 부동산 구매를 위해 다양한 계획을 시행하고 있습니다. 2018년에 주택담보대출이 더 수익성이 있는 것으로 판명되더라도 기존 대출을 재융자할 수 있습니다.
주택담보대출을 받아 집을 구입해야 할까요, 아니면 필요한 금액을 저축하는 것이 더 낫습니까? 물론 이것은 각 사람이 독립적으로 결정합니다. 가격에 딱 맞는 적합한 아파트를 찾으면 대출을 받아 볼 가치가 있습니다. 아직 시장에 최적의 제안이 없다면 계속해서 절약할 수 있습니다. 2014년의 경우와 마찬가지로 재정적 혼란과 저축 손실의 위험이 있는 것은 사실입니다. 저축하는 사람들은 저축의 절반 이상을 외화로 환전하여 Sberbank 또는 VTB에 현금으로 안전 금고에 넣는 것이 좋습니다.
낮은 수요와 인상적인 운영 면적으로 인해 개발자의 주택 가격이 더 낮은 것으로 나타났습니다. 기본 주택을 구입하려면 얼마의 돈이 필요합니까?
일반적으로 개발자로부터 아파트를 구입하는 것이 가장 매력적인 옵션입니다. 프로모션과 할인된 가격이 여러분을 기다리고 있을 뿐만 아니라 가격도 저렴합니다. 따라서 새로운 Liner 단지의 아파트를 선택하고 비용의 100%를 지불하면 디자이너 마감재와 현대적인 가전제품을 갖춘 주방을 받게 됩니다.
모스크바의 주택 가격이 하락하고 아파트 구입이 지금보다 훨씬 더 수익성이 높을 것이라고 예상해야합니까? 이러한 추세는 존재하지만 장기적인 예측을 하는 것은 문제가 있습니다. 전문가들은 2021년까지 가격이 다음 수준에 도달할 것이라고 믿습니다.
그러나 평균 가격은 시장 개발 전망, 공급 및 수요 수준뿐만 아니라 선택한 대상, 위치 및 인프라 가용성에 따라 달라지기 때문에 말할 가치가 없습니다.
부동산의 투자 매력은 전년도 결과에 따라 감소하기는 하지만 여전히 유지될 것입니다. 건설 단계에서 돈을 투자 한 다음 할당에 따라 아파트를 재판매하는 것이 좋습니다. 시장에는 몇 년 후 재판매 및 임대를 위해 평방미터를 구매하는 고전적인 투자자가 여전히 있습니다.
구매자는 개발자의 인상적인 할인으로 인해 흥미로운 제안을 찾을 수 있지만 2018년에는 급격한 가격 인하를 기대할 필요가 없습니다. 그러나 일반적으로 프로모션은 아파트 전체에 적용되지 않습니다. 따라서 제안이 귀하에게 적합하다고 보장하는 것은 불가능합니다. 상당한 가격 인하를 기대할 수는 없습니다. 주택 비용은 이미 극도로 낮고 토지, 건축 자재 및 건축 가격이 지속적으로 상승함에 따라 개발자는 더 큰 할인을 감당할 수 없습니다.
특히 저축액이 충분히 빠르게 증가하지 않는 경우에는 오늘 모기지를 통해 아파트를 구입하는 것이 정말 가치가 있습니다. 한 달에 최소 10~20만 달러를 저축할 수 있다면 은행에서 큰 금액을 빌리지 않도록 기다려야 합니다.
부동산 시장 전망,
2017년말 부동산시장 상황 2017년말 부동산시장은 가격 하락 추세를 보이고 있어 합리적인 가격에 주택 구입이 가능합니다. 인구 수요는 제한되어 있으며 공급은 지속적으로 증가하고 있습니다. 모스크바에서는 다음과 같은 상황이 발생합니다.
- 부동산은 단기적으로 돈을 투자하려는 투자자와 투기꾼의 관심이 점점 줄어들고 있습니다.
- 다른 도시의 시장과 달리 수도에서는 고급 주택에 대한 수요가 매우 높습니다. 개발자들은 프리미엄급 건물을 짓고 있습니다. 따라서 Ramenki에는 곧 14만 평방미터 이상의 면적이 나타날 것입니다. 비즈니스 클래스 주택;
- 예를 들어 Garden Quarters 단지의 경우 미터 가격은 처음에 450,000 루블이고 준비 단계에서는 600,000으로 증가합니다.
- 지난 10년에 비해 시설의 질이 크게 향상되었습니다. 경쟁이 치열해짐에 따라 편안함의 수준도 높아집니다. 편안한 수준의 시설에는 개발된 인프라와 특이한 계획 솔루션이 갖추어져 있습니다.
- 주택 등급 간의 경계가 모호해지며 경제 부문보다 훨씬 저렴하게 편안한 수준의 아파트를 구입할 수 있습니다.
- 작은 면적과 그에 상응하는 가격의 아파트는 여전히 수요가 많습니다. 모든 사람이 모스크바에서 크고 편안한 아파트를 즉시 구입할 여유가 있는 것은 아닙니다.
모기지 - 2017년에 대출받을 가치가 있나요?
수도 거주자는 모기지로 아파트를 구입해야합니까, 아니면 내년까지 기다리는 것이 더 낫습니까? 전문가들은 현재 부동산 시장 상황이 주택 구입에 가장 유리한 상황이라고 믿고 있다. 최저 모기지 금리는 6.75%이며 개발자가 보조금을 지급합니다. 물론 향후 몇 년간 6%의 프로모션 율이 적용될 것으로 예상할 수 있지만 이미 아파트 구입에는 수익성이 있습니다. 오늘날 모기지 금리가 크게 떨어졌고 은행은 부동산 구매를 위해 다양한 계획을 시행하고 있습니다. 2018년에 주택담보대출이 더 수익성이 있는 것으로 판명되더라도 기존 대출을 재융자할 수 있습니다. 주택담보대출을 받아 집을 구입해야 할까요, 아니면 필요한 금액을 저축하는 것이 더 낫습니까? 물론 이것은 각 사람이 독립적으로 결정합니다. 가격에 딱 맞는 적합한 아파트를 찾으면 대출을 받아 볼 가치가 있습니다. 아직 시장에 최적의 제안이 없다면 계속해서 절약할 수 있습니다. 2014년의 경우와 마찬가지로 재정적 혼란과 저축 손실의 위험이 있는 것은 사실입니다. 저축하는 사람들은 저축의 절반 이상을 외화로 환전하여 Sberbank 또는 VTB에 현금으로 안전 금고에 넣는 것이 좋습니다.모스크바 순환 도로 외부 또는 내부 주택 중 더 수익성이 높은 주택은 무엇입니까?
낮은 수요와 인상적인 운영 면적으로 인해 개발자의 주택 가격이 더 낮은 것으로 나타났습니다. 기본 주택을 구입하려면 얼마의 돈이 필요합니까?- 중심가와의 근접성이 중요하지 않다면 모스크바 순환 도로 외부에서 흥미로운 옵션을 많이 찾을 수 있습니다. 예를 들어, New Moscow의 Spanish Quarters 주거 단지에서는 방 3개짜리 아파트가 650만 루블에 판매됩니다.
- 인근에 개발된 인프라가 있는 주택을 찾고 있다면 원룸 아파트가 가장 저렴한 예산 옵션입니다. 530만 달러에 Aquapark 쇼핑 센터, 학교 및 유치원이 근처에 있는 Khodynskoe Field의 스튜디오를 구입할 수 있습니다.
- 보조 주택은 건물의 위치와 소유자의 희망에 직접적으로 좌우되는 가격으로 판매됩니다.
부동산 시장 발전 전망: 무엇을 기대해야 할까요?
모스크바의 주택 가격이 하락하고 아파트 구입이 지금보다 훨씬 더 수익성이 높을 것이라고 예상해야합니까? 이러한 추세는 존재하지만 장기적인 예측을 하는 것은 문제가 있습니다. 전문가들은 2021년까지 가격이 다음 수준에 도달할 것이라고 믿습니다.- 보조 주택 – 평방미터당 100,000-140,000 루블;
- 새로운 이코노미 클래스 건물 – 100,000개;
- 컴포트 세그먼트 주택 – 120-140,000;
- 비즈니스 클래스 – 20만 명 미만.
2017년 상반기 말 모스크바 상업용 부동산 시장 분석
본 시장 분석은 웹사이트 https://www.cian.ru/, http://realty.dmir.ru/, https://rosreestr.ru/ 등의 공개 도메인에 게시된 정보를 기반으로 작성되었습니다.
Rosreestr(https://rosreestr.ru/)에 따르면 2017년 상반기에 모스크바에서는 약 600건의 상업용 부동산 매매 계약이 등록되었습니다. 가장 비싼 거래는 2017년 3월에 등록되었습니다. 총 면적 13,404.6m²의 비주거용 건물이 모스크바 남부 행정 구역의 Danilovsky 지구에서 판매되었으며 거래 금액은 평방 미터당 1,700,000,000 루블 / 126,822.14 루블이었습니다. 등록된 거래의 최소 금액은 2017년 2월에 기록되었으며 평방 미터당 275,000 루블 / 8,487.65 루블에 달했습니다. 총 면적 32.4m²의 비주거용 건물이 동부 행정 구역의 Veshnyaki 지구에서 판매되었습니다. 모스크바.
모스크바의 상업용 부동산 시장을 분석한 결과 모스크바에는 상업용 부동산 공급이 부족하지 않은 것으로 나타났습니다. 다양한 등급과 목적의 상업용 부동산 전체가 시장에 나와 있습니다. 2017년 상반기 말 기준으로 50,000개 이상의 사무실, 소매, 산업 및 창고 부동산이 이 도시에서 판매되었습니다.
모든 사무실 부동산의 대부분은 판매용으로 제공됩니다(72%). 2위는 소매 부동산(21%), 산업 및 창고 부동산(7%)이 그 뒤를 이었습니다.
제안건수는 중앙행정구역(CAO)이 선두를 달리고 있으며, 남부행정구역과 북부행정구역(남부행정구역, 북부행정구역)이 뒤를 잇고, 서부행정구역, 서남행정구역, 동북행정구역이 3위를 차지하고 있다. (ZADO, SWAD, NEAD), 동부행정구(VAO, SEAD), 동부행정구(VAO, SEAD), 북서행정구(SZAO), 노보모스콥스크 행정구(NAO) 순으로 꼴찌를 공유했다. Zelenograd 및 Troitsky 행정 구역(ZelAO 및 TAO).
2017년 상반기 말 모스크바시 상업용 부동산 매매 총 공급량의 부동산 유형별 분포는 다음과 같습니다.
그림 1. 부동산 유형별 모스크바 상업용 부동산 매매 총 공급량 분포
모든 사무실 부동산 중 대부분이 판매용으로 제공됩니다(49%). 2위는 소매 부동산(48%), 산업용 및 창고 부동산(3%)이 그 뒤를 이었습니다.
2017년 상반기 말 모스크바시 상업용 부동산 임대 총 공급량의 부동산 유형별 분포는 다음과 같습니다.
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그림 2. 부동산 유형별 모스크바 상업용 부동산 임대 총 공급량 분포
임대용으로 제공되는 대부분의 상업용 부동산은 사무실 부동산(77%)이며, 소매 부동산(15%), 산업 및 창고 부동산(8%)이 그 뒤를 이었습니다.
제안 건수로는 중앙행정구역(CAO)이 선두, 남부행정구역(SAD)이 2위, 북부행정구역과 북동행정구역(NAD, NEAD)이 3위를 차지하고 있으며, 이어 남동부, 서부, 동부, 남동부 행정구역 순으로 서부 행정구역(YuVAO, ZAO, VAO, SWAO), 북서부 행정구역(NWAO), 노보모스콥스크 행정구역(NAO) 순으로 나타났다. Zelenograd와 Troitsky Administrative Okrug(ZelAO 및 TAO)가 공유합니다.
분석 기반의 질과 상업용 부동산 시장 분석의 질을 향상시키기 위해 모스크바시는 24개 구역으로 나누어졌습니다. 이 분할은 Garden Ring, Third Transport Ring, Mira Avenue, Kutuzovsky Prospekt, Pavlovskaya Street, Nikoloyamskaya Street, Moscow Ring Road 및 Moscow Small Ring (Route A107, ")과 같은 도시의 대규모 교통 동맥을 기반으로했습니다. 최초의 콘크리트 도로”).
"구 모스크바" 경계 내 사무실 부동산 1m²의 최고 평균 비용은 중앙 행정 구역(영국 내)에서 394,784 루블로 기록되었으며 Zel 행정 구역에서 가장 낮은 비용은 91,326 루블입니다. 임대용으로 제공되는 사무실 부동산 1m²의 평균 최고 요율은 Mira Avenue에서 Kutuzovsky Avenue까지(SK에서 TTK까지) 지역에서 기록되었으며 연간 24,191루블에 달했습니다. 모스크바 순환 도로) - 연간 10,460 루블 .
"구 모스크바" 경계 내 소매 부동산 1m²의 최고 평균 비용은 중앙 행정 구역(영국 내)에서 기록되었습니다. 655,000 루블, 북부 행정 구역(모스크바 순환 도로 외부)에서 가장 낮습니다. 91,095 루블. 임대용으로 제공되는 소매 부동산 1m²에 대한 가장 높은 평균 요율은 Nikoloyamskaya Street에서 Mira Avenue까지(SK에서 TTK까지) 지역에서 기록되었으며 연간 57,239루블에 달했습니다. 모스크바 순환 도로) - 연간 15,600 루블 .
"구 모스크바" 경계 내에서 1m²의 산업 및 창고 부동산의 가장 높은 평균 비용은 남서부 행정 구역(제3 운송 순환 도로에서 모스크바 순환 도로까지)에서 145,051 루블로 기록되었습니다. 동부 행정 구역 (모스크바 순환 도로 너머) - 28,036 루블. 임대용으로 제공되는 산업 및 창고 부동산 1m²에 대한 최고 평균 요율은 중앙 행정 구역(영국 내)에서 기록되었으며 연간 14,223루블에 달했으며 북부 행정 구역(모스크바 순환 도로 외부)에서 가장 낮았습니다. - 연간 4,140 루블.
2017년 상반기 말 모스크바의 모든 지역에 대한 상업용 부동산 1m²의 평균 비용은 아래 표에 나와 있습니다.
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표 1. 2017년 상반기 말 모스크바 상업용 부동산 1m²의 평균 비용
2017년 상반기 말 기준 모스크바 시 모든 지역 상업용 부동산 1m²의 최소(최소) 및 최대(최대) 비용은 아래 표에 나와 있습니다.
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표 2. 최소값(분) 및 최대 (최대) 2017년 상반기 말 모스크바 상업용 부동산 1m² 비용
* SK - 가든 링; TTK - 세 번째 전송 링; MKAD - 모스크바 순환 도로; MMK(A107) - 모스크바 소형 순환 도로(도로 A107).
2017년 상반기 말 모스크바 상업용 부동산 1m²의 부동산 등급(클래스 A 및 B)별 평균 비용은 아래 표에 나와 있습니다.
표 3. 2017년 상반기 말 모스크바 상업용 부동산 1m²의 부동산 등급별 평균 비용
* SK - 가든 링; TTK - 세 번째 전송 링; MKAD - 모스크바 순환 도로; MMK(A107) - 모스크바 소형 순환 도로(도로 A107).
사무실 부동산 부문에서 "구 모스크바" 경계 내 최소 1m²의 비용은 남동 행정 구역(제3 운송 순환 도로에서 모스크바 순환 도로까지)에 기록되었으며 최대 비용인 36,344 루블에 달했습니다. 중앙 행정 구역(영국 내)에 기록되었으며 2,105,263 루블에 달했습니다. 임대용으로 제공되는 사무실 부동산 1m²에 대한 최소 요율은 Pavlovskaya Street에서 Nikoloyamskaya Street까지(SK에서 TTK까지) 지역과 남동 행정 구역(TTK에서 MKAD까지)의 두 구역에서 동시에 고정되었습니다. , 연간 1,000 루블에 달했습니다. 1m²의 최대 임대료는 Nikoloyamskaya Street에서 Mira Avenue까지(SK에서 TTK까지) 지역에서 기록되었으며 연간 144,000 루블에 달했습니다.
소매 부동산 부문에서 "구 모스크바" 경계 내 1m²의 최소 비용은 동부 행정 구역(모스크바 순환 도로 너머)에 기록되었으며 33,058 루블에 달했으며 최대 비용은 Nikoloyamskaya 섹션에 기록되었습니다. Mira Avenue까지의 거리 (SK에서 Third Transport Ring까지)는 3,206,349 루블에 달했습니다. 임대용으로 제공되는 소매 부동산 1m²에 대한 최소 요율은 남동부 행정 구역(모스크바 순환 도로 외부)에서 고정되었으며 연간 1,164루블에 달했습니다. 1m²의 최대 임대료는 Pavlovskaya Street에서 Nikoloyamskaya Street (SK에서 TTK까지) 지역에서 기록되었으며 연간 405,000 루블에 달했습니다.
산업 및 창고 부동산 부문에서 "구 모스크바" 경계 내 1m²의 최소 비용은 남동부 행정 구역(제3 운송 순환 도로에서 모스크바 순환 도로까지)에 기록되었으며 8,165 루블에 달했습니다. 최대 비용은 Closed Joint Stock Company(제3 운송 순환 도로에서 모스크바 순환 도로까지)에 기록되었으며 145,985 루블에 달했습니다. 임대용으로 제공되는 산업 및 창고 부동산 1m²에 대한 최소 및 최대 요율은 남동부 행정 구역(모스크바 순환 도로 너머)에서 고정되었으며 연간 각각 970 및 42,840 루블에 달했습니다.
모스크바는 유럽과 세계의 주요 문화 중심지로, 국가 역사 유적지의 3분의 1 이상이 도시에 집중되어 있으며, 그 중 다수는 유네스코 세계 문화 유산 목록에 포함되어 있습니다. 모스크바의 천년 역사는 건축물에도 보존되어 있습니다. 이 도시에는 연방, 지역 및 지정 보호 지위를 갖춘 문화 유산이 있으며 그 중 다수는 상업용 부동산으로 판매됩니다.
2017년 상반기 말 현재 모스크바시에서 상업적 목적으로 문화유산을 판매/임대하는 전체 공급량의 보호 상태별 분포는 다음과 같습니다.
그림 3. 모스크바에서 상업적 목적으로 문화유산을 판매/임대하는 총 공급량의 보호 상태별 분포
무엇보다도 식별된 문화유산 개체가 판매용으로 제공됩니다(45%). 2위는 지역 문화유산 개체(38%), 연방 문화유산 개체(17%)입니다.
임대용으로 제공되는 대부분의 상업용 부동산은 지역 문화유산 지역으로 45%, 확인된 문화유산 지역이 40%, 연방 문화유산 지역이 15%로 그 뒤를 따릅니다.
판매를 위해 제안된 문화유산의 대부분은 제3 운송 고리 내에 위치하므로 분석 기반의 질과 상업적 목적을 위한 문화유산 시장 분석의 질을 향상시키기 위해 모스크바시는 중앙행정구역(SK 내)과 SK와 제3교통환 사이의 구역으로 나누어졌다. 제3운송고리 밖에서는 상업적 목적으로 문화유산을 판매하겠다는 제안이 발견되지 않았습니다.
2017년 상반기 말 모스크바 시에서 상업적 목적으로 사용되는 문화유산 1m²의 평균, 최소(최소) 및 최대(최대) 비용은 아래 표에 나와 있습니다.
표 4. 2017년 상반기 말 모스크바에서 상업적 목적으로 사용되는 문화유산 1m²의 평균, 최소(최소) 및 최대(최대) 비용
2017년 상반기 말 현재 모스크바시에서 상업적 목적으로 사용되는 문화유산 1m²의 보호 상태별 평균 비용은 아래 표에 나와 있습니다.
표 5. 2017년 상반기 말 보호 상태별 모스크바 시 상업 목적 문화유산 1m²의 평균 비용
* SK - 가든 링; TTK - 세 번째 전송 링.
상업적 목적을 위한 문화유산 개체 1m²의 가장 높은 평균 비용은 중앙 행정 구역(영국 내)에서 기록되었습니다. 연방 문화유산 개체의 경우 458,060루블, 영국과 제3 운송 고리 사이 지역에서 가장 낮습니다. 지역 문화유산 개체당 248,472 루블. 임대를 위해 제공되는 상업적 목적의 문화유산 개체 1m²에 대한 가장 높은 평균 요율은 중앙 행정 구역(영국 내)에서 기록되었으며 연방 문화유산 개체의 경우 연간 30,927루블에 달했습니다. 영국 및 제3 운송 고리 - 연방 문화유산 지역의 경우 연간 16,200루블.
